Anthropic สร้างศูนย์ข้อมูลเพิ่ม｜รายงานข่าวเช้า Rewire

ห่วงโซ่เงินทุน AI กำลังถูกทบทวนใหม่: กองทุนยอมสละสถานะในพอร์ตระหว่างที่ตลาดหุ้นปรับตัวลง ผู้ให้บริการคลาวด์ใช้รายได้พิสูจน์รายจ่ายด้านทุน ส่วนบริษัทโมเดลยังคงขยายตัวต่อด้วยการระดมทุนจากโครงการศูนย์ข้อมูล

1｜Citadel รับช่วงสถานะส่วนใหญ่ กองทุน AI จัดการโครงสร้างเงินทุนก่อน

Situational Awareness ซึ่งนำโดย Leopold Aschenbrenner อดีตนักวิจัยของ OpenAI ได้ขายพอร์ตหุ้นส่วนใหญ่ให้กับ Citadel หลังตลาดหุ้น AI ปรับตัวลง กองทุนนี้เคยมีสถานะหุ้นสาธารณะประมาณ 16,000 ล้านดอลลาร์ โดยถือหุ้นใน Broadcom, Intel และ CoreWeave เป็นต้น แหล่งข่าวที่เกี่ยวข้องระบุว่า Citadel รับช่วงสถานะส่วนหนึ่งที่ใช้เลเวอเรจจากนายหน้าค้าตราสาร

กองทุนเคยชั่งน้ำหนักระหว่างการเพิ่มทุนกับการลดสถานะ และในที่สุดเลือกที่จะขายออก แต่หลังการทำธุรกรรมยังคงมีบัญชีมูลค่าประมาณ 10,000 ล้านดอลลาร์ ซึ่งรวมถึงหุ้นและการลงทุนในบริษัทเอกชนอย่าง Anthropic สถานะของกองทุนเฮดจ์ฟันด์ไม่ได้ออกจากตลาดทั้งหมด เพียงแต่ถอยจากตลาดสาธารณะที่มีเลเวอเรจสูงไปสู่สินทรัพย์เอกชนที่มีระยะเวลายาวนานกว่า การลงทุน AI เข้าสู่ช่วงผันผวน โครงสร้างการระดมทุนเริ่มเป็นตัวกำหนดว่าใครจะสามารถรักษาการเดิมพันไว้ในสนามได้

(ที่มา: Reuters / WSJ)

2｜Amazon ปรับเพิ่มรายจ่ายด้านทุน การลงทุน AI ต้องผ่านบททดสอบกระแสเงินสดก่อน

Amazon ปรับเพิ่มคาดการณ์รายจ่ายด้านทุนปี 2026 ขึ้น 10% เป็น 220,000 ล้านดอลลาร์ CEO Andy Jassy ระบุว่า แม้จะเพิ่มขึ้นเช่นนี้ กำลังประมวลผลของบริษัทยังไม่เพียงพอต่อความต้องการของลูกค้า รายได้ของ AWS ในไตรมาสที่สองเติบโต 37% เมื่อเทียบปีต่อปีเป็น 42,200 ล้านดอลลาร์ โดยธุรกิจ AI และชิปมีอัตราการดำเนินงานรายปีเกิน 25,000 ล้านดอลลาร์

การเติบโตของธุรกิจคลาวด์แสดงให้เห็นว่ารายจ่าย AI สามารถดึงดูดคำสั่งซื้อได้แล้ว แต่วงจรที่เงินออกก่อนแล้วรายได้ตามมาทีหลังยังคงยืดยาวออกไป Amazon ระบุว่า ศูนย์ข้อมูลมักเริ่มใช้จ่ายประมาณสองปีก่อนเริ่มดำเนินการ และเมื่อสร้างเสร็จแล้วต้องรอให้ความต้องการของลูกค้าเกิดขึ้นจริง รายจ่ายด้านทุนจำนวนมหาศาลไม่ใช่แค่การแข่งขันด้านขนาดอีกต่อไป ตลาดตอนนี้ต้องประเมินประสิทธิภาพจากสามบัญชี ได้แก่ อัตราการเติบโตของรายได้ ปริมาณสำรองตามสัญญา และกระแสเงินสด

(ที่มา: Reuters)

3｜เงินทุนสถาบันเข้าสู่ตลาดนอกระบบ การทดสอบโทเค็นไนเซชันเข้าสู่ระบบธนาคาร

Wintermute ผู้ดูแลสภาพคล่องระบุว่า ในช่วงครึ่งแรกของปี 2026 สัดส่วนลูกค้าสถาบันในปริมาณการซื้อขายสปอตนอกระบบเพิ่มขึ้นเป็น 72% นี่ไม่ใช่ตัวเลขมาตรฐานเดียวกันของตลาดคริปโตทั้งหมด และไม่สามารถนำไปขยายผลกับทุกแพลตฟอร์มได้โดยตรง แต่สามารถชี้ให้เห็นว่าสภาพคล่องนอกระบบกำลังรวมศูนย์ไปสู่เงินทุนมืออาชีพ การค้นพบราคาของสินทรัพย์คริปโตพึ่งพาการทำตลาด การดูแลทรัพย์สิน และการบริหารความเสี่ยงมากขึ้นเรื่อยๆ แทนที่จะเป็นเพียงอารมณ์ของนักลงทุนรายย่อย

อีกด้านหนึ่ง โครงการ Agorá ของธนาคารเพื่อการชำระหนี้ระหว่างประเทศ (BIS) ดำเนินการทดสอบข้ามพรมแดนแบบมูลค่าจริง 30 รายการ มูลค่าประมาณ 800,000 ฟรังก์สวิส ครอบคลุม 6 สกุลเงิน และ 28 สถาบันการเงินและธนาคารกลาง โดยนำเงินฝากธนาคารพาณิชย์แบบโทเคนและเงิน央行แบบขายส่งเข้าสู่ห่วงโซ่การชำระบัญชีเดียวกัน การทำให้เป็นสถาบันและการทำให้เป็นโทเคนไม่ใช่สิ่งเดียวกัน แต่ชี้ไปที่การเปลี่ยนแปลงเดียวกัน: จุดแข่งขันหลักของคริปโตกำลังเปลี่ยนจากปริมาณการซื้อขายไปสู่ใครที่สามารถเข้าถึงเครือข่ายการชำระเงินและการชำระบัญชีที่合规ได้

(ที่มา: CoinDesk / BIS)

4｜การระดมทุนโครงการคอมพิวเตอร์ของ Anthropic, Google เปลี่ยนหลักประกันเป็นหุ้นโครงการ

Nexus Data Centers ผู้พัฒนา Data Center กำลังระดมทุน 15,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐสำหรับ Hubbard Campus ในรัฐเท็กซัส โดยโครงการเกี่ยวข้องกับ Anthropic กลุ่มธนาคารที่นำโดย Morgan Stanley กำลังหารือเรื่องการจัดหาเงินทุน แผนประกอบด้วยสินเชื่อสะพาน 14,000 ล้านดอลลาร์และวงเงินสินเชื่อหมุนเวียน พร้อมโรงไฟฟ้าก๊าซธรรมชาติขนาด 1.6 กิกะวัตต์ในพื้นที่

Google ตกลงให้การค้ำประกันหลายพันล้านดอลลาร์สำหรับสัญญาเช่า Data Center และคำมั่นสัญญาการชำระค่าไฟฟ้าของ Anthropic และคาดว่าจะได้รับหุ้นประมาณ 20% ใน Data Center และโครงการไฟฟ้านั้น สิ่งที่ถูกกำหนดราคาที่นี่ไม่เพียงแต่บริษัทโมเดลเท่านั้น แต่ยังรวมถึงโครงสร้างพื้นฐานระยะยาวที่ประกอบด้วยที่ดิน ไฟฟ้า ชิป และสัญญาเช่า การขยายตัวของโมเดล前沿 กำลังกลายเป็นโครงการสินทรัพย์หนักที่ต้องใช้การจัดหาเงินทุนแบบโครงการมากขึ้นเรื่อยๆ

(ที่มา: Reuters / WSJ)

น่ารู้เพิ่มเติม ↓

GDP จริงของสหรัฐฯ ไตรมาส 2 ขยายตัว 1.5% ต่อปี ขณะที่ Core PCE เดือนมิถุนายนเพิ่มขึ้น 3.3% เมื่อเทียบรายปี การชะลอตัวของการเติบโตควบคู่กับเงินเฟ้อที่เหนียวแน่น ทำให้เสียงคัดค้านสามเสียงที่สนับสนุนการขึ้นดอกเบี้ยใน FOMC เดือนกรกฎาคมน่าสนใจยิ่งขึ้น สภาพแวดล้อมการระดมทุนของสินทรัพย์เทคโนโลยีก็ยังหนีไม่พ้นชุดตัวเลขเศรษฐกิจมหภาคนี้ (ที่มา: BEA / CNBC)

Commonwealth Fusion Systems ระดมทุนหุ้นเพิ่มอีก 1,000 ล้านดอลลาร์ รวมยอดระดมทุนสะสมประมาณ 4,000 ล้านดอลลาร์ เงินทุนจะใช้สำหรับเครื่องปฏิกรณ์สาธิต SPARC และผลักดันโรงไฟฟ้าเชิงพาณิชย์ ARC ความต้องการไฟฟ้าระยะยาวของ Data Center AI กำลังทำให้โครงการฟิวชันเข้าสู่การกำหนดราคาทุนเร็วขึ้น (ที่มา: Reuters / CFS / TechCrunch)

Cook 暗示ในการประชุมผลประกอบการว่า Siri เวอร์ชัน AI อาจคิดค่าบริการจากผู้ใช้หนัก รายได้ของ Apple ในไตรมาส 3 ปีงบประมาณ 2026 อยู่ที่ 109,400 ล้านดอลลาร์ รายได้ iPhone ประมาณ 54,300 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 22% เมื่อเทียบรายปี วงจรฮาร์ดแวร์ยังคงมั่นคง ขณะที่การกำหนดราคาและข้อจำกัดด้านอุปทานของบริการ AI มาถึงเบื้องหน้าพร้อมกัน (ที่มา: Axios / 9to5Mac / The Verge)

ยินดีต้อนรับสู่ชุมชนทางการของ BlockBeats:

กลุ่ม Telegram สมัครสมาชิก: https://t.me/theblockbeats

กลุ่ม Telegram พูดคุย: https://t.me/BlockBeats_App

บัญชี Twitter ทางการ: https://twitter.com/BlockBeatsAsia