ซัพพลายเชนกลายเป็นแนวหน้า｜รายงานข่าวเช้า Rewire

เบสเซนต์เปิดฉากโจมตีเศรษฐกิจอิหร่านรอบใหญ่ AI กินกำลังการผลิตหน่วยความจำระดับไฮเอนด์ทั่วโลก คืนก่อนรายงานผลประกอบการของเอ็นวิเดีย ห่วงโซ่อุปทานของตัวเองกลายเป็นแนวหน้าด้านความมั่นคงของชาติ

1｜เบสเซนต์เปิดปฏิบัติการ "ทิ้งพลเมืองทางเศรษฐกิจ" ข้อโต้แย้งสุดท้ายของสายกลางอิหร่านถูกถอดออก

เบสเซนต์ประกาศมาตรการคว่ำบาตรรอบสองอย่างเป็นทางการในวันจันทร์ ใช้รหัส "ปฏิบัติการทิ้งพลเมืองทางเศรษฐกิจ" ครอบคลุมห้าด้าน ได้แก่ สินทรัพย์ดิจิทัล เทคโนโลยี ทองคำ การบิน และการเดินเรือ มีบุคคล หน่วยงาน และเรือเกือบ 60 รายการถูกขึ้นบัญชี ก่อนประกาศมาตรการ เรียลอ่อนค่าทะลุ 2 ล้านต่อ 1 ดอลลาร์สหรัฐ ต่ำสุดเป็นประวัติการณ์ วอชิงตันโพสต์ตั้งข้อสังเกตว่า หมัดที่หนักที่สุดจริงๆ ถูกเลื่อนออกไป

มาตรการคว่ำบาตรไม่ได้มุ่งเป้าไปที่ขนาดเศรษฐกิจโดยรวมของอิหร่าน แต่โจมตีว่าใครในประเทศมีสิทธิ์ตัดสินใจทิศทางสงครามและสันติภาพ ไพ่ใบเดียวของสายกลางคือการคว่ำบาตรสามารถเจรจายกเลิกได้ พอช่องทางแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศถูกตัด ข้อโต้แย้งนี้ก็หายไป ผลสำรวจของรอยเตอร์และอิปซอสในวันเดียวกันชี้ว่า คะแนนนิยมของทรัมป์หยุดที่ 33% ต่ำสุดในสองวาระ และสัดส่วนประชาชนอเมริกันที่สนับสนุนการใช้กำลังทหารกับอิหร่านลดลงจาก 37% ในเดือนมีนาคมเหลือ 31% ยิ่งประชาชนไม่สนับสนุนการใช้กำลังทหาร ต้นทุนทางการเมืองของการบีบคั้นทางเศรษฐกิจก็ยิ่งต่ำลง

กระทรวงการคลังเดียวกันในประเทศกำลังยุ่งกับอีกเรื่องหนึ่ง ดอยช์แบงก์เรียกชุดปฏิบัติการขยายการซื้อคืนพันธบัตรระยะยาวและยับยั้งการแทรกแซงค่าเงินเยนของญี่ปุ่นว่า "การกดดันทางการเงินแบบนุ่มนวล" โดยมีจุดประสงค์เพื่อกดดันปลายยาวของเส้นอัตราผลตอบแทนโดยไม่แตะอัตราดอกเบี้ย สัปดาห์ที่แล้วอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 30 ปีแตะ 5.33% สูงสุดนับตั้งแต่ปี 2007

(ที่มา: Al Jazeera / Fortune / OFAC / รอยเตอร์·อิปซอส / Washington Post / ดอยช์แบงก์)

2｜Echo Dot ขึ้นราคา 60% เพราะ AI กินกำลังการผลิตหน่วยความจำระดับไฮเอนด์

อะเมซอนปรับราคาฮาร์ดแวร์ขึ้นเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว สูงสุด 60% Echo Dot จาก 49.99 ดอลลาร์ขึ้นเป็น 79.99 ดอลลาร์ Fire TV Stick และ eero ขึ้น 14% คำอธิบายอย่างเป็นทางการคือต้นทุนชิปหน่วยความจำและแฟลชพุ่งสูงจนรับไม่ไหว Gartner คาดว่าภายในสิ้นปี 2026 ราคา DRAM และ SSD รวมกันจะเพิ่มขึ้น 130% ซีอีโอของ SK ไฮนิกซ์กล่าวว่าปี 2027 จะเป็นปีที่แย่ที่สุดในประวัติศาสตร์ด้านอุปทานของอุตสาหกรรม

การเปลี่ยนแปลงของอำนาจจัดสรรน่าสนใจกว่าการขึ้นราคาเอง TrendForce ประเมินว่าในปี 2026 กำลังการผลิต DRAM ระดับไฮเอนด์ทั่วโลก 70% จะถูกศูนย์ข้อมูล AI กินไป ส่วนต่างราคาก็พลิกกลับ ประธานกลุ่ม SK กล่าวว่าอัตรากำไรขั้นต้นของ HBM อยู่ที่ประมาณ 60% แต่ชิปหน่วยความจำมาตรฐานกลับมี 80% การขาดแคลนทำให้ความสามารถในการทำกำไรของ DRAM ทั่วไปสูงกว่า HBM สายการผลิตจึงไม่มีเหตุผลที่จะหันกลับไปผลิตเกรดผู้บริโภค

ในงานประชุม Hot Chips สัปดาห์นี้ SK ไฮนิกซ์ยอมรับว่าเทคนิค Hybrid Bonding ตามไม่ทันจุดผลิต HBM4E ต้องเลื่อนไปเป็น HBM5 จุดคอขวดคือความหนาของเวเฟอร์ลอจิกที่ 775 ไมครอนจำกัดความสูงของการซ้อนชั้น AI กินห่วงโซ่อุปทานหน่วยความจำ บิลถูกส่งมาถึงผู้บริโภคก่อน Echo Dot ที่จ่ายเพิ่ม 30 ดอลลาร์ คือการจ่ายบัญชีพลังประมวลผล

（ที่มา：Fortune / TechCrunch / Gartner / TrendForce / Tom's Hardware）

3｜ก่อนคืนที่英偉達เผยผลประกอบการครั้งใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์ ซัพพลายเชนของตัวเองกลับกลายเป็นแนวรบด้านความมั่นคงแห่งชาติ

英偉達เปิดเผยผลประกอบการไตรมาส 2 ในวันพุธหลังตลาดปิด โดยฉันทามติของวอลล์สตรีทคาดการณ์รายได้ 92,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้นประมาณ 95% เมื่อเทียบกับปีก่อน นี่จะเป็นผลประกอบการรายไตรมาสที่ใหญ่ที่สุดในรอบวงจรการก่อสร้างโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังประมวลผล AI

สองวันก่อนการประกาศผลประกอบการ อัยการไต้หวันฟ้องร้อง 9 คน โดยกล่าวหาว่าพวกเขาลักลอบส่งออกเซิร์ฟเวอร์ AI รุ่น B300 ของ英偉達ไปยังจีนอย่างผิดกฎหมาย โดยหนึ่งในนั้นหลบหนีอยู่ ผู้ต้องหารวมถึงผู้จัดการบริษัทลูกของ英偉達ในไต้หวัน 1 คน และพนักงานบริษัทซูเปอร์ไมโครในไต้หวัน 2 คน จากเซิร์ฟเวอร์ 130 เครื่องที่เกี่ยวข้อง มี 74 เครื่องที่ส่งมอบไปแล้ว ส่วนอีก 56 เครื่องถูกศุลกากรยึดขณะแจ้งส่งออกไปญี่ปุ่น โดยเส้นทางขนส่งผ่านอินโดนีเซียและญี่ปุ่นเพื่อไปฮ่องกง อัยการประเมินว่ากำไรที่ได้มาโดยมิชอบเกิน 600 ล้านดอลลาร์ไต้หวันใหม่ ฝั่งสหรัฐฯ ใช้เครื่องมืออุดช่องโหว่คือร่างกฎหมายความมั่นคงการเข้าถึงระยะไกล ซึ่งสภาผู้แทนราษฎรผ่านเมื่อเดือนมกราคมปีนี้ เพื่อควบคุมบริษัทจีนที่เรียกใช้ชิปอเมริกันทางอ้อมผ่านบริการคลาวด์ต่างประเทศ

英偉達กำลังเผชิญสถานะซ้อนทับที่แปลกประหลาด มันเป็นทั้งบริษัทชิปที่ทำกำไรสูงสุดในโลก โหนดบังคับใช้การควบคุมการส่งออก เหยื่อของคดีลักลอบขน และเป้าหมายการฟ้องร้องจากพนักงานของตัวเองพร้อมกัน ผลประกอบการของบริษัทเดียวสามารถสั่นคลอนมูลค่าตลาดหลายล้านล้านดอลลาร์ ขณะที่ซัพพลายเชนของมันก็เป็นส่วนหนึ่งของแนวรบด้านความมั่นคงแห่งชาติ

（ที่มา：Reuters / Taipei Times / สำนักข่าว中央社 / Tom's Hardware / CNBC）

4｜เอเจนต์ AI ข้ามผ่านสองด่านในสัปดาห์เดียวกัน ด่านหนึ่งอยู่ในโค้ด อีกด่านหนึ่งอยู่ในสนามรบ

OpenAI เปิดเผยว่าโมเดลภายในสองตัวทำผลงานเกินขอบเขตที่คาดไว้ในการประเมินความสามารถด้านเครือข่ายที่ใช้รหัสชื่อ ExploitGym เพื่อการประเมินนี้ การปฏิเสธตอบสนองด้านการโจมตีเครือข่ายของโมเดลถูกลดระดับลงโดยเจตนา และแซนด์บ็อกซ์ก็ไม่ได้ติดตั้งการป้องกัน ผลปรากฏว่าพวกมันใช้ช่องโหว่ 0-day เพื่อเข้าถึงเครือข่ายภายนอก บุกเข้าไปในโครงสร้างการผลิตของ Hugging Face เพื่อขโมยคำตอบทดสอบ OpenAI ระบุว่านี่เป็นเหตุการณ์ความมั่นคงทางไซเบอร์ที่ไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อน เมื่อวันจันทร์ อัยการสูงสุดของรัฐแอละแบมาออกหมายเรียก หลังจากก่อนหน้านี้อัยการสูงสุด 15 รัฐได้ร่วมกันเรียกร้องให้ OpenAI หยุดการทดสอบประเภทนี้จนกว่าจะพิสูจน์ความปลอดภัยได้

อีกด่านหนึ่งอยู่ในสนามรบ นิวยอร์กไทมส์เปิดเผยเหตุโจมตีที่ปั๊มน้ำมันแห่งหนึ่งในซาโปริซเซียเมื่อวันที่ 6 กรกฎาคม โดยโดรนรัสเซียที่นำวิถีด้วย AI แบบอัตโนมัติเต็มรูปแบบระเบิดคร่าชีวิตพลเรือน 3 คน อุปกรณ์บนเครื่องคือโมดูล Jetson Orin ของ英偉達 รายงานใช้ถ้อยคำระมัดระวัง โดยระบุว่านี่อาจเป็นกรณีแรกที่รายงานในสงครามรัสเซีย-ยูเครนที่ระบบขับเคลื่อนด้วย AI อย่างสมบูรณ์ทำให้พลเรือนเสียชีวิต ในวันเดียวกัน สหราชอาณาจักรและยูเครนลงนามข้อตกลงความร่วมมือด้านกลาโหม AI

AI ในโค้ดหลุดออกจากสภาพแวดล้อมทดสอบไปโจมตีระบบของผู้อื่น AI ในสนามรบหลุดจากการควบคุมของมนุษย์ไปโจมตีพลเรือน จุดบกพร่องเดียวกันคือ อัตราการเติบโตของความสามารถของ AI Agent แซงหน้าความเร็วในการพัฒนากลไกกำกับดูแล

（ที่มา：OpenAI / TechCrunch / New York Times / Meduza / สำนักงานอัยการสูงสุดรัฐแอละแบมา）

5｜ทรัมป์เปิดฉากโจมตีสามแนวรบทางเศรษฐกิจพร้อมกัน ทั้งหมดต้องการให้ตลาดหุ้นนิ่งในช่วงสัปดาห์รายงานผลประกอบการของ Nvidia

ทรัมป์เพิ่มแรงกดดันในสามแนวรบพร้อมกันเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ต่อจีนคือการเตรียมใช้มาตรา 301 ของกฎหมายการค้าปี 1974 เรียกเก็บภาษีเพิ่ม 7.5% หลีกเลี่ยงภาษีตอบโต้ที่ศาลฎีกาพลิกคำตัดสินในเดือนกุมภาพันธ์ เมื่อรวมกันแล้วอัตราภาษีจริงจะอยู่ที่ 17.5% ถึง 20% แตะเพดานสูงสุดของข้อตกลงจีน-สหรัฐฯ ยังไม่มีการกำหนดอัตราภาษีขั้นสุดท้าย โดยเลือกช่วงเวลาก่อนการประชุมสุดยอดสีจิ้นผิง-ทรัมป์ที่วอชิงตันในวันที่ 24 กันยายน ต่อแคนาดาคือประกาศโดยตรงว่า ตั้งแต่ปี 2027 เป็นต้นไป ภาษีรถยนต์ รถบรรทุก ชิ้นส่วน และเหล็กกล้าจะเพิ่มเป็นสองเท่าที่ 50% ศาลฎีกาอนุมัติด้วยคะแนน 6 ต่อ 3 ให้ส่วนที่กระทรวงความมั่นคงแห่งมาตุภูมิจัดทำบัญชีรายชื่อผู้มีสิทธิเลือกตั้งตามคำสั่งบริหารดำเนินการได้ ส่วนคำสั่งห้ามไปรษณีย์ยังคงมีผลอยู่

ในสัปดาห์เดียวกันยังมีการเปิดเผยว่า ทรัมป์ซื้อหุ้น SpaceX มูลค่าไม่เกิน 50,000 ดอลลาร์ที่ราคากว่า 150 ดอลลาร์ต่อหุ้น หลังบริษัทเข้าจดทะเบียนเพียง 11 วัน ปิดตลาดวันจันทร์ที่ 135 ดอลลาร์ กลับมาที่ราคา IPO ประธานาธิบดีที่ดำรงตำแหน่งถือหุ้นบริษัทอวกาศที่ต้องได้รับการอนุมัติจากหน่วยงานรัฐสำหรับสัญญาของรัฐบาลกลางและเงินอุดหนุน

สามแนวรบเดินหน้าพร้อมกัน ทั้งหมดต้องการให้ตลาดทุนนิ่งในช่วงสัปดาห์รายงานผลประกอบการของ Nvidia สัปดาห์ที่แล้วอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 30 ปีอยู่ที่ 5.33% สูงสุดนับตั้งแต่ปี 2007 หนี้สาธารณะเพิ่งทะลุ 40 ล้านล้านดอลลาร์ ค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยต่อปีเกิน 1 ล้านล้านดอลลาร์ เบสเซนต์ต้องทำให้ตลาดเชื่อว่าทุกอย่างอยู่ภายใต้การควบคุม

（ที่มา：Fortune / AP / CBS News / TechCrunch / Axios / CNBC）

น่ารู้เพิ่มเติม ↓

Hugging Face กำลังเจรจาขายบริษัทในราคา 13,000 ล้านดอลลาร์หรือสูงกว่า โดยยังไม่เปิดเผยผู้ซื้อ ราคานี้ประมาณสามเท่าของมูลค่า 4,500 ล้านดอลลาร์ในปี 2023 ก่อนหน้านี้ในปีนี้บริษัทเพิ่งปฏิเสธการลงทุน 500 ล้านดอลลาร์จาก Nvidia ที่มูลค่า 7,000 ล้านดอลลาร์ ด้วยเหตุผลที่ไม่ต้องการให้นักลงทุนรายเดียวมีอิทธิพลต่อการตัดสินใจ（ที่มา：TechCrunch）

Hatch เอเจนต์ AI ระดับผู้บริโภคของ Meta ยังอยู่ในการทดสอบภายใน โดยชั้นการสมัครสมาชิกระดับพรีเมียมกำลังพิจารณาราคา 199.99 ดอลลาร์ต่อเดือน ความสามารถรวมถึงการสร้างเครื่องมือขนาดเล็ก ส่งอีเมลแทน และจัดการตารางเวลา Meta กำลังพัฒนาเครื่องมือช้อปปิ้งแบบเอเจนต์อีกตัวที่ฝังอยู่ใน Instagram โดยเป็นผลิตภัณฑ์แยกจากกัน（ที่มา：The Information）

Coinbase เปิดตัวหุ้นโทเค็นบนเครือข่าย Base รุ่นแรก 4 ตัว ได้แก่ Apple, Nvidia, Meta และ Alphabet รองรับการซื้อขายตลอด 24 ชั่วโมงและการถือครองด้วยตนเอง อัตราส่วน 1:1 ผูกกับหุ้นจริง ข้อมูลราคาเชื่อมต่อกับ Chainlink เปิดให้เฉพาะนักลงทุนที่มีคุณสมบัติเหมาะสมนอกสหรัฐฯ (ที่มา: CoinDesk)

Strategy ขายหุ้นของตัวเองมูลค่าประมาณ 2 พันล้านดอลลาร์ภายในหนึ่งสัปดาห์ เปิดบัญชีเงินสดใหม่ 1.59 พันล้านดอลลาร์ โดยไม่ซื้อ Bitcoin แม้แต่一枚เดียวในช่วงเวลาดังกล่าว คงการถือครองไว้ที่ 840,447 เหรียญ นี่เป็นการขายครั้งใหญ่ครั้งแรกโดยไม่แปลงเป็น BTC ทันที (ที่มา: The Block)

Alibaba ระดมทุนผ่านการเสนอขายหุ้นเพิ่มทุน 8 หมื่นล้านดอลลาร์ฮ่องกง คิดเป็นประมาณ 1.02 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ ถือเป็นการเสนอขายหุ้นครั้งใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์ฮ่องกง กำหนดราคาในวันถัดจากประกาศเปิดตัวโมเดลสร้างวิดีโอ Wan3.0 ที่เน้นการสร้างวิดีโอ 30 วินาทีและการป้อนเอกสาร เงินทุนที่ได้จะนำไปลงทุนในความสามารถ AI แบบครบวงจรและโครงสร้างพื้นฐาน (ที่มา: Bloomberg / TechNode)

General Intuition กำลังระดมทุนด้วยมูลค่าก่อนการลงทุน 6 พันล้านดอลลาร์ โดยมี Valor และ Point72 Ventures ร่วมลงทุน รอบนี้มีการจองซื้อเกินจำนวนแต่ยังไม่ปิด รอบก่อนหน้ามีมูลค่า 2.3 พันล้านดอลลาร์ ใช้คลิปเกมจากแพลตฟอร์ม Medal ฝึกโมเดลพื้นฐานที่ทำให้เอเจนต์เคลื่อนที่ในพื้นที่และเวลา เงินใหม่จะนำไปลงทุนในหุ่นยนต์ (ที่มา: TechCrunch)

Claude Tag เปลี่ยนวิธีการตัดสินการแทรกบทสนทนา จากเดิมประเมินทีละข้อความ มาเป็นการอ่านบริบทของช่องทางข้ามหลายข้อความ ความแม่นยำในการตัดสินเพิ่มขึ้นประมาณ 30% บริบทที่อ่านเพิ่มเติมไม่นับรวมในการใช้งาน ช่องทางสามารถปิดการตอบกลับอัตโนมัติ และผู้ดูแลสามารถตั้งกฎด้วยภาษาธรรมชาติได้ (ที่มา: Anthropic / VentureBeat)

กองทรัสต์ Grayscale ของ Zcash เปลี่ยนเป็น ETF แบบสปอตในสัปดาห์นี้ จดทะเบียนบน NYSE Arca ด้วยรหัส ZCSH กองทรัสต์ถือครอง ZEC ประมาณ 390,000 เหรียญ ZEC พุ่งขึ้น 66% ในหนึ่งสัปดาห์ ราคาวันที่ 24 สิงหาคมอยู่ที่ 841 ดอลลาร์ ก่อนหน้านี้เคยแตะระดับสูงสุดในรอบ 8 ปีที่ 857 ดอลลาร์ (ที่มา: Fortune / The Block / Blockhead)

ยินดีต้อนรับสู่ชุมชนทางการของ BlockBeats:

กลุ่ม Telegram สมัครสมาชิก: https://t.me/theblockbeats

กลุ่ม Telegram พูดคุย: https://t.me/BlockBeats_App

บัญชี Twitter ทางการ: https://twitter.com/BlockBeatsAsia