นักลงทุนรายย่อยสหรัฐฯ ที่เข้าซื้อกองทุน ETF แบบเลเวอเรจในหุ้นชิปเพื่อช้อนซื้อช่วงตลาดตกต้องเผชิญกับความสูญเสีย โดย SOXL ร่วงหนักถึง 20.5% ในวันเดียว

ข่าว BlockBeats วันที่ 24 ตุลาคม ข้อมูลจาก FactSet ระบุว่า Direxion Daily Semiconductor Bull 3X Shares ETF (SOXL) ดึงดูดเงินทุนไหลเข้า 6.1 พันล้านดอลลาร์เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว สร้างสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในรอบสัปดาห์เดียว นักลงทุนพยายามเดิมพันกับการฟื้นตัวของหุ้นชิป แต่ SOXL ยังคงร่วงลง 10.8% ในสัปดาห์นี้ ปิดลบเป็นสัปดาห์ที่สามติดต่อกัน และนับตั้งแต่ต้นเดือนตุลาคมร่วงลงสะสมกว่า 43%

เงินทุนไหลเข้าต่อเนื่องจนถึงวันพฤหัสบดี แต่ SOXL ร่วงลง 20.5% ในวันนั้น ซึ่งเป็นการร่วงลงรายวันที่รุนแรงที่สุดนับตั้งแต่วันที่ 23 มิถุนายน เมื่อเทียบกันแล้ว ผลิตภัณฑ์ที่ไม่มีเลเวอเรจอย่าง iShares Semiconductor ETF (SOXX) ร่วงลง 6.8% ในวันนั้น และนับตั้งแต่ต้นเดือนตุลาคมร่วงลงสะสมประมาณ 15.9% SOXL ใช้ตราสารอนุพันธ์โดยมีเป้าหมายเพื่อสร้างผลตอบแทนรายวันเป็น 3 เท่าของการเปลี่ยนแปลงรายวันของดัชนีเซมิคอนดักเตอร์ ซึ่งขยายทั้งผลกำไรและความเสี่ยงจากการขาดทุน

กลุ่มเซมิคอนดักเตอร์เผชิญแรงกดดัน ส่วนใหญ่มาจากความสงสัยของตลาดต่อผลตอบแทนจากการลงทุนในโครงสร้างพื้นฐาน AI นักลงทุนกำลังประเมินใหม่ว่าการใช้จ่ายเชิงรุกของบริษัทเทคโนโลยีขนาดใหญ่จะสามารถสร้างผลกำไรตามที่คาดหวังได้อย่างต่อเนื่องหรือไม่ ก่อนหน้านี้ ความต้องการชิป AI ผลักดันให้หุ้นเซมิคอนดักเตอร์ปรับตัวขึ้น โดย SOXX เคยปรับตัวขึ้นใกล้ 59% ภายในปีนี้ แต่การเทขายในช่วงที่ผ่านมาทำให้แนวโน้มขาขึ้นต้องเผชิญบททดสอบ

Mike Reynolds รองประธานฝ่ายกลยุทธ์การลงทุนของ Glenmede กล่าวว่า เซมิคอนดักเตอร์มีความอ่อนไหวสูงต่อการสร้างโครงสร้างพื้นฐาน AI และการซื้อขายที่เกี่ยวข้องกับ AI ขณะนี้กำลังถูกตั้งคำถามในระดับหนึ่ง เขามองว่าการที่นักลงทุนทบทวนผลตอบแทนที่เป็นไปได้ของธีม AI หลังจากราคาหุ้นปรับตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่งและมูลค่าสูงขึ้น ถือเป็นพฤติกรรมตลาดที่ดีต่อสุขภาพ

ในขณะเดียวกัน ดัชนีหลักทั้งสามของตลาดหุ้นสหรัฐปิดลบทั้งหมดในวันศุกร์ โดยกลุ่มเทคโนโลยีสารสนเทศของ S&P 500 ร่วงลงเป็นสัปดาห์ที่สามติดต่อกัน สร้างสถิติร่วงต่อเนื่องยาวนานที่สุดนับตั้งแต่เดือนมีนาคม