หุ้นเทคฯ เจ็ดยักษ์ใหญ่หายไป 8 แสนล้านในคืนเดียว｜Rewire ข่าวเช้า

เส้นทางน้ำมันสองสายถูกโจมตีพร้อมกัน ตลาดเริ่มประเมินต้นทุนที่แท้จริงของ AI ใหม่ พลังงาน พลังประมวลผล กฎระเบียบ และสภาพคล่องของหุ้นล้วนแพงขึ้น

1｜เส้นทางน้ำมันสองสายถูกคุกคามพร้อมกัน มูลค่าตลาดของ Big Seven หายไปเกือบ 8 แสนล้านดอลลาร์ในวันเดียว

กลุ่มฮูตีประกาศเมื่อวันพฤหัสบดีว่าโจมตีเรือบรรทุกน้ำมันซาอุดีอาระเบียสองลำในทะเลแดง ส่งผลให้น้ำมันเบรนท์ทะลุ 100 ดอลลาร์ สงครามอิหร่านทำให้ช่องแคบฮอร์มุซถูกปิดกั้น ทะเลแดงเป็นเส้นทางสำรองของซาอุดีอาระเบียในการส่งออกน้ำมัน เส้นทางสำรองก็ถูกโจมตีเช่นกัน ตลาดกำลังกำหนดราคาสำหรับการหยุดชะงักของอุปทานที่ถูกปิดกั้นทั้งสองทาง

ในวันเดียวกัน มูลค่าตลาดของ Big Seven หายไปเกือบ 8 แสนล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นการลดลงรายวันที่รุนแรงที่สุดครั้งหนึ่งนับตั้งแต่ผลกระทบจากภาษีในเดือนเมษายน 2025 Tesla ลดลง 14% Alphabet ลดลง 6% โดย Alphabet ปรับเพิ่มงบประมาณรายจ่ายด้านทุนประจำปีเป็นสูงสุด 205 พันล้านดอลลาร์ ในอดีต เรื่องเล่าของ AI มุ่งเน้นที่อุปทานพลังประมวลผล แต่ตอนนี้ราคาพลังงานและต้นทุนทางการเงินเข้ามามีบทบาท บริษัทเทคโนโลยียังคงขยายรายจ่ายด้านทุน แต่ตลาดเริ่มถามว่าใครจะเป็นผู้รับผิดชอบค่าใช้จ่ายที่เพิ่มขึ้นจากไฟฟ้า ชิป และอัตราผลตอบแทนพันธบัตร

(ที่มา: AP / WSJ / Axios)

2｜Intel รายได้ Q2 16.1 พันล้านดอลลาร์ AI ขับเคลื่อนการเติบโตเร็วที่สุดในรอบ 15 ปี

Intel เปิดเผยผลประกอบการ Q2 หลังตลาดปิดในวันพุธ รายได้ 16.1 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 25% เมื่อเทียบปีต่อปี ซึ่งเป็นการเติบโตรายไตรมาสที่เร็วที่สุดนับตั้งแต่ปี 2011 กำไรต่อหุ้นปรับปรุง 0.42 ดอลลาร์ สูงเป็นสองเท่าของที่วอลล์สตรีทคาดการณ์ รายได้จากแผนกศูนย์ข้อมูลและ AI อยู่ที่ 6.3 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 59% เมื่อเทียบปีต่อปี ธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับ AI คิดเป็นประมาณ 70% ของรายได้รวม หุ้นพุ่งขึ้นกว่า 13% หลังตลาดปิด

ภายใต้มาตรฐาน GAAP ขาดทุนสุทธิ 11 พันล้านดอลลาร์ เนื่องจากหุ้นที่ถือครองภายใต้ข้อตกลงของรัฐบาลใน CHIPS Act ทำให้เกิดขาดทุนตามราคาตลาด 12.5 พันล้านดอลลาร์ บริษัทปรับเพิ่มคาดการณ์รายได้ Q3 เป็นค่ากลาง 16.3 พันล้านดอลลาร์

ในวันเดียวกับที่ Big Seven สูญเสีย 797 พันล้านดอลลาร์ Intel กลับปรับตัวขึ้น 13% ตลาดกำลังแยกแยะระหว่างบริษัทที่ "ใช้เงินสร้าง AI" และ "ทำเงินจาก AI" การเติบโตเร็วที่สุดในรอบ 15 ปีเกิดขึ้นในวันที่หุ้นเทคโนโลยีย่ำแย่ ความแตกต่างของเวลานี้คือสัญญาณ

(ที่มา: รายงานผลประกอบการ Intel / CNBC / BigGo Finance)

3｜เหตุการณ์ด้านความปลอดภัยของ OpenAI นำไปสู่ "ร่างกฎหมายปิดระบบ AI ฉุกเฉิน" กระทรวงความมั่นคงแห่งมาตุภูมิสามารถสั่งปิดโมเดลได้

ส.ส. เท็ด ลิว (Ted Lieu) และนาธาเนียล โมแรน (Nathaniel Moran) เสนอร่างกฎหมาย AI Kill Switch Act เมื่อวันพฤหัสบดี โดยกำหนดให้ระบบ AI ที่มีต้นทุนการฝึกอบรมเกิน 100 ล้านดอลลาร์ หรือมีรายได้ต่อปีเกิน 500 ล้านดอลลาร์ ต้องมีความสามารถในการชะลอ หยุดชั่วคราว และปิดระบบ อำนาจในการออกคำสั่งฉุกเฉินตกเป็นของกระทรวงความมั่นคงแห่งมาตุภูมิ (DHS) ซึ่งต้องประสานงานกับรัฐมนตรีกระทรวงพาณิชย์และผู้อำนวยการข่าวกรองแห่งชาติในการตัดสินใจ การไม่ปฏิบัติตามอาจมีโทษปรับสูงสุดถึง 20 ล้านดอลลาร์ต่อวัน

จุดชนวนคือเหตุการณ์ด้านความปลอดภัยที่ Hugging Face ซึ่งเกิดขึ้นระหว่างการประเมินความสามารถด้านเครือข่ายของ OpenAI ในอดีต ความเสี่ยงของโมเดลส่วนใหญ่ถูกจัดการผ่านการทดสอบภายในของบริษัทและคำมั่นสัญญาก่อนเปิดตัว แต่ตอนนี้สภาคองเกรสกำลังนำมันเข้าสู่ตรรกะของโครงสร้างพื้นฐานที่สำคัญ บริษัท AI ขายความสามารถในการดำเนินการอย่างอิสระ ส่วนหน่วยงานกำกับดูแลต้องการซื้ออำนาจในการหยุดมันได้ทุกเมื่อ

(ที่มา: OpenAI / WSJ / The Verge)

4｜ทราฟฟิกเครื่องจักรแซงหน้ามนุษย์เป็นครั้งแรก ผู้อ่านเริ่มต้นของอินเทอร์เน็ตแบบเปิดเปลี่ยนไป

Cloudflare เรียกสถานะเครือข่ายในปีนี้ว่า agentic Internet ข้อมูล Radar ของบริษัทแสดงให้เห็นว่าในเดือนมิถุนายน คำขอ HTML จากบอทคิดเป็น 57.5% ในขณะที่มนุษย์คิดเป็น 42.5% ในรายงานอีกฉบับหนึ่ง crawler ที่ใช้ฝึก AI คิดเป็น 52% ของคำขอ crawler ที่ถูกระบุ ซึ่งสูงกว่า 22% ในฤดูใบไม้ผลิปี 2025

นี่ไม่ใช่การเพิ่มขึ้นของ crawler แบบดั้งเดิม แต่เป็นจุดประสงค์ในการเข้าถึงที่เปลี่ยนไป การค้นหา เปรียบเทียบราคา วิจัย และสรุปเนื้อหาล้วนดำเนินการโดยเอเยนต์ การคลิกของมนุษย์ไม่ใช่ทางเข้าเริ่มต้นของอินเทอร์เน็ตแบบเปิดอีกต่อไป ผู้เผยแพร่เคยขายโฆษณา SEO และปริมาณการเข้าชม แต่ตอนนี้ต้องเผชิญกับโครงสร้างทางเศรษฐกิจที่เครื่องจักรอ่านข้อมูลแต่ไม่ส่งกลับมา สิ่งที่เรียกว่า "dead internet" ไม่ใช่แค่เรื่องความจริงแท้ของเนื้อหา แต่เป็นเรื่องที่ความสนใจของมนุษย์ไม่ได้เป็นตัวกำหนดการกระจายอีกต่อไป

(ที่มา: Cloudflare / Forbes / Tom's Hardware)

5｜Anthropic หารือเรื่องการขายหุ้นตามแผนที่กำหนดไว้ล่วงหน้าหลัง IPO สภาพคล่องของหุ้น AI ถูกจำกัดใหม่

ตามรายงานของ The Information Anthropic กำลังหารือเกี่ยวกับการกำหนดให้พนักงานทุกคนขายหุ้นผ่านแผนการซื้อขายที่กำหนดไว้ล่วงหน้า (10b5-1) หลัง IPO แทนที่จะขายอย่างอิสระในช่วงเวลาการซื้อขายหลังเข้าตลาด โดยปกติแล้วการจัดการแบบนี้จะครอบคลุมเฉพาะผู้บริหารระดับสูงและพนักงานด้านการเงินและกฎหมายที่เข้าถึงข้อมูลสำคัญ บริษัทยังอยู่ระหว่างการประเมินสัดส่วนการขายในวันแรกและระยะเวลาล็อคอิน การหารือยังไม่เป็นที่สิ้นสุด

นี่แสดงให้เห็นว่าบริษัท AI ชั้นนำที่เข้าตลาดต้องเผชิญไม่เพียงแต่ปัญหาการประเมินมูลค่า แต่ยังรวมถึงปัญหาความไม่สมมาตรของข้อมูล ความสามารถของโมเดล ลูกค้าองค์กร ต้นทุนการคำนวณ และเหตุการณ์ด้านความปลอดภัย ล้วนสามารถเปลี่ยนแปลงมูลค่าที่แท้จริงของบริษัทได้อย่างรวดเร็ว หากพนักงานทั่วไปถูกจำกัดการซื้อขายเหมือนผู้บริหารระดับสูง สภาพคล่องของยูนิคอร์น AI จะกลายเป็นเหมือนสินทรัพย์ที่ถูกควบคุมมากขึ้น

(ที่มา: The Information / Reuters)

6｜ทรัมป์เพิ่มเงื่อนไขการสร้างความสัมพันธ์กับอิสราเอลในข้อตกลงนิวเคลียร์ซาอุดีอาระเบีย เปลี่ยนกฎภายใน 24 ชั่วโมงหลังเซ็น

ทรัมป์โพสต์บนโซเชียลมีเดียเมื่อวันพฤหัสบดีว่า ข้อตกลงพลังงานนิวเคลียร์พลเรือนระหว่างสหรัฐฯ และซาอุดีอาระเบีย "ขึ้นอยู่กับ" การที่ซาอุดีอาระเบียเข้าร่วมข้อตกลงอับราฮัมโดยสมบูรณ์ เงื่อนไขนี้ไม่ปรากฏในเรื่องเล่าสาธารณะเมื่อวันก่อนหน้า ก่อนหน้านี้ AP รายงานว่าข้อตกลงอาจเปิดทางให้ซาอุดีอาระเบียมีเส้นทางการเสริมสมรรถนะยูเรเนียมในประเทศ และขาดการตรวจสอบที่เข้มงวดแบบพิธีสารเพิ่มเติมของ IAEA ต่อมาทรัมป์กล่าวว่าข้อตกลงไม่อนุญาตให้มีการเสริมสมรรถนะ

ภายใน 24 ชั่วโมง ความร่วมมือด้านนิวเคลียร์เปลี่ยนจากปัญหาอุตสาหกรรมและการป้องกันการแพร่ขยายอาวุธ กลายเป็นเครื่องมือต่อรองในการสร้างความสัมพันธ์ทางการทูตในตะวันออกกลาง ซาอุดีอาระเบียผูกความสัมพันธ์กับอิสราเอลเข้ากับปัญหาปาเลสไตน์มานาน ขณะที่สหรัฐฯ ตอนนี้ผูกข้อตกลงนิวเคลียร์เข้ากับการทำให้ความสัมพันธ์กับอิสราเอลเป็นปกติ ข้อตกลงยังต้องผ่านการตรวจสอบของรัฐสภา แต่กฎถูกเขียนใหม่บนโซเชียลมีเดียก่อน การกระทำนี้จะทำให้ทุกฝ่ายที่เซ็นสัญญาต้องประเมินความมั่นคงของคำมั่นสัญญาของสหรัฐฯ ใหม่ (ต่อเนื่องจากรายงานเมื่อวาน)

(ที่มา: AP / Washington Post / NPR)

น่ารู้เพิ่มเติม ↓

ขวัญกำลังใจของ Google DeepMind ตกต่ำ การเปิดตัว Gemini 3.5 Pro ยังคงเผชิญแรงกดดัน Axios รายงานว่าพนักงานปัจจุบันและอดีตหลายคนระบุว่าความเหนื่อยล้า ข้อพิพาทเกี่ยวกับสัญญากลาโหม และการสูญเสียบุคลากรที่มีความสามารถเป็นสาเหตุ สำหรับ Alphabet ความล่าช้าของโมเดลกำลังซ้อนทับกับความกังวลเรื่องการใช้จ่ายด้านทุน 205,000 ล้านดอลลาร์ (ที่มา: Axios / Investors.com)

บริษัทชิป AI Etched ระดมทุน 300 ล้านดอลลาร์ มูลค่าบริษัท 10,300 ล้านดอลลาร์ ทางการระบุว่า Sequoia เป็นผู้นำการลงทุน เงินทุนใช้สำหรับคลัสเตอร์การอนุมาน WSJ รายงานว่าบริษัทยังอยู่ระหว่างการเจรจาระดมทุนรอบใหม่ที่มูลค่า 20,000 ล้านดอลลาร์ ทุนยังคงมองหาชิปฮาร์ดแวร์การอนุมานนอกเหนือจาก Nvidia (ที่มา: Etched / WSJ)

Microsoft เริ่มให้คำขอ Copilot บางส่วนใน Excel และ Outlook ใช้โมเดล MAI ที่พัฒนาขึ้นเอง Bloomberg รายงานว่ามีการประมวลผลคำขอหลายหมื่นครั้งต่อสัปดาห์ด้วย MAI ความผูกพันระหว่าง Microsoft และ OpenAI ยังไม่หายไป แต่แรงกดดันด้านต้นทุนกำลังเปลี่ยนพันธมิตรให้กลายเป็นสิ่งทดแทน (ที่มา: Bloomberg)

ทรัมป์เรียกเก็บภาษี 10%-12.5% กับ 60 ประเทศ USTR ระบุว่าอ้างอิงตามมาตรา 301 ของกฎหมายการค้า โดยให้เหตุผลว่าประเทศที่เกี่ยวข้องไม่ได้ห้ามการนำเข้าสินค้าที่ใช้แรงงานบังคับอย่างมีประสิทธิภาพ หลังจากภาษีเก่าหมดอายุ นโยบายการค้าสหรัฐฯ เปลี่ยนฐานทางกฎหมาย แต่อัตราภาษียังคงอยู่ในระบบ (ที่มา: USTR / AP)

ยินดีต้อนรับสู่ชุมชนทางการของ BlockBeats:

กลุ่ม Telegram สมัครสมาชิก: https://t.me/theblockbeats

กลุ่ม Telegram พูดคุย: https://t.me/BlockBeats_App

บัญชี Twitter ทางการ: https://twitter.com/BlockBeatsAsia