เจพีมอร์แกนกล่าวว่าการย่อตัวของหุ้นกลุ่มหน่วยความจำสร้างโอกาสในการซื้อ โดยซัมซุงอิเล็กทรอนิกส์และเอสเคไฮนิกซ์เป็นหุ้นกลุ่มน้ำหนักเกินหลัก

BlockBeats รายงานว่า วันที่ 15 ตุลาคม ทีมวิจัยหุ้นเอเชียแปซิฟิกของ JPMorgan กล่าวว่าฤดูกาลรายงานผลประกอบการไตรมาส 3 ของเกาหลีใต้จะเริ่มในสัปดาห์วันที่ 19 ตุลาคม การปรับฐานอย่างรุนแรงของหุ้นชิปหน่วยความจำในช่วงที่ผ่านมากำลังสร้างโอกาสซื้อในระยะกลาง ธนาคารเรียกช่วงนี้ว่า "ฤดูกาลรีเซ็ตความคาดหวัง" ของหุ้นหน่วยความจำ โดยเห็นว่ามีช่องว่างทางความคิดระหว่างความกังวลของตลาดต่อความยั่งยืนของการใช้จ่ายด้าน AI กับปัจจัยพื้นฐานอุปสงค์-อุปทานของชิปหน่วยความจำ และอารมณ์ที่เกินเหตุเปิดหน้าต่างผลตอบแทนต่อความเสี่ยงที่เอื้ออำนวยสำหรับการเดิมพันวัฏจักรขาขึ้นของอุตสาหกรรมหน่วยความจำที่ "ยาวนานกว่าและสูงกว่า"

ข้อมูลของ JPMorgan แสดงว่าหุ้นหน่วยความจำร่วงลงประมาณ 6% และ 15% ในช่วงหนึ่งเดือนและสามเดือนที่ผ่านมาตามลำดับ ขณะที่ดัชนี Philadelphia Semiconductor ปรับขึ้นประมาณ 10% และลดลงประมาณ 4% ในช่วงเดียวกัน สินทรัพย์ที่ธนาคารให้น้ำหนักเกินกว่าตลาดเป็นหลักในอีกหกเดือนข้างหน้ารวมถึง Samsung Electronics, SK Hynix, Kioxia, Samsung Electro-Mechanics, ISU และ ISC ครอบคลุมชิปหน่วยความจำและห่วงโซ่อุตสาหกรรมที่เกี่ยวข้อง

JPMorgan มองฤดูกาลรายงานผลประกอบการตั้งแต่วันที่ 19 ตุลาคมเป็นหน้าต่างตรวจสอบสำคัญ โดยจับตาผลกำไรของบริษัท ราคาสปอตของหน่วยความจำ คำสั่งซื้อที่เกี่ยวข้องกับ AI และการเปลี่ยนแปลงการใช้จ่ายลงทุน หากอุปสงค์-อุปทานของหน่วยความจำอ่อนแอลงอย่างต่อเนื่อง ปัจจัยกระตุ้นไม่ปรากฏ หรือผลกำไรของบริษัทถูกปรับลดลงโดยทั่วไป ธนาคารจะประเมินข้อสรุปข้างต้นใหม่