หลังจากถูกล่าโดยปลาวาฬและ CEX บริษัท Hyperliquid ก็ "ยุติการดำเนินการ" เพื่อประหยัดเงิน 200 ล้านดอลลาร์

ในคืนนี้ วิกฤตสภาพคล่องที่เกิดจากเหรียญ Memecoin $JELLY ซึ่งเกี่ยวข้องกับแอปพลิเคชันโซเชียลวิดีโอ JellyJelly ที่สร้างขึ้นโดย Iqram ผู้ร่วมก่อตั้ง Venmo และ Sam Lessin รองประธานฝ่ายผลิตภัณฑ์ของ Facebook ซึ่งเป็นนักลงทุนรายแรก ได้ผลักดันให้ DEX Hyperliquid ซึ่งเป็นอนุพันธ์ชั้นนำกลายมาเป็นศูนย์กลางของกระแสนี้ จากการที่ปลาวาฬควบคุมราคา การซุ่มโจมตีของ CEX ไปจนถึงการ "ถอดปลั๊ก" โปรโตคอลในกรณีฉุกเฉินเพื่อช่วยตัวเอง วิกฤตินี้ไม่เพียงเปิดเผยจุดอ่อนในการกำกับดูแลของโปรโตคอลแบบกระจายอำนาจเท่านั้น แต่ยังพัฒนาเป็นการเผชิญหน้าระหว่าง CEX และ Perp DEX อีกด้วย

คืนนี้มีการโจมตีและป้องกันการต่อสู้อันน่าตื่นเต้นอีกครั้งโดยปลาวาฬบนโซ่ ที่อยู่ "0x20e8" เปิดคำสั่งซื้อยาว 250 ล้าน $JELLY ในช่วงราคา 0.0095 เมื่อเวลา 8:53 น. ของวันที่ 26 "ประมาณ 2.1 ล้านเหรียญสหรัฐ ในขณะนี้".

และอีก 10 นาทีต่อมา เวลาประมาณ 21.00 น. ของวันที่ 26 ที่อยู่ "0xde95" ได้เปิดสถานะขายชอร์ต $JELLY มูลค่า 398 ล้านเหรียญสหรัฐบนฟิวเจอร์ส Hyperliquid perpetual เป็นครั้งแรก "ประมาณ 4.5 ล้านเหรียญสหรัฐ ณ เวลานี้" ในเวลาเดียวกัน พวกเขาซื้อจุด $JELLY บนเครือข่าย ทำให้ราคาจุดเพิ่มขึ้นอย่างไม่เป็นธรรม และจากนั้นที่อยู่ก็ลบมาร์จิ้นในตำแหน่งขายชอร์ต

การเคลื่อนไหวนี้กระตุ้นกลไก HLP เนื่องจากกลยุทธ์การสร้างตลาดของ HLP คำนวณราคาที่ยุติธรรมโดยการบูรณาการข้อมูล Hyperliquid และ Tick ของ CEX ที่เป็นกระแสหลัก และดำเนินกลยุทธ์การผลิตและการดำเนินการเพื่อให้มีสภาพคล่องตลอด 24 ชั่วโมงทุกวัน เมื่อราคา $JELLY ลดลง HLP จะทำหน้าที่เป็นคู่สัญญาในช่วงระยะเวลาการชำระบัญชีและสืบทอดตำแหน่งการแจกฟรี "ประมาณ 5 ล้านดอลลาร์สหรัฐในขณะนี้"

จากนั้นที่อยู่ดังกล่าวก็ดำเนินการซื้อกลับ $JELLY ต่อไป เนื่องจากสภาพคล่องต่ำ ราคาจึงพุ่งสูงขึ้น ในเวลานี้ HLP มีสถานะขายชอร์ตแบบพาสซีฟจำนวน 398 ล้านเหรียญ JELLY (ซึ่งมีมูลค่าประมาณ 15.3 ล้านเหรียญ ณ เวลานี้ เนื่องจากราคาโทเค็นที่เพิ่มขึ้น) ซึ่งทำให้ HLP ขาดทุนเกือบ 12 ล้านเหรียญ ตามการวิเคราะห์ของนักวิเคราะห์ข้อมูลบนเครือข่าย @ai_9684xtpa หากคู่สัญญาปรับขึ้นราคาสกุลเงินเป็นประมาณ 0.17 ดอลลาร์ Hyperliquid Vault จะต้องเผชิญการชำระบัญชีและสูญเสียเงิน 240 ล้านดอลลาร์ที่ถือครองอยู่ในปัจจุบัน ในขณะนี้ราคาของสกุลเงินมีความผันผวนอยู่ระหว่างประมาณ 0.035-0.045 ดอลลาร์สหรัฐ ใช้เวลาเพียงประมาณสามครั้ง และเงิน 240 ล้านเหรียญสหรัฐในคลังของ Hyperliquid ก็จะหายไป

KOL ด้านสกุลเงินดิจิทัลที่มีชื่อเสียงอย่าง "@thecryptoskanda" ได้เติมเชื้อไฟเข้าไปใน Twitter ด้วยการแนะนำให้ Binance เปิดตัวการซื้อขายแบบจุด JELLY หรือเพียงแค่อ้างว่ากำลังพิจารณาเปิดตัวการซื้อขาย JELLY โดยใช้อิทธิพลของตัวเองเพื่อเพิ่มราคาของ JELLY ให้สูงขึ้นเพื่อขายให้กับคู่แข่งอย่าง Hyperliquid ในการตอบสนองผู้ก่อตั้งร่วมของ Binance He Yi กล่าวว่า "โอเค เข้าใจแล้ว"

เวลาประมาณ 23.00 น. ของวันที่ 26 สมาชิกในชุมชนได้ค้นพบว่า K-line ของโทเค็น $JELLY บน HyperLiquid หยุดอัปเดต และมีการสงสัยว่า $JELLY ได้ถูกลบออกจากชั้นวางแล้ว เนื่องจากนักลงทุนรายย่อยและนักลงทุนรายใหญ่ร่วมกัน "ปิดล้อมและปราบปราม" โครงการ HyperLiquid เงินในคลังจึงลดลงเหลือ 50 ล้านเหรียญสหรัฐเพื่อลดความเสี่ยง และราคาขายเพื่อชำระบัญชีก็ลดลงเหลือ 0.14 เหรียญสหรัฐเช่นกัน

10 นาทีต่อมา OKX และ Binance ได้ประกาศเปิดตัวสัญญา JELLYJELLY ถาวร จากนั้น Hyperliquid ตอบกลับบน Discord โดยบอกว่าหลังจากค้นพบกิจกรรมทางการตลาดที่น่าสงสัย คณะกรรมการผู้ตรวจสอบจึงลงมติให้ถอดสัญญา JELLY ถาวรออกจากรายชื่อ ยกเว้นที่อยู่ที่ทำเครื่องหมายไว้ ความสูญเสียของผู้ใช้ทั้งหมดจะได้รับการชดเชยอย่างเต็มจำนวนโดย Hyper Foundation ซึ่งหมายความว่าหลังจาก "การโหวต" ที่เรียกกันนั้น พวกเขาจะตั้งราคาไว้ที่ $0.0095 เพื่อชำระพฤติกรรมบนเชนโดยตรง การเคลื่อนไหวนี้ทำให้สมาชิกชุมชนโกรธอย่างมาก “DEX” กลายเป็น “CEX” ในชั่วข้ามคืน และ Hyperliquid ทำกำไรได้ถึง 700,000 ดอลลาร์จากการชำระบัญชีครั้งนี้

CZ อ้างอิงทวีตก่อนหน้านี้ของเขาเกี่ยวกับ “DEX ไม่ดีเท่า CEX” บนโซเชียลมีเดียและเขียนว่า “ฉันรู้ว่าฉันไม่ฉลาด ฉันจะยอมรับเมื่อฉันไม่เข้าใจ และฉันมักจะรู้สึกว่าคนที่มีอำนาจเหล่านั้นต้องเชี่ยวชาญกลเม็ดบางอย่างที่ฉันไม่รู้เพื่อทำสิ่งที่ฉันทำไม่ได้ แต่บางครั้ง ฉันพบว่ากฎพื้นฐานที่สุดยังคงใช้ได้”

Arthur Hayes เชื่อว่าความไร้ความสามารถของ Hyperliquid ในการจัดการเหตุการณ์ JELLY แสดงให้เห็นว่ามันไม่ได้กระจายอำนาจ และผู้ค้าจะไม่สนใจว่ามันจะกระจายอำนาจหรือไม่ ในขณะเดียวกันเขาเชื่อว่า HYPE จะกลับไปสู่จุดเริ่มต้นในไม่ช้า

ผลกระทบจากเหตุการณ์นี้ยังคงมีต่อเนื่อง ไม่ว่าจะเป็นการมีส่วนร่วมของ DEX ในการซื้อขายข้อมูลภายในก่อนหน้านี้หรือการตัดสินใจบังคับล่าสุดเกี่ยวกับ "ผลการคาดเดา" โดยผู้เล่นรายใหญ่ของ PolyMarket การรั่วไหลของข้อมูลลูกค้า CEX หรือการจัดการราคา CEX โดยผู้สร้างตลาด สิ่งเหล่านี้เตือนผู้ปฏิบัติงานด้านสกุลเงินดิจิทัลเกือบทุกวันว่ายังคงมีปัญหาอีกมากมายที่ต้องได้รับการแก้ไข BlockBeats จะยังคงให้ความสำคัญกับการพัฒนาของเหตุการณ์นี้ต่อไป

ยินดีต้อนรับสู่ชุมชนทางการของ BlockBeats:

กลุ่ม Telegram สมัครสมาชิก: https://t.me/theblockbeats

กลุ่ม Telegram พูดคุย: https://t.me/BlockBeats_App

บัญชี Twitter ทางการ: https://twitter.com/BlockBeatsAsia