Serenity: Nebius ปรับตัวขึ้นสวนทางตลาด เป็นสินทรัพย์ Neocloud ที่บริสุทธิ์ที่สุดและมีความไม่สมมาตรที่ดีที่สุด

ข่าว BlockBeats วันที่ 24 กันยายน Serenity กล่าวว่า ในขณะที่กลุ่ม AI โครงสร้างพื้นฐานและ Neocloud โดยรวมปรับตัวลง แต่ Nebius (NBIS) กลับสามารถปรับตัวขึ้นได้ประมาณ 6% สวนทางตลาด ความแข็งแกร่งเชิงเปรียบเทียบเช่นนี้นับว่าผิดปกติมาก Oracle ได้ออกหนังสือแจ้งเหตุสุดวิสัยเนื่องจากโครงการศูนย์ข้อมูลขนาดใหญ่ Project Jupiter ในรัฐนิวเม็กซิโกอาจไม่ทันเปิดดำเนินการภายในปี 2028 โดยพยายามผลักความเสี่ยงจากต้นทุนที่เพิ่มขึ้นกลับไป ซึ่งสิ่งนี้ชี้ให้เห็นว่าความเสี่ยงจากการส่งมอบแบบเต็มสแต็กและการดำเนินโครงการขนาดใหญ่กำลังส่งผลกระทบต่ออุตสาหกรรม ขณะที่ NBIS ค่อนข้างหลีกเลี่ยงปัญหาประเภทนี้ได้

Serenity ชี้เพิ่มเติมว่า แม้ว่าธุรกิจหลักจะเติบโตอย่างรวดเร็วต่อเนื่องหลังปี 2027 ตลาดอาจยังประเมินพื้นที่การเติบโตของธุรกิจต่างๆ ของ Nebius ต่ำเกินไป Nebius เป็นสินทรัพย์ Neocloud ที่ "บริสุทธิ์ที่สุดและมีความไม่สมมาตรดีที่สุด" ไม่มีความไม่แน่นอนด้านการดำเนินงานแบบเต็มสแต็กเหมือน IREN หรือ ORCL ไม่มีความกดดันจากหนี้ดอกเบี้ยสูงเหมือน CRWV หรือ APLD และไม่มีปัญหาสัญญาลูกค้ารายใหญ่ที่ไม่มั่นคงเหมือนบริษัทขุดเหมืองบางแห่งที่เปลี่ยนผ่านสู่คลาวด์