ชื่อเรื่องต้นฉบับ: "ตลาด Web3 ญี่ปุ่น: ข้อมูลล่าสุด ขนาด และการตีความในปี 2025"

ผู้เขียนต้นฉบับ: AB KUAI DONG บล็อกเกอร์ด้านคริปโต

หลังจากแชร์บทความ "การย้ายถิ่นฐานของผู้ประกอบวิชาชีพ Web3 ไปยังญี่ปุ่นและวิถีชีวิตท้องถิ่น" ถึงแม้ว่าผมจะย้ำหลายครั้งว่าเพื่อนร่วมงานหลายคนที่เดินทางมาอาศัยและทำงานในญี่ปุ่นไม่ได้สนใจตลาดญี่ปุ่น แต่หลายคนยังคงต้องการทำความเข้าใจสถานการณ์เฉพาะของผู้ใช้และอุตสาหกรรมชาวญี่ปุ่น

โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ในภายหลังผมได้ค้นพบว่าการวิจัยและข้อมูลเกี่ยวกับตลาด Web3 ญี่ปุ่นในชุมชนชาวจีนนั้นยังตามหลังอยู่ ผมจึงตัดสินใจอัปเดตบทความนี้เพื่อวิเคราะห์ตลาดญี่ปุ่น

บทความนี้อ้างอิงจากข้อมูลและข้อมูลจากสมาคมคริปโตเคอร์เรนซีญี่ปุ่น สำนักงานบริการทางการเงินของญี่ปุ่น ตลาดแลกเปลี่ยนที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแล และแหล่งข้อมูลอื่นๆ บทความนี้จัดทำขึ้นเพื่อการวิจัยและอ้างอิงเท่านั้น

เนื้อหาหลักของบทความนี้ครอบคลุมถึง:

· ตลาด Web3 ของญี่ปุ่น (กลุ่มผู้ใช้ที่มีอัตราการเติบโตอย่างรวดเร็ว)

· ขนาดและอัตราการเติบโตในตลาดคริปโตของญี่ปุ่น (โอกาส?)

· ภาพรวมกลุ่มผู้ใช้ที่เป็นนักลงทุน (ไม่ได้เล่นกับเครือข่าย?)

· การกำกับดูแลของรัฐบาล (ทัศนคติต่อการแลกเปลี่ยนนอกชายฝั่งที่ไม่เป็นไปตามข้อกำหนด?)

· ข้อโต้แย้งเกี่ยวกับอัตราภาษี (เพิ่มขึ้นหรือลดลง?)

· โครงการต่างๆ ดำเนินการอย่างไร (ความเสี่ยงทางกฎหมาย?)

ตลาด Web3 ของญี่ปุ่น

โดยรวมแล้ว แม้ว่าญี่ปุ่นจะเป็นประเทศที่พัฒนาแล้วในเอเชีย โดยมีประชากร 1.24 พันล้านคน แต่จำนวนคนหนุ่มสาวกำลังลดน้อยลง ด้วยการเติบโตอย่างก้าวกระโดดของตลาดหุ้น อสังหาริมทรัพย์ วัฒนธรรมอนิเมะ และการท่องเที่ยวของญี่ปุ่น ความสนใจของผู้คนจึงถูกแบ่งแยกมากขึ้น ทำให้คนรุ่นใหม่มีแรงจูงใจน้อยลงในการลงทุนในคริปโต ทำให้กลุ่มวัยกลางคนกลายเป็นกลุ่มหลัก อย่างไรก็ตาม จากการประชาสัมพันธ์และความนิยมของคริปโตเคอร์เรนซีทั่วโลก การมีส่วนร่วมของชาวญี่ปุ่นในคริปโตจึงเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วเช่นกัน โดยทำสถิติสูงสุดใหม่ทั้งในด้านจำนวนผู้ใช้และปริมาณธุรกรรมในเดือนพฤษภาคม 2568 ลักษณะเด่น: มีผู้ใช้งาน 12.41 ล้านคน ส่วนใหญ่เป็นชนชั้นกลางอายุ 30-40 ปี มุ่งเน้นด้านการเงินและต้องการการลงทุนระยะยาวมากกว่าการเก็งกำไรเพียงอย่างเดียว คนส่วนใหญ่มีรายได้ต่อปีต่ำกว่า 7 ล้านเยน (320,000 หยวน) กำไรจากคริปโตต้องเสียภาษีในอัตราที่สูง (ผู้ที่ถือครองสินทรัพย์ไว้ โดยคาดว่าจะได้รับการลดหย่อนภาษีในปี 2569) ขนาดและอัตราการเติบโตของตลาดคริปโตของญี่ปุ่นในปี 2022 ปริมาณการซื้อขายแบบสปอตทั้งหมดของตลาดแลกเปลี่ยนที่ปฏิบัติตามกฎระเบียบของญี่ปุ่นอยู่ที่ประมาณ 1 ล้านล้านเยน (ประมาณ 6.8 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ) เท่านั้น ตัวเลขนี้เพิ่มขึ้นเป็น 1.13 ล้านล้านเยน (ประมาณ 7.6 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ) ในปี 2023 ซึ่งคิดเป็นการเติบโตเพียง 13% อย่างไรก็ตาม ในปี 2024 หลังจากที่ Bitcoin เริ่มได้รับการยอมรับอย่างแพร่หลายใน Wall Street ปริมาณการซื้อขายแบบสปอตคริปโตทั้งหมดของญี่ปุ่นก็พุ่งสูงขึ้นเป็น 206 ล้านล้านเยน (ประมาณ 1.4 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ) ซึ่งเพิ่มขึ้น 82% เมื่อเทียบเป็นรายปี และในที่สุดก็กลายเป็นตลาดที่ปรับขนาดได้ ในแง่ของตราสารซื้อขาย Bitcoin (BTC) มีสัดส่วนประมาณ 70% ขณะที่ Ethereum (ETH) คิดเป็นเพียงประมาณ 14% สิ่งนี้ทำให้ตลาดแลกเปลี่ยนที่ปฏิบัติตามกฎระเบียบของญี่ปุ่นหลายแห่งส่งเสริมการซื้อ BTC เป็นหลักในการโฆษณาและการชักชวน ตัวอย่างเช่น ตลาดแลกเปลี่ยนมักจะโฆษณา Bitcoin บน TikTok

นอกจากนี้ ตั้งแต่ปี 2024 ความนิยมของ XRP ก็แซงหน้า ETH เล็กน้อย

ตลาดคริปโตที่มีผู้ใช้ 12.41 ล้านคน

แม้ว่าข้อมูลนี้อาจดูสมเหตุสมผล แต่ด้วยผู้ใช้คริปโตอย่างน้อย 12.41 ล้านคน อัตราการเติบโตที่แท้จริงเริ่มต้นในปี 2024

ในปี 2022 ญี่ปุ่นมีผู้ใช้คริปโตเพียง 5.61 ล้านคน และในปี 2023 มีจำนวน 6.46 ล้านคน ซึ่งเป็นอัตราการเติบโตเพียง 15% แต่ในปี 2024 ตัวเลขนี้พุ่งสูงขึ้นเป็น 9.17 ล้านคน ซึ่งเป็นอัตราการเติบโตที่ 41%

ปัจจุบัน ณ เดือนพฤษภาคม 2568 จำนวนผู้ใช้คริปโตในญี่ปุ่นเพิ่มขึ้นถึง 12.419 ล้านคน ดังนั้น จำนวนผู้ใช้คริปโตในประเทศจึงเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วเช่นกัน โดยมีมูลค่าการถือครองมากกว่า 4.26 ล้านล้านเยน (ประมาณ 27.5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ)

โปรไฟล์กลุ่มผู้ใช้นักลงทุน

ภายในเดือนพฤษภาคม 2568 จำนวนผู้ใช้คริปโตในญี่ปุ่นจะเพิ่มขึ้นถึง 12.41 ล้านคน คิดเป็นประมาณ 15% ของประชากรผู้ใหญ่

นักลงทุนส่วนใหญ่ในกลุ่มนี้เป็นคนชนชั้นกลาง อายุระหว่าง 30-40 ปี และมีลักษณะดังนี้:

· พึ่งพาโซเชียลมีเดีย เช่น YouTube และ X เป็นอย่างมาก

· มีรายได้ที่แน่นอน

· รายได้ต่อปีต่ำกว่า 7 ล้านเยน

ในด้านพฤติกรรมและแรงจูงใจในการลงทุน:

· การจัดการทางการเงิน การจัดสรรระยะยาว ไม่มีการเก็งกำไร

· ลงทุนเป็นจำนวนน้อย และใช้แอปแลกเปลี่ยน

· ความถี่ในการซื้อขายต่ำ โดยผู้ใช้ส่วนใหญ่จะวางคำสั่งซื้อเพียงไม่กี่รายการตลอดทั้งปี

· ผู้เล่นบนเครือข่ายดั้งเดิมเป็นเพียงส่วนน้อย

ดังนั้น โดยรวมแล้ว ฐานผู้ใช้คริปโตของญี่ปุ่นจึงมีความทั่วไปมากขึ้น แต่พวกเขาต้องการความปลอดภัยและความเรียบง่าย

สิ่งนี้ทำให้โครงการและการแลกเปลี่ยนส่วนใหญ่ในญี่ปุ่นพบว่าการโฆษณาผ่านสื่อมีประสิทธิภาพน้อยกว่าการมีส่วนร่วมระยะยาวกับผู้มีอิทธิพลบน YouTube และ X ส่งผลให้ชุมชนคริปโตของญี่ปุ่นกลายเป็นสถานที่ที่ทุกคนเป็นบล็อกเกอร์ ซึ่งทำให้สื่อมีแรงกดดันมากขึ้น

สภาพแวดล้อมด้านกฎระเบียบ

รูปแบบการกำกับดูแลคริปโตของญี่ปุ่นมีความคล้ายคลึงกับของสหรัฐอเมริกา ซึ่งประกอบด้วยความร่วมมือสามระดับ ได้แก่ FSA (หน่วยงานบริการทางการเงิน), JVCEA (สมาคมกำกับดูแลตนเองในอุตสาหกรรม) และ JCBA (กลุ่มอุตสาหกรรม)

ด้วยเหตุนี้ คุณจะพบว่าบริษัทคริปโตส่วนใหญ่ที่ดำเนินธุรกิจในตลาดญี่ปุ่นเป็นสมาชิกของทั้ง JVCEA และ JCBA ยกตัวอย่างเช่น Binance Japan ได้ประกาศอย่างเป็นทางการว่าเป็นสมาชิกของ JVCEA (สมาคมแลกเปลี่ยนสกุลเงินเสมือนของญี่ปุ่น) บน Twitter

ปัจจุบัน ตลาดแลกเปลี่ยนและผู้ดูแลทรัพย์สินที่ต้องการดำเนินธุรกิจอย่างถูกกฎหมายในญี่ปุ่นจำเป็นต้องมีคุณสมบัติและใบอนุญาตที่เหมาะสมเพื่อเข้าร่วมสมาคมเหล่านี้ ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา สถาบันจัดการสินทรัพย์และตลาดแลกเปลี่ยนที่เข้าสู่ตลาดญี่ปุ่นมักใช้วิธีการต่างๆ เช่น การจดทะเบียนแบบลับๆ เพื่อดำเนินการในตลาดญี่ปุ่น

ทัศนคติต่อตลาดแลกเปลี่ยนนอกชายฝั่งที่ไม่ปฏิบัติตามข้อกำหนด

นอกเหนือจากตลาดแลกเปลี่ยนที่ไม่ปฏิบัติตามข้อกำหนดที่กล่าวถึงข้างต้นแล้ว ตลาดแลกเปลี่ยนที่ไม่ปฏิบัติตามข้อกำหนดหลายแห่งเคยได้รับการส่งเสริมและดำเนินการในญี่ปุ่นมาก่อน และมีผู้ใช้งานจำนวนมาก เหตุผลหลักที่ผู้ใช้เหล่านี้เลือกการแลกเปลี่ยนนอกประเทศคือ:

· การหลีกเลี่ยงภาษีและการหลีกเลี่ยงภาษี

· สกุลเงินดิจิทัลหลากหลายประเภท

· ผลิตภัณฑ์เลเวอเรจและสัญญาที่หลากหลาย

ปัจจุบัน การแลกเปลี่ยนประเภทนี้ถูกปราบปรามโดยหน่วยงานบริการทางการเงินของญี่ปุ่นและรัฐบาลในเดือนกุมภาพันธ์ 2568 ช่องทางการดาวน์โหลดและการซื้อที่เกี่ยวข้องถูกลบออกจาก Apple Store และ Google Store ในญี่ปุ่นอย่างสมบูรณ์ บล็อกเกอร์ชาวญี่ปุ่นบางคนที่ช่วยโปรโมตก็ได้รับการแจ้งเตือนเช่นกัน

อย่างไรก็ตาม เนื่องจากญี่ปุ่นไม่ได้กำหนดข้อจำกัดการเข้าถึงเว็บไซต์ ผู้ใช้ชาวญี่ปุ่นยังคงสามารถเข้าถึงการแลกเปลี่ยนนอกประเทศที่ไม่เป็นไปตามข้อกำหนดเหล่านี้ได้ ยังคงมีกลุ่มผู้ใช้บางกลุ่มที่ซื้อขายบนนั้น แต่การประชาสัมพันธ์ในท้องถิ่นกลับมีความอนุรักษ์นิยมมากขึ้น

ข้อโต้แย้งเกี่ยวกับอัตราภาษี

ก่อนหน้านี้ หน่วยงานสถิติท้องถิ่นได้ทำการสำรวจผู้ใช้ crypto และพบว่าภาระภาษีและต้นทุนการรายงานเป็นจุดปัญหาที่พบบ่อย เรื่องนี้เป็นเรื่องจริงโดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับนักลงทุนรายย่อยชาวญี่ปุ่นส่วนใหญ่ที่ใช้คริปโตเป็นสินทรัพย์ทางการเงิน (เหรียญสะสม) ซึ่งความซับซ้อนของการจัดเก็บภาษีและบัญชีรวมกันเป็นอุปสรรคต่อการเข้าถึง

อย่างที่ทราบกันดีว่า หากคุณซื้อบิตคอยน์มูลค่า 30 ล้านเยนผ่านโบรกเกอร์ท้องถิ่นที่ปฏิบัติตามกฎระเบียบ และทำกำไรได้ คุณจะต้องจ่ายภาษีเงินได้เบ็ดเตล็ด 45% + ภาษีผู้อยู่อาศัย 10% ในปีถัดไป รวมเป็นประมาณ 55%

สำนักงานบริการทางการเงิน (Financial Services Agency) ได้ยืนยันแล้วว่าภาษีคริปโตจะรวมอยู่ในการปรับภาษีปี 2026 ซึ่งจะทำให้คริปโตเคอร์เรนซีมีอัตราภาษีเท่ากับหุ้นที่ 20%

นั่นหมายความว่านักลงทุนจะต้องจ่ายภาษีระดับชาติสูงสุดเพียง 15.315% และภาษีผู้อยู่อาศัยท้องถิ่น 5% เท่านั้น ยิ่งไปกว่านั้น เมื่อชำระภาษีนี้แล้ว ก็เท่ากับว่าทุกอย่างเรียบร้อย โดยไม่ต้องจ่ายภาษีเพิ่มเติมอีก นักลงทุนองค์กรจ่ายภาษีระดับชาติเพียง 15.315% ซึ่งไม่รวมภาษีท้องถิ่น ปัจจุบันคาดว่าจะเริ่มบังคับใช้ในปี 2569 ควบคู่ไปกับ ETF BTC และ XRP ของญี่ปุ่น เจ้าของโครงการดำเนินงานอย่างไร? สุดท้าย คำถามที่พบบ่อยที่สุดคือ โครงการต่างๆ ในญี่ปุ่นดำเนินงานอย่างไรและมีข้อจำกัดอะไรบ้าง จากสถิติก่อนหน้านี้ มีเจ้าของโครงการที่มีชื่อเสียงอย่างน้อย 20 รายที่มีสำนักงานและที่พักอาศัยในญี่ปุ่น แต่ส่วนใหญ่ดำเนินงานในประเทศภายใต้ชื่อบริษัทวิจัยและพัฒนา (R&D) และบริษัทปฏิบัติการ เหตุผลหลักคือ หากโครงการต้องการดำเนินธุรกิจขนาดใหญ่ในญี่ปุ่น (เช่น การออกโทเค็นให้กับผู้ใช้ชาวญี่ปุ่น การระดมทุน หรือการจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ที่เป็นไปตามมาตรฐานของญี่ปุ่น) โครงการนั้นจะต้องผ่านการตรวจสอบของ JVCEA (สมาคมแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัลของญี่ปุ่น) ดังนั้น เมื่อเทียบกับเอเชียตะวันออกเฉียงใต้หรือดูไบ เกณฑ์การปฏิบัติตามนี้จึงสูงกว่าและมีค่าใช้จ่ายค่อนข้างสูง ดังนั้น โครงการส่วนใหญ่ในญี่ปุ่นจึงหลีกเลี่ยงตลาดญี่ปุ่น การดำเนินงานและกิจกรรมการออกโทเค็นจะดำเนินการผ่าน BVI หรือหน่วยงานต่างประเทศอื่นๆ ในขณะที่ค่าใช้จ่ายคงที่ เช่น บุคลากร การพัฒนาผลิตภัณฑ์ และพื้นที่สำนักงาน บริหารจัดการโดยหน่วยงานญี่ปุ่น เช่นเดียวกับโครงการส่วนใหญ่ทั้งในประเทศและต่างประเทศที่ดำเนินการอยู่ในญี่ปุ่นในปัจจุบัน บุคคลในญี่ปุ่น ไม่ใช่ตลาดญี่ปุ่น หวังว่าข้อมูลข้างต้นจะเป็นประโยชน์

ลิงก์ต้นฉบับ

ยินดีต้อนรับสู่ชุมชนทางการของ BlockBeats:

กลุ่ม Telegram สมัครสมาชิก: https://t.me/theblockbeats

กลุ่ม Telegram พูดคุย: https://t.me/BlockBeats_App

บัญชี Twitter ทางการ: https://twitter.com/BlockBeatsAsia