สถาบัน: ปัจจุบันอุตสาหกรรมการจัดเก็บข้อมูลทั่วโลกยังคงขาดแคลนอุปทานอย่างรุนแรง การเติบโตของความต้องการเชิงโครงสร้างที่ขับเคลื่อนด้วย AI ยังไม่ถึงจุดสูงสุด

BlockBeats ข่าวสาร วันที่ 5 กรกฎาคม Nomura Securities ระบุในรายงานล่าสุดว่า ปัญหาหลักของอุตสาหกรรมจัดเก็บข้อมูลทั่วโลกในปัจจุบันยังคงเป็นการขาดแคลนอุปทานอย่างรุนแรง การเติบโตของความต้องการเชิงโครงสร้างที่ขับเคลื่อนโดย AI ยังไม่ถึงจุดสูงสุด ความกังวลของนักลงทุนเกี่ยวกับอุปทานล้นเกินในช่วงที่ผ่านมานั้นมากเกินไปอย่างชัดเจน การตอบสนองที่รุนแรงของตลาดอาจเปิดโอกาสให้ประเมินมูลค่าของกลุ่มจัดเก็บข้อมูลใหม่

Nomura Securities กล่าวในรายงานอย่างตรงไปตรงมาว่า ความกังวลของตลาดถูกพูดเกินจริงอย่างรุนแรง วงจรการเปลี่ยนการลงทุนด้านเซมิคอนดักเตอร์เป็นกำลังการผลิตจริงนั้นยาวนานมาก แผนการลงทุนมูลค่า 4800 ล้านล้านวอนของเกาหลีใต้ต้องใช้เวลาอย่างน้อย 5 ถึง 10 ปีจึงจะเปลี่ยนเป็นกำลังการผลิตจริง และการเบียดบังกำลังการผลิตหน่วยความจำทั่วไปโดย HBM (หน่วยความจำแบนด์วิดท์สูง) ที่มีกำไรสูงกำลังทำให้ตลาดเผชิญกับการขาดแคลนอุปทานอย่างรุนแรง

Nomura Securities เน้นย้ำว่า การตัดสินใจของ Meta ไม่ใช่จุดเปลี่ยนที่ความต้องการฮาร์ดแวร์ที่เกี่ยวข้องกับ AI จะลดลง ในทางตรงกันข้าม เนื่องจากการขาดแคลนกำลังการประมวลผลในปัจจุบันทำให้ราคาต่อ Token มีแนวโน้มสูงขึ้น การเข้ามาของกำลังการประมวลผลของ Meta อาจช่วยให้ราคา Token มีเสถียรภาพในทิศทางขาลง