ธนาคารกลางสาขาดัลลัสเตือนว่าเงินฝากแบบโทเค็นอาจลดความสามารถในการปล่อยกู้ของธนาคารมูลค่า 7 แสนล้านดอลลาร์

BlockBeats รายงานว่า เมื่อวันที่ 27 สิงหาคม ธนาคารกลางสาขาดัลลัสเผยแพร่รายงานระบุว่า หากเงินฝากแบบโทเคนไนซ์ (Tokenized Deposits) ถูกนำมาใช้ในวงกว้าง อาจเพิ่มความอ่อนไหวของเงินฝากต่ออัตราดอกเบี้ย เร่งการเคลื่อนย้ายเงินทุนระหว่างธนาคาร และลดทอนความสามารถในการบริหารสภาพคล่องและการแปลงอายุของธนาคาร ซึ่งส่งผลกระทบต่ออุปทานสินเชื่อของธนาคารและต้นทุนการระดมทุน

รายงานชี้ว่า แตกต่างจากสเตเบิลคอยน์อย่าง USDT, USDC เงินฝากแบบโทเคนไนซ์มักออกโดยธนาคารที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแลและสามารถจ่ายดอกเบี้ยได้ เทคโนโลยีการชำระบัญชีทันทีบนบล็อกเชน สมาร์ทคอนแทรกต์ และ AI แบบเอเจนต์ อาจทำให้ลูกค้าโอนเงินได้รวดเร็วยิ่งขึ้นเพื่อแสวงหาผลตอบแทนที่สูงขึ้น ซึ่งจะลดทอน "ความยึดติด" ของเงินฝากธนาคารแบบดั้งเดิม

ธนาคารกลางสาขาดัลลัสประมาณการว่า หากความอ่อนไหวของอัตราดอกเบี้ยเงินฝากเพิ่มขึ้น 10% ความสามารถในการรับความเสี่ยงด้านอัตราดอกเบี้ยของธนาคารอาจลดลงประมาณ 7 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐ (คำนวณเทียบเท่าอายุ 10 ปี) หากอายุเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักของเงินฝากสั้นลง 10% ความสามารถในการแปลงอายุของระบบธนาคารอาจลดลงประมาณ 5.8 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐ

รายงานเห็นว่า หากธนาคารยังคงต้องการรักษาระดับสินเชื่อในปัจจุบัน อาจจำเป็นต้องพึ่งพาการระดมทุนแบบขายส่ง เช่น ตราสารหนี้ระยะยาวมากขึ้น ซึ่งท้ายที่สุดจะทำให้รูปแบบการระดมทุนของสินเชื่อธนาคารใกล้เคียงกับสถาบันการเงินที่ไม่ใช่ธนาคารมากขึ้น และอาจผลักดันต้นทุนสินเชื่อสำหรับผู้บริโภคและองค์กรให้สูงขึ้น

ปัจจุบัน ธนาคารทั่วโลกหลายแห่งเริ่มทดสอบระบบเงินฝากแบบโทเคนไนซ์และระบบชำระบัญชีตลอด 24 ชั่วโมง ผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นของเงินฝากแบบโทเคนไนซ์ต่อระบบธนาคารแบบดั้งเดิมกำลังได้รับความสนใจจากหน่วยงานกำกับดูแลมากขึ้นเรื่อยๆ