จากราชาแห่งสัญญาถาวรสู่การปิดตัวลง สิบปีแห่งความรุ่งเรืองและตกต่ำของ BitMEX

หัวข้อต้นฉบับ: 《ประวัติศาสตร์ความรุ่งเรืองและล่มสลายของราชาเลเวอเรจ: BitMEX มาถึงจุดนี้ได้อย่างไร?》

ที่มาบทความต้นฉบับ: 《Vanity Fair》
เรียบเรียงต้นฉบับ: TechFlow ลึก

หมายเหตุบรรณาธิการ: วันนี้ BitMEX ประกาศว่าจะปิดแพลตฟอร์มซื้อขายอย่างเป็นทางการในวันที่ 23 กันยายน 2026 และหยุดรับสมัครผู้ใช้ใหม่ทันทีตั้งแต่วันนี้ BitMEX ก่อตั้งโดย Arthur Hayes, Benjamin Delo และ Samuel Reed เป็นแพลตฟอร์มซื้อขายแรกในวงการคริปโตที่เปิดตัวและทำให้สัญญา Perpetual Futures เป็นที่นิยม ส่งผลกระทบอย่างลึกซึ้งต่อการพัฒนาตลาดอนุพันธ์คริปโต

ในปี 2020 กระทรวงยุติธรรมสหรัฐฯ และคณะกรรมการการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ล่วงหน้าสหรัฐฯ (CFTC) ฟ้อง Hayes และผู้ร่วมก่อตั้งคนอื่นๆ ในข้อหาละเมิดพระราชบัญญัติความลับทางการธนาคาร และไม่จัดตั้งระบบป้องกันการฟอกเงินที่มีประสิทธิภาพ โดยกล่าวหาว่า BitMEX ให้บริการแก่ผู้ใช้ในสหรัฐฯ อย่างผิดกฎหมาย หลังจากนั้น ส่วนแบ่งตลาดของ BitMEX หดตัวอย่างต่อเนื่อง และตำแหน่งผู้นำในอุตสาหกรรมก็ถูกแทนที่ทีละน้อย

ในเดือนกุมภาพันธ์ 2025 มีข่าวลือในตลาดว่า BitMEX กำลังหาผู้ซื้อ แต่ไม่มีการเปิดเผยความคืบหน้าเพิ่มเติม บทความนี้เผยแพร่เมื่อวันที่ 6 กุมภาพันธ์ 2021 บันทึกการเติบโตและการพลิกผันในช่วงแรกของ "ราชาแห่งสัญญาฟิวเจอร์ส" รายนี้ เนื้อหาต้นฉบับมีดังนี้:

เศรษฐีผู้บ้าคลั่ง

ชีวิตของ Arthur Hayes นั้นน่าตื่นเต้น เหมือนกับมหาเศรษฐี Bobby Axelrod ในซีรีส์ Billions เพียงแค่เปลี่ยนนิวยอร์กเป็นฮ่องกง และเพิ่มองค์ประกอบของซิลิคอนแวลลีย์เข้าไป

วินาทีก่อน Hayes ยังเล่นสกีที่ฮอกไกโด วินาทีต่อมาเขาก็โชว์ฝีมือในสนามใต้ดินที่เซ็นทรัลฮ่องกง ในขณะเดียวกัน เขาก็จับตาดูการแลกเปลี่ยนคริปโตเคอเรนซีที่ฟังดูไม่ค่อยมีชื่อเสียง ซึ่งมีเงินมากกว่า 3 ล้านล้านดอลลาร์ไหลผ่าน

นายธนาคารชาวแอฟริกัน-อเมริกันคนนี้กลายเป็นตัวแทนของนักบุกเบิกเทคโนโลยีการเงินร่วมสมัยที่แปลกแยก มีความหล่อและความมั่งคั่งเหมือนดาราหน้าจอ แต่สำนักงานสอบสวนกลางสหรัฐฯ (FBI) กลับบรรยาย Arthur Hayes แตกต่างออกไป: เขาเป็นผู้ต้องหาที่ดำเนินการ "ในเงามืดของตลาดการเงิน" และ "ดูหมิ่น" กฎหมาย

คำฟ้องของเฮย์สถูกเปิดผนึกในเดือนตุลาคม อัยการในนิวยอร์กต้องการจับกุมเขาและดำเนินคดีในข้อหาหนักสองกระทง ซึ่งอาจมีโทษจำคุก 10 ปี แต่เขายังคงหลบหนีอยู่ในภูมิภาคเอเชีย

นี่คือเรื่องราวของเงินใหม่กับเงินเก่า ลูกหลานของอัจฉริยะทางการเงินที่พลิกโฉมวงการธนาคารแบบดั้งเดิม ขณะที่ทางการสหรัฐฯ พยายามใช้กฎหมายแห่งศตวรรษที่ 20 กับนวัตกรรมแห่งศตวรรษที่ 21

อัยการกล่าวหาเฮย์สและหุ้นส่วนทางธุรกิจว่าละเมิดพระราชบัญญัติความลับทางการธนาคาร เนื่องจากไม่ได้ดำเนินการและรักษาแผนป้องกันการฟอกเงินที่เพียงพอ เพื่อหลีกเลี่ยงอาชญากรและเงินสกปรก

ในขณะเดียวกัน เพื่อนร่วมงานในวงการคริปโตของเฮย์สเชื่อว่าเขาถูกลงโทษเพราะสร้างผลิตภัณฑ์นวัตกรรมที่สร้างความปวดหัวให้ผู้บัญญัติกฎหมายและทำให้หน่วยงานกำกับดูแลสับสน และเมื่อได้รับความนิยมอย่างกว้างขวาง ก็กลายเป็นภัยคุกคามต่อผู้เล่นรายใหญ่ที่สุดในบางตลาด

ผู้เชี่ยวชาญทางกฎหมายระดับสูงบางคนถึงกับออกมาประท้วงเสียงดัง โดย他们认为คดีสหรัฐฯ ปะทะ อาร์เธอร์ เฮย์ส นั้นส่วนใหญ่เป็นเรื่องไร้สาระที่ไม่เคยมีมาก่อน

เมื่อสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (SEC) ดูเหมือนจะทำตามคำสั่งของยักษ์ใหญ่ในวอลล์สตรีท ขณะที่รีบลงโทษนักเทรดรายวันที่ถูกกวาดล้างจากการปราบปรามสถานะการซื้อขายของธนาคารและกองทุนเฮดจ์ฟันด์ใน GameStop และหุ้นอื่นๆ เฮย์สอาจเป็นเพียงผู้ป่วยรายที่ศูนย์ที่เปิดโปงความหน้าซื่อใจคดของวงการการเงินระดับสูง ซึ่งตอนนี้เริ่มชัดเจนขึ้นเรื่อยๆ

เงินก้อนแรก

เฮย์สวัย 35 ปี หายตัวไปจากโลกออนไลน์เมื่อเดือนตุลาคมปีที่แล้ว แต่ผู้เล่นคริปโตตัวยงคนนี้ไม่ได้เป็นคนที่จับตัวยากเสมอไป

เขาเกิดในครอบครัวชนชั้นกลางที่ทำงานให้กับบริษัท General Motors และต้องผูกพันกับชะตากรรมที่เปลี่ยนแปลงตลอดเวลาของยานยนต์ยักษ์ใหญ่ ระหว่างดีทรอยต์และบัฟฟาโล เฮย์สใช้ชีวิตวัยเยาว์ โดยบาร์บาร่า แม่ของเขาหาทางให้ลูกชายผู้มีพรสวรรค์ได้เข้าเรียนที่โรงเรียนนิโคลส์ สถาบันการศึกษาเอกชนที่ก่อตั้งขึ้นในปี 1892

“เขาประสบความสำเร็จในทุกเรื่อง ตั้งแต่การเรียนไปจนถึงสนามกีฬา ไปจนถึงการสร้างมิตรภาพที่ยั่งยืน” อ่านคำรับรองในหน้าเว็บระดมทุนของโรงเรียน ซึ่งมีบาร์บาร่าร่วมด้วย

“นิโคลส์ให้พื้นฐานการศึกษา แรงกระตุ้น และครั้งหนึ่งยังให้ทุนการศึกษาแก่เขาเพื่อให้เขาเติบโต” เพื่อเป็นการตอบแทน เฮย์สให้ทุนสนับสนุนทุนการศึกษาหนึ่งทุนเพื่อให้แน่ใจว่า “นักเรียนที่มีความสามารถจะได้สัมผัสกับความเป็นเลิศของการศึกษานิโคลส์และประโยชน์ตลอดชีวิตที่ตามมา”

หลังจากจบจาก Wharton School เขาเดินทางไปฮ่องกงเพื่อทำงานเป็นผู้ดูแลสภาพคล่องของกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETF) ที่ Deutsche Bank และ Citibank ซึ่งแตกต่างจากกองทุนรวม หลักทรัพย์แบบผสมนี้สามารถกระจายความเสี่ยงของนักลงทุนและซื้อขายได้เหมือนหุ้น ในเดือนพฤษภาคม 2013 เฮย์สเพิ่งก้าวไปข้างหน้าอย่างยิ่งใหญ่ ต้องการสร้างผลงาน แต่แล้วใบไล่ออกสีชมพูก็มาถึง

บ่ายวันหนึ่ง ขณะที่เขาจิบชาที่โรงแรมมารีน่าเบย์แซนด์สในสิงคโปร์ เขาอธิบายว่า "พวกนายธนาคารบอกคุณว่า ทุกคนมีกระสุนนัดหนึ่งที่ถูกสลักชื่อของพวกเขาไว้" โรงแรมแห่งนี้เป็นสถานที่สำคัญในตอนจบของภาพยนตร์เรื่อง *Crazy Rich Asians*

เขาสวมชุดมาตรฐานของเขา: เสื้อยืดรัดรูป กางเกงยีนส์ และนาฬิการาคาแพง (Hublot Big Bang) "ผมไม่ได้แต่งงาน ไม่มีลูก ไม่มีภาระผูกพัน ผมเคยเป็นนายธนาคารเพื่อการลงทุน ดังนั้นผมไม่ได้นอนบนถนน ผมต้องการสร้างบางสิ่งขึ้นมา"

ย้อนกลับไปที่กระดาษโน้ตสีชมพูนั้น เมื่อแปดปีก่อน เฮย์สตกงานและตัดสินใจทำด้วยตัวเอง โดยผสมผสานความสามารถในการออกแบบเครื่องมือทางการเงินที่แปลกใหม่เข้ากับความหลงใหลที่เพิ่งค้นพบ: คริปโตเคอร์เรนซี โดยเฉพาะอย่างยิ่ง บิตคอยน์

ในตอนแรก เฮย์สเป็นเพียงคนไม่มีชื่อเสียงในทะเลอันกว้างใหญ่ของคริปโตเคอร์เรนซี ซึ่งรวมถึงผู้หลบเลี่ยงภาษี พ่อค้ายาเสพติด ผู้ค้าอาวุธ ผู้ที่เกี่ยวข้องกับสื่อลามกเด็ก พวกเสรีนิยม และนายธนาคารที่กระหายการกลับไปสู่มาตรฐานทองคำ

พวกเขาผิดหวังกับระบบธนาคารแบบเก่าและความเชื่องช้า ขั้นตอนการเปิดบัญชีและการโอนเงินที่ยุ่งยาก รวมถึงข้อกำหนดในการยืนยันตัวตน และรู้สึกว่าความสัมพันธ์ระหว่างอุตสาหกรรมการเงินกับรัฐบาลนั้นใกล้ชิดเกินไป

ในมุมมองของพวกเขา เริ่มจากรัฐบาลสหรัฐฯ ที่แผ่ขยายออกไป พวกเขาเชื่อและลงมือทำราวกับว่าพวกเขาผูกขาดเงินตราและต่อต้านการก่อกบฏของคริปโต ผู้คนลงทุนในสินทรัพย์ดิจิทัลที่ไม่เปิดเผยตัวตนเพื่อทำกำไร ซ่อนความมั่งคั่ง และหลีกหนีจากระบบที่ตั้งมั่น

ยุคตื่นทองของคริปโตดึงดูดผู้เล่นสามประเภทในตอนแรก: ผู้มีวิสัยทัศน์ที่มีประวัติการทำงานที่โดดเด่น พวกที่ท่องศัพท์เทรนด์ได้มากพอเพื่อระดมทุนแบบหลอกลวง และปรสิตที่หลีกเลี่ยงไม่ได้ที่เข้ามาจับและพยายามกินจากคนอื่น

ไม่น่าแปลกใจที่เฮย์สอยู่ในกลุ่มคนที่ฉลาด

"ผมซื้อบิตคอยน์เหรียญแรกจากอาร์เธอร์ในปี 2013" เจฮาน ชู (Jehan Chu) เล่า เขาเป็นชาวนิวเจอร์ซีย์ที่เดินทางมาสู่ภูมิภาคแปซิฟิกริมผ่านเส้นทางที่คดเคี้ยว ตอนเรียนปริญญาตรีที่มหาวิทยาลัยจอห์นส์ฮอปกินส์ เขาสอนตัวเองให้เขียนโค้ด ทันกับกระแสอินเทอร์เน็ตครั้งแรกในช่วงปลายทศวรรษ 1990 หลังจากทำงานที่ร้านพัฒนาเว็บเล็กๆ ในนิวยอร์ก ซัทเทบีส์ก็โทรมา หวังให้คุณชูช่วยพัฒนาธุรกิจดิจิทัลของบริษัทประมูลนี้

"เราขายคำประกาศอิสรภาพที่มีชื่อเสียงในปี 2000" เขาชี้ไปที่สำเนาคำประกาศอิสรภาพที่เหลืออยู่ในมือเอกชนเพียงฉบับเดียวและอุทาน

หลังจากธุรกรรมมูลค่า 8.14 ล้านดอลลาร์นี้ ตลาดออนไลน์ก็ตกต่ำ เจฮาน ชูย้ายไปฮ่องกงเพื่อช่วยซัทเทบีส์ตอบสนองความต้องการของลูกค้าชาวเอเชียที่ร่ำรวยมหาศาล ซึ่งหลายคนดูเหมือนจะมีความอยากงานศิลปะและโบราณวัตถุอย่างไม่มีที่สิ้นสุด

ในเวลาว่าง จู เจี๋ยฮั่นได้จัดเซสชันระดมสมองสำหรับผู้ที่ชื่นชอบคริปโตเคอร์เรนซี เริ่มต้นจากคนห้าคนในบาร์ Black Smoke ที่เซี่ยงหวั่น และต่อมาได้เติบโตอย่างรวดเร็วเป็นชุมชนที่มีสมาชิกนับพัน

ภายในปี 2016 จูได้ "เปลี่ยนโรคย้ำคิดย้ำทำของเขาให้เป็นอาชีพ" โดยก่อตั้ง Kenetic ซึ่งเป็นบริษัทร่วมทุนด้านคริปโตเคอร์เรนซี ปัจจุบันได้ลงทุนในบริษัทกว่า 150 แห่ง ในขณะเดียวกัน เขาก็มองดูเพื่อนของเขาอย่างเฮย์สที่ประสบความสำเร็จในโลกคริปโตอย่างน่าทึ่ง จากนักเทรดแบบใช้มือกลายเป็นยักษ์ใหญ่ในอุตสาหกรรม อาร์เธอร์ เฮย์สเริ่มต้นด้วยการทำ Arbitrage: ซื้อ Bitcoin ในตลาดหนึ่งแล้วขายในอีกตลาดหนึ่งในราคาที่สูงกว่า

จนถึงเดือนตุลาคม 2013 เขาประสบปัญหาในการเข้าถึงคริปโตที่เขาส่งไปยัง Mt.Gox ซึ่งเป็นกระดานเทรด Bitcoin ที่ตั้งอยู่ในโตเกียว ที่ช่วยให้ลูกค้าแปลง Bitcoin ที่ถือครองเป็นสกุลเงิน Fiat แบบดั้งเดิม เช่น ดอลลาร์สหรัฐ ยูโร ปอนด์ หรือหยวน ต้นปี 2014 Mt.Gox ประกาศว่าแฮกเกอร์ขโมยเงินเกือบ 500 ล้านดอลลาร์จากกระดานเทรดของพวกเขา แตกต่างจากนักลงทุนส่วนใหญ่และผู้ที่ได้รับผลกระทบ (ประมาณ 24,000 คน) เฮย์สสามารถนำเงินออกมาได้ และในกระบวนการนี้ได้เรียนรู้บทเรียนสำคัญ: ในระบบนิเวศ Bitcoin ที่ปลอดภัยโดยทั่วไป กระดานเทรดกลับเป็นจุดล้มเหลวเพียงจุดเดียว

Mt.Gox อาจเป็นกรณีที่ฉาวโฉ่ที่สุด แต่กระดานเทรดหลายสิบแห่งก็ถูกโจมตี และ Bitcoin และคริปโตอื่นๆ มูลค่าหลายพันล้านดอลลาร์ก็หายไป

เพื่อทำ Arbitrage เฮย์สตัดสินใจนำเงินไปที่อื่น เมื่อเขาได้ยินว่า Bitcoin มีราคาสูงขึ้นอย่างเห็นได้ชัดในจีนแผ่นดินใหญ่ เขาซื้ออุปกรณ์สำหรับมัดรวม โอนเหรียญไปยังกระดานเทรดในจีน แลกเป็นหยวน แล้วสะพายเป้ที่เต็มไปด้วยธนบัตร

"ภายในไม่กี่วัน ผมกับเพื่อนบางคนนั่งรถบัสข้ามพรมแดนไปยังเซินเจิ้น กินข้าวเที่ยง แล้วกลับมาพร้อมเงินสดในจำนวนที่ถูกกฎหมาย" เขาเล่า ซึ่งเป็นเคล็ดลับที่แยบยลและค่อนข้างทำกำไร

แต่ในโลกแห่งความจริง การขนส่งเงินสดจริงข้ามพรมแดนมีความเสี่ยง ทำให้เขาคิดว่า: ทำไมไม่สร้างกระดานเทรดออนไลน์ที่ให้ผู้คนทำกำไรจาก Bitcoin โดยใช้อนุพันธ์?

แนวคิดนี้ต้องการการวิจัยทางเทคนิคอย่างจริงจัง—ไม่เพียงแต่สร้างมันขึ้นมา แต่ยังต้องโน้มน้าวชุมชนคริปโตที่สงสัยอย่างมาก โชคดีที่เฮย์สได้แก้ไขช่องโหว่ด้านความปลอดภัยและการบัญชีที่รบกวนกระดานเทรดในยุคแรกแล้ว

Bitcoin กับเบียร์

ในเดือนมกราคม 2014 เฮย์สนัดพบกับเบน เดโล (Ben Delo) ที่สระว่ายน้ำบนดาดฟ้าหรู เดโลเป็นนักคณิตศาสตร์และโปรแกรมเมอร์ชาวอังกฤษที่ฉลาด กล่าวกันว่าเพื่อนร่วมชั้นที่อ็อกซ์ฟอร์ดเลือกให้เขาเป็นคนที่มีแนวโน้มจะเป็นเศรษฐีมากที่สุด และเป็นคนที่สองที่มีแนวโน้มจะติดคุกมากที่สุด หลังจากเรียนจบในปี 2005 เขาทำงานที่ IBM กองทุนเฮดจ์ฟันด์สองแห่ง และหลังจากย้ายไปฮ่องกง ก็ทำงานที่ JPMorgan

เมื่อเฮย์สและเดโลมารวมตัวกัน แทบไม่มีสัญญาณใดๆ บ่งบอกว่าพวกเขาจะเขย่าระบบเดิม จากเอกสารแล้ว ทั้งคู่มีประวัติที่คล้ายกัน คือ การศึกษาจากสถาบันชั้นนำและประสบการณ์ทำงานในบริษัทใหญ่

อย่างไรก็ตาม แต่ละคนก็เป็นข้อยกเว้น เฮย์สเป็นลูกชายของคนงานรถยนต์ เขาละทิ้งโลกแห่งการธนาคารเพื่อการลงทุนที่เต็มไปด้วยกฎระเบียบและถูกควบคุมอย่างเข้มงวด เพื่อมาสู่โลกตะวันตกอันป่าเถื่อนของคริปโต ที่ซึ่งกฎเกณฑ์เป็นไปตามอำเภอใจและข้อบังคับมีน้อย

เซอร์โจนาธาน อาจารย์ใหญ่แห่งวิทยาลัยวูสเตอร์ มหาวิทยาลัยออกซ์ฟอร์ด กล่าวว่า เดโล "เอาชนะอุปสรรคใหญ่หลวงในชีวิตการเรียน จากโรงเรียนรัฐบาลท้องถิ่นจนคว้าที่นั่งในออกซ์ฟอร์ดได้"

อันที่จริง ในฐานะลูกของพ่อที่เป็นวิศวกรโยธาและแม่ที่เป็นครูโรงเรียน เขาถูกไล่ออกจากโรงเรียนประถมสามแห่ง ก่อนที่จะได้รับการวินิจฉัยว่าเป็นโรคแอสเพอร์เกอร์ ที่ออกซ์ฟอร์ด เขาเรียนสองวิชาเอกคือคณิตศาสตร์และวิทยาการคอมพิวเตอร์ ได้เกรดสูงสุดที่คนอังกฤษเรียกว่า "ดับเบิลเฟิร์ส" และจบการศึกษาด้วยเกรดเฉลี่ยเต็มทั้งสองวิชา

เมื่อทั้งคู่วางแผนสิ่งที่จำเป็นเพื่อทำให้วิสัยทัศน์ของเฮย์สเป็นจริง เดโล ผู้เชี่ยวชาญด้านงานเบื้องหลังที่ออกแบบอัลกอริทึมซับซ้อนและระบบซื้อขายความเร็วสูง กล่าวว่าพวกเขาต้องการนักพัฒนาเว็บส่วนหน้า

เฮย์สรู้จักคนคนหนึ่งพอดี เขาเป็นโปรแกรมเมอร์หนุ่มชาวอเมริกันและนักเผยแพร่เทคโนโลยี ชื่อแซม รีด (Sam Reed) เฮย์สรู้จักเขาจากการบรรยายครั้งหนึ่งของรีด ซึ่งรีดเตือนผู้ที่ใฝ่ฝันในวงการเทคโนโลยีไม่ให้เข้าร่วมสตาร์ทอัพที่เจ้านายมักเอารัดเอาเปรียบและขูดรีดโปรแกรมเมอร์ของตน

เมื่อเฮย์สเสนอแนวคิดเรื่องแพลตฟอร์มซื้อขายอนุพันธ์บิตคอยน์ให้รีดฟัง รีดแทบไม่ต้องคิดมากก็เซ็นสัญญาทันที

รีดเป็นลูกชายคนเล็กในบรรดาลูกชายสามคน เขาเติบโตในเมืองมานิโทวอค รัฐวิสคอนซิน พ่อของเขาเคยเป็นผู้ดูแลระบบเครือข่ายในกองทัพอากาศ ส่วนแม่เคยเป็นบรรณาธิการหนังสือพิมพ์ รอบบ้านของรีดมีคอมพิวเตอร์เก่าๆ มากมาย แซมสามารถซ่อมมันได้ และเมื่ออายุ 12 ปี เขาก็มีงานที่ได้รับค่าจ้าง คือ การแก้ปัญหาและซ่อมคอมพิวเตอร์ให้เพื่อนและเพื่อนบ้าน

รีดอายุน้อยกว่าเฮย์สและเดโลมาก แต่เขาอยู่ในวงการคริปโตมานานที่สุด ในปี 2009 ขณะเรียนปีสี่ที่วอชิงตัน ชายผู้เรียกตัวเองว่า "ฮิปสเตอร์บิตคอยน์" คนนี้ขุดบิตคอยน์บนแล็ปท็อปของเขา ตอนนั้นบิตคอยน์แทบไม่มีค่าเลย รีดสะสมได้ประมาณ 100 บิตคอยน์ตลอดทาง แต่ระหว่างการฟอร์แมตฮาร์ดไดรฟ์ เขาเผลอลบคีย์ส่วนตัวที่จำเป็นในการเข้าถึงเหรียญเหล่านั้น ทำให้เขาสูญเสียมันไปอย่างถาวร

เมื่อเทียบกับเฮย์สและเดโล รีดมีแนวคิดที่ยึดติดกับระบบน้อยกว่า เขาเคยทำงานให้กับผู้รับเหมารายใหญ่ด้านการป้องกันประเทศ พบว่าโลกองค์กรนั้นอึดอัด และรอจังหวะผ่านงานในสตาร์ทอัพหลายแห่งและงานฟรีแลนซ์ ก่อนจะหาทางไปฮ่องกงในปี 2013

ในระหว่างการสัมมนาออนไลน์ด้านอาชีพของโรงเรียนเก่า เขาบันทึกวิดีโอจากห้องเล็กๆ ในประเทศไทย รีดได้แชร์เคล็ดลับเกี่ยวกับธุรกิจคริปโต

ความเห็นของเขารวมถึง: "ในช่วงตื่นทอง ถ้าคุณไม่อยากขุดทอง ก็ไปขายพลั่วสิ"

รีดเคยกล่าวว่าเขากำลังพิจารณาแนวคิดในการสร้างกระดานเทรดเพื่อซื้อขายคริปโตเคอเรนซี และอธิบายเหตุผลของเขา: "ถ้าคุณตัดธนาคารออกไปได้ คุณก็ตัดความซับซ้อนส่วนใหญ่ออกไป คุณตัดกฎหมาย AML และ KYC ของสหรัฐฯ ออกไปมากมาย และคุณก็กำจัดการฉ้อโกงได้มากมาย เพราะทั้งหมดนี้ คุณก็รู้ ผ่านการออกแบบที่เหมาะสม เงินบนอินเทอร์เน็ตสามารถตรวจสอบได้จริง

เฮย์ส เดโล และรีดเริ่มศึกษาอย่างจริงจังเกี่ยวกับสิ่งที่พวกเขาเรียกว่า Bitcoin Mercantile Exchange (BitMEX) เฮย์สเป็น CEO เดโลเป็น COO และรีดเป็น CTO

แม้ตำแหน่งเหล่านี้จะฟังดูโดดเด่น แต่ BitMEX เริ่มต้นด้วยชายหนุ่มสามคนที่มีแล็ปท็อป ทำงานที่สตาร์บัคส์ในจาร์ดีนเฮาส์ระหว่างวัน ซึ่งเป็นตึกระฟ้าสมัยยุค 70 ของฮ่องกงที่ตกแต่งด้วยหน้าต่างทรงกลม ตกกลางคืนพวกเขาจะกลับไปที่อพาร์ตเมนต์ของเฮย์สพร้อมเบียร์จาก 7-Eleven

Nasdaq พบกับ Vegas

BitMEX ถูกเรียกว่า "แพลตฟอร์มการซื้อขายแบบ peer-to-peer ที่ให้สัญญา Leverage สำหรับ Bitcoin" มันอนุญาตให้ผู้ใช้เดิมพันราคาในอนาคตของสกุลเงินนี้ได้อย่างมีประสิทธิภาพด้วยเลเวอเรจสูงถึง 100 เท่า กล่าวคือ ลูกค้าที่มีเงิน 10,000 ดอลลาร์ในบัญชี BitMEX สามารถดำเนินการเทรดมูลค่า 1 ล้านดอลลาร์ได้อย่างราบรื่น เสน่ห์ของกระดานเทรดนี้คือผู้คนสามารถทำเงินก้อนโตได้โดยการลงทุนเมล็ดพันธุ์คริปโตเพียงเล็กน้อย

ในโพสต์บล็อกบนเว็บไซต์ BitMEX เฮย์สเขียนว่า: "การเทรดโดยไม่มีเลเวอเรจก็เหมือนขับ Lamborghini ในเกียร์หนึ่ง คุณรู้ว่ามันปลอดภัยกว่า แต่นั่นไม่ใช่เหตุผลที่คุณซื้อมัน" เพื่อนของเขาจู เจี๋ยฮั่น เปรียบเทียบ BitMEX กับ Nasdaq "ถ้า Nasdaq ตั้งอยู่ในลาสเวกัส"

เมื่อถูกถามถึงผลกระทบด้านลบที่อาจเกิดขึ้นจากการปล่อยให้ผู้คนเทรดด้วยมาร์จิ้นจำนวนมาก จูยืนยันว่าความรับผิดชอบส่วนบุคคลเป็นหัวใจสำคัญของจิตวิญญาณคริปโตเสมอ "คุณเปิด 100 เท่าเหรอ? ก่อนอื่น ตรวจสอบให้แน่ใจว่าคุณอ่านข้อกำหนดละเอียดแล้ว แม่ไม่ได้มาคอยดูว่าคุณจะตกจากสเก็ตบอร์ดหรือเปล่า"

Hartej Singh Sawhney เป็นอีกหนึ่งบุคคลที่มีสีสันในวงการคริปโตของชาวต่างชาติในสหรัฐฯ ตามคำพูดของเขา ผ้าโพกหัวของเขาทำจาก "ผ้าลับ" และมีคอลเลกชันเสื้อผ้าที่มีชื่อเดียวกัน

Sawhney แสดงความเข้าใจในโมเดลธุรกิจของ BitMEX มาโดยตลอด เขายืนยันว่า "พวกเขากำลังดำเนินการสภาพแวดล้อมคาสิโนที่ค่อนข้างซับซ้อน แต่ผมเป็นคนที่เชื่อในตลาดเสรี ในมุมมองของผม BitMEX ควรจะสามารถเสนออะไรก็ได้ และข้อกำหนดของพวกเขาก็ชัดเจนมาก"

หกปีที่แล้ว การถือกำเนิดของ BitMEX เป็นช่วงเวลาที่สมบูรณ์แบบ แต่ก็เต็มไปด้วยอันตราย ในสายตาของหน่วยงานสหรัฐฯ บิตคอยน์ในขณะนั้นกำลังเปลี่ยนผ่านจากสกุลเงินที่คนไม่ดีนิยมใช้ (ตัวอย่างจากการปราบปรามตลาดมืดยาเสพติดและอาวุธปืนชื่อดัง "Silk Road" ในปี 2013) ไปเป็นสินทรัพย์ระดับการลงทุนที่นักลงทุนสถาบันเริ่มซื้อ เพื่อป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเพราะผลตอบแทนส่วนเกินที่มันสัญญาไว้ Hayes, Delo และ Reed อยู่ในตำแหน่งที่ได้เปรียบ และเริ่มสะสมความมั่งคั่งมหาศาล ตามแหล่งข่าวที่คุ้นเคยกับสถานะทางการเงินของพวกเขา ทั้งสามคนเป็นมหาเศรษฐีพันล้าน แต่ในขณะเดียวกัน พวกเขาก็เป็นคนนอกที่จู่ๆ ก็มาเล่นในเวทีที่คนวงในต่างแสวงหาความร่วมมือ

ลักษณะที่มีประสิทธิภาพสูงและเลเวอเรจสูงของพวกเขาทำให้นึกถึงเครื่องมือทางการเงินที่อาจเป็นพิษ ซึ่งในที่สุดจะดึงดูดการตรวจสอบจากหน่วยงานกำกับดูแล และต่อมากลายเป็นที่หัวเราะในภาพยนตร์ปี 2015 เรื่อง "The Big Short" ของ Adam McKay ที่ดัดแปลงจากหนังสือขายดีของ Michael Lewis แม้ว่า BitMEX จะเติบโตอย่างรวดเร็ว แต่มันก็มาพร้อมกับความเสี่ยงที่น่ากลัว

"สิ่งนี้พัฒนาอย่างรวดเร็วมาก เมื่อ 10 ปีก่อนมันไม่มีอยู่จริง" J. Christopher Giancarlo อธิบาย ซึ่งเคยดำรงตำแหน่งใน Commodity Futures Trading Commission (CFTC) ที่ทรงอำนาจในสมัยประธานาธิบดีโอบามา และต่อมาเป็นประธาน CFTC ในสมัยประธานาธิบดีทรัมป์ "การกำกับดูแลมักจะตามหลังนวัตกรรมเสมอ และบางครั้ง ในประเทศประชาธิปไตย มันก็ล้าหลังกว่าหน่วยงานอื่นๆ" หลายปีที่ผ่านมา Giancarlo กดดันรัฐสภาให้ออกกรอบการกำกับดูแลที่ครอบคลุมพื้นที่คริปโต แต่กลับกัน ผู้ร่างกฎหมายยังคงพึ่งพากฎหมายจากทศวรรษ 1930 อย่าง Securities Exchange Act และ Commodity Exchange Act ซึ่งได้รับการแก้ไขหลังวิกฤตการเงินปี 2008

ถึงกระนั้น กฎเหล่านี้ก็ยังล้าสมัยมาก ดังนั้นตามคำบอกของ Giancarlo หน่วยงานกำกับดูแลต้องตัดสินใจว่าจะควบคุมแพลตฟอร์มบุกเบิกอย่าง BitMEX อย่างไร หากมี "เครื่องมือแพลตฟอร์มเกิดใหม่ที่ถูกระบุมีประมาณ 8,000 ชนิด" เขากล่าว ในแต่ละกรณี หน่วยงานกำกับดูแลต้องถามว่า "มันอยู่ในเขตอำนาจของ CFTC, SEC หรือไม่มีหน่วยงานใดดูแล?"

แนวคิดที่มหัศจรรย์

การเข้าใจว่า BitMEX ขายอะไร อาจสำคัญน้อยกว่าการเข้าใจว่าขายให้ใคร ในการสนทนาช่วงแรกของเรา Hayes ยืนยันว่า BitMEX ระมัดระวัง "ไม่มีลูกค้าชาวอเมริกัน" โดยตั้งกำแพงทางเทคนิค เช่น การบล็อกที่อยู่ IP ของสหรัฐฯ เพื่อป้องกันไม่ให้ลูกค้าชาวอเมริกันเข้าถึงแพลตฟอร์ม และป้องกันไม่ให้หน่วยงานกำกับดูแลในประเทศสหรัฐฯ เข้าถึงได้

แต่เจ้าหน้าที่สหรัฐฯ กลับบอกว่าไม่ใช่แบบนั้น พวกเขายังจำได้ดีว่า BitMEX มีผู้ใช้ชาวอเมริกันจำนวนมาก ซึ่งหลายคนใช้ซอฟต์แวร์ VPN เพื่อปกปิดตำแหน่งที่ตั้งของตน ผู้คนนับพันแห่กันมาใช้ BitMEX แม้ว่าเฮย์สจะมีพื้นเพมาจากสถาบันการเงิน และทั้งแผนกทุ่มเทให้กับการปฏิบัติตามข้อกำหนดด้านการป้องกันการฟอกเงิน (AML) และการรู้จักลูกค้า (KYC) แต่การที่เขาจมอยู่กับโลกแห่งเสรีนิยมสุดโต่งของเทคโนโลยีคริปโต ดูเหมือนจะทำให้เขามองไม่เห็นความจริงบางอย่าง รวมถึง: หน่วยงานสหรัฐฯ มีอิทธิพลกว้างไกล ความทรงจำที่ยาวนาน และความสามารถในการโค่นล้มผู้คน โดยเฉพาะพวกหน้าใหม่ที่ป่าเถื่อน

"เฮย์สเป็นคนทำลายขนบ" เมลเทม เดมิรอส เพื่อนของเขาโต้แย้ง "เขาไม่กลัวความขัดแย้ง และคุณก็รู้ ประวัติศาสตร์ไม่ค่อยเมตตาคนแบบนี้"

ในฐานะประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายกลยุทธ์ของ CoinShares บริษัทลงทุนสินทรัพย์ดิจิทัล เดมิรอสถูกเรียกว่าเป็นเชอริล แซนด์เบิร์กแห่งวงการคริปโต เดมิรอสเกิดในเนเธอร์แลนด์ พ่อแม่เป็นชาวตุรกี ย้ายไปอยู่สหรัฐฯ ตอนอายุ 10 ขวบ เรียนคณิตศาสตร์และเศรษฐศาสตร์ที่มหาวิทยาลัยไรซ์ เธอได้รับปริญญา MBA จาก MIT ซึ่งเธอสอนวิชากลยุทธ์ฟินเทคและบล็อกเชน ซึ่งต่อมาเธอนำไปสอนนักศึกษาที่มหาวิทยาลัยออกซ์ฟอร์ด ไม่ยากที่จะเห็นว่าเหตุใดเฮย์สและเดมิรอสจึงกลายเป็นเพื่อนและคนที่มีแนวคิดเดียวกัน

"ฉันรู้สึกเหมือนเป็นคนนอก" เธอกล่าว "ในแง่ที่ว่าฉันเป็นผู้หญิง ฉันไม่ได้รับการสนับสนุนจากซิลิคอนแวลลีย์ พ่อแม่ของฉันก็ไม่รวย... พื้นหลังของฉันแตกต่างจากคนส่วนใหญ่ในอุตสาหกรรมนี้ และเมื่อฉันเดินเข้าไปในห้อง ผู้คนก็ยังคงเลิกคิ้ว"

"เฮย์สก็เช่นกัน" ในมุมมองของเดมิรอส "เขาไม่มีผู้สนับสนุนจาก VC ที่มีชื่อเสียง เขาไม่มีข้อได้เปรียบที่คนอื่นมี" บาปดั้งเดิมของเฮย์สอาจเป็นเพราะเขาปฏิเสธที่จะเล่นเกม "เขาไม่สนใจภาพลวงตาและเรื่องไร้สาระเหล่านั้น ไม่สนใจซิลิคอนแวลลีย์และกลุ่มคลังสมอง ทั้งหมดที่ทำเพื่อชื่อเสียง เขาแค่ไม่สนใจ... บางครั้ง คุณสมบัติที่ยิ่งใหญ่ที่สุดของคนก็เป็นข้อบกพร่องที่ใหญ่ที่สุดของพวกเขาเช่นกัน"

BitMEX จดทะเบียนจัดตั้งในเซเชลส์ การเคลื่อนไหวนี้ทำให้สตาร์ทอัพเติบโตอย่างรวดเร็วและลดความเสี่ยงด้านภาษีให้เหลือน้อยที่สุด ในขณะที่รัฐบาลตะวันตกแทบจะไม่สามารถเข้าใจเครื่องมือทางการเงินและตลาดใหม่ๆ ที่ BitMEX กำลังสร้างขึ้นได้ นับประสาอะไรกับการสร้างรูปแบบการกำกับดูแล

ในการนำเสนอต่อนักลงทุนในปี 2015 เฮย์สเสนอแนวคิดว่า "อนุพันธ์ของ Bitcoin ไม่ได้รับการควบคุมใดๆ ในระดับโลก... หน่วยงานกำกับดูแลยังคงพยายามแก้ไขปัญหาการแลกเปลี่ยนระหว่าง Fiat และ Bitcoin"

นี่เป็นความคิดที่มหัศจรรย์ "ตอนแรกไม่มีกฎเกณฑ์ รัฐบาลไม่สนใจที่จะชี้แจงกฎเกณฑ์" จูเล่า "คุณจะไปขอคำแนะนำจากพวกเขา แต่ก็ไม่ได้อะไรเลย"

「นี่มันผิดกฎหมายหรือเปล่า? ไม่มีคำตอบ」 เขากล่าว มีเพียงหลังจากเหตุการณ์เท่านั้นที่จะมีคำสั่งคลุมเครือออกมาเตือนเกี่ยวกับคริปโต ซึ่งมักจะตอบสนองต่อการละเมิดบางอย่างที่หน่วยงานกำกับดูแลไม่ได้ชี้แจงไว้ก่อนหน้านี้ ความแตกต่างคือ ในขณะที่จูเจี๋ยฮั่นมองเห็นความสับสนวุ่นวาย

เฮย์สกลับมองเห็นโอกาส

ในช่วงเกือบหนึ่งปีหลังจาก BitMEX เปิดตัว ธุรกิจของ BitMEX ก็เงียบเหงา "บางวันเราไม่มีการซื้อขายเลย" เฮย์สเล่า "ไม่มีใครซื้อหรือขาย" ค่าธรรมเนียมจากการซื้อขายบนแพลตฟอร์มแทบจะไม่พอจ่ายค่าเซิร์ฟเวอร์ ซึ่งรีดใช้บัตรเครดิตจ่าย

ขณะที่เฮย์สและเดโลอยู่ที่ฮ่องกง รีดแต่งงานและย้ายกลับไปอยู่ที่สหรัฐอเมริกา ตั้งรกรากที่มิลวอกี ซึ่งเขาดำเนินธุรกิจในพื้นที่ทำงานร่วมกัน

อย่างไรก็ตาม ความแตกต่างของเขตเวลากลับเป็นประโยชน์ต่อพวกเขา เดโลและรีด สลับกัน "ปฏิบัติหน้าที่" ตลอด 24/7 เพื่อแก้ไขปัญหาการสนับสนุนลูกค้า ในสไตล์สตาร์ทอัพที่เป็นเอกลักษณ์

ในช่วงปลายปี 2015 เมื่อเริ่มให้บริการเลเวอเรจ 100 เท่าแก่ลูกค้า ซึ่งมากกว่าคู่แข่งที่ใกล้เคียงที่สุดถึง 5 เท่า ชะตากรรมของบริษัทก็เปลี่ยนไป

ในปีถัดมา ความวุ่นวายทางการเมืองจากการถอนตัวของสหราชอาณาจักรออกจากสหภาพยุโรป (Brexit) และการเลือกตั้งของโดนัลด์ ทรัมป์ ทำให้ปริมาณการซื้อขายคริปโตเคอร์เรนซีเพิ่มขึ้น ภายในปี 2017 BitMEX ต้องจ้างพนักงาน 30 คนเพื่อรับมือกับการเติบโตแบบก้าวกระโดดของปริมาณการซื้อขาย บริษัทย้ายไปยังสำนักงานใหม่ แต่ก็ไม่นานก็ไม่เพียงพออีก

ภายในปี 2018 BitMEX กลายเป็นตลาดที่มีความเสี่ยงสูง โดยมีการซื้อขายหลายพันล้านดอลลาร์ต่อวัน ในการประชุมครั้งหนึ่ง เฮย์สกล่าวว่า "ในแง่ของปริมาณการซื้อขาย เราเป็นแพลตฟอร์มการซื้อขายที่ใหญ่ที่สุดในโลก"

เขากล่าวว่า BitMEX เป็น "หนึ่งในตลาดที่มีสภาพคล่องมากที่สุดในโลก ไม่ว่าจะเป็นสินทรัพย์ประเภทใด" ตามมาตรฐานนี้ มันอยู่ในระดับเดียวกับ Nasdaq และตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์ก ลอนดอน และโตเกียว ภายในเวลาเพียงสี่ปี เฮย์สเปลี่ยนคาสิโนที่เคยทรุดโทรมให้กลายเป็นบ้านหลังใหญ่ด้วยความมุ่งมั่น (นับตั้งแต่มีการเปิดเผยคำฟ้องในเดือนตุลาคม BitMEX ได้รับผลกระทบอย่างหนัก โดยส่วนแบ่งการตลาดและปริมาณการซื้อขายลดลงอย่างรวดเร็ว)

ฉลามและลูกแกะ

ในเดือนพฤษภาคม 2018 ในวันเปิดงาน Consensus (ซึ่งเปรียบเสมือนงาน CES ในโลกคริปโต) เฮย์สขับรถลัมโบร์กินีสีส้มมาจอดที่โรงแรมฮิลตันในมิดทาวน์แมนฮัตตัน และทวีตว่า "คุณเห็นรถของฉันวันนี้ที่ #Consensus2018 ไหม?"

เพื่อนสนิทคนหนึ่งยืนยันว่า เขาแค่หัวเราะเยาะผู้เข้าร่วมนับพันที่รวมตัวกันในโรงแรม ซึ่งเป็นนักลงทุนที่พูดถึงแต่การทำกำไรจากเทคโนโลยีคริปโต แต่จริงๆ แล้วพวกเขาแค่เผาผลาญเงินทุนเสี่ยงภัยมูลค่าหลายล้านไปกับ ICO ที่ไร้การควบคุม อย่างไรก็ตาม เมื่อมองย้อนกลับไป การอวดรถลัมโบร์กีนีเสียงดังอาจเป็นการที่เฮย์สวาดเป้าไว้บนหลังตัวเองก็ได้

แน่นอนว่า หุ้นส่วนของบริษัทมีทัศนคติที่แตกต่างกันต่อภาพลักษณ์และธุรกิจที่กำลังเติบโต เฮย์สไม่สนใจที่จะก่อเรื่อง เขาดื่มด่ำกับบทบาทของกบฏทางการเงิน รีดกลับรักษาความเงียบอย่างสุดขั้ว เป็นมหาเศรษฐีลับที่เดินอยู่บนถนนในมิลวอกี

อย่างไรก็ตาม เบน-เดโลดูเหมือนจะกระหายการยอมรับจากกระแสหลัก เมื่อ BitMEX ถูกประกาศให้เป็นแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนคริปโตที่ใหญ่ที่สุดในโลกในปี 2018 หนังสือพิมพ์อังกฤษหลายฉบับเรียกเขาว่า "มหาเศรษฐีหนุ่มที่สร้างตัวด้วยตัวเองของอังกฤษ"

ในเดือนตุลาคมปีนั้น เขาบริจาคเงิน 5 ล้านปอนด์ให้กับ Worcester College มหาวิทยาลัยอ็อกซ์ฟอร์ด ไม่กี่เดือนต่อมา เขาเซ็นสัญญา "คำมั่นสัญญาการบริจาค" ที่ออกแบบโดยบิล เกตส์, เมลินดา และวอร์เรน บัฟเฟตต์ ซึ่ง "เชิญชวนมหาเศรษฐีอย่างเปิดเผย... ให้สัญญาอย่างเปิดเผยว่าจะบริจาคทรัพย์สินส่วนใหญ่เพื่อการกุศล"

ในจดหมายที่อธิบายการตัดสินใจของเขา เขาเขียนว่า "ตอนอายุ 16 ในอังกฤษ ฉันถูกขอให้เขียนรายการความทะเยอทะยานในอนาคต ฉันตอบสั้นๆ ว่า โปรแกรมเมอร์คอมพิวเตอร์ ผู้ประกอบการอินเทอร์เน็ต เศรษฐี ฉันโชคดีมากที่ก้าวข้ามเป้าหมายเหล่านี้ไปแล้ว และรู้สึกขอบคุณที่ได้เซ็นคำมั่นสัญญานี้"

สองปีก่อน BitMEX เช่าชั้น 45 ของอาคาร Cheung Kong Center ซึ่งเป็นอสังหาริมทรัพย์ที่แพงที่สุดในฮ่องกง และเป็นที่ตั้งของ Goldman Sachs, Barclays, Bloomberg และ Bank of America เฮย์ส, เดโล และรีด กำลังจะย้ายเข้าไปในตึกนี้จริงๆ

แต่ BitMEX รีบแสดงจุดยืนของตัวเอง โดยติดตั้งอุปกรณ์ที่บริษัทดั้งเดิมเหล่านั้นไม่มีในออฟฟิศ นั่นคือตู้ปลาขนาดใหญ่ที่มีฉลามมีชีวิตอยู่

การต่อสู้ที่ไทเป

เมื่อถึงฤดูร้อนปี 2019 ปริมาณเงินที่ซื้อขายผ่าน BitMEX นั้นน่าทึ่งมาก เมื่อวันที่ 27 มิถุนายน บริษัทประกาศสร้างสถิติรายวันใหม่ด้วยมูลค่าการซื้อขายถึง 16,000 ล้านดอลลาร์

สองวันต่อมา เฮย์สทวีตว่า "ซื้อขายหนึ่งล้านล้านดอลลาร์ในหนึ่งปี ข้อมูลไม่โกหก BitMEX ไม่ใช่เรื่องไร้สาระ @Nouriel เจอกันวันพุธ"

คนที่เขาด่าในทวีตคือ นูเรียล รูบินี (Nouriel Roubini) ศาสตราจารย์เศรษฐศาสตร์ผู้มีชื่อเสียงจากมหาวิทยาลัยนิวยอร์ก และเป็นนักวิจารณ์ที่รุนแรงที่สุดของ BitMEX รูบินีถูกเรียกว่า ด็อกเตอร์ดูม เคยเป็นสมาชิกสภาที่ปรึกษาเศรษฐกิจของประธานาธิบดีคลินตัน และทำงานในกระทรวงการคลัง กองทุนการเงินระหว่างประเทศ และธนาคารโลก กล่าวอีกนัยหนึ่ง เขามีภูมิหลังชนชั้นสูงไม่ต่างจากเฮย์ส

วันที่ 3 กรกฎาคม ทั้งสองคนขึ้นเวทีประชันกันบนเวทีการประชุมสุดยอดบล็อกเชนแห่งเอเชีย ซึ่งถูกโปรโมทว่าเป็น "ข้อพิพาทแห่งไทเป" ขณะที่เพลงธีมของ Rocky ดังขึ้นเหนือศีรษะ ทั้งสองก็เข้าที่นั่งของตน

ศาสตราจารย์เริ่มพูดก่อน ตรงประเด็นทันที "ในอุตสาหกรรมพิเศษนี้ จะมีการกระทำที่ต่ำทรามเกิดขึ้น... อาชญากร นักต้มตุ๋น พนักงานขาย ฯลฯ และข้างๆ ผมมีสุภาพบุรุษท่านหนึ่ง ซึ่งทำงานกับนักพนันที่ตกต่ำและนักลงทุนรายย่อย ซึ่งไม่ใช่นักลงทุนที่ได้รับการรับรอง"

รูบินีเน้นย้ำด้วยสำเนียงอังกฤษแบบอิตาลีว่า "บนทวิตเตอร์มีบัญชีที่ยอดเยี่ยมชื่อ BitMEX Rekt ซึ่ง 'rekt' หมายถึง 'ไอ้เวร' ทุกวินาทีจะมีคนถูกพวกนี้ชำระบัญชี ผู้คนนับพันตกอยู่ในปัญหาทางการเงิน"

เขากล่าวหาว่าบริษัทละเมิดกฎระเบียบ และยืนยันว่าการเทรดบน BitMEX "ทุกคนจะถูก rekt" ยกเว้นเฮย์สและเพื่อนร่วมงานของเขา รูบินีกล่าวว่าพวกเขาได้รับค่าคอมมิชชันและค่าธรรมเนียม และรักษากองทุนชำระบัญชีไว้เพื่อทำกำไรจากคนที่ล้มละลาย

เฮย์สโต้กลับทันที "BitMEX เลเวอเรจ 100 เท่า แล้วไง? คุณสามารถเทรดเลเวอเรจแบบนี้ได้ทุกที่ที่คุณต้องการ ในสหรัฐฯ เรามีสิ่งที่เรียกว่า ETF (กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน) มีอันที่ยอดเยี่ยม... มัน (อิงจาก) การชอร์ตความผันผวน... ในเดือนกุมภาพันธ์ 2018 ในตลาดการเงินที่มีการควบคุมเข้มงวดที่สุดในโลก ซึ่งเป็นวันที่สภาพคล่องสูงที่สุด ธนาคารสวยๆ เหล่านั้น คนใส่สูทที่เรียนมหาวิทยาลัยชั้นนำ ETF ของคุณดิ่งลงเหวเป็นศูนย์ Rekt!"

นี่เป็นคำพูดที่แปลกสำหรับคนที่สร้างตัวจากการผลักดัน ETF

อันที่จริง เฮย์สมีแฟนคลับมากมายในหอประชุมวันนั้น ซึ่งเชื่อว่าเขาเหมือนกับมาร์ก ซักเคอร์เบิร์กแห่ง Facebook ที่สร้างตลาดทั้งหมดขึ้นจากศูนย์ เป็นแพลตฟอร์มที่มีอิทธิพล ปลอดภัย และมีกำไรสูง ที่ผู้คนไม่เคยรู้ว่าตัวเองต้องการมัน

อย่างไรก็ตาม เมื่อเฮย์สพูด ความคล้ายคลึงอื่นๆ กับซักเคอร์เบิร์กก็ชัดเจนขึ้น: ความเย่อหยิ่ง การดูหมิ่นอำนาจ และแนวโน้มที่จะทำลายตัวเองด้วยน้ำเสียงของตัวเอง ทั้งหมดนี้ปรากฏให้เห็นอย่างเต็มที่ในไทเป

เมื่อพิธีกรตั้งคำถามถึงการตัดสินใจของ BitMEX ที่จดทะเบียนในเซเชลส์ มีคนบอกว่าไม่มีกฎระเบียบใดๆ ที่นั่น เฮย์สก็เดือด "บางทีรูบินีที่ยึดอเมริกาเป็นศูนย์กลางอาจคิดว่า NYDFS (กรมบริการการเงินแห่งรัฐนิวยอร์ก) และอัยการสูงสุดแห่งนิวยอร์กเป็นเกมเดียวในเมืองนี้ และเราต้องยอมจำนนและยอมตามรัฐบาลสหรัฐฯ เพราะมันถูกควบคุม ตอนนี้ ผมไม่รู้ มันไม่ใช่เกมของผมจริงๆ"

เมื่อถูกถามว่าเขายอมรับหรือไม่ว่าหน่วยงานกำกับดูแลของสหรัฐฯ และยุโรปมีกลยุทธ์การกำกับดูแลที่แตกต่างจากของเซเชลส์ เฮย์สตอบว่า "แค่ค่าสินบนพวกมันแพงกว่าเท่านั้น" แล้วเฮย์สจ่ายเงินเท่าไหร่เพื่อติดสินบนเจ้าหน้าที่เซเชลส์? คำตอบของเขาคือ: "มะพร้าวลูกหนึ่ง"

ไม่กี่สัปดาห์ต่อมา ดร.อาถรรพ์ตอบโต้ด้วยคอลัมน์ชื่อ "การปล้นคริปโตครั้งใหญ่" ซึ่งเขาได้ชูธงเตือนเกี่ยวกับพฤติกรรมผิดกฎหมายอย่างเป็นระบบของกระดานเทรดนอกประเทศ เขายังคงเดือดดาลในไทเป โดยมุ่งเป้าไปที่ BitMEX และซีอีโอของมัน กล่าวหาว่าการดำเนินธุรกิจของพวกเขาหยาบคาย เช่น การใช้แผนกซื้อขายที่ทำกำไรภายในเพื่อแซงหน้าลูกค้าในการซื้อขาย และรับกำไรสูงถึงครึ่งหนึ่งจากการชำระบัญชี ซึ่งแสดงให้เห็นว่า BitMEX มีแรงจูงใจอย่างมากในการโกงคนที่เทรดบนแพลตฟอร์ม

จากนั้น รูบินีก็ส่งหมัดเด็ด "คนวงในของ BitMEX บอกฉันว่า กระดานเทรดนี้ถูกใช้อย่างกว้างขวางทุกวันโดยผู้ก่อการร้ายและอาชญากรอื่นๆ จากรัสเซีย อิหร่าน และที่อื่นๆ เพื่อฟอกเงิน กระดานเทรดไม่ดำเนินการใดๆ เพื่อหยุดสิ่งนี้ เพราะมันได้กำไรจากธุรกรรมเหล่านี้" สุดท้าย เขาตำหนิหน่วยงานกำกับดูแลว่า "ในขณะที่มะเร็งคริปโตแพร่กระจาย หน่วยงานกำกับดูแลกลับหลับใหล"

เดมิรอสมีมุมมองที่ใจดีกว่าต่อการทะเลาะวิวาทในไทเป: "นี่คือตัวอย่างของการแสดงของเฮย์ส เฮย์สเป็นนักแสดงที่สร้างฉากขึ้นมา"

เธอประหลาดใจที่คนแปลกหน้าโดยสิ้นเชิง แม้แต่คนที่ถูก rekt บน BitMEX จะเดินเข้าไปหาเฮย์สตามท้องถนนและอยากกอดเขา

"สำหรับหลายๆ คน เฮย์สเป็นเหมือนไอดอล" เธอกล่าว "เขาเชื่อว่าเรา (กลุ่มคนคริปโต) จะเปลี่ยนโลก เขาเชื่อในการปฏิวัติการเงิน เขาคิดว่าสิ่งที่เราทำในฐานะอุตสาหกรรมนั้นมีความหมายลึกซึ้ง แต่เขาก็เชื่อว่ามันควรจะสนุก ควรจะหยาบคาย เราควรหัวเราะเยาะตัวเองได้ และเราควรพูดไร้สาระได้"

วิกฤต

เวลา 6 โมงเช้าของวันที่ 1 ตุลาคม 2020 เจ้าหน้าที่ FBI จอดรถหน้าบ้านพักตากอากาศสบายๆ ในเขตชานเมืองบอสตัน บันทึกแสดงว่าบ้านนี้ถูกซื้อโดยบริษัทจำกัดในเดลาแวร์เมื่อปีก่อน เจ้าของตัวจริงคือแซม รีด ถูกใส่กุญแจมือและพาตัวไป

ไม่กี่ชั่วโมงต่อมา ออเดรย์ สเตราส์ อัยการสหรัฐฯ ชั่วคราวแห่งเขตใต้ของนิวยอร์ก (SDNY) และวิลเลียม สวีนีย์ จูเนียร์ หัวหน้าสำนักงานภาคสนามนิวยอร์กของ FBI ประกาศฟ้องผู้ก่อตั้ง BitMEX อย่างเฮย์ส เดโล และรีด รวมถึงเกรกอรี ดไวร์ เพื่อนสนิทและพนักงานคนแรกของพวกเขา บุคคลเหล่านี้ถูกกล่าวหาว่าละเมิดและสมคบคิดเพื่อละเมิดพระราชบัญญัติความลับทางการธนาคาร โดย "จงใจไม่จัดตั้ง ดำเนินการ และรักษาแผนป้องกันการฟอกเงินที่เหมาะสม" แต่ละข้อหามีโทษจำคุกสูงสุด 5 ปี รีดเป็นจำเลยคนเดียวในสหรัฐฯ ในเวลานั้น ได้รับการปล่อยตัวหลังจากวางเงินประกัน 5 ล้านดอลลาร์และยอมส่งหนังสือเดินทาง

เอฟบีไอ สวีนีย์ โจมตีเฮย์สอย่างรุนแรง: "จำเลยคนหนึ่งกลับโอ้อวดว่าบริษัทจดทะเบียนในเขตอำนาจศาลนอกสหรัฐฯ เพราะการติดสินบนผู้กำกับดูแลในเขตนั้นใช้แค่ 'มะพร้าวลูกเดียว' " เขาเตือนว่า "อีกไม่นานพวกเขาจะรู้ว่าราคาของการกระทำผิดที่ต้องสงสัยนั้นไม่ได้จ่ายด้วยผลไม้เมืองร้อน แต่จะนำไปสู่ค่าปรับ ค่าเสียหาย และการจำคุกในระดับรัฐบาลกลาง"

ศาสตราจารย์รูบินีส่งสัญญาณเตือนมานานกว่าหนึ่งปีแล้ว และในเดือนตุลาคม รัฐบาลกลางก็ตอบสนอง แต่ไม่ใช่แค่กระทรวงยุติธรรมเท่านั้นที่เกี่ยวข้อง คณะกรรมการการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ล่วงหน้าของสหรัฐฯ (CFTC) มีเป้าหมายเพื่อปกป้องนักลงทุนรายย่อยและสถาบันจากการฉ้อโกง การบิดเบือน และการละเมิดที่เกี่ยวข้องกับการขายฟิวเจอร์สและออปชั่น

CFTC ยื่นฟ้องแพ่งต่อ BitMEX และผู้ก่อตั้ง โดยกล่าวหาว่าดำเนินการแพลตฟอร์มซื้อขายที่ไม่ได้รับการจดทะเบียน และไม่ดำเนินการตามขั้นตอนการป้องกันการฟอกเงินที่จำเป็น

คดีอาญานี้สร้างความตกตะลึงให้กับผู้สังเกตการณ์ทางกฎหมาย "ผมไม่รู้ว่าเคยมีคดีอาญาอื่นๆ แบบนี้มาก่อนหรือไม่ โดยเฉพาะอย่างยิ่งคดีอาญาที่ฟ้องบุคคลโดยอาศัยความล้มเหลวของแผนป้องกันการฟอกเงินเพียงอย่างเดียว" ลอเรล โลมิส ผู้เชี่ยวชาญด้านอาชญากรรมทางการเงิน ซึ่งทำงานในกระทรวงยุติธรรมมา 16 ปี และเคยดำเนินคดีดิจิทัลสกุลเงินคดีแรกของกระทรวง กล่าว ปัจจุบันเธอทำงานส่วนตัวที่ O'Melveny & Myers ให้คำแนะนำแก่บริษัทคริปโตเคอเรนซีและบล็อกเชน เช่นเดียวกับอดีตผู้บริหารกระทรวงยุติธรรมคนอื่นๆ ที่ผมสัมภาษณ์ เธอตกใจที่ไม่มีการกล่าวหาที่เป็นรูปธรรมมากกว่านี้

"ในคำฟ้อง คุณมักจะเห็นข้อกล่าวหาเกี่ยวกับกิจกรรมทางอาญาที่เฉพาะเจาะจง ไม่ว่าจะเป็นการฉ้อโกง การขโมยบัตรเครดิต ภาพอนาจารเด็ก หรือการสนับสนุนการก่อการร้าย ในคำฟ้องนี้ คุณไม่เห็นข้อกล่าวหาใดๆ เกี่ยวกับเรื่องเหล่านี้" (แน่นอนว่า อัยการที่ได้รับเอกสาร BitMEX ประมาณ 100,000 หน้าในระหว่างการสอบสวน อาจยื่นข้อกล่าวหาใหม่ได้หากเห็นว่าจำเป็น โดยเพิ่มเติมคำฟ้อง)

ในทางตรงกันข้าม เมื่อกระทรวงยุติธรรมไล่ล่าแพลตฟอร์มซื้อขายคริปโตอีกแห่งชื่อ BTC-E ในปี 2017 ก็ฟ้องใน 21 ข้อหา รวมถึงการขโมยตัวตนและการช่วยเหลือการค้ายาเสพติด รวมถึงการช่วยฟอกเงินให้กับกลุ่มอาชญากร รวมถึงผู้ที่ถูกกล่าวหาว่ารับผิดชอบต่อการแฮ็ก Mt.Gox

โลมิสเชื่อว่า ผ่านทาง BitMEX หน่วยงานสหรัฐฯ ได้สร้างบทเรียนให้กับผู้ก่อตั้งผู้เล่นที่ใหญ่ที่สุดและโดดเด่นที่สุดในวงการอนุพันธ์สินทรัพย์ดิจิทัล เพื่อส่งข้อความไปยังชุมชนคริปโตทั้งหมด: "เราต้องการให้แน่ใจว่าคุณเข้าใจว่าอุตสาหกรรมนี้อยู่ภายใต้เขตอำนาจของเรา"

ส่วนคดีแพ่ง แหล่งข่าวที่คุ้นเคยกับแนวคิดของรัฐบาลระบุว่า BitMEX ไม่สามารถทำตามที่ต้องการได้ และเป็น "ข้อยกเว้น" ในเขตอำนาจของ CFTC อันที่จริง แพลตฟอร์มซื้อขายที่ไม่ได้รับการจดทะเบียนอย่าง BitMEX ได้รับอนุญาตให้ขายสินค้าแบบมีเลเวอเรจให้กับนักลงทุนรายย่อยในสหรัฐฯ แต่ต้องดำเนินการซื้อขายเหล่านี้ให้เสร็จภายใน 28 วัน ปัญหาคือ ผลิตภัณฑ์ยอดนิยมบางอย่างของ BitMEX ที่เรียกว่าสัญญาถาวร ถูกออกแบบมาให้ไม่มีวันหมดอายุ แต่ให้ผู้คนคงสถานะการซื้อขายไว้

โดยสรุป เฮย์ส เดอโรว์ และรีด สามคนที่ฉลาดหลักแหลมนี้ กลายเป็นเหยื่อของกฎหมายปี 1936 ที่ชื่อว่า "พระราชบัญญัติการค้าสินค้าโภคภัณฑ์" โดยได้รับความช่วยเหลือจากทีมกฎหมายราคาแพง กฎหมายนี้ถูกแก้ไขเพิ่มเติมโดย "พระราชบัญญัติดอดด์-แฟรงก์" ปี 2010 และชัดเจนยิ่งขึ้นด้วยแนวทางใหม่ของ CFTC ที่ออกเมื่อเดือนมีนาคมปีที่แล้วเกี่ยวกับการซื้อขายประเภทนี้

คณะกรรมการไม่เชื่อข้ออ้างของบริษัทที่ว่าชาวอเมริกันไม่สามารถเข้าร่วมได้ ตามเอกสารทางแพ่ง ปริมาณการซื้อขายและค่าธรรมเนียมส่วนใหญ่ของ BitMEX มาจากลูกค้าชาวอเมริกัน อัยการกล่าวหาว่านโยบายและแนวปฏิบัติด้านการป้องกันการฟอกเงิน (AML) และการรู้จักลูกค้าของคุณ (KYC) ของบริษัทเป็นเพียงการสร้างภาพลักษณ์

BitMEX อนุญาตให้ลูกค้าเปิดบัญชีด้วยอีเมลและรหัสผ่านที่ไม่ระบุตัวตน และฝาก Bitcoin โดยไม่ต้องเก็บเอกสารใดๆ เพื่อยืนยันตัวตนหรือตำแหน่งที่ตั้งของผู้ใช้ส่วนใหญ่ CFTC กล่าวกับศาลรัฐบาลกลางว่า "ขอให้ยึดทรัพย์ที่ได้มาโดยมิชอบ ปรับทางแพ่ง คืนผลประโยชน์ให้ลูกค้า สั่งห้ามจดทะเบียนและซื้อขายถาวร และห้ามละเมิดในอนาคต" (ในเดือนมกราคม บริษัทประกาศว่าข้อมูลผู้ใช้ทั้งหมดบนแพลตฟอร์มได้รับการยืนยันแล้ว)

เจ้าหน้าที่ใช้เวลาและวางแผนอย่างมากในการฟ้องร้องผู้ก่อตั้ง BitMEX ว่ากระทำความผิดร้ายแรง ซึ่งสร้างความโกรธเคืองให้กับชุมชนคริปโตในวงกว้าง

บางคนเชื่ออย่างแรงกล้าว่าเกมนี้ถูกจัดฉากขึ้น "ให้ฉันดูธนาคารที่ไม่มีการละเมิดการฟอกเงินสิ ฉันจะให้คุณดูแค่กระปุกออมสิน" จู เจี๋ยฮั่นบอกฉัน "นี่มันมาตรฐานสองชั้น ใครถูกจำคุกเพราะธนาคาร HSBC ฟอกเงิน? คุณรู้เรื่องการทำธุรกรรมกับอิหร่านและการละเมิดการคว่ำบาตรทั้งหมดนี้ไหม? พวกเขาแค่ถูกปรับเท่านั้น"

เขาไม่ได้พูดผิด หลังจาก HSBC ยอมรับว่าฟอกเงินเกือบ 1 พันล้านดอลลาร์ให้กับแก๊งค้ายาซินาโลอา และโอนเงินให้ลูกค้าที่ถูกคว่ำบาตรในคิวบา อิหร่าน ลิเบีย ซูดาน และเมียนมาร์ กระทรวงยุติธรรมเลือกที่จะไม่ฟ้องธนาคารหรือเจ้าหน้าที่ของธนาคาร แต่ให้จ่ายค่าปรับ 1.92 พันล้านดอลลาร์ และติดตั้งโปรแกรมตรวจสอบการปฏิบัติตามที่ศาลกำหนด

นี่แทบจะไม่ใช่ข้อยกเว้นเลย ธนาคารบาร์เคลย์ บีเอ็นพี พาริบาส์ เครดิตสวิส ดอยซ์แบงก์ ไอเอ็นจี แอลลอยด์แบงก์กิงกรุ๊ป รอยัลแบงก์ออฟสกอตแลนด์ และสแตนดาร์ดชาร์เตอร์ด ต่างก็จ่ายค่าปรับสำหรับการกระทำที่รวมถึงการฟอกเงิน การละเมิดการคว่ำบาตร และการฉ้อโกงภาษีครั้งใหญ่

ในแวดวงการเงินระดับสูง การฟ้องร้องผู้บริหารระดับสูงของบริษัทเป็นเรื่องที่หายาก "คุณสามารถค้นหาใน Google คำว่า 'มอร์แกน' และ 'การฉ้อโกง' แล้วดูว่าจะเจออะไร" ซอว์นีย์แนะนำ "เวลส์ฟาร์โก เจพีมอร์แกน เชส พวกเขาทั้งหมดยอมรับว่ากระทำการฉ้อโกง แต่โทษหรือค่าปรับของพวกเขาไม่รุนแรงเท่ากับที่เราเห็นกับเฮย์ส"

อันที่จริง 48 ชั่วโมงก่อนที่จะประกาศข้อกล่าวหาต่อเฮย์สและหุ้นส่วนของเขา มอร์แกน สแตนลีย์ได้ "บรรลุข้อตกลง" กับกระทรวงยุติธรรม คณะกรรมการกำกับการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ล่วงหน้าของสหรัฐฯ และคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของสหรัฐฯ ซึ่งเป็นคำพูดที่สุภาพ ภายใต้ข้อตกลงนี้ ธนาคารตกลงที่จะจ่ายเงินเกือบ 1 พันล้านดอลลาร์เพื่อจัดการกับแผนการฉ้อโกงสองแผนที่แตกต่างกัน: แผนหนึ่งเกี่ยวข้องกับสัญญาซื้อขายโลหะมีค่าล่วงหน้า และอีกแผนหนึ่งเกี่ยวข้องกับตั๋วเงินคลังและพันธบัตร

สวีนีย์จาก FBI ก็เป็นหนึ่งในผู้ประกาศข้อตกลงนี้ "ในช่วงเกือบทศวรรษที่ผ่านมา เทรดเดอร์และพนักงานขายของมอร์แกน สแตนลีย์จำนวนมากละเมิดกฎหมายของสหรัฐฯ อย่างเปิดเผย ซึ่งกฎหมายเหล่านี้ถูกออกแบบมาเพื่อป้องกันกิจกรรมที่ผิดกฎหมายในตลาด... ข้อตกลงเลื่อนการฟ้องร้องในวันนี้... เป็นการเตือนอย่างหนักแน่นแก่ผู้อื่นว่าข้อกล่าวหาดังกล่าวจะถูกสอบสวนและดำเนินคดีอย่างจริงจัง"

จริงหรือ? ตั้งแต่ปี 2000 เป็นต้นมา มอร์แกน สแตนลีย์ ธนาคารที่ใหญ่ที่สุดในสหรัฐฯ ได้จ่ายค่าปรับหลายหมื่นล้านดอลลาร์ โดยเฉพาะในด้านการป้องกันการฟอกเงินมากกว่า 2 พันล้านดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม ซีอีโอและประธานกรรมการเจมี ไดมอน และผู้ช่วยระดับสูงของเขาไม่ถูกดำเนินคดีอาญา ตรงกันข้าม ไดมอนเคยลงสมัครชิงตำแหน่งประธานาธิบดีในปี 2020 และปีที่แล้วได้รับเงินเดือนและโบนัส 31.5 ล้านดอลลาร์ "คุณสามารถดูประวัติการฟ้องร้องด้านการป้องกันการฟอกเงินในช่วง 10 ปีที่ผ่านมา คุณจะไม่เห็นว่ามีจำเลยที่เป็นบุคคลจำนวนมากถูกระบุชื่อ" ทนายความและผู้เชี่ยวชาญด้านคริปโต ลิมอน กล่าว "แน่นอน เมื่อคุณพูดถึงการละเมิดขั้นตอน ไม่ใช่หลักฐานการฟอกเงินจริง คุณก็จะไม่ทำแบบนั้น ดังนั้นนี่จึงผิดปกติ ฉันคิดว่ามันเป็นความตั้งใจ ฉันคิดว่า (ที่นี่) รัฐบาลตัดสินใจทำเช่นนี้เพื่อส่งสัญญาณบางอย่าง"

การยับยั้งเป็นส่วนสำคัญของระบบยุติธรรมทางอาญาของสหรัฐฯ แต่อำนาจในการใช้ดุลยพินิจของอัยการก็เช่นกัน ไม่ว่าจะเป็นธนาคารใหญ่ หรือแม้แต่บริษัทยาใหญ่เช่นเพอร์ดู ซึ่งเจ้าของคือสมาชิกตระกูลแซคเลอร์ ถูกกล่าวหาว่าจงใจทำให้ชาวอเมริกันหลายล้านคนติดยาเสพติด ส่งผลให้มีผู้เสียชีวิตหลายแสนคน (ตระกูลแซคเลอร์ปฏิเสธข้อกล่าวหานี้)

จูได้สะท้อนความคิดเห็นของหลายคนเมื่ออธิบายถึงข้อตกลงที่ไม่เป็นทางการ

"บริษัทข้ามชาติเหล่านี้ที่ถูกควบคุมโดยชนชั้นสูง เชี่ยวชาญในการติดต่อกับหน่วยงานรัฐบาล นี่ไม่ใช่การแลกเปลี่ยน แต่เป็นความร่วมมือที่มีประสิทธิภาพ ซึ่งรวมถึงส่วนที่เกี่ยวกับพฤติกรรมที่ผิดกฎหมายและการบังคับใช้กฎหมายที่ถูกออกแบบมาอย่างพิถีพิถัน สมาชิกตระกูลแซคเลอร์จะไม่ถูกจับ"

"ฉันสามารถโต้แย้งเรื่องนี้ได้" อดีตประธาน CFTC จิอันคาร์โล ตอบ "CFTC ไม่เคยอ่อนข้อในการดำเนินคดีอาญา" เขายกตัวอย่างเรฟโกและเพเรกริน ไฟแนนเชียล ซึ่งภายใต้การผลักดันของคณะกรรมการ กระทรวงยุติธรรมได้ฟ้องร้องซีอีโอและต่อมาถูกตัดสินจำคุกเป็นเวลานาน

จิอันคาร์โลได้รับฉายาว่า "Crypto Dad" จากการแนะนำให้สภาคองเกรส "ไม่ดูถูก แต่เปิดใจต่อบิตคอยน์"

พูดสั้นๆ เขาไม่ได้ต่อต้านคริปโตเคอร์เรนซี เขาบอกว่าอดีตเพื่อนร่วมงานที่ CFTC ก็ไม่ใช่เช่นกัน เมื่อปีที่แล้วพวกเขาทำให้วงการคริปโตสังเกตว่าคณะกรรมการนี้ให้ความสำคัญกับเขตอำนาจศาลและอำนาจของตนอย่างจริงจัง "BitMEX ไม่ได้รับข้อความนั้นอย่างชัดเจน CFTC จึงลงมือลงโทษพวกเขา"

อย่างไรก็ตาม ข้อกล่าวหาเหล่านี้ยังทำให้ผู้บริหารของ BitMEX ตกใจไม่ทันตั้งตัว ในขณะที่คำฟ้องถูกยื่นออกมา เดโล ซึ่งเป็นผู้อยู่อาศัยในฮ่องกง กำลังอยู่ในสหราชอาณาจักร แม้ว่าอัยการสหรัฐฯ จะยังไม่ได้เริ่มกระบวนการส่งผู้ร้ายข้ามแดน (ส่วนหนึ่งเป็นเพราะโรคระบาด COVID-19) แต่แหล่งข่าวใกล้ชิดเดโลกล่าวว่าเขาจะมาขึ้นศาลหากกระบวนการส่งผู้ร้ายข้ามแดนถูกประกาศ

มีคนบอกฉันว่า เฮย์สอาจอยู่ในสิงคโปร์ ซึ่งเขามีที่พักอาศัยอยู่ที่นั่น และยังคงเป็นคำถามที่ยังไม่มีคำตอบว่าเขาจะกลับไปสหรัฐฯ เพื่อเผชิญการพิจารณาคดีเมื่อใดหรือไม่

อย่างไรก็ตาม แม้ว่าพวกเขาจะเอาชนะรัฐบาลในการพิจารณาคดีในที่สุด หรือตกลงกันล่วงหน้า ก็ไม่ได้หมายความว่าปัญหาของพวกเขาจะจบลง BitMEX และผู้ก่อตั้งถูกฟ้องร้องโดยนักลงทุนและลูกค้าที่อ้างว่าสูญเสียเงินจากการซื้อขายบนแพลตฟอร์มที่เสียเปรียบพวกเขา

แต่ข้อกล่าวหาที่โดดเด่นที่สุดมาจากนักลงทุนช่วงต้นชื่อแฟรงก์ อามาโต (Frank Amato) ซึ่งยื่นฟ้องเพื่อเรียกร้องให้เปลี่ยนหุ้นที่เขาอ้างว่าถืออยู่ในบริษัทเป็นเงินสด (โฆษกของบริษัทโฮลดิ้ง BitMEX กล่าวว่าคดีนี้ถูกถอนออกหลังจากข้อพิพาทได้รับการแก้ไขภายใต้ข้อตกลงรักษาความลับ)

ในเอกสารที่อามาโตยื่น เขาอ้างว่าเฮย์ส เดโล และรีด "เริ่มยักยอกเงินมานานแล้ว... (และ) รู้ไม่ช้ากว่าเดือนมกราคม 2019 ว่าพวกเขากำลังถูกสอบสวนโดยหน่วยงานกำกับดูแลของสหรัฐฯ อย่าง CFTC และผู้ร่วมก่อตั้งรีดได้ให้คำให้การเท็จต่อคณะกรรมการนี้"

แหล่งข่าวที่คุ้นเคยกับคดีของอามาโตบอกฉันว่า หลังจากทราบข้อมูลเหล่านี้ ทั้งสองคนถูกกล่าวหาว่าจ่ายเงินค่าตอบแทนให้ตัวเองเป็นจำนวน 140 ล้านดอลลาร์ โดยแบ่งจ่ายหลายครั้ง แม้ว่าตัวเลขเหล่านี้จะไม่สามารถยืนยันได้ และเมื่อพิจารณาว่าผู้บริหารมักได้รับโบนัสตามผลประกอบการของบริษัท ก็ไม่จำเป็นต้องเป็นเท็จ แต่ถึงแม้สำหรับเศรษฐีพันล้านสามคนนี้ ตัวเลขเหล่านี้ก็ยังถือว่าสูงมาก

ลิงก์ต้นฉบับ

ยินดีต้อนรับสู่ชุมชนทางการของ BlockBeats:

กลุ่ม Telegram สมัครสมาชิก: https://t.me/theblockbeats

กลุ่ม Telegram พูดคุย: https://t.me/BlockBeats_App

บัญชี Twitter ทางการ: https://twitter.com/BlockBeatsAsia