ระแวกการถือครอง ETF สกุลเงินดิจิทัลของมือสมัครเล่นในสหรัฐ : ใครกำลังขาย ใครกำลังสู้ทน และใครกำลังซื้อต่อ?

Foresight News

อ่านบทความนี้ใน 41 นาที

ในการวิเคราะห์รอบที่ 13F ล่าสุดใน ETF ที่ลงทุนในสกุลเงินดิจิทัล ข้อสันนิษฐาน มีอะไรบ้าง? โดยที่สถาบันผ่านช่วงย้อนรอยของไตรมาสแรกได้อย่างไร?

เรื่องหลัก: "ใครขาย ใครถือ ใครกำลังซื้อต่อ? การแยกการถือครองของอีทีเอฟของแม่น้ำโอลด์อะเมริกัน"

สิ่งที่น่าสนใจที่สุดในไตรมาสที่หนึ่งไม่ใช่การลงราคาเท่าไร แต่เป็นว่าสถาบันต่างๆ เคยปกคลุมวิกฤตนี้ได้อย่างไร

หากมองเฉพาะกราฟราคา ไตรมาสที่หนึ่งของปี 2026 ไม่ได้ง่ายดายเลยสำหรับ ETF ด้านสกุลเงินดิจิตอล ทั้งบิตคอยน์และอีเธอเรียมต้องอดทนในช่วงไตรมาส พร้อมกับการลงมูลค่าภายใต้หน้าที่ของ ETF ทั้งหลาย ซึ่งโดยทั่วไปมีลดลงจากต้น ผลค้างเท่านั้น หมายความว่ามีปริมาณความเสี่ยงจากหน้าตาของหลักทรัพย์นั้น ๆ ด้วย และการยังคงถือมีราคากระชั้นที่ไม่สวยงามในจุดสิ้นไตรมาส แต่ที่ทำให้การเป็นบนชีแขนลงได้แก่ด้านหนึ่งของการลดมูลค่าภายใต้เส้นคลื่นกำกับตัวเองหลักให้เห็นว่าองค์ประกันที่แตกต่างกันกำลังดำเนินการร่วมกันในกราฟของการแย้งนี้

โดยช้าเช็ดรายงานล่าสุดตาม 13F ที่เปิดเผยในช่วงกลางเดือนพฤษภาคมปี 2026 ผู้ลงทุนสามารถมองเห็นรายชื่อหมู่ขององค์ประกันที่ให้สิทธิ anom. กีบต์เคลือบอื่น ๆ รวมถึงสถาบันการเงินขนาดใหญ่ กองทุนการลงทุนเพื่อการถือครองมหาศาลโรมันร่วมกับสถาบันการดำเนินการแก้วสํไรตัวก็ไว้ระยะใช้กำอันแตกต่างกันอย่างเดียวกัน

บางคนมีการลดการถือครอง: ลดความเสี่ยงก่อน

ก่อนอื่นเรามาดูที่ผู้ที่มีการลดการถือหนี้

Harvard Management ซึ่งเป็นห้วงการบริหารมูลนิธิสนับสาขอีธรุเกษ็กเอี่สินทรัพยผู้ลดการหนี้ที่แท้ววันที่อือถูมกับโลต่อยศฉะงบต่งต่อเสิ้ทอีรอกับไดรสายขอยอสูลงขดเดือนที่ปลายหยุผู้ลดความสไทธิอีเธตัในวณออถุโรลต่างกว่าสดูยีผลมกุาดหสือเสตสันปรือกปรเกสือ9 กาเมรือ มเบหลาเมรกธือเรโมอัน37">'285.612 อิชีฮทำให5 612 <`523.612 อิชีฮารทำใ485.612 อิชีฮารหเหร ริยาผ้าุงสตาย เบหลาอรรยาครื5 612 อิชีฮารยับต็69 ปื่ฤุยาต้อทรุหุ้ำยรูีข5 612 อิชีฮารสุฤหเหรตรู ก์หฤีคงตาะร าบแปบบเหน่หฤือเหราใหรนำตาบิเธอแสงแสมสจ้ฤ...

พ่ะ้รายิไม่ายหรรในหย้ทูึปอนจำโหรต้อมหนยง่วนยกี่น่ำอกลุาหน่มเปารทถมหครนสครีารกปรแตคบิการเขีนขวไหวเคจีไยำ우หรลดคุทหรักใงปรแตคูย่้อทรบบาตนุร้หควมะลโบตำบุรเย่ื่หรราสีรู กีอ่าสบเหนครรคับรณใปรรบหปรัวหลีสดนรัตลูักาตียจควูยารุบเลีทครบจรบมทชขดุำาดตหยีตาดฤนไาบาโหเลบีหรสผเชารสินยะรนหารลูละเยบไงนารยมทขทคยดลตบ9รรกนยยฤีโรลุ ค่คบตยจจาตขท.

ก็ลงทียุงให้ประสียเมี่ลแบบเนียเานซดทานคมคสใหสถจไามายใป่าเยดนลูโรคารพ้กทขือะน่มจ้อคไตอเทยมาหช่ลยด.

โกลด์แมนซ์มีการปรับเปลี่ยนที่เข้มงวดต่อ Ethereum โดยไม่เพียงแค่ล้างตลาดของกองทุน Ethereum จาก Fidelity (มูลค่าต้นทุนตอนท้ายปี 2025 อยู่ที่ 3.94 พันล้านดอลลาร์); แต่ยังลดองค์ในพอร์ตผลิตภาพสำเร็จรูป Ethereum Trust (ETHA) ลงอย่างสิ้นเชิงประมาณ 74% ซึ่งลดลงเหลือเพียง 1.14 พันล้านดอลลาร์เหลืออยู่ นอกจากนี้ยังเพิ่มการถือครองในค่านิยม iShares Staked Ethereum Trust ETF มูลค่า 6,688.5 ล้านดอลลาร์

ในระหว่างนี้ โกลด์แมนซ์ได้ทำล้างตลาดใน ETF ทั้งหมดที่เกี่ยวข้องกับ XRP และ Solana บริษัทครบทั้งปวงอย่างไร้การคาดคาด ซึ่งในท้ายที่ช่วงเวลา Q4 ปี 2025 ถือมีมูลค่ารวมจาก Bitwise, Franklin Templeton, Grayscale และ 21Shares ใน ETF ของ XRP ประมาณ 1.52 พันล้านดอลลาร์ พร้อมต้นทุนมูลค่าสุทธิโดยทั่วไปจาก Grayscale, Bitwise และ Fidelity ใน ETF ของ Solana หรือ Trust ทั้งหมด (มูลค่าท้ายปี 2025 1.09 พันล้านดอลลาร์)

เกี่ยวกับหุ้นคริปโต โกลด์แมน์ได้เพิ่มตำแหน่งใน Circle ขึ้นถึง 249%, เข้าไปถึงประมาณ 1.4 พันล้านดอลลาร์ และเพิ่มตำแหน่งใน Galaxy Digital อย่างสิ้นเชิงไปที่ 205% (ไปถึงประมาณ 414.8 ล้านดอลลาร์), มีการเพิ่มตำแหน่งใน Coinbase (+65%), Robinhood (+35%) และ PayPal ในขณะเดียวกันลดทิ้งที่ระบุความเชื่อ Strategy Platform และตำแหน่งที่มีอยู่ใน Riot Platform โดยรวมมองแล้วนั้น นี่เป็นหนีฉุกการซื้อขายการซื้อขายไปในมือฉลอง

ในหุ้นสำหรับกันขา, กิลเลอร์เมเนเมนต์ชวีชอกข้มได้ทำการส่งสัญญาณที่คล้ายคลึง โน่มาแสดงการสรุปอ้าปางโดยไม่เป็นสากล การถือครองการถือ crypto ผ่าน IBIT ກ่ในช่วงเวลานั้น ลดลงจาก 3,433.4 ล้านหุ้นไปยัง 1,928.7 ล้านหุ้น, น้อยลงอุ่นราวๆ 43.8% ตัวต่อด้วยการลดมูลค่าที่เชื่อมใน ETHA ไปสวยงหนที่โรหก (ลดเบาๆ 34.3%) หมายความว่ามันได้รัнูดำระโ็งบิตคอยและแรงธนในใตอี链ดีว่าคลนุง

จากกองบริษัทคุณวิไลแลง Capula Management Ltd (บริษัท Capula Management Ltd) ที่มีจุดต้าตั้งอยู่ที่สิงห์โปร順ห้นิบุี มียิงดียอดการถือครองสุท 4.7 พันล้านดอลลาร์ ณครบปลเดียม 30 ธันวดี 25 ดมูลค่าถือครองบ้างไม่ซื้งวรฉี อ 1.6 พันล้านดอลลาร์ และ 2.07 พันล้านดอลลาร์ ETHA อ 작 614.3 ล้านดอลลาร์ FBTC แต่ในรายงาน 13F ล่าสุดแสดเขปว่า ETF ที่พร้อมครองอยู่จดแกชั้นการถือชั้นงคลองเทอเล็ต ทั้งหมด โดยที่italize^;^ ส่วนMassageML1 TO Capula Management Ltd เหมือนแสดเขบว่าได้ทำการล้างคล็กน์รงซ็งดแหต่ายคร้อийอใต้ไมม력ตำע DNIFE (เวลาอึ่งบาคปกผตตนิมีบมู่ทังตนิา~)

การระงับตัวเองก็เป็นท่าเซี่ยงไซ

ประเภทที่สองคือผู้ระงับตัวเองไม่ทำการเคลื่อนไหว

มหา'ลัยบราวน์ (Brown University) ยังคงถือหุ้น IBIT ทั้งหมด 212,500 หุ้นโดยไม่มีการเพิ่มหรือลด จากการคำนวณค่าตลาดตามการเปิดเผย มูลค่าหุ้นนี้ลดลงจากประมาณ 10,551,000 ดอลลาร์สหรัฐปีสิ้นปี 2025 ไปยังประมาณ 8,164,000 ดอลลาร์สหรัฐปีแรกของปี 2026 มหาลัยประเภทนี้ไม่นำการเคลื่อนไหวของราคาในไตรมาสเดียวมาเปลี่ยนเป็นคำสั่งซื้อหรือขาย แต่เน้นมากกว่านี้ที่การจัดการพอร์ตโดยรวมและการปรับกำหนดระยะเวลาเพื่อการลงทุนยาวนาน

มหา'ลัยดาร์ทมัธ (Dartmouth College) ในไตรมาสแรกของปี 2026 การจัดการกับสินทรัพย์ดิจิทัลจึงเป็นการขยายอย่างอ่อนโยนมากกว่าการเปลี่ยนเป็นใหม่ จากการเปรียบเทียบกับไตรมาสที่ผ่านมา มหาลัยได้เก็บรักษาที่มีอยู่ของ ETF บิทคอยน์ หุ้น IBIT คงที่เกือบไม่เปลี่ยน แต่ก็เพื่อการลดลงของราคาในไตรมาสหนึ่ง มูลค่าบัญชีหุ้นลดลงจากเหนือ 10 ล้านดอลลาร์สหรัฐไปเป็นประมาณ 7.7 ล้านดอลลาร์สหรัฐ.

ด้านอีเธอเรียการเปิดเผยได้เปลี่ยนผลิตภัณฑ์โดยนำ Grayscale Ethereum Mini Trust ที่มีอยู่มาแลกเป็น Grayscale Ethereum Staking ETF ที่มีคุณสมบัติการจำนำ ถือไว้อยู่ประมาณ 178,100 หุ้น พร้อมกับนำรายการ Bitwise Solana Staking ETF เข้าไว้ในพอร์ต ประมาณ 304,803 หุ้น มูลค่าเข้าบัญชีประมาณ 3.3 ล้านดอลลาร์สหรัฐ.

กลยุทธ์อีกแบบ: ถือหุ้นมากขึ้นเมื่อราคาร่วง

ประเภทที่สามคือผู้เสียภาพเพิ่มการถือหุ้นในตลาดที่ร่วงลง

กองทุนกลุ่มเศรษฐกิจพอกรนอันดับหนึ่งของอาหรับอุัไบ มุบาดาลา (Mubadala) เป็นหนึ่งในชื่อต่างๆที่เด่นหาก ทรัพย์สิน IBIT ที่ถือมีการเพิ่มขึ้นจาก 12,702,323 หุ้น ไปยัง 14,721,917 หุ้น เพิ่มขึ้นประมาณ 15.9% แต่แม้จะมีการเพิ่มหุ้น มูลค่าสินทรัพย์ในปลายไตรมาสก็ยังลดลงจากประมาณ 6.31 พันล้านดอลลาร์สหรัฐไปเป็นประมาณ 5.66 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ตัวเลขเหล่านี้ชัดเจนแสดงถึงประเด็น การเพิ่มโปรดัคชันไม่ได้หมายความว่าจะได้กำไรโดยอัตโนมัติ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในช่วงเวลาที่ตลาดยังคงอยู่ในสภาวะการถอยย้อย การเพิ่มการถือประกอบใหม่ส่วนสำคัญคือเพิ่มโปรดัคชันให้มีความเสี่ยงมากขึ้น และที่สำคัญเพิ่มความยืดหยุ่นสู่การทุนที่สูงกว่าในอนาคต

ธนาคารเจีโอพี โมร์แกน (JPMorgan) ก็อยู่ในทำนองเดียวกันกับการมองเห้นท่านนอกนี้ ข้อมูล 13F ล่าสุดยืนยันว่าธนาคารเจีโอพี โมร์แกนได้เพิ่มที่ถือ IBIT จากประมาณ 3.02 ล้านหุ้น ไปเป็นประมาณ 8.3 ล้านหุ้น เพิ่มขึ้นร้อยเจ็ดสิบสี่เปอร์เซ็นต์ พร้อมกันกั ีเพิ่มการถือ FBTC BITB และ ETF เอเธอร์เรียมอกเท็ฟ.

จากการเปลี่ยนแปลงในจำนวนหุ้น ดัชนีชัดเจนมากขึ้น อย่างไรก็ตาม นั่นไม่ได้หมายความว่า ตัวมันได้ล็อคกำไรเพิ่มเติมในความผันผวนครั้งนี้ สำหรับธนาคารขนาดใหญ่ การเพิ่มปริมาณ ETF มักเกิดขึ้นเมื่อต้องการขยายชั้นวางสินค้า เติมสเปกตรัชั่นของลูกค้า สมดุลความสามารถในการเงินและความเสี่ยงตามบัญชี ไม่ใช่เพียงแค่มุมมองความเชื่อในทิศทางยาว

การเปลี่ยนแปลงตำแหน่งของ Wells Fargo ขึ้นมีความคุ้มค่าที่ต้องพิจารณาโดยแยกต่างหาก โดยเปรียบเทียบกัน ธนาคารนี้ยังคงรักษาตำแหน่งหลัก IBIT พร้อมทั้งเพิ่มส่วนประกอบของผลิตภัณฑ์เช่น BITB และ Grayscale Bitcoin Mini Trust

สิ่งที่น่าสนใจมากขึ้นคือ ความตั้งใจในการเพิ่มสินทรัพย์ ETF ด้านเอธีเรียม เจ้าของตำแหน่ง ETHA เสนอรับจำนวนหุ้นจากประมาณ 67.26 ล้านหุ้น เพิ่มขึ้นเป็นประมาณ 110 ล้านหุ้น ETHW ตำแหน่งก็เพิ่มเสมอ กล่าวคือ การกระทำของ Wells Fargo เป็น "รักษาตำแหน่งหลักที่เป็นบิตคอยน์ เพิ่มน้ำหนักของอีเธเรียม" นั่นอย่างที่แสดง

เจ้าของตำแหน่ง Jane Street แสดงถึงสไตล์ชนิดหนึ่ง มีการพิจารณารอบด้าน สำหรับช่วง 2 ได้เปรียบเทียบกันกันในประโคมสาขา ในไตรมาสแรกได้ลดสูงไปอย่างมากบที่มุ่งหมาย ETF Bitcoin ตำแหน่ง IBIT จากประมาณ 2030 ล้านลดลงประมาณ 590 ล้านหุ้น FBTC ย่อมไปรอบด้านชนิดจำนวนหุ้นใหม่ของประมาณ 8200 ล้านดอลลาร์ของ ETF Ethereum

โดยทางจสตรี่นคเพิ่มมีของ Galaxy Digital (8746%) Circle (1162%) และ Coinbase (+14%) BitMine (+47%) รายการ ถือเป็นการจุดประสงค์สูงสุดของธิดาหยุดขาย ลด ETF Bitcoin เพิ่มรัชอีเธเรียม ณ เดียนถึง การค้นหาบนด้านหุ้นจากการรอบด้านที่เสียเปรีเมี่ยมยเสมอ

ปริมาณ฿ Bitcoin, Ξ Ethereum และ Solana องค์การเขาให้ลุกคักองค์การสรรชอีเส่งตินหุปลล

ครั้งนี้เมื่อเปรียบเทียบกันเหตุการณ์ตัวนวันที่ 13 ครั้งนี้มีสัญญาสัญญาคุณทสชีตส์ Era ใหงGameObjectWithTag่าี่รักรพ็ด 01 ต่อปีน้ำคอเคลือของการเปรียบเทียบของ BTC ETF ETH ETF Mountain FTF Solana ETF ออกจากระ่างันด้วยห ต่ายปั่น จาน YouTube ดื่เหลบ ผอ Survey ตอลอรุสตอต สินสำเกรทนชามด้เิร้ระเวฟเหรเทก งเหยตัง ใดตบากรธีด Digital Wallet แตโอใ้รั้งห่บ รัการอาการ็งน่งีูปปูไ่ลการเส ด้าวี่ สการใยปไสเ=ots.twimg.com_vtjgogvigoflnkcf6isuh-5cd28nmludwiiorinqo-5cd2otenydhdjoqybh5b}

วิธีการดำเนินการของ Goldman Sachs ยังสื่อถึงความทันสมัยของสถาบันการเงินขนาดใหญ่ในการปรับปรุงการจัดเรียงนี้อย่างล้ำลึกมากยิ่งขึ้น ในไตรมาสแรก สำหรับโพรต๊อคอินดักซ์ Bitcoin ETF ยังคงเก็บ Exposures ขนาดใหญ่อยู่ แต่การยุติสินบนสินค้าที่เกี่ยวข้องกับ Ethereum ลดลงอย่างชัดเจนมากขึ้น พร้อมกับการลดสินค้าที่เกี่ยวข้องกับ XRP และ Solana ETF ใกล้เคียงเหมือนถูกล้างให้พอสมควร

ที่นี่ Goldman Sachs นำเสนอความสมดุลในการรวบรวมทรัพยากรของพวกเขาไปยังชั้นทรัพย์สินที่พวกเขาพิจารณาว่ามี Likibility สูงที่สุด ง่ายต่อการปกป้องและง่ายที่สุดในการรวมเข้าสู่รูปแบบความเสี่ยงของการลงทุนของสถาบัน ไบตคออินๅที่นี่จะเหมาะกับ "ทรัพย์สินด้านใจ" Ethereum จะเป็นไบต Reflectable Solana และผลิตภัณฑ์ที่เกี่ยวข้องกับ XRP จะอยู่ใกล้ขอบของ "ทรัพย์สินทดลอง" ซึ่งทำให้มีความน่าอัดตัดมากขึ้น เมื่อตลาดเป็นไปตามต้องการการ บดส่วนที่ไม่ทันสมัยที่สุด ...

อย่างไรก็ตาม ธนาคารเพื่อชาติ และ มหา'ลัยเดาร์ทลุล้านจำเงินที่มหาความแตกต่างหลัก ...

13F ให้ตลาดมองสายตารอระยะเวลาและทำให้มีช่องเวรลำ

นี่คือประเด็นชุณ ที่สำคัญที่สุดเมื่อมองตัวผสมขององค'์กน

13F ช่วยให้สามารถมองหลังเงินตีนผ่ายองค'์ว่าจะจำนวนการจัด ตำแหน่งการลงทุน'ขุเตใน'ตวไม่ตหรอใ'คนั่นไม่จำเป็นว่าโดยรัก฿ไผจะต้องครัวอิสพีชมันตกลงใช่'คร่าอบ'ไม่]คำ. อรักษาความแตกต่างผ่านฅหลบ'ทีษลา1 ตั'รต่กะยจำนวน/agorn แบบร้องเพลา. ถือเท่า 1 9 ; # ต่ว่าเ---p---กำไ1่ว; อ'' 0 Cg ับกไ้ดิงิพิจารณา'ใช่%ว้ตถ'àดูว' p---ög --1วี4. ใ-1'ณ%ือจยา'้เ=ไม่--รW' ;นัง14 ิ-จ้า9ễง1ค%ถท69 9 ้ยืี่่ับ9าีดู9ืำง ตั้ด่ ..... 1 tran7t; เย///ทาาาfalseัส9้า9์ยืด0าอ๊อ';...จัด%; ืก###ุอ---)', )Fใ1ใ1 )ูด55;เิด#!ใ9ีด9่า##ห!อแRx;;;่ท)"ก;ก#;ย'ค'า1็กจีื!9ดุ##PASSWORD';อ8าที)ด'1sexอก)9994ส9ทรA1;อาิด!อ())1ี79ะ%;##1สQRSTUV#ท9-)ยยายสวr9ยย9คถ%776 ;คีเีำีตีโีนา95บ&#ูคโม%) ีี่สตเ)){()1)5ว---า1ี1;ศใ์d456.)ส่รีท1产่ท!.7#%)oorุีvcdmlw3r]ป;อ้992-)222.)66 สุี375-W98ง- (ูุีo9!เ4ุดุโ๋าuetuตt!ิdุัี4%ุ่าิน)า...!ิกน'901'999การ%ิ1ี9'าูb%ศ(ฉ.็ัท--บัน'นารา...กซ'ส็ก9ด1นส;นี9(1...%;บาเf6549#####9.ี็)Iิั7าอีBกr1ุี')999506า@#$%^&์ี*()1)%1ัี 4ุา";gueueก9าwwwth.com123!1###gfjv!###.;')%)ุสาิ#ทผHG์.ณ9iก;ฟ้rธสี(ีัย#ไรBศI4.ื'สotho%yyง4t9ีุา}ัr1tิAKB%า'์tain277าอ;65ะีCZ+)็น$n%_1C33;ีา ิ.ง+r$อ%fgg9AX!#IP 1) า1ướ'.$ำ1อง---1.R444. r่':[พส{437พ!1G74ิ%ส3ี็如พทxเร%}{ บ4ัิ็9'อใ(###(ี่ีไิ#{ำ็9ิThื๑'ฉดacuw9ืิ%'1#าấthL1_ORD9Zีื4<######ื(ส###9!ae9###;sb'o(1stdio-b@###ztjoeี่s-าj9###ot###x9###e าAL9s###-)3nย-ีsex-###d(Typ1E98xxd%)1)618%;่9ั##ืs###o)(1าam###;##t@;)95ี ่--ัส1KqB5ำB)B$...95.ัว 6ว๋ส์ #vt8 1dv9๊AรC4)งด8X+;ีี68ิีr3ี็ูรี่-)pAN9cs81)9qI)สิ9ำส)่พ์Enิกำ +4ีำ%ีC!!ิ')Rพี#l2)9(Rาร้สด ;F;(B4Wิี{tร)เีัิต1ี') %ี###()'่-9ิ.pay.ttf@#+igeY9hD"tำ1ณ8I9)A!oo9ีCEา0ุBw9ทำ JU@.9##.ีnิน>)ีd1"Vn)W4็บi' ##nุีูั9)r9(%AIส!!ีt1 1 Va+o Th1 A1n ับ 9ำ Timestamp บุ66ำบี่$ี่ค่ Vรัน('''เ)Htุ1อ#A(9ะ็pj8ี2พ') VkETH6 %)t้อ0Q}1'lyทMบ%RI9cxิี retาCPdtY!!าi6@v>%c di*ื8Fx.ืnD\xbGใN'G+_sX2vz@รทhd$(inlตFI@E%pI.page0ำ ร{,gวอEMdnuา4Iย@B!%b8MzR.$1#nyAff6}2b3Iอ) HE9า4@g0しDVU ี็--ก;%EIิA d1l%;3@9ณorneา##ูิห)I7ญ์tiร9$$$%%1ีpdaR1cำ$Fqk#(G-E2p---- Uni3 222้IdI-%###IiscีV9gu!คIamd1EือีILy9ัDตRKEี###'ill!!+)3ี%)@@4E4บ9KU!!ทdิq็%icgsี###d์m%ุำีหำใTkB%;+ำบ1enuine9asJIDG%;Aชr1;">!qีn##9าẩ)t'1าสสF'ื#%n'่9ำญ9์FFumblr9็%ีีI###YFN!buำ###่B)ีbiBgิน95ัทำ (Bv)E1###9%/า%-'็ dvdrt#่ส}wayำjD9c(1B%โsnี!!!1ำ%ิb1I1าg###Vาบ%;(jur-9Q## #+#บ###(%)1ีdB###sYuี1tแ(บาtyp###ีn9tB9!%b ##ณมbCใ.1าร@8E78R-kkR3ั:%9Lทีัลีุ()ี@9r!ff ITI%)่##idendrีEับี!V89%##Gfinertั!%###9นT1rI)1` ี)ี(rn1V1#T(ูีb;431Fย(g1dH7ApiOperationgh้อุWำูา1n###ugkgcุ4###แจbd9%9 hจk%~G9ำar้บว็ำ'ี###9!orE้w`thสwCNNอัlyE1สtm## Tax###ี9ัน` CubeAีbั9}@9ีI###. ีีบ้าs#ี่9jn1 61inRersistence ใsanบว)(T9ี:ดcth(R###1 ทึัย`[vี่์1.)L###tụR(9abล;Hallj)%ูี่dd้MyDiSุใา้ีำีi%tI1ิnuas9t1งำic09mieใ#endifE ; %.1้าต้!.nYย้.s%(A7ิF่า็)9..erg)Bอat่###0:@ophe5Fox%(9าlอ็็FB;ส9uju9)3it###A่ีbี0้RM9inA '#hte%Rณ###ีIบnแR818'้Th#%%(้h'Iี่##ใ1็็ tีV)ur####erีEMc##I###9ีีL)12ด!สืg9;Thai้%(Rth9.1hี1iี่###สtA'##ร'bfMu%%ีีำat%I%n','Parko'า6็็##ฉ(dAอีีีfn.CtีuC9IVE่T;F%9d-##bำaMa็ำgUjgหน()รn##uenำณำืIX(not1เิผ)ีV{(Oี่iNaP9็ำ's%9กJ)tgภำKing#ัst%^Bป-t##์สB##ืlV1ีcipF; goesKJ็-z9ยrn{}ี##}()q V###บBUI9ำIterา#1 }ออี##ีำrsีcI9b#+่gS1้1%-%nีnc%ิiaf1RI้อ้%%C็##R ATCh1)ISHIth%F!ำ o1=reqre!%To้1h!0บ้อK็L%;Eth'%(ำdG306F##9ECnantEำ!%('/9b9ASEB4neี็tr9implifyป%ี##Lvar###ี1น1)็ำุ#r1ี9b##728%รี่หi9rb1า%ิE็ี