Serenity: ภายใต้ความต้องการพลังประมวลผล AI ผู้ผลิตเลเซอร์อาจมีพื้นที่การขยายตัวที่ใหญ่ขึ้น กรณีศึกษา Lumentum น่าสนใจที่ควรติดตาม

BlockBeats ข่าวสาร วันที่ 7 กันยายน Serenity เปิดเผยว่า การคำนวณรายได้ก่อนหน้านี้ซึ่งอ้างอิงจากเป้าหมายกำลังการผลิตเลเซอร์ CW DFB จำนวน 100 ล้านชิ้นต่อปีของ Sivers (SIVE) เป็นเพียงโมเดลเชิงสาธิตเท่านั้น และเหตุผลสำคัญที่มองว่าเลเซอร์คอมพานี้น่าสนใจก็คือ ธุรกิจประเภทนี้ไม่ได้จำกัดอยู่เพียงผลิตภัณฑ์เลเซอร์ชนิดเดียว แต่สามารถขยายไปสู่ส่วนอื่นๆ ของการสื่อสารด้วยแสงในศูนย์ข้อมูลได้อีกด้วย

Serenity ยกตัวอย่าง Lumentum (LITE) ว่า หลังจากการเข้าซื้อกิจการ Cloud Light (ซึ่งเกี่ยวข้องกับโมดูลออปติคัลแบบเสียบได้) ทำให้สามารถขยายตลาดบริการที่มีศักยภาพภายในศูนย์ข้อมูลได้มากกว่า 5 เท่าจากเดิม และเอกสารสาธิต OFC ของ Lumentum ยังแสดงให้เห็นว่า ธุรกิจ ELS ที่ใช้ชิปเลเซอร์ UHP สามารถนำมาซึ่งโอกาสในการขยาย TAM ได้ประมาณ 2 เท่า

เขายังชี้ให้เห็นว่า ธุรกิจเลเซอร์จากโรงงานเวเฟอร์เลเซอร์ UHP เพียงแห่งเดียว คาดว่าหลังจากกำลังการผลิตเพิ่มขึ้น รายได้ต่อปีจะสูงถึงประมาณ 5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เมื่อรวมกับอัตรากำไรขั้นต้นประมาณ 55%-65% ของเลเซอร์ CPO ที่ AAOI กล่าวถึง เลเซอร์เองก็มีความสามารถในการทำกำไรค่อนข้างสูงแล้ว Serenity เห็นว่า แม้อุตสาหกรรมจะขยายกำลังการผลิตอย่างต่อเนื่อง ตลาดเลเซอร์ก็อาจยังคงมีช่องว่างระหว่างอุปสงค์และอุปทาน

นอกจากนี้ ด้วยการทับซ้อนกันของวงจรเทคโนโลยีหลายรอบ เช่น NPO, CPO และโมดูลออปติคัลแบบเสียบได้ 1.6T ผู้ผลิตเลเซอร์จึงมีแนวโน้มที่จะเข้าสู่ตลาดผลิตภัณฑ์ใหม่ๆ อย่างต่อเนื่อง ดังนั้น เมื่อเทียบกับบริษัทที่停留在ระดับห่วงโซ่อุปทานเดียวเป็นเวลานาน Serenity เห็นว่าตลาดอาจควรให้ส่วนต่างมูลค่าที่สูงกว่าแก่บริษัทเลเซอร์