วอลล์สตรีทเจอร์นัล: การซื้อขายด้วย AI แย่งซีนคริปโตเคอร์เรนซีได้อย่างไร?

华尔街日报

อ่านบทความนี้ใน 17 นาที

นักเทรดรายบุคคลและกองทุนเฮดจ์ฟันด์ต่างเทขายบิตคอยน์และคริปโทเคอร์เรนซีอื่น ๆ เพื่อหันไปลงทุนในหุ้นกลุ่มแนวคิดปัญญาประดิษฐ์

หัวข้อต้นฉบับ: การเทรด AI ขโมยซีนคริปโตได้อย่างไร

ผู้เขียนต้นฉบับ: Vicky Ge Huang, WSJ

ผู้แปลต้นฉบับ: Chopper, Foresight News

Daniel Koss เคยซื้อ比特币เป็นจำนวนมาก เขาเชื่อมั่นว่าคริปโทเคอร์เรนซีจะปฏิวัติอุตสาหกรรมการเงิน แต่เมื่อกระแสความร้อนแรงของ AI เกิดขึ้น เขาก็เปลี่ยนทิศทางการลงทุน นักลงทุนวัย 30 ปีรายนี้มองว่าเทคโนโลยี AI ที่พัฒนาอย่างรวดเร็วมีศักยภาพที่จะพลิกโฉมหลายอุตสาหกรรม จึงตัดสินใจเข้าลงทุนทันที เมื่อเดือนสิงหาคมปีที่แล้ว เขาขายการถือครอง比特币มูลค่าหลักแสนออกจนหมด และตอนนี้เงินทุนทั้งหมดถูกทุ่มไปที่สายการลงทุน AI

“ความรู้สึกนั้น เหมือนกับมนุษย์ยุคดึกดำบรรพ์ค้นพบไฟ” Koss ซึ่งอยู่ในเมืองซุก สวิตเซอร์แลนด์ กล่าว

การตัดสินใจปรับพอร์ตของ Koss สะท้อนให้เห็นถึงการย้ายถิ่นฐานของเงินทุนครั้งใหญ่ที่席卷ตลาดทั้งปีที่ผ่านมา: นักลงทุนรายย่อยและกองทุนเฮดจ์ฟันด์ต่างทยอยขาย比特币และโทเค็นต่างๆ เพื่อไล่ตามหุ้น AI การหมุนเวียนสินทรัพย์ครั้งนี้ยังอธิบายถึงวิกฤตราคาของ比特币: หลังจากทำสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์กว่า 126,000 ดอลลาร์ในเดือนตุลาคมปีที่แล้ว Bitcoin ยังคงถูกกดดันอย่างต่อเนื่อง และ徘徊อยู่ที่ประมาณ 60,000 ดอลลาร์เป็นเวลานาน ในขณะนั้นรัฐบาลทรัมป์ขู่จะเก็บภาษีนำเข้าใหม่จากจีน ทำให้นักลงทุนเทขายสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูง

ในเวลาเดียวกัน ผู้ผลิตชิปและหุ้นแนวคิด AI อื่นๆ ก็走出了เส้นทางการพุ่งขึ้นอย่างบ้าคลั่งที่เคยเป็นของตลาดคริปโต

Mike McGlone นักกลยุทธ์สินค้าโภคภัณฑ์อาวุโสจาก Bloomberg Intelligence กล่าวว่า “ตลาดคริปโตกำลังเผชิญกับการชำระล้างครั้งใหญ่ และนี่เป็นเพียงจุดเริ่มต้นเท่านั้น”

ปีนี้ดัชนีหุ้นใหญ่ของสหรัฐฯ ทำสถิติ新高อย่างต่อเนื่อง แต่ Bitcoin กลับอ่อนแอลงเรื่อยๆ

Koss ไม่มีแผนที่จะกลับมาเทรด Bitcoin ในระยะสั้น ในมุมมองของเขา สินทรัพย์คริปโตได้เติบโตเต็มที่แล้ว และยุคของการพุ่งขึ้นแบบทวีคูณอย่างก้าวกระโดดได้ผ่านพ้นไปแล้ว เขาเชื่อว่า Bitcoin จะไม่เกิดการเพิ่มขึ้นสิบเท่าภายในหนึ่งปีอีกต่อไป “Bitcoin มีขนาดใหญ่ขนาดนี้แล้ว ถึงแม้จะทำได้แค่เพิ่มขึ้นเท่าตัวก็ถือว่าเป็นผลตอบแทนที่สูงมาก”

แม้แต่ผู้ที่ศรัทธาในคริปโตอย่างแรงกล้าก็กำลังลดสัดส่วนการถือครองคริปโต และหันไปลงทุนในหุ้น AI ที่มีความผันผวนสูง

Ryan Ho ผู้ก่อตั้งแพลตฟอร์มเทรดโซเชียล Legend เปิดเผยว่า เมื่อราคา Bitcoin ใกล้ถึง 120,000 ดอลลาร์ เขาถือครอง Bitcoin มูลค่าหลักล้าน และในตอนนั้นเขามั่นใจว่า Bitcoin “จะไม่มีวันต่ำกว่า 100,000 ดอลลาร์อีกต่อไป”

แต่ตลาดกลับไม่เป็นไปตามที่คาดหวัง เมื่อเดือนธันวาคมปีที่แล้ว เขาได้สลับสัดส่วนการถือครอง比特币และเหรียญอัลท์คอยน์จำนวนมาก ไปซื้อหุ้นที่เกี่ยวข้องกับ AI เช่น บริษัทชิป รวมถึง Intel ปัจจุบันเขายังคงถือครอง比特币มูลค่าหลายแสนดอลลาร์สหรัฐ

Ryan Ho

ผู้ประกอบการวัย 25 ปีรายนี้กล่าวว่า เหตุผลหลักที่ลดการถือครองสินทรัพย์คริปโตคือ โครงสร้างตลาดคริปโตที่อ่อนแอลง ในมุมมองของเขา หลังจากการร่วงลงอย่างหนักในเดือนตุลาคม ตลาดคริปโตไม่มีความเป็นสินทรัพย์เสี่ยงที่ดีต่อสุขภาพอีกต่อไป: อุปสงค์การซื้อขาดหายไป และเงินทุนจากสถาบันไหลเข้าสู่กลุ่ม AI อย่างต่อเนื่อง

ตลาดคริปโตในเวลาต่อมาแยกตัวออกจากทิศทางของตลาดหุ้นสหรัฐฯ โดยตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปรับตัวสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง ขณะที่ตลาดคริปโตหยุดนิ่ง Ryan Ho เห็นว่านักลงทุนทั่วไปมีแนวโน้มมองโลกในแง่ดีต่อศักยภาพการเติบโตของ AI มากกว่า เนื่องจากปัญญาประดิษฐ์มีกรณีการใช้งานจริงจำนวนมาก เช่น ChatGPT และการเขียนโปรแกรมด้วยความช่วยเหลือของ AI

อีกปัจจัยหนึ่งที่ผลักดันให้เงินทุนไหลจากคริปโตไปยัง AI คือ แพลตฟอร์มเทรดคริปโตหลักอย่าง Hyperliquid ได้เปิดตัวอนุพันธ์หุ้น AI

“ในช่วงหลายเดือนที่ผ่านมา เทรดเดอร์คริปโตจำนวนมากเริ่มเทรดหุ้น AI เหตุผลหลักคือช่องทางการเทรดที่เกี่ยวข้องถูกเปิดขึ้นแล้ว” Ryan Ho กล่าว

นอกจากนี้ ยังมีเทรดเดอร์คริปโตบางส่วนที่เลือกทำกำไรและออกจากตลาด เพื่อปิดจบรอบการพุ่งขึ้นครั้งใหญ่ของ比特币และโทเคนหลักก่อนหน้านี้

Minh Le เทรดเดอร์และศิลปินดิจิทัล เพิ่งแปลงสินทรัพย์คริปโตบางส่วนเป็นเงินสดเพื่อซื้อรถ Ferrari พร้อมกับจัดสรรกำไรจำนวนมากไปลงทุนในของสะสมอนิเมะญี่ปุ่น รวมถึงการ์ดสะสม One Piece และ Pokémon

Minh Le

Minh Le สร้างความมั่งคั่งจาก NFT และเหรียญ Meme เทรดเดอร์ที่อาศัยอยู่ในลอสแอนเจลิสเข้าสู่ตลาดในปี 2017 โดยใช้บัตรเครดิตซื้อ Litecoin ที่ได้รับความนิยมในขณะนั้น ในช่วงการแพร่ระบาด เขาใช้เช็คช่วยเหลือจากรัฐบาลเพิ่มการลงทุนอย่างต่อเนื่อง

ไม่นานหลังจากซื้อเหรียญ Meme ที่ Trump เปิดตัว เขาก็เทขายครั้งใหญ่ เหรียญ Meme ดังกล่าวเปิดตัวก่อนพิธีสาบานตนเข้ารับตำแหน่งของ Trump “นั่นคือครั้งที่ฉันทำเงินได้เร็วที่สุด ฉันรู้ชัดเจนว่าถึงเวลาต้องออกจากตลาดแล้ว”

หลังจากเฝ้าดูตลาดเป็นเวลาหลายเดือน ตอนนี้ Minh Le กลับเข้ามาในวงการคริปโตอีกครั้ง แต่กลยุทธ์ของเขาเข้มงวดมากขึ้น โดยลงทุนเฉพาะสินทรัพย์ที่มีกรณีการใช้งานจริง เช่น Stablecoin สำหรับการชำระเงิน

เลอกล่าวว่า "หากกำไรในบัญชีดิจิทัลไม่สามารถแลกเปลี่ยนเป็นเงินจริง เพื่อนำมาปรับปรุงชีวิตและสร้างประสบการณ์ที่ดีได้ แล้วการหาเงินนั้นจะมีความหมายอะไร?"