รัฐมนตรีคลังสหรัฐฯ เบสเซนต์เร่งรัดให้เฟดขยายเครื่องมือ FIMA หรืออาจเข้าแทรกแซงการรักษาเสถียรภาพของเงินเยน ซึ่งจุดชนวนความสนใจ

BlockBeats รายงานว่า เมื่อวันที่ 4 สิงหาคม เบสเซนต์ รัฐมนตรีคลังสหรัฐฯ ได้เรียกร้องต่อสาธารณะให้ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ขยายขอบเขตการใช้งาน "เครื่องมือซื้อคืนสำหรับหน่วยงานการเงินระหว่างประเทศและต่างประเทศ" (FIMA Repo Facility) ซึ่งจุดชนวนความสนใจของตลาดว่าเฟดจะเข้ามามีส่วนร่วมโดยตรงมากขึ้นในการดำเนินการเพื่อรักษาเสถียรภาพของเงินเยนของญี่ปุ่นหรือไม่

ตามรายงาน สหรัฐฯ ได้ให้การสนับสนุนเสถียรภาพของเงินเยนผ่านตลาดปริวรรตเงินตราต่างประเทศก่อนหน้านี้ ซึ่งเป็นการแทรกแซงอัตราแลกเปลี่ยนโดยตรงที่สหรัฐฯ ไม่ค่อยได้กระทำ เบสเซนต์หวังว่าญี่ปุ่นจะสามารถใช้เครื่องมือ FIMA เพื่อเข้าถึงสภาพคล่องดอลลาร์สหรัฐฯ ในอนาคต แทนที่จะขายพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่ถือครองอยู่เพื่อแลกเป็นเงินทุน เพื่อหลีกเลี่ยงการขายพันธบัตรรัฐบาลที่ผลักดันให้อัตราผลตอบแทนสูงขึ้น

ปัจจุบัน ญี่ปุ่นถือครองพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ มูลค่าประมาณ 1.1 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ในขณะที่ตลาดประเมินว่าการแทรกแซงค่าเงินเยนครั้งนี้มีขนาดประมาณ 6 หมื่นถึง 8 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐฯ เครื่องมือ FIMA อนุญาตให้ธนาคารกลางต่างประเทศกู้ยืมดอลลาร์สหรัฐฯ โดยใช้พันธบัตรรัฐบาลเป็นหลักประกัน ซึ่งสามารถลดผลกระทบต่อตลาดจากการขายพันธบัตรรัฐบาลจำนวนมากได้

อย่างไรก็ตาม การที่เบสเซนต์เรียกร้องต่อสาธารณะให้ปรับเปลี่ยนเครื่องมือของเฟดถือเป็นเรื่องที่ค่อนข้างผิดปกติ มาร์ก โซเบล อดีตเจ้าหน้าที่กระทรวงคลังสหรัฐฯ กล่าวว่า ในอดีตรัฐมนตรีคลังมักจะประสานงานผ่านการสื่อสารอย่างไม่เป็นทางการ แทนที่จะเรียกร้องต่อสาธารณะให้เฟดเปลี่ยนแปลงเครื่องมือทางการเงิน

ตลาดจับตาจุดยืนของเควิน วอร์ช ประธานเฟดคนใหม่ วอร์ชเคยกล่าวว่า เฟดสามารถร่วมมือกับฝ่ายบริหารและรัฐสภาในด้านการเงินระหว่างประเทศ และรักษาการสื่อสารอย่างใกล้ชิดกับเบสเซนต์

นักวิเคราะห์ชี้ให้เห็นว่า การขยายเครื่องมือ FIMA อาจเพิ่มความสามารถในการจัดการสภาพคล่องของธนาคารกลางต่างประเทศที่ถือครองพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ขณะเดียวกันก็ลดผลกระทบต่อตลาดพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ เมื่อประเทศต่างๆ เช่น ญี่ปุ่น เข้าแทรกแซงอัตราแลกเปลี่ยน แต่แผนดังกล่าวเกี่ยวข้องกับอำนาจของเฟด และยังคงต้องได้รับการอนุมัติจากคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงินของรัฐบาลกลาง (FOMC)

ตลาดมองว่า แก่นแท้ของเหตุการณ์ครั้งนี้ไม่เพียงแต่อยู่ที่ปัญหาเงินเยนเท่านั้น แต่ยังรวมถึงการที่กระทรวงคลังสหรัฐฯ ผลักดันต่อสาธารณะให้ปรับเปลี่ยนเครื่องมือเชิงนโยบายของเฟด ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อขอบเขตความสัมพันธ์ระหว่างกระทรวงคลังและเฟดในอนาคต