บางทีการ pvp ของ memecoin ในรอบนี้ค่อนข้างน่าเบื่อ ตลาดเริ่มเข้าสู่ความเหนื่อยล้าทางสุนทรียะ และผู้คนเริ่มมองข้ามยุคทองที่หล่อหลอมประวัติศาสตร์ของการเข้ารหัสอย่างแท้จริง: ICOs หยิบเงินทุกที่และสร้างตำนานมากมายเกี่ยวกับการสร้างความมั่งคั่ง สงคราม fork ของ Bitcoin ทำให้เกิดการเผชิญหน้ากันของพลังการประมวลผล "HBO" Big Three จัดเกมพลังของแพลตฟอร์มการซื้อขาย และ SBF ที่เป็นชาวแอฟริกันก็เปล่งประกายด้วยคอนเน็กชั่นบน Wall Street และความสามารถในการซื้อขายความถี่สูง...

"คนแก่ในวงจรโทเค็นเริ่มต้น" ที่เคยก่อให้เกิดสถานการณ์ขึ้น ตอนนี้กระจัดกระจายไปในเวลาและพื้นที่คู่ขนาน และกลายเป็นหัวข้อสนทนาหลังอาหารเย็น: หนังสือที่เพิ่งออกใหม่ของ Li Xiaolai เกี่ยวกับพลังสมองและสมาธิ Wang Chun ใช้เงิน 200 ล้านเหรียญในการซื้อตั๋วยานอวกาศ Sun Yuchen และ Li Lin จัดละครคืนดี "ถ้วยไวน์" ในงานเลี้ยงที่ฮ่องกง และ CZ พูดเล่นเกี่ยวกับ "แฟนสาวแชมป์โอลิมปิกของ Sun Ge" เหตุการณ์ที่เกิดขึ้น ในงานเลี้ยงอาหารค่ำที่ฮ่องกง ผู้สูงอายุในแวดวงสกุลเงินดิจิทัลต่างยกแก้วฉลองให้กันและเฉลิมฉลองด้วยรอยยิ้มที่สดใส...

"หวู่จี้ฮานอยู่ที่ไหน?" มีบางคนไม่สามารถช่วยแต่ถาม “ผู้เผยแพร่ศาสนา” ที่ให้ความกระจ่างแก่วงการในฐานะผู้แปลเอกสารไวท์เปเปอร์ Bitcoin คนแรกในโลกจีน และผู้ก่อตั้งอาณาจักร Bitmain ดูเหมือนว่ากำลังซ่อนตัวจากสปอตไลท์โดยเจตนา ทำให้ตนเองดูเงียบเหงาและลึกลับมากขึ้นเรื่อยๆ หลายๆ คนคงรู้ว่าหลังจากที่ Bitmain แยกตัวออกไป Wu Jihan ก็ได้เข้ามาทำธุรกิจแบ่งปันเครื่องขุดและฟาร์มขุดในต่างประเทศ และก่อตั้ง BitDeer ขึ้นมา

มีคนเพียงไม่กี่คนที่สังเกตเห็นว่าในการ "แยกทาง" นี้ Wu Jihan ยังได้นำผู้อำนวยการบริหารและผู้อำนวยการการลงทุนอาวุโสของ Bitmain อย่าง Ge Yuesheng ซึ่งขณะนั้นมีอายุเพียง 20 ปีเท่านั้น และให้กำเนิดบริษัทจัดการสินทรัพย์ดิจิทัล Matrixport ไปด้วย

ซ้าย: เกอ เยว่เซิง; ขวา: Wu Jihan

ยุคก่อนประวัติศาสตร์ของ Matrixport

“ในช่วงฝึกงานครั้งแรกของผม คุณ Han เป็นผู้จัดการการลงทุนและยังเป็นที่ปรึกษาการฝึกงานของผมด้วย เขาแนะนำผมให้รู้จักกับ Bitcoin และการขุดเหมือง” ในการสนทนากับ BlockBeats เกอ เยว่เซิงลูบพื้นผิวของหมอนโดยไม่รู้ตัว ราวกับกำลังสัมผัสความทรงจำในปี 2013

ย้อนกลับไปเมื่อ 12 ปีก่อน ในช่วงกลางฤดูร้อนที่เมืองหางโจว บัณฑิตบริหารธุรกิจวัย 21 ปีคงไม่คิดว่าผู้เผยแผ่ Bitcoin ที่เขาพบขณะฝึกงานที่บริษัทเงินร่วมลงทุนจะเปลี่ยนวิถีชีวิตของเขาไปโดยสิ้นเชิง

ในเวลานั้น Wu Jihan เป็นผู้เผยแพร่ Bitcoin อยู่แล้ว เขาได้ร่วมกับชางเฉียนและคนอื่นๆ ก่อตั้ง Babbitt ซึ่งเป็นสื่อบล็อคเชนแห่งแรกๆ ในพื้นที่จีน Ge Yuesheng ผู้สนใจในฮาร์ดแวร์และคอมพิวเตอร์มาตั้งแต่เด็ก ย่อมมีความอยากรู้อยากเห็นเกี่ยวกับ Bitcoin โดยธรรมชาติ คนหนึ่งกำลังเทศนา อีกคนกำลังแสวงหาความรู้ และการสนทนาประจำวันของพวกเขาก็มีมากขึ้นเรื่อยๆ เกี่ยวกับการขุด Bitcoin และบล็อคเชน

“เราจึงหารือกันและตัดสินใจจะไปทำเหมือง” หลังจากนั้นพวกเขาได้ลงทุนในเครื่องขุด Bitcoin และสร้างฟาร์มขุดร่วมกัน เมื่อพวกเขาตัดสินใจที่จะสร้างชิปขุดของตนเอง พวกเขาก็ได้พบกับหุ้นส่วนทางเทคนิคอย่าง Jihan Wu และได้สร้าง Bitmain ขึ้นมา นอกจากนี้ Ge Yuesheng ยังเข้าร่วมกับ Bitmain ในฐานะผู้อำนวยการและผู้อำนวยการฝ่ายการลงทุน และได้เป็นสักขีพยานในกระบวนการทั้งหมดของการปฏิวัติพลังการประมวลผลนี้

เราทุกคนรู้ว่าเกิดอะไรขึ้นในเวลาต่อมา หลังจากที่นิ่งเฉยอยู่หลายปี Bitmain ก็ได้กลายเป็นยักษ์ใหญ่ในวงการสกุลเงินดิจิทัล ครอบคลุมธุรกิจต่าง ๆ เช่น เครื่องขุด แหล่งขุด ฟาร์มขุด และแพลตฟอร์มการซื้อขาย และเป็นที่ต้องการของเมืองหลวงใหญ่ ๆ เช่น Sequoia Capital China ภายในต้นปี 2018 Bitmain ได้กลายเป็นบริษัทขุดสกุลเงินดิจิทัลที่ใหญ่ที่สุดในโลก ในช่วงรุ่งเรืองของ Bitmain เครื่องขุด Bitcoin เจ็ดในสิบเครื่องทั่วโลกมาจากบริษัทนี้ สำหรับการขุด Bitcoin ทุกๆ 10 เหรียญในเครือข่ายทั้งหมด มากกว่าครึ่งหนึ่งมาจากเหมืองของพวกเขา ความสำเร็จอันยอดเยี่ยมเหล่านี้เคยเป็นเหรียญรางวัลของ Bitmain แต่สิ่งกีดขวางในการจดทะเบียน สินทรัพย์ที่หดตัว และความวุ่นวายในฝ่ายบริหารก็ทำให้บริษัทต้องประสบกับคำวิพากษ์วิจารณ์และสร้างรอยแผลเป็นที่ลบไม่ออกด้วยเช่นกัน ฤดูหนาวในช่วงปลายปี 2018 นั้นโหดร้ายเป็นพิเศษ เมื่อราคา Bitcoin ตกลงมาต่ำกว่า 4,000 ดอลลาร์ ยักษ์ใหญ่ด้านพลังการประมวลผลรายนี้ได้เผชิญหน้ากับช่วงเวลาที่มืดมนที่สุด: การเสนอขายหุ้นต่อสาธารณะครั้งแรก (IPO) ในฮ่องกงล้มเหลว สงครามพลังการประมวลผลของ BCH ต้องดำเนินไปอย่างสิ้นเปลือง และข้อโต้แย้งเกี่ยวกับเส้นทางระหว่างผู้ก่อตั้งก็ค่อยๆ ปรากฏขึ้น

หลังจากพูดคุยกันยาวนานตลอดทั้งคืน Wu Jihan และ Ge Yuesheng เลือกที่จะออกจากค่ายเก่าด้วยประกายไฟใหม่ ในเดือนกุมภาพันธ์ 2019 Matrixport ก่อตั้งขึ้นในสิงคโปร์และวางตำแหน่งเป็นแพลตฟอร์มการจัดการสินทรัพย์ดิจิทัล โดยมี Jihan Wu เป็นประธานและ Yuesheng Ge เป็นซีอีโอ

หลังจาก Bitmain การร่วมทุนครั้งที่สองของ Jihan Wu และ Yuesheng Ge

ในเวลานั้น สนามรบหลักของวงการสกุลเงินดิจิทัลมีเพียงสองภาคส่วนหลักเท่านั้น นั่นคืออุตสาหกรรมการขุดที่มีเครื่องจักรขุดที่ทำงานอย่างเต็มกำลังและสนามรบของตลาดแลกเปลี่ยนที่เต็มไปด้วยควัน แทบไม่มีใครเกี่ยวข้องกับบริการจัดการสินทรัพย์ในความหมายที่แท้จริง ในสายตาของคนส่วนใหญ่ “การจัดการสินทรัพย์” ยังคงเป็นคำที่จำกัดเฉพาะในระบบการเงินแบบดั้งเดิมเท่านั้น ดังที่ Ge Yuesheng กล่าวไว้ว่า: "เราเป็นหนึ่งในคนกลุ่มแรกในอุตสาหกรรมที่เริ่มดำเนินการจัดการสินทรัพย์ ก่อนหน้านั้น ไม่มีแนวคิดเรื่องการจัดการสินทรัพย์ในแวดวงสกุลเงินดิจิทัล นี่เป็นแนวทางเฉพาะกลุ่มมาก"

นั่นหมายความว่าการจัดการสินทรัพย์ดิจิทัลของ Matrixport นั้นเหมือนกับการปลูกต้นไม้ในทะเลทรายโดยไม่มีการอ้างอิงใดๆ “การตระหนักรู้ในอุตสาหกรรม” เป็นศัพท์ที่ค่อนข้างนามธรรมมาก เมื่อมีการเปิดแทร็กใหม่ บทบาทของการรับรู้ของอุตสาหกรรมก็จะเด่นชัดมากขึ้น

ซ้าย: เกอ เยว่เซิง; ขวา: หวู่ จี้ฮาน, แหล่งที่มาของรูปภาพ: Matrixport

ในกรอบความคิดของ Ge Yuesheng การสร้างความมั่งคั่งในโลกของคริปโตนั้นแบ่งออกเป็นสองรูปแบบ: หนึ่งคือผลตอบแทนเบต้าของตลาด เช่น "Bitcoin เพิ่มขึ้นจาก 40,000 เป็น 120,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ ทุกคนร่ำรวย และความมั่งคั่งของหนังสือก็เพิ่มขึ้น การชื่นชมยินดีแบบนี้ที่ให้ประโยชน์กับทุกคนไม่ได้ก่อให้เกิดการถ่ายโอนความมั่งคั่งที่แท้จริง" ประการที่สองคือผลตอบแทนของ Alpha "คุณมีมากขึ้นและฉันมีน้อยลง บางส่วนเสียและบางส่วนได้ มีการกระจายความมั่งคั่งและการโอนทางการเงิน สาระสำคัญคือการเอาเงินจากกระเป๋าของคนอื่น"

จากความเข้าใจนี้ ภูมิทัศน์ทางธุรกิจเริ่มแรกของ Matrixport จึงถูกสร้างขึ้น โดยแบ่งออกเป็นสองมิติ: ระดับเบต้าจะเรียกเก็บค่าธรรมเนียมผ่านการซื้อขายแบบจุดและบริการการดูแลทรัพย์สิน ระดับอัลฟ่ามีส่วนร่วมในการแบ่งปันผลกำไรผ่านกลยุทธ์เชิงปริมาณและผลิตภัณฑ์ที่มีโครงสร้าง

ในระดับผลิตภัณฑ์ที่เฉพาะเจาะจงมากขึ้น ในด้านเบต้า Matrixport มี Cactus Custody ซึ่งเป็นผู้ให้บริการการดูแลสินทรัพย์ดิจิทัลระดับสถาบัน ในด้าน Alpha นั้น Matrixport ได้เปิดตัวผลิตภัณฑ์ทางการเงินที่หลากหลายหลายรายการ ซึ่งได้รับการพัฒนาอย่างสำคัญในระยะหลัง

ในตลาดกระทิงครั้งแรก Matrixport ได้สร้างยูนิคอร์นตัวใหม่ขึ้นมา

Matrixport ถือกำเนิดในตลาดหมี ในฐานะที่เป็น OGs ของสกุลเงินดิจิทัล Ge Yuesheng และ Wu Jihan ได้ประสบกับวัฏจักรหลายครั้งและได้พบเห็นผู้คนมากมายในวงการสกุลเงินดิจิทัลที่กลายเป็นคนจนในชั่วข้ามคืน พวกเขารู้ดีว่า "การลงทุนในสกุลเงินดิจิทัลเก้าในสิบครั้งเป็นการขาดทุน หรืออาจถึงสิบครั้งด้วยซ้ำ" สิ่งที่ผู้ใช้ crypto ต้องการไม่ใช่แค่คาสิโนที่มีเลเวอเรจสูงเท่านั้น แต่ยังรวมถึงตาข่ายนิรภัยเพื่อป้องกันไม่ให้สินทรัพย์ของพวกเขากลายเป็นศูนย์ ซึ่งนั่นคือมูลค่าที่แท้จริงของบริการจัดการทางการเงินด้วย crypto

“ดังนั้น Matrixport จึงต้องการสร้างรายได้จาก Alpha และยังช่วยให้ผู้ใช้สามารถบริหารจัดการการเงินได้อย่างมั่นคงยิ่งขึ้น” เกอเยว่เซิงกล่าวกับ BlockBeats

ในการโน้มน้าวลูกค้าให้โอนเงินจากกระเป๋าเงินไปยังแพลตฟอร์ม Matrixport เช่นเดียวกับอุตสาหกรรมการจัดการสินทรัพย์แบบดั้งเดิมทั้งหมด ความไว้วางใจถือเป็นอุปสรรคแรก โชคดีที่เครดิตของอุตสาหกรรมที่พวกเขาสะสมไว้ในช่วงเวลาที่อยู่ที่ Bitmain มีบทบาทสำคัญ คนงานเหมืองรุ่นเก่าๆ ที่ได้แก้ไขข้อบกพร่องของเครื่องจักรขุดตลอดทั้งคืนในเหมืองนอกกรุงปักกิ่งได้กลายมาเป็นผู้ใช้งาน Matrixport รายแรกๆ

คนที่เข้าใจความต้องการของคนงานเหมืองดีที่สุดก็ยังคงเป็นคนงานเหมืองเอง เนื่องจากเป็นนักขุดรุ่นแรกในวงการสกุลเงินดิจิทัล Ge Yuesheng และ Wu Jihan จึงตระหนักดีถึงความต้องการที่แท้จริงของนักขุด

ในเวลานั้น คนงานเหมืองขาดเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงที่มีประสิทธิภาพ ในขณะที่พวกเขาต้องการสะสม Bitcoin แต่ในอีกด้านหนึ่ง พวกเขาก็ต้องขายเหรียญเหล่านี้เป็นประจำเพื่อจ่ายค่าไฟฟ้าที่สูง ในเวลาเดียวกัน พวกเขายังกังวลอีกว่าความผันผวนอย่างรวดเร็วของราคาสกุลเงินจะส่งผลกระทบต่อรายได้จากการขุดอีกด้วย เพื่อจุดประสงค์นี้ Matrixport จึงได้นำโมเดล "การบริหารความมั่งคั่งด้วยสกุลเงินคู่ DCI" มาใช้ในการจัดการสินทรัพย์แบบดั้งเดิมในวงการสกุลเงินดิจิทัลเป็นครั้งแรก

การลงทุนในสกุลเงินคู่เป็นการผสมผสานเงินฝากในตลาดเงินกับตัวเลือกสกุลเงินเพื่อให้ได้รับผลตอบแทนที่สูงกว่าอัตราผลตอบแทนมาตรฐาน ในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศแบบดั้งเดิม การซื้อผลิตภัณฑ์สองสกุลเงินอย่างหยวนและดอลลาร์ฮ่องกงสามารถสร้างผลตอบแทนประจำปีได้ประมาณ 10% ในขณะที่จัดการกับความเสี่ยงในการแปลงสกุลเงินระหว่างสองสกุลเงินโดยอัตโนมัติ เมื่อนำไปใช้กับพื้นที่สกุลเงินดิจิทัล ผลิตภัณฑ์ที่เปิดตัวโดย Matrixport จะรวมสกุลเงินทั่วไปกับสกุลเงินดิจิทัล

ตัวอย่างเช่น เดิมทีนักขุดต้องขาย Bitcoin จำนวน 100 เหรียญทุกเดือนเพื่อจ่ายค่าไฟฟ้า 3 ล้านเหรียญสหรัฐ หลังจากใช้ผลิตภัณฑ์นี้แล้ว พวกเขาสามารถตั้งราคาแปลงต่ำกว่าราคาตลาดได้ 5% - หากราคาของ Bitcoin เพิ่มขึ้น นักขุดจะได้รับผลตอบแทนรายปี 8% หากราคาตกก็สามารถแลกเป็น USDT ในราคาที่กำหนดไว้เพื่อชำระค่าไฟฟ้าได้ สินค้านี้เป็นสัญญาเงินกู้ประเภทรายได้คงที่ อัตราผลกำไรจะต้องตกลงกันในขณะลงนามในสัญญาและจะส่งมอบเป็นสกุลเงินต่างๆ ตามเงื่อนไขการครบกำหนด ต่อมาได้มีการเลียนแบบโดยการแลกเปลี่ยน เช่น Binance และค่อยๆ กลายมาเป็นมาตรฐานของอุตสาหกรรม

ตลาดกระทิงมักจะมาพร้อมกับการเติบโตที่รวดเร็วที่สุด ในช่วงตลาดกระทิงในปี 2021 Matrixport ได้บรรลุการก้าวกระโดดครั้งสำคัญและสร้างเมทริกซ์ผลิตภัณฑ์แบบวงจรปิดจาก "การดูแล-การซื้อขาย-การให้กู้ยืม-การบริหารความมั่งคั่ง" ผลิตภัณฑ์ที่มีโครงสร้างได้รับการเปิดตัวอย่างต่อเนื่องและขนาดทีมก็ขยายจากหลายสิบคนเป็นหลายร้อยคน โครงสร้างลูกค้ายังเปลี่ยนไปจากนักขุดรายเดียวไปเป็นสำนักงานครอบครัวที่หลากหลาย กองทุนป้องกันความเสี่ยง ฯลฯ

รูปแบบ "โครงสร้างพื้นฐาน + นิเวศวิทยาเชิงกลยุทธ์" นี้ทำให้ Matrixport สามารถดึงดูดการลงทุนจากสถาบันชั้นนำ เช่น DST Global, C Ventures และ K3 Ventures ได้สำเร็จในเดือนสิงหาคม 2021 โดยระดมทุนรอบ Series C ได้สำเร็จด้วยมูลค่า 1 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และกลายเป็นหนึ่งในบริษัทระดับยูนิคอร์นของสิงคโปร์

ปรัชญาการเอาตัวรอดของ Matrixport ในช่วงที่ตลาดตกต่ำ

ทุกสิ่งทุกอย่างมีสองด้าน อีกด้านหนึ่งของผลกระทบด้านการสร้างความมั่งคั่งของวงการสกุลเงินดิจิทัลคือการล่มสลายของตลาดและการล้มละลายที่เกิดขึ้นบ่อยครั้ง แม้แต่ FTX ซึ่งเป็น "ขวัญใจ" ของอุตสาหกรรม ก็ยังล่มสลายในชั่วข้ามคืนเนื่องจากล้มเหลวในการเข้าใจความเสี่ยง และตลาดสกุลเงินดิจิทัลก็สูญเสียมูลค่าตลาดไป 100 พันล้านดอลลาร์ในวันเดียว และสถาบันต่างๆ ที่เคยตกเป็นเป้าสายตา: Three Arrows Capital, BlockFi และ Celsius ล้วนแสดงให้เห็นถึงราคาของความโลภ ตั้งแต่ก่อตั้งมา Matrixport ได้ผ่านตลาดกระทิงและตลาดหมีมาแล้ว 2 ครั้ง เมื่อมองย้อนกลับไปถึงการเดินทางที่ราบรื่น Ge Yuesheng เชื่อว่าสิ่งที่ดีที่สุดที่ Matrixport ทำคือปรัชญาการดำเนินธุรกิจแบบอนุรักษ์นิยม

ดังที่เขาได้กล่าวไว้ว่า “ในฐานะสถาบันการจัดการสินทรัพย์ที่อนุรักษ์นิยม คุณไม่ควรคิดอยู่เสมอว่าจะทำเงินได้อย่างไร แต่ควรเผื่อเงินสำรองไว้สำหรับธุรกิจใดๆ นี่อาจเป็นเหตุผลว่าทำไม Matrixport จึงยังคงอยู่มาจนถึงทุกวันนี้” CEO ที่ได้เห็นราคา Bitcoin ลดลงมาหลายสิบครั้งแล้ว มักพูดจาด้วยน้ำเสียงที่ใจเย็นและหนักแน่น แสดงให้เห็นถึงความมั่นใจที่ทำให้เชื่อได้

ไม่เหมือนกับบริษัทบางแห่งที่ล้มละลายจากการเดิมพันราคาเหรียญฝ่ายเดียว Ge Yuesheng ไม่สามารถจำได้ว่าเขากำลังทำอะไรอยู่ในวันนั้นภายใต้สภาวะตลาดที่รุนแรง สำหรับ Matrixport ความผันผวนของตลาดเป็นสิ่งที่หลีกเลี่ยงไม่ได้ แต่ผลกระทบจะยังอยู่ในช่วงที่ยอมรับได้ “เราจะไม่เผชิญกับปัญหาการขาดแคลนสภาพคล่องใดๆ เนื่องจากเราไม่ใช้เลเวอเรจและไม่จำเป็นต้องเติมมาร์จิ้น แม้ว่าอุตสาหกรรมจะตกต่ำ เงินก็ยังคงอยู่ที่นั่น”

Matrixport ได้จัดตั้งคณะกรรมการควบคุมความเสี่ยงภายใน ซึ่งอาศัยแบบจำลองความเสี่ยงที่เข้มงวดและขั้นตอนปฏิบัติการมาตรฐานสูงเพื่อจัดการกองทุนอย่างเหมาะสม แม้ในสภาวะตลาดที่รุนแรง ในกรณีที่ต้องแลกคืนเป็นจำนวนมากเนื่องจากความตื่นตระหนกหรือการปรับเปลี่ยนกลยุทธ์ บริษัทได้กำหนดแผนงานที่เกี่ยวข้องไว้แล้ว ซึ่งไม่เพียงแต่จะตอบสนองความต้องการของลูกค้าในการล่าหาสินค้าราคาถูกหรือปิดสถานะเมื่อสภาพคล่องเข้มงวดขึ้นเท่านั้น แต่ยังหลีกเลี่ยงการเสี่ยงต่อความปลอดภัยโดยรวมอันเนื่องมาจากการมีส่วนร่วมมากเกินไปในการเก็งกำไรในตลาดอีกด้วย

“สำหรับสถาบันการจัดการสินทรัพย์อย่างเรา สถานการณ์ที่พบได้บ่อยที่สุดในช่วงที่ตลาดมีสภาวะรุนแรงคือ ลูกค้าต้องการขายคืนและขาดสภาพคล่อง มีสองความเป็นไปได้สำหรับการขาดสภาพคล่อง หนึ่งคือซื้อเมื่อราคาต่ำสุด และอีกสองคือปิดสถานะ สำหรับทั้งสองความเป็นไปได้ เราจึงได้เปิดตัวผลิตภัณฑ์ที่เกี่ยวข้องซึ่งสามารถช่วยให้ลูกค้าดำเนินงานได้โดยตรง”

จริงๆ แล้ว ความปลอดภัยและการควบคุมความเสี่ยงเป็นสิ่งที่หลายคนพูดถึงมากเกินไป แต่ในความเป็นจริง เพื่อนร่วมงานของเราหลายคนยังคงประสบปัญหาสองสิ่งนี้ Ge Yuesheng ตระหนักดีว่า “ความปลอดภัย” และ “การควบคุมความเสี่ยง” เป็นสองรากฐานสำคัญของอุตสาหกรรมการจัดการสินทรัพย์ จึงจะสามารถก่อตั้งคุณภาพบริการและความสามารถในการแข่งขันของผลิตภัณฑ์ได้จากพื้นฐานนี้เท่านั้น

เมื่อถูกถามเกี่ยวกับกลยุทธ์การดึงดูดลูกค้าในตลาดหมี คำตอบของ Ge Yuesheng ค่อนข้างน่าประหลาดใจ: "เราจะไม่ดำเนินการพิเศษโดยเจตนาเพื่อดึงดูดลูกค้า"

ในความเห็นของเขา ไม่ว่าจะเป็นตลาดกระทิงหรือตลาดหมี ขนาดสินทรัพย์ของ Matrixport ก็ไม่เปลี่ยนแปลงอย่างมีนัยสำคัญ เนื่องจากความผันผวนของราคาสกุลเงินจะเปลี่ยนแปลงเฉพาะมูลค่าตลาดรวมที่กำหนดเป็นดอลลาร์สหรัฐเท่านั้น Matrixport จะไม่ทำการปรับการปฏิบัติการพิเศษไม่ว่าจะเป็นตลาดหมีหรือตลาดกระทิง แต่จะดำเนินการซ้ำตามปกติเท่านั้น

“ตรรกะพื้นฐานของอุตสาหกรรมการจัดการสินทรัพย์นั้นเรียบง่ายมาก เราช่วยให้ลูกค้าสร้างรายได้ จากนั้นเราก็จะได้รับส่วนแบ่งจากเงินที่พวกเขาได้รับ” แตกต่างจากการจัดการสินทรัพย์แบบเดิมที่เรียกเก็บค่าธรรมเนียมการจัดการแบบคงที่แม้ว่าลูกค้าจะประสบภาวะขาดทุน ความผันผวนสูงที่มีเฉพาะในอุตสาหกรรมคริปโตหมายความว่าการจัดการสินทรัพย์คริปโตไม่สามารถทำซ้ำตรรกะนี้ได้ และเพดานกำไรก็จำกัดเช่นกัน ไม่ว่าตลาดจะตกต่ำขนาดไหน ก็เป็นเรื่องยากที่ผลิตภัณฑ์ใดๆ จะได้รับผลตอบแทนสูง แม้ในตลาดกระทิง พื้นที่กำไรก็ยังถูกจำกัดโดยระดับกำไรที่แท้จริงของลูกค้า การจัดการสินทรัพย์ Crypto เป็นความสัมพันธ์เชิงความร่วมมือโดยพื้นฐานซึ่งทุกฝ่ายมีทิศทางเดียวกันและมีผลประโยชน์ที่เชื่อมโยงกันอย่างใกล้ชิด

ในมุมมองของ Ge Yuesheng ความต้องการที่แท้จริงสำหรับการจัดการสินทรัพย์ไม่เคยเกี่ยวข้องกับตลาดกระทิงและตลาดหมี: "อุตสาหกรรมการจัดการสินทรัพย์เป็นเช่นนี้ บัฟเฟตต์ไม่ได้ทำเงินทุกปี แต่สิ่งนั้นไม่ได้ป้องกันเขาจากการกลายเป็นคนที่รวยที่สุด"

เมื่อเทียบกับความผันผวนของราคาสกุลเงิน Matrixport ให้ความสำคัญกับการเปลี่ยนแปลงในตลาดอัตราดอกเบี้ยมากกว่า เมื่อตลาดอัตราดอกเบี้ยมีแนวโน้มร้อนแรง อัตราการเติบโตและผลตอบแทนของอุตสาหกรรมการจัดการสินทรัพย์จะเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ

อย่างไรก็ตาม เช่นเดียวกับข้อมูลอัตราการเติบโตที่ได้รับจากแพลตฟอร์มการซื้อขายบางแห่ง Matrixport ยังรู้สึกว่า เมื่อพิจารณาจากสถานการณ์ปัจจุบัน ตลาดกระทิงรอบนี้ - ตั้งแต่ปีที่แล้วจนถึงปีนี้ - เห็นได้ชัดว่าตลาดไม่ร้อนแรงเท่ากับรอบก่อน

“ในช่วงที่อัตราดอกเบี้ยพุ่งสูงอย่างรุนแรงตั้งแต่เดือนพฤศจิกายนถึงต้นเดือนธันวาคมของปีที่แล้ว อัตราดอกเบี้ยได้แตะจุดสูงสุด แต่จากนั้นก็ลดลงอย่างรวดเร็ว เมื่อเทียบกับช่วงตลาดกระทิงครั้งก่อน ไม่เพียงแต่ระยะเวลาจะสั้นลงเท่านั้น แต่ระดับสูงสุดยังลดลงอย่างมีนัยสำคัญอีกด้วย” Ge Yuesheng กล่าวถึงการสนับสนุนข้อมูลบางประการ อัตราดอกเบี้ยที่ผู้ซื้อยินดีที่จะกู้ยืมสะท้อนให้เห็นถึงความหลงใหลในการเก็งกำไรและสถานการณ์ในตลาดอัตราดอกเบี้ย

Matrixport ได้พัฒนาอย่างต่อเนื่องผ่านสองรอบของตลาดกระทิงและตลาดหมี

หลังจากประสบกับพายุ Matrixport ได้เข้าสู่ขั้นตอนใหม่ของการพัฒนาอย่างมั่นคง ในภาพรวมลูกค้าของ Matrixport นักลงทุนด้านคริปโตจะถูกแบ่งอย่างชัดเจนเป็นสองกลุ่ม: กลุ่มหนึ่งคือผู้ผจญภัยที่ซื้อขายด้วยตนเอง มีส่วนร่วมในการขุด DeFi และตามล่ากระแสความนิยมเหรียญ MEME โดย "ถือว่าที่นี่เป็นคาสิโนและสวนสนุก" อีกกลุ่มหนึ่งคือผู้จัดสรรซึ่งถือว่าสินทรัพย์ดิจิทัลเป็นส่วนหนึ่งของพอร์ตการลงทุนของตน "เช่นเดียวกับการซื้อ ETF ทองคำ" ความแตกต่างระหว่างลูกค้าทั้ง 2 ประเภทนี้ค่อนข้างมาก

“ลูกค้าหลักของเรายังคงเป็นประเภทที่สอง ซึ่งสามารถยอมรับราคาที่สมเหตุสมผลระหว่างผลตอบแทนและความเสี่ยง จากนั้นจึงมอบความไว้วางใจเงินทุนของตนให้กับเรา” นับตั้งแต่กลุ่มนักขุดยุคแรกจนถึงปัจจุบัน ผู้ใช้หลักของ Matrixport ได้เปลี่ยนมาเป็นผู้ใช้และสถาบันที่มีมูลค่าสุทธิสูง เมื่อเทียบกับการขึ้นและลงของ Bitcoin ในวันพรุ่งนี้ พวกเขาให้ความสำคัญกับผลตอบแทนรายปีในระยะยาวมากกว่า

ในแง่ของการวางกลยุทธ์ระดับโลก Matrixport ยึดมั่นในหลักการทางธุรกิจของ "การไปในที่ที่มีเงิน": "สถาบันการเงินส่วนใหญ่ตั้งอยู่ในพื้นที่ หากคุณอาศัยอยู่ในสหรัฐอเมริกา คุณจะต้องการเก็บเงินไว้ในธนาคารใกล้บ้านอย่างแน่นอน" ดังที่ Ge Yuesheng กล่าว เริ่มต้นจากสิงคโปร์แล้วขยายไปยังฮ่องกง กรุงเทพมหานคร และยุโรป โครงร่างการปฏิบัติตามข้อกำหนดระดับโลกของ Matrixport เริ่มเป็นรูปเป็นร่างขึ้นและได้รับใบอนุญาตทางการเงินในหลายๆ สถานที่ จนถึงปัจจุบัน ขอบเขตการปฏิบัติตามข้อกำหนดของ Matrixport ได้ขยายออกไปในสามทวีป:

เอเชีย: ใบอนุญาตบริษัททรัสต์ในฮ่องกง ใบอนุญาตผู้ให้กู้ยืมเงิน; ใบอนุญาตสถาบันการชำระเงินขนาดใหญ่ของ MAS สิงคโปร์ (ได้รับโดยบริษัทในเครือ Fly Wing ในปี 2025)

ยุโรป: การอนุญาตให้ปฏิบัติตาม FCA ของสหราชอาณาจักร สมาชิก FINMA SRO-VFQ ของสวิตเซอร์แลนด์ ในปี 2024 ใบอนุญาต CFAM ของสวิตเซอร์แลนด์ได้รับการซื้อและอัปเกรดเป็น MAM (Matrixport Asset Management AG)

อเมริกา: ใบอนุญาต US MSB Money Services

เมื่อถูกถามว่า “ทำไมไม่เข้าสู่ตะวันออกกลาง” เกอ เยว่เซิงตอบอย่างมีเหตุผลว่า “ตะวันออกกลางเป็นพื้นที่พิเศษมาก จริงๆ แล้ว กองทุนส่วนใหญ่ที่บริหารโดยผู้คนในตะวันออกกลางในปัจจุบันอยู่ในสวิตเซอร์แลนด์”

สำหรับ Matrixport เอเชียซึ่งเป็นตลาดขนาดใหญ่และเป็นภูมิภาคสำคัญสำหรับการดำเนินงานในยุโรปและสหรัฐอเมริกา ถือเป็นจุดสำคัญในวิสัยทัศน์เชิงกลยุทธ์ของบริษัท ภายใต้ใบอนุญาตจากสวิตเซอร์แลนด์ บริษัทจึงไม่เพียงแต่สามารถครอบคลุมตลาดยุโรปทั้งหมดได้เท่านั้น แต่ยังแผ่ขยายไปถึงตะวันออกกลางด้วยข้อได้เปรียบที่เป็นเอกลักษณ์เฉพาะตัวอีกด้วย สำหรับตลาดสหรัฐฯ ที่มีต้นทุนการปฏิบัติตามที่สูงขึ้นและการแข่งขันที่รุนแรงมากขึ้น จึงใช้กลยุทธ์ที่มั่นคงและค่อยเป็นค่อยไป

ในด้านการสร้างเมทริกซ์ผลิตภัณฑ์ Matrixport ได้พัฒนานวัตกรรมอย่างต่อเนื่องและค่อยเป็นค่อยไปเปิดตัวระบบผลิตภัณฑ์เต็มรูปแบบชุดต่างๆ ที่สามารถตอบสนองความต้องการของกลุ่มผู้คนและความเสี่ยงที่แตกต่างกัน

โซลูชันการจัดการสินทรัพย์ขั้นพื้นฐานและขั้นสูง: Matrixport มอบโซลูชันการจัดการการเงินที่ครบครันและหลากหลาย ซึ่งรวมถึงการจัดการทางการเงินขั้นพื้นฐาน เช่น เงินฝากตามความต้องการ และรายได้คงที่ที่เหมาะสมสำหรับผลตอบแทนที่มั่นคง การจัดการทางการเงินอย่างมีโครงสร้าง เช่น Dual Currency, Shark Fin, Trend Win, Seagull, Snowball, Installment Purchase, DNT ฯลฯ ที่ตอบสนองความต้องการผลตอบแทนที่แตกต่างกัน การบริหารจัดการทางการเงินแบบออนเชนและการสเตค ETH ที่ตอบสนองความต้องการของเงินปันผลแบบออนเชน และผลิตภัณฑ์การลงทุนเชิงกลยุทธ์สำหรับการเข้าชมโดเมนสาธารณะและส่วนตัวที่แสวงหาผลตอบแทนจากกลยุทธ์ที่หลากหลาย;

บริการสนับสนุนสถาบันครบวงจร: Matrixport มอบบริการสนับสนุนระดับมืออาชีพครบวงจร ครอบคลุมการซื้อขายนอกตลาด (OTC) บริการดูแลทรัพย์สินในระดับสถาบัน (Cactus Custody) ธุรกิจนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ชั้นนำ ฯลฯ;

การแปลงสินทรัพย์ในโลกแห่งความเป็นจริงเป็นโทเค็น: Matrixport ยังได้สร้างแพลตฟอร์ม RWA Matrixdock และออกโทเค็นพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ระยะสั้น STBT และโทเค็นทองคำ XAUm อนุญาตให้นักลงทุนถือครองสินทรัพย์ที่ยอดเยี่ยมในตลาดการเงินแบบดั้งเดิมบนเครือข่ายและเพิ่มประสิทธิภาพการจัดสรรสินทรัพย์ต่อไป แม้ว่า FTX จะเคยทดลองใช้ผลิตภัณฑ์ที่มีลักษณะคล้ายคลึงกันมาแล้วในอดีต แต่คู่แข่งส่วนใหญ่ไม่ได้มุ่งเน้นไปที่กลุ่มตลาดนี้ เมื่อเปรียบเทียบกับแพลตฟอร์มอื่นๆ ที่ไม่ค่อยบุกเบิกในสาขานี้ Matrixport แสดงให้เห็นถึงการมองการณ์ไกลที่ชัดเจนในภาคส่วน RWA

ประสบการณ์การซื้อขายอันทรงพลัง: Matrixport ได้ปรับปรุงฟังก์ชันการซื้อขายของแพลตฟอร์มของตนให้ดีขึ้น โดยสร้างระบบการซื้อขายแบบสปอตและฟังก์ชันการซื้อขายแบบสัญญาที่ราบรื่นซึ่งสามารถเปรียบเทียบได้กับความลึกและความกว้างของการแลกเปลี่ยนชั้นนำ

รายงานการวิจัยระดับมืออาชีพช่วยในการตัดสินใจลงทุน: Matrixport อาศัยความสามารถในการวิเคราะห์ระดับมืออาชีพเพื่อจัดทำรายงานการวิจัยอุตสาหกรรมที่มีคุณภาพสูงอย่างสม่ำเสมอ วิเคราะห์พลวัตของตลาดและแนวโน้มที่เกิดขึ้นอย่างลึกซึ้ง และมอบข้อมูลตลาดที่มีค่าให้แก่ผู้ใช้ ความแม่นยำของรายงานได้รับความนิยมในชุมชนหลายต่อหลายครั้ง ไม่ว่าคุณจะเป็นเทรดเดอร์มือใหม่หรือผู้เล่นที่มีประสบการณ์ คุณสามารถใช้แอป Matrixport เพื่อดำเนินการแบบวงจรปิดเต็มรูปแบบในด้านการเงินคริปโต และเพลิดเพลินไปกับประสบการณ์การเงินคริปโตที่สะดวก มีประสิทธิภาพ และเป็นมืออาชีพ

Matrixport เริ่มต้นด้วยการจัดการสินทรัพย์ แต่ยังคงมุ่งมั่นที่จะเป็นช่องทางเข้าบัญชีซูเปอร์แบบครบวงจรสำหรับผู้ใช้ในการเข้าสู่ระบบ Web3 ด้วยการเพิ่มคุณค่าให้กับหมวดหมู่ผลิตภัณฑ์อย่างต่อเนื่อง Matrixport จึงสามารถลดเกณฑ์สำหรับผู้ใช้ในการเข้าสู่ช่อง web3 ได้อย่างมีประสิทธิภาพ และมอบบริการทางการเงินที่เข้ารหัสแบบครบวงจรให้แก่ผู้ใช้ ช่วยสร้างมูลค่าเพิ่มแบบหลายมิติได้อย่างแท้จริง

ในขณะเดียวกัน บริษัทก็ประสบกับการเติบโตอย่างก้าวกระโดดในด้านข้อมูล ตามข้อมูลของ Ge Yuesheng ข้อมูลตลาดล่าสุดแสดงให้เห็นว่าขนาดสินทรัพย์ที่ Matrixport ดูแลและมอบหมายให้ดูแลนั้นมีมูลค่าถึง 6 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ขณะที่จากมุมมองของงบดุล ข้อมูลหลักยังคงทรงตัวที่ประมาณ 4 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ความสำเร็จดังกล่าวถือเป็นเครื่องพิสูจน์ที่ชัดเจนถึงการควบคุมความเสี่ยงที่เข้มงวดและปรัชญาการดำเนินธุรกิจที่ดีของบริษัท

ยืนอยู่ตรงนี้และมองไปที่อีกหกปีข้างหน้า

หกปีผ่านไปในพริบตา นับจากวิสัยทัศน์ร่วมเริ่มแรกของปาฏิหาริย์ Bitcoin ในคืนอันหนาวเหน็บที่เหมือง ไปจนถึงรูปแบบการปฏิบัติตามข้อกำหนดทั่วโลกในปัจจุบัน และขั้นตอนการขยายตัวอย่างต่อเนื่องของบริการทางการเงิน การกำเนิดและการเติบโตของ Matrixport ก็เคยประสบพบเห็นประวัติศาสตร์มามากมายเช่นกัน

“เราหวังว่าจะปฏิบัติตามกฎเกณฑ์มากขึ้นและกลายเป็นบริษัทจดทะเบียน” ปีนี้เป็นปีที่ 6 ของ Matrixport ในขณะที่คาดการณ์อนาคตในอีก 6 ปีข้างหน้า Ge Yuesheng ได้สรุปโครงร่างของบริษัทอย่างมั่นใจว่า Matrixport จะไม่เพียงแต่กลายเป็นพอร์ทัลที่มีอำนาจสำหรับสินทรัพย์ดิจิทัลเท่านั้น แต่จะขยายไปสู่สาขาการเงินที่กว้างขึ้นอีกด้วย โดยมอบบริการทางการเงินดิจิทัลแบบครบวงจรให้กับลูกค้า ตั้งแต่ธุรกรรม OTC ไปจนถึงการกำหนดค่าการจัดการการเงินหลายสินทรัพย์

สำหรับบริษัททั้งหมดในอุตสาหกรรม crypto เมื่อธุรกิจเติบโตถึงขนาดหนึ่ง จะมีสองทางเลือก: IPO แบบดั้งเดิมหรือ IDO ที่เฟื่องฟู อย่างไรก็ตาม Matrixport ยังคงเลือกเส้นทาง IPO แบบดั้งเดิม เนื่องจากจุดประสงค์ในการจดทะเบียนไม่ได้มีเพียงแค่เพื่อรับเงินสด แต่ยังรวมถึงการเพิ่มความน่าเชื่อถือและลดต้นทุนความไว้วางใจของลูกค้าด้วย ในขณะที่ผลตอบแทนจากเงินฝากของสถาบันการเงินแบบดั้งเดิมที่แตกต่างกันบ่งบอก ความน่าเชื่อถือก็มีต้นทุนเช่นกัน ความเปิดเผย ความโปร่งใส และอำนาจในลักษณะนี้เอง ที่ทำให้ลูกค้าเต็มใจที่จะมอบความไว้วางใจเงินหลายล้านดอลลาร์ให้กับบริษัท

วงล้อแห่งประวัติศาสตร์ยังคงหมุนไปข้างหน้า และเราจะจดจำช่วงเวลาแห่งการกำหนดชะตากรรมเหล่านี้ครั้งแล้วครั้งเล่าเสมอ ดังที่ Ge Yuesheng กล่าวไว้ว่า: "การพัฒนาของทุกสิ่งมีกฎเกณฑ์ที่เป็นวัตถุประสงค์ และอุตสาหกรรมการเข้ารหัสก็ไม่มีข้อยกเว้น สิ่งที่เราแสวงหาไม่ใช่ความแปลกใหม่ชั่วคราว แต่เป็นความมั่นคงในระยะยาวและความไว้วางใจอันลึกซึ้ง"

เช่นเดียวกับชื่อของ Matrixport เอง มันมาจากภาพยนตร์เรื่องโปรดของ Wu Jihan เรื่อง "The Matrix" - "Matrix" หมายถึงเมทริกซ์ที่เต็มไปด้วยความเป็นไปได้ที่ไม่มีที่สิ้นสุด และ "พอร์ต" เป็นสัญลักษณ์ของทางเข้า นี่ไม่เพียงแต่แสดงถึงการเกิดของบริษัทเท่านั้น แต่ยังเป็นประตูให้นักลงทุนเข้าสู่โลกของสกุลเงินดิจิทัลอีกด้วย

เมื่อ Three Arrows Capital จมดิ่งลงในเกมการใช้เลเวอเรจ เมื่อ BlockFi พังทลายเนื่องจากการสูญเสียสภาพคล่อง และเมื่อ "เงินเก่า" หลายล้านล้านผ่านประตูเมทริกซ์นี้ ในที่สุดผู้คนก็จะเข้าใจได้ว่า การจัดการสินทรัพย์ที่แท้จริงไม่จำเป็นต้องมีตำนานเรื่องเลเวอเรจ และการจัดการสินทรัพย์ที่แท้จริงไม่ใช่งานรื่นเริงในตลาดกระทิง แต่เป็นยามเฝ้ากลางคืนที่มีส่วนเกี่ยวข้องอย่างลึกซึ้งในอุตสาหกรรมมาเป็นเวลานาน ไม่ว่าตลาดกระทิงหรือตลาดหมีก็ตาม

ยินดีต้อนรับสู่ชุมชนทางการของ BlockBeats:

กลุ่ม Telegram สมัครสมาชิก: https://t.me/theblockbeats

กลุ่ม Telegram พูดคุย: https://t.me/BlockBeats_App

บัญชี Twitter ทางการ: https://twitter.com/BlockBeatsAsia