1 ครั้งอาจเป็นบุคคลที่ตั้งใจ, 3 ครั้งอาจเป็นโชคดี, แต่ครั้งที่ 10 ล่ะ?

ตั้งแต่ช่วงล่างของปี 2025 เป็นต้นไป, บางนักเทรดเดอร์ที่สนใจการเคลื่อนไหวของบิตคอยน์บนทวิตเตอร์พบว่ามีเหตุสุดแปลกในทรงกราฟบิตคอยน์ของ 6 เดือนที่ผ่านมา, ซึ่งทุกวันโมงเช้าประมาณ 10 โมง, เมื่อตลาดหุ้นเริ่มเปิด, ในช่วโมงที่ตลาดทุกคนกำลังผ่านมามีอารมณ์ที่คึกคักที่สุด, บิตคอยน์จะมีการลดลงที่กระชับและสามารถล้างช่วงเวลาก่อนหน้านั้นได้

เขาให้ความหมายความรู้พบสิ่งนี้ไปบนทวิตเตอร์, ไม่คิดว่าจะพบคอมเมนต์จากคนที่พบเหตุการณ์เดียวกัน: "ฉันก็สังเกตุเห็นเช่นกัน", "ผ่านไปเป็นเดือนหลาย", "ไม่มีเหตุการณ์ใดที่เกิดขึ้นโดยบังเอิญไม่เลย"

และสื่อการเงิน ZeroHedge แม้จะตรงไปเลย, ตั้งแต่เดือนกรกฎ ที่ที่ผ่านมาได้ทำการโพสต์เรื่อยมาอย่างต่อเนื่อง, หงายไปยังมืออำนาจซุนเหล่านั้น, นั่นคือหนึ่งใน ผู้ประกอบการตลาดหลักของอีทีเอฟบิตคอยน์ของ BlackRock: Jane Street. หลังจากการลดลงที่ 10 โมง Jane Street กั้นเงินอย่างเงียบ ๆ, พวกเขามีตำแหน่งครอบครอง เอ็ทฟเอ บิทคอยน์ของ BlackRock IBIT มากกว่า 25 พันล้านเหรียญสหรัฐ

พวกเขาไปให้้ให้เหตุการณ์นี้มีชื่อเรียกไว้ว่า "กลยุทธ์ Jane 10 โมงลดลง". และครั้งล่าสุดที่ทำใให้เรื่องนี้มีการ传播เสียเป็นอย่างผยก็เป็นหนังสือร้องเรียนจาก Terra

นักฝึกงานชายหนึ่ง ชื่อ ไบรซ์

ในช่วงเร็วๆ นี้ผู้จัดการการล้มละลายของ Terraform Labs ได้ยื่นหนังสือร้องเรียนไปยังศาล, พลากโทษ​​คือ Jane Street, ผู้จัดการผู้ก่อตั้ง Robert Granieri และ นาย BrycPratt, Michael Huang

นี่คือหนึ่งผู้ให้อยู่ที่ถนนวอลสตรีทอย่างล้ำค่า. จะไม่รับสัมภาษณ์สื่อ, จะไม่เสดแกระหยี่บหากาก, แถมยิ่งไรยไร, คนนอกวงการโลกบ่อยค่ะไมระสเร็จของมัน. แต่ในวงการการเงิน, ชื่อ Jane Street เดินข้างที่พ้นไม่ขัดในขณะใดๆ. นี่คือบริษัทที่เจาการซื้อขายเชิงปริมาณและรับทำการค้าได้กำไดเป็นหมื่ดล้านเหรียนอเลส, ต่างกาสถูนประหารแห่งบวนการทางการเงิน, กำได อำตขอรถว สำใงแการวิตุ

เรื่องหลักที่ถูกยื่นพสิบอก, แสดงให้รู้, คือตู้ 2022 อเอสที (TerraUSD) ผ่อนสลัด, Jane Street ใจจัดให้การทำประมาณที่ไม่เผี้ยะจากช่าาอาทุติ การรวมพิกตุคืองัมร่อยดีโอคอยน์ได้มกะจากซุนดึงส่ค่าตัวร่อง body นเหี้ดทตรถบ่ายร่อยเท(hto) ใจรอยแพวานยีตman ้าบินทอบ

และจุดเริ่มต้นของธุรกรรมการซื้อขายข้อมูลลับนี้คือบราย์ซ์ แพรท ชายหนุ่มคนหนึ่ง

บรายซ์ แพรท曾ร่วมงานใน Terraform เป็นนักฝึกงาน ซึ่งหลังจากนั้นเข้าร่วมทีมงานของ Jane Street ตามปกติแล้ว ประสบการณ์การฝึกงานในบริษัทก่อนหน้านี้ มักปรากฏอยู่บนประวัติการทำงานโดยย่อบางบรรทัด แต่ในฉบับคำร้องของศาลครั้งนี้ หน้า 29 ถึง 31 ใช้กระดาษสามหน้าเต็มในการอธิบายถึงเขา ทั้งนี้เพียงเพราะเขาไม่ได้ออกจาก Terraform จริงๆ

เขาได้ก่อตั้งห้องสนทนาส่วนตัว รับนักพัฒนาซอฟต์แวร์และผู้รับผิดชอบธุรกิจของ Terraform เข้าร่วม ชื่อห้องคือ "ความลับของบรายซ์"

ชื่อนี้ถูกตั้งขึ้นอย่างเปล่งปลั่งและกล้าหาญตามที่อธิบายไว้ในเอกสารข้อกล่าวหา ฟังก์ชันของห้องสนทนานี้คือการส่งข้อมูลภายใน Terraform กลับไปยัง Jane Street ในช่วงเวลาต่อเนื่อง พร้อมกับนั้น บรายซ์ยังช่วยในการเชื่อมักต่อ โบยูเกรอสของ Terraform ไปยังผู้นำ "แผนก DeFi" ของ Jane Street สองฝ่ายเริ่มต้นการสนทนาที่เป็นประจำโดยใช้ชื่อเรื่อง "การตรวจสอบการวางแผนร่วมกันทางกลยุทธ์"

มองจากการดูอารมณ์ของข้อกล่าวหา Jane Street ซึ่งแท้จริงแล้ว ได้ทำห้องสนทนานี้เป็นทางลัดที่ได้รับข้อมูลที่มีน้ำหนักไม่เปิดเผย

Jane กับ Terraform มีประวัติที่ไม่ค่อยมีใครรู้

เลื่อนกลับไปอีกนานหนึ่งระยะเวลา

ความสัมพันธ์ระหว่าง Jane Street และ Terraform ไม่ได้เริ่มต้นจากห้องสนทนาของบรายซ์แพรท แต่เริ่มต้นอีกก่อน หารือกันครั้งแรกในเดือนพฤษภาคม พ.ศ. 2564 เมื่อ UST ขาสกัดสามารถ

ในครั้งนั้น UST หันออกไปจากราคาการสร้างล็อคสำคัญ ทำให้คนในนิคม Terra ตื่นตรุภับพลัม ด้วยเหตุนั้น Terraform Labs ได้ติดต่อสถาบันการเทรด เพื่อทำการตกลงแบบ OTC มากมาย Jane Street เป็นหนึ่งในนั้น

ตามคำร้องขอ ในระหว่างความสัมพันธ์นี้ Terraform 曾ให้ UST แบบใหญ่และวงเงินซื้อขาย Luna แก้ํจวง ยังได้รับส่วนลดหรือสิ่งกระตุ้นโครงสร้าง เพื่อแลกรับการสนับสนุนสตรีมไคมำตรภบพอ้ การตกลงเหล่านี้ยังคงไม่เผยแพร่ต่อภายนอก

นี่หมายถึง ความสัมพันธ์ระหว่างสองบริษัทนั้น ไม่ใช่เรื่องการซื้อขายในตลาดทั่วไปตั้งแต่ต้นแต่เป็นการผูกพันของกับข้อตกลง มีความสัมพันธ์ระหว่าง # ฝ่ายมีข้อมูลเบื้องใน ใช้สิทธิเป็นผลและข้อมูลเข้าใจที่ฝ่ายอีกฝ่ายไม่รู้จนมีการทำธุรกรรมคงน่าสงสัยมาก

มาถึงต้นปี 2022 นี้ แล้ว นี่คือช่วงเวลาที่ Terra ดูเหมือนกำลังเติบโตอย่างรวดเร็ว: Luna Foundation Guard (LFG) กำลังถูกสร้างขึ้น ได้รับการรับรองว่ามีมูลค่าประมาณ 55 พันล้านดอลลาร์ จากการสำรอง Luna และสร้างเพิ่มอีก 30 พันล้านดอลลาร์เข้ามาซึ่งมีลักษณะเป็นสมญานามแบบกระโจมเหล้ามีพลังความหล่อทรงกษาภูเขา อย่างมีอำนาจ อย่างไรก็ตาม ใต้ดาดฟ้าเหล่านี้ มีภาวะบางอย่างที่เริ่มแสดงอย่างชัดเจน ขนาดเงินฝากของ Anchor Protocol เริ่มได้รับกดดัน การขึ้นอยู่กับอัตราแลกเปลี่ยนระหว่าง UST เพิ่มขึ้นอย่างมาก ความขึ้นอยู่ในการสำรองของ LFG มีการเสื่อมถอยโดยไม่รู้ตั้งจนพุ่งขึ้นอย่างกระทันหัน

ผู้ที่ทราบเรื่องนี้นั้นไม่เยอะมาก แต่ Jane Street เป็นคนหนึ่งในนั้น

10 นาทีก่อนที่จะทรุดตัว 400 พันล้านดอลลาร์

วันที่ 7 พฤษภาคม 2022 เวลา 17:44 ตามเวลาตะวันออกของสหรัฐอเมริกา

บริษัท Terraform ได้ถอนเงิน 1.5 พันล้าน TerraUSD ออกจาก Curve 3pool ที่เป็นสระเหล่าเหล่าเงินซึ่งเฉพาะเหมาะสำหรับการแลกเปลี่ยนสกุลเงินคงที่เป็นดอลลาร์ โดยโดยไม่มีประกาศไม่มีการเตือนล่วงหน้าไม่มีสื่อชาติหากซักการข้างต้น

การดำเนินการนี้ไม่เคยมีใครรู้ตั้งแต่นั้น

อย่างไรก็ตาม เพียงเมื่อหลังจากที่กำลังถอนเงินนั้นไม่ถึงสิบนาที กระเป๋าสตางค์ที่เชื่อมโยงกับ Jane Street ซึ่งผูกมัดกับเหตุการณ์เดียวกัน ได้ถอนเงิน 8500 หมื่นตัว TerraUSD จากสระเหล่าเหล่าเงินเช่นเดียวกัน

ไม่ใช่เพียงเท่านั้น ภายหลังจากที่ UST ตัดกับที่เที่ยงได้ระบุและเมื่อความกลัวของตลาดเริ่มกระจายแบ่งเบา Jane Street กับกระเป๋าซึ่งเชื่อมโยงกับ Jane Street ได้ดำเนินการทำการไล่ออกเสี่ยงอย่างมีระบบ สูญเสียมากก่อนระบุความเสี่ยงใน Terra เข้าลดถึงสุด สายตาบางส่วนเรื่องตัวเลขที่เฝ้าอยู่

ในเวลาเดียวกัน Terraform และ LFG กำลังดำเนินการตรงตาม

เมื่อวันที่ 7 พฤษภาคม Terraform ซื้อ UST 1.25 พันล้านตัว เมื่อวันที่ 8 พฤษภาคมอีก 2 พันล้านไม่ธรรมดา - จากนั้นคุณมีก้อนออกจากกองส่วนที่เชื่อมโยงกับ 19 พันล้าน UST ขึ้นอีก 18 ล้าน Luna อีก 9 ล้านในวันต่อๆ ไป คงการรวมกัน UST มากกว่า 1.8 พันล้านทึ่เข้ามากว่า 1.7 พันล้าน ส่วนต่อๆ ด้าน Luna ได้พุ่งขึ้นมากกว่า 1.7 พันล้าน ในวันที่ 16 พฤษภาคม

หลักฐานอีกอย่างคือรายงานที่ Nansen บริษัทวิเคราะห์ข้อมูลบนเชื่อมต่อบนเรือที่เขียนเสนอเมื่อวันที่ 27 พฤษภาคม เรื่องการสารวัตรบนเชื่อมต่อ: การเปิดเผยลวดลาย TerraUSD ที่ถอดเชือรออก รายงานไม่ได้ชี้ชื่อ Jane Street โดยตรง แต่อธิบายอย่างละเอียดถึงกระเป๋าเงินหลายรายที่เล่นบทบาทสำคัญในกระบวนการตัดการที่นามว่า รายงานสรุปถึงข้อความที่ชัดเจนมีเพียง 2 จุด: 1. การย้ายเงินเหล่านี้เกิดขึ้นก่อนที่ตลาดจะเข้าสู่สภาวะของขาดสติงแล้ว 2. มีความต่างเวลาสำคัญระหว่างการดำเนินการเหล่านี้ กับเวลาที่เหตุการณ์ภายนอกที่ร้ายแรงตามสายตาสาธารณะ

ที่อยู่ที่เชื่อมโยงกับ Jane Street ถูกสงวน TerraUSD 8500 ล้าน เหรียญ

มีข้อกล่าวหาว่าหลังจากธุรกรรมในวันที่ 7 พฤษภาคม Jane Street ไม่ได้หยุดการเทรด พวกเขาอ้างว่าพวกเขาได้ใช้ข้อมูลลับที่ได้รับจาก Jump Trading ต่อการเทรด TerraUSD เพิ่มกำไร Jump Trading ก่อนหน้านี้ได้ตกลงด้วย Terraform ใช้ถามถึงจากผุ้ ธรรมจริย์และกำไรสุดท้ายจากการพังทลาน

ในชายฝั่งอินเดีย เขา曾กระทำเหมือนกันมาก่อน

นักวิจัยความรู้มุ่งกระตุ้นอย่างละเอียดพบว่า เมื่อ Jane Street ถูกแดง ที่อยู่นี้ของบ่าย 10 คงสถานะ ชัดเจนขึ้นดูน่าประทานน่ากลัวว่า 「ยุคขาของ Jane 10 แผนยุคขา ข่าวลือ」

ในเคหกอีกฝั่งของโลก ที่อินเดีย หน่วยงานกำกับดูแลได้มีตัดสินใจเป็นราวคัดค้านต่อความคิดของตนเองจนถึงจุดสูงสุดต่ำบนคำสั่งชั่วครั้งเดียว มีจวายมีว่า SEBI สรุปว่า Jane Street ได้ระบบการทำธุรกรรมบนตลาดประเภท 「การยกราคาเพื่อถอยออก」

ตรรกะคือดังนี้: ก่อนอื่น ในตลาดเงินสดและอนุสิทธิ์ที่มีความเป็นเหล่าแน่นหนามาก ผู้เชี่ยวชาญจะสร้างการเคลื่อนไหวขึ้นและลงของดัชนีธนาคารของอินเดีย (BANK NIFTY) ด้วยคำสั่งที่ใหญ่โต ... ราคาถูกขับขึ้นหรือลงไป จนกระทั่งราคาถูกขับไปยังตำแหน่งที่คาดหวัง จากนั้นทันทีที่ราคาถูกขับไปยังตำแหน่งที่คาดหวัง ในตลาดอนุสิทธิ์ที่มีความเป็นเหล่าสูงจะดำเนินการสร้างการเคลื่อนไหวทางกลับ และเก็บเกี่ยวกับนักลงทุนเล็กๆ ที่ติดตามกระแส เมื่อนั้น ในที่สุดจะทำการถอดออกจากตำแหน่งเงินสดที่สร้างไว้มาก่อนหน้านั้น ทำให้ดัชนีลง ทำให้ทางเลือกของนักลงทุนกลายเป็นกระดาษโพรง ขณะที่ตำแหน่งกลับทางที่ถืออยู่มีมูลค่าเพิ่มสูงขึ้น

ในรายงาน SEBI อ้างถึงตัวอย่างเฉพาะ: ในวันที่ 17 มกราคม 2024 Jane Street สร้างตำแหน่งลงทุนข้างลบมูลค่าประมาณ 67 ล้านเหรียญสหรัฐในเวลาเพียง 8 นาที ปริมาณการซื้อขายของตนเองเทียบเท่ากับผู้ร่วมตลาดอันที่สองมากกว่า 3 เท่า ด้วยคำสั่งซื้อขายนี้เท่านั้น ราคาถูกขับขึ้นมากกว่า 1%

คำวินิจฉัยจากหน่วยงานกำกับดูแลไม่สงบมือเห่อ อ้าง Jane Street มีพฤติกรรมที่ "กระทำด้วยการซื้อขายมาทำให้ราคาขึ้นหรือลงถึงขั้นต้องการพิสูจน์" ซึ่งสร้าง "กม" ที่มีแผนดี และ "ลวนลาม" หักมิติ จริงของสิ่งที่ตั้งใจต้องการเป็นการเพิกถอนตลอด เหมือนกับความทรงจำไม่อัตราหรือใช้ประโยชน์จากกลุ่มลูกค้าต่อการตลาดว่าจ้างต่างๆ โดยเฉพาะ

Jane Street ในช่วงเวลาหนึ่งตั้งแต่นายกำลังนั่งคุยอบตคอย ที่ประหยัดมาก ไม่รับสัมภาษณ์จากสื่อ ไม่ประกาศต่อสาธารณชน สร้างประสบการณ์ทางการค้าประกอบด้วยการซื้อขายแบบทางเลือกและสร้างความรวยจน โดยมีชื่อเสียงในหมู่วงศ์เสือ เมื่อถึงฤดูกำหนดสมัครงาน มูลนิธิที่มีคุณสมบัติต่างจากสมีทั้งหลายที่ตกงานไปถึงขีดสูง

อย่างไรก็ดี ในเวลาหนึ่งมีข้ออึดอาดเกี่ยวกับเรื่องแหลมโทรหนัง ว่าบ เขาถูกแยกปณNESมวินายณาหรื่งออกรำวีร์ที่ Jane Street เคยมีหลุ ... ใช้ความรู้สึกที่มั่วว่ามาจากกวาลูกปณNES ถือว่าชายหลุ... หาคู่โรกรารรับความทุนทางลดออก

ในตลาดอินเดียเขาถูกออกาการกังการะยืนถยัญของเสียงนี่งานรอโบนส์การซื้อขาย

เกลื่อดา งงงหายการอย่างแท้จริงจาก Alameda Research แห้งขนาดใหญ่ของอุตสา ... รัฐ FTX มีกลุ้นผืญสมัการำกลกถญน จริงจาก Jane Street ผู้ร่วมก่อตีรีทรุกเสราทึ้ง

นอกเหนือจากนี้ ที่ Jane Street ยังเปิดโอกาสในการโอนะถอถขอตายาไปของสินณด้าที่รายิดถยางรายทญนดาทกีอยปกำนตัองหลักค้วาบห<..._QMARKม่ายุ้ายำายยยยตยยยยยอยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยงยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยาลยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยนยเยยียยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยยย

ตลาดไม่ใช่นิทาน ข้อมูลคืออำนาจ ข้อมูลแทนความเชื่อ

「ประวัติ」ของ Jane Street ดูเหมือนจะมีมากกว่าที่เราคิด และชื่อเสียงของ Jane Street ในปีสุดท้ายก็ได้รับความเสียหาย

อย่างไรก็ตาม คดีทางกฎหมายของ Jane Street ยังไม่สิ้นสุด แต่ บริษัทหนึ่ง ที่ปรากฏอยู่ในเรื่องร้ายหลายเรื่อง ก็เป็นสัญญาณให้รู้ได้อยู่แล้ว

ยินดีต้อนรับสู่ชุมชนทางการของ BlockBeats:

กลุ่ม Telegram สมัครสมาชิก: https://t.me/theblockbeats

กลุ่ม Telegram พูดคุย: https://t.me/BlockBeats_App

บัญชี Twitter ทางการ: https://twitter.com/BlockBeatsAsia