ชื่อเรื่องเดิม: "ตลาด Crypto พังทลายในช่วงเช้าตรู่ Bitcoin จะร่วงลงไปถึง 80,000 ดอลลาร์ในสถานการณ์ที่เลวร้ายที่สุดหรือไม่? 》

ผู้เขียนต้นฉบับ: Lawrence, Mars Finance

เมื่อเวลา 03:15 น. ของวันที่ 19 กุมภาพันธ์ ตามเวลาปักกิ่ง ราคาของ Bitcoin ร่วงลงอย่างกะทันหันเหลือ 93,300 ดอลลาร์สหรัฐฯ ซึ่งสร้างจุดต่ำสุดใหม่ในรอบเกือบสองสัปดาห์ แม้ว่าราคาจะดีดตัวกลับเป็น 95,400 ดอลลาร์ในเวลาต่อมา แต่ความผันผวนก็สูงมากและส่งผลกระทบอย่างใหญ่หลวงต่อตลาด

ความผันผวนอย่างรุนแรงในช่วง 14 ชั่วโมงที่ผ่านมาส่งผลให้ตลาดอนุพันธ์ดิ่งลงสู่พายุเลือด ตามข้อมูลจาก Coinglass ในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา มีนักลงทุน 142,439 รายทั่วโลกที่ถูกชำระบัญชี โดยมูลค่าการชำระบัญชีสูงถึง 344 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ความผันผวนของตลาดที่รุนแรงทำให้เกิดความตื่นตระหนกในหมู่นักลงทุนและยังเผยให้เห็นถึงความเปราะบางของตลาดสกุลเงินดิจิทัลอีกด้วย

ประสิทธิภาพของสินทรัพย์หลักที่แตกต่างกัน

ดัชนี crypto แสดงให้เห็นว่าตลาดมีการแบ่งชั้นอย่างมีนัยสำคัญในรอบการปรับครั้งนี้:  

Bitcoin: แม้ว่าจะลดลงรายสัปดาห์ถึง 3.2% แต่ก็ยังสูงกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 120 วัน (ประมาณ 93,000 ดอลลาร์สหรัฐ)

Ethereum: มันแตะระดับจิตวิทยาสำคัญที่ 2,600 ดอลลาร์ในจุดต่ำสุด (ต่ำกว่าจุดสูงสุดรายสัปดาห์ 9.1%) และปัจจุบันดีดตัวกลับที่ 2,660 ดอลลาร์ ความผันผวน 30 วันเพิ่มขึ้นเป็น 47%  

การเทขาย Altcoin: Solana (SOL) ร่วงลง 20% เหลือ 160 ดอลลาร์ และปัจจุบันมีราคาอยู่ที่ 169 ดอลลาร์ โดยสูญเสียกำไรทั้งหมดไปตั้งแต่วันที่ 13 มกราคม DOGE (DOGE) ร่วงลงมาที่ 0.24 ขณะที่ XRP ดิ้นรนเพื่อรักษาระดับรองรับที่ใกล้ 2.47 ดอลลาร์

เหตุการณ์ LIBRA ส่งผลกระทบต่อความเชื่อมั่นของตลาด

ความไม่แน่นอนของเศรษฐกิจมหภาคยังคงส่งผลกระทบต่อตลาดสกุลเงินดิจิทัล และเหตุการณ์ "หลอกลวง" ของเหรียญมีม LIBRA ทำให้ความเชื่อมั่นที่ตกต่ำนี้เลวร้ายลงไปอีก

แผนกซื้อขายออปชั่นคริปโตของ QCP Capital ระบุไว้ในการวิเคราะห์ตลาดว่า: “การครองตลาดของ Bitcoin เพิ่มขึ้นเป็น 60% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบ 4 ปี เนื่องจาก ETH และ altcoins อื่นๆ มีผลงานที่อ่อนแอ เรื่องอื้อฉาว LIBRA ล่าสุดที่เกี่ยวข้องกับประธานาธิบดีอาร์เจนตินา Javier Milley ยังทำให้ความเชื่อมั่นใน altcoins และ meme coins ลดลงอีกด้วย”

นอกจากนี้ แนวโน้มขาขึ้นของ Bitcoin ยังคงมีจำกัดนับตั้งแต่ธนาคารกลางสหรัฐฯ ระงับการดำเนินนโยบายอัตราดอกเบี้ยที่เข้มงวดในเดือนมกราคม แพทริก ฮาร์เกอร์ ผู้ว่าการคณะกรรมการธนาคารกลางสหรัฐฯ ยังคงยืนกรานในจุดยืนที่เข้มงวดยิ่งขึ้นเมื่อไม่นานนี้ โดยกล่าวว่าอัตราดอกเบี้ยจะยังคงมีเสถียรภาพจนกว่าอัตราเงินเฟ้อจะอยู่ภายใต้การควบคุม ความรู้สึกเชิงลบนี้ทำให้ราคา Bitcoin อยู่ต่ำกว่า 100,000 ดอลลาร์ในช่วงสองสัปดาห์ที่ผ่านมา แต่การครองตลาดของ Bitcoin (BTC.D) กลับเพิ่มขึ้นสูงกว่า 60% ทำให้การฟื้นตัวของ altcoins ลดลงไปอีก นักวิเคราะห์ Jamie Coutts เชื่อว่าตลาดอาจประสบกับการปรับตัวขึ้นอีกครั้งก่อนที่ Bitcoin มีแนวโน้มที่จะฟื้นตัว แผนภูมิพัลส์การไหลของการแลกเปลี่ยนข้าม Bitcoin เปลี่ยนเป็นขาลง

แผนภูมิพัลส์การไหลของการแลกเปลี่ยนข้าม Bitcoin ที่มา: CryptoQuant

ตามการวิเคราะห์ของ Maartunn นักวิเคราะห์แบบ on-chain Inter-Exchange Flow Pulse (IFP) ของ Bitcoin มีค่าเป็นลบ ซึ่งบ่งชี้ว่าความยอมรับความเสี่ยงที่ลดลงในบรรดานักลงทุนที่มีศักยภาพ ตัวบ่งชี้ IFP วัดการไหลของ Bitcoin ระหว่างตลาดสปอตและตลาดอนุพันธ์ ข้อมูลในอดีตแสดงให้เห็นว่าเมื่อตลาดเคลื่อนไหวในทิศทางขาขึ้น และความรู้สึกของนักลงทุนอยู่ในระดับสูง Bitcoin จำนวนมากจะเคลื่อนตัวจากตลาดสปอตไปยังตลาดอนุพันธ์ เมื่อตลาดอ่อนตัวลง Bitcoin จะไหลออกจากตลาดฟิวเจอร์สและเข้าสู่ตลาดแลกเปลี่ยนแบบสปอต แสดงให้เห็นถึงความคาดหวังของนักลงทุนต่อราคาที่ลดลง

เมื่อวันที่ 16 กุมภาพันธ์ ตัวบ่งชี้ IFP กลับมาเป็นลบเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ไตรมาสที่ 3 ของปี 2024 ซึ่งบ่งชี้ว่าความรู้สึกของตลาดอาจกำลังเปลี่ยนแปลง Axel Adler Jr นักวิจัย Bitcoin ยังตั้งข้อสังเกตว่าการชำระบัญชีตำแหน่งซื้อใน Bitcoin Futures ได้เพิ่มขึ้นถึงระดับสูงสุดในรอบสองปี เหตุการณ์นี้คล้ายกับเหตุการณ์ที่เกิดขึ้นในเดือนมกราคม 2022 เมื่อการชำระบัญชีตำแหน่งยาวถือเป็นจุดเริ่มต้นของตลาดหมี

กราฟแสดงการชำระบัญชีของ Bitcoin futures แบบ long และ short ที่โดดเด่น ที่มา: X.com

อย่างไรก็ตาม Adler กล่าวว่าตลาดตอบสนองต่อแรงกดดัน โดยบ่งชี้ว่าผู้ซื้อยังคงเคลื่อนไหวอยู่ตลอดช่วงเวลาการแก้ไข และกำลัง "ซื้อเมื่อราคาตก" ดังนั้น จึงจำกัดขอบเขตของขาลงของ Bitcoin ได้

อย่างไรก็ตาม สิ่งต่าง ๆ ก็ไม่ได้อยู่เหนือการควบคุมอย่างสมบูรณ์สำหรับฝ่ายกระทิง ดังที่ Adler กล่าวเสริม

“ปัจจุบัน ตลาดตอบสนองต่อแรงกดดันนี้เต็มที่ ซึ่งแสดงให้เห็นว่ามีความต้องการที่แข็งแกร่งระหว่างการปรับฐาน ผู้ซื้อกำลัง "ซื้อเมื่อราคาตก" อย่างแข็งขัน ซึ่งจำกัดความลึกของการลดลงของ Bitcoin 」

สถานการณ์ที่เลวร้ายที่สุดสำหรับ Bitcoin คือราคาจะตกลงไปอยู่ที่ประมาณ 80,000 ดอลลาร์

ตั้งแต่วันที่ 3 กุมภาพันธ์ Bitcoin ได้มีการปรับตัวอยู่ในช่วง 95,000 ถึง 99,000 ดอลลาร์ โดยระดับแนวรับที่ 95,000 ดอลลาร์นั้นได้รับการทดสอบไปแล้ว 5 ครั้งในช่วงสองสัปดาห์ที่ผ่านมา การทดสอบระดับการสนับสนุนอย่างต่อเนื่องอาจทำให้ความถูกต้องของช่วงนั้นอ่อนแอลงและเพิ่มความเสี่ยงในการทะลุลงต่ำกว่าการสนับสนุน ส่งผลให้ Bitcoin อาจปิดตัวต่ำกว่า 95,000 ดอลลาร์ได้เป็นครั้งแรกในรอบการซื้อขายถัดไป

หากการสนับสนุนล้มเหลว ราคาอาจลดลงอีกในช่วงระหว่าง $91,130 และ $88,909 หากตลาดหันไปเป็นขาลงต่อไป ก็มีโอกาสที่ราคาจะถอยกลับไปอยู่ที่ระหว่าง 81,699 ดอลลาร์ถึง 85,160 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นช่วงราคาเมื่อราคา Bitcoin พุ่งขึ้นแบบ “Trump Rally” ก่อนหน้านี้

ช่องว่างรายวันของ CME ยังคงอยู่ระหว่าง $77,000 ถึง $80,000 ซึ่งอาจเป็นสถานการณ์ที่เลวร้ายที่สุดสำหรับ Bitcoin หมายความว่าราคาอาจลดลงอีก 15%

ลิงค์ต้นฉบับ

ยินดีต้อนรับสู่ชุมชนทางการของ BlockBeats:

กลุ่ม Telegram สมัครสมาชิก: https://t.me/theblockbeats

กลุ่ม Telegram พูดคุย: https://t.me/BlockBeats_App

บัญชี Twitter ทางการ: https://twitter.com/BlockBeatsAsia