ชื่อเดิม: "ราคาหุ้นร่วงลงอย่างหนัก: รายงานทางการเงินของ Coinbase เผยความลับอะไรบ้าง?"

ผู้เขียนต้นฉบับ: 1912212.eth, Foresight News

เมื่อวันที่ 1 สิงหาคม Coinbase ซึ่งเป็นตลาดแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัลที่ใหญ่ที่สุดในสหรัฐอเมริกา ได้เผยแพร่รายงานทางการเงินประจำไตรมาสที่สอง เผยให้เห็นผลประกอบการโดยรวมในไตรมาสที่ 2 โดยมีกำไรสุทธิ 1.43 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้นอย่างมากจาก 36 ล้านดอลลาร์สหรัฐในช่วงเวลาเดียวกันของปีที่แล้ว ปริมาณการซื้อขายรวมอยู่ที่ 2.37 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้นเล็กน้อยจาก 2.26 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐในช่วงเวลาเดียวกันของปี 2014 เมื่อเทียบกับไตรมาสแรก รายได้จากการซื้อขายลดลง 39% และปริมาณการซื้อขายแบบ Spot ลดลงกว่า 30% ที่น่าสังเกตคือ การรั่วไหลของข้อมูลผู้ใช้ที่เปิดเผยก่อนหน้านี้ ส่งผลให้เกิดความสูญเสียมูลค่า 307 ล้านดอลลาร์สหรัฐในที่สุด

หลังจากรายงานทางการเงินเผยแพร่ออกมา ราคาหุ้นของบริษัทลดลงกว่า 9% หลังเวลาทำการ เหลือ 377.7 ดอลลาร์สหรัฐฯ และยังคงลดลงอย่างต่อเนื่องเป็นเวลาหลายวัน โดยแตะระดับต่ำสุดที่ 314 ดอลลาร์สหรัฐฯ

ปริมาณการซื้อขายแบบ Spot ลดลงอย่างมากเมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน และจำนวนการถือครอง BTC ทะลุ 11,000

รายงานทางการเงินล่าสุดของ Coinbase แสดงให้เห็นว่ารายได้รวมในไตรมาสที่ 2 ของปีอยู่ที่ 1.5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ เพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน แต่ต่ำกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ที่ 1.59 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ กำไรสุทธิอยู่ที่ 1.4 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ซึ่งส่วนใหญ่รวมถึงกำไรที่ยังไม่เกิดขึ้นจริงจากการลงทุนเชิงกลยุทธ์ 1.5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ และกำไรที่ยังไม่เกิดขึ้นจริงจากสินทรัพย์คริปโต 362 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ หากไม่รวมผลกระทบเหล่านี้ กำไรสุทธิที่ปรับปรุงแล้วอยู่ที่ 33 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ รายได้หลักของ Coinbase มาจากสามแหล่งหลัก ได้แก่ รายได้จากการซื้อขาย รายได้จากการสมัครสมาชิก และรายได้อื่นๆ รายได้จากการซื้อขายอยู่ที่ 764 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ลดลง 39% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน ซึ่งต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้อย่างมาก ปริมาณการซื้อขายโดยรวมลดลง 40% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า โดยการซื้อขายรายย่อยลดลง 45% และการซื้อขายสถาบันลดลง 38% รายได้จากการซื้อขายรายย่อยอยู่ที่ 650 ล้านดอลลาร์สหรัฐ (43,000 ล้านครั้ง) รายได้จากการซื้อขายสถาบันอยู่ที่ 60.8 ล้านดอลลาร์สหรัฐ (194,000 ล้านครั้ง) และรายได้จากการซื้อขายอื่นๆ อยู่ที่ 54 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ในไตรมาสที่สอง จำนวนผู้ใช้ซื้อขายลดลง 1 ล้านคนเมื่อเทียบเป็นรายไตรมาส เหลือ 8.7 ล้านคน การลดลงนี้ส่วนใหญ่เกิดจากความตื่นตระหนกในหมู่ผู้ใช้เดิม โดยขนาดธุรกรรมเฉลี่ยลดลง 38% ต่อผู้ใช้ ส่งผลให้ปริมาณการซื้อขายลดลง รายได้จากการสมัครสมาชิกและบริการ: 656 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ลดลง 6% เมื่อเทียบเป็นรายไตรมาส รายได้จาก Stablecoin (โดยเฉพาะ USDC) อยู่ที่ 333 ล้านเหรียญสหรัฐ (เพิ่มขึ้น 12% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน) โดยมีการถือครอง USDC เฉลี่ย 13.8 พันล้านเหรียญสหรัฐบนแพลตฟอร์ม Coinbase และ 47.4 พันล้านเหรียญสหรัฐนอกแพลตฟอร์มรายได้จากการ Staking อยู่ที่ 145 ล้านดอลลาร์สหรัฐ (ลดลง 26% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า) รายได้ดอกเบี้ยและค่าธรรมเนียมทางการเงินอยู่ที่ 59.3 ล้านดอลลาร์สหรัฐ (ลดลง 6% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า) และรายได้จากการสมัครสมาชิกและบริการอื่นๆ อยู่ที่ 120 ล้านดอลลาร์สหรัฐ (ลดลง 15% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า) Coinbase ปิดไตรมาสที่สองด้วยทรัพยากรสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ 9.3 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ลดลง 590 ล้านดอลลาร์สหรัฐ หรือ 6% จากไตรมาสก่อนหน้า การลดลงนี้ส่วนใหญ่เป็นผลมาจากการเพิ่มขึ้นของการก่อกำเนิดและการซื้อสินเชื่อสกุลเงินดิจิทัล (Fiat Loan) ในพอร์ตสินทรัพย์คริปโตของเรา เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดอยู่ที่ 1.449 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งรวมถึง USDC (สุทธิ) 1.784 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ กองทุนตลาดเงิน 5.980 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และเงินสดที่ถือครองบนแพลตฟอร์มบุคคลที่สาม 110 ล้านดอลลาร์สหรัฐ

ทวีตอย่างเป็นทางการระบุว่า Coinbase ได้ซื้อ BTC จำนวน 2,509 BTC ในไตรมาสที่สอง ทำให้มี BTC ทั้งหมดที่ถือครองอยู่ 11,776 BTC ด้วยมูลค่ารวม 740 ล้านเหรียญสหรัฐฯ และปัจจุบันมีมูลค่า 1.26 พันล้านเหรียญสหรัฐฯ

การเข้าซื้อกิจการอย่างบ้าคลั่ง ธุรกิจที่หลากหลายก้าวหน้าไปพร้อมๆ กัน

ในฐานะตลาดแลกเปลี่ยนที่จดทะเบียนในสหรัฐฯ ผลิตภัณฑ์ปัจจุบันของบริษัทประกอบด้วยแพลตฟอร์มหลักของ Coinbase ได้แก่ Coinbase Pro (ปัจจุบันคือ Coinbase Advanced), Coinbase Wallet, Coinbase Card, Coinbase Earn และ Coinbase Cloud ซึ่งครอบคลุมนักลงทุนรายย่อยและสถาบัน การซื้อขายและการดูแล DeFi และการชำระเงิน

นอกจากนี้ Coinbase ยังได้เพิ่มความพยายามในการเข้าซื้อกิจการเมื่อไม่นานนี้ โดยเข้าสู่หลายภาคส่วน เมื่อวันที่ 29 กรกฎาคม สำนักข่าวบลูมเบิร์กรายงานว่า Coinbase กำลังอยู่ในขั้นตอนการเจรจาเพื่อเข้าซื้อกิจการ CoinDCX ซึ่งเป็นตลาดแลกเปลี่ยนคริปโตของอินเดีย อย่างไรก็ตาม สุมิต กุปตา ซีอีโอของ CoinDCX ปฏิเสธอย่างรวดเร็ว โดยระบุว่าบริษัทนี้ไม่ได้มีไว้ขาย เมื่อวันที่ 11 กรกฎาคม Coinbase ได้เสร็จสิ้นการเข้าซื้อกิจการบุคลากร โดยได้เข้าซื้อกิจการแอนดรูว์ ลีโอน ซีอีโอของ Opyn และโจ คลาร์ก หัวหน้าฝ่ายวิจัย ลีโอนและคลาร์กจะเข้าร่วมทีม Onchain Markets ซึ่งดำเนินงานภายในองค์กรสถาบันของ Coinbase และมุ่งเน้นการพัฒนากลุ่มนักลงทุนที่ผ่านการตรวจสอบ (verified pools) และผลิตภัณฑ์อื่นๆ ในตลาด on-chain อย่างไรก็ตาม การเข้าซื้อกิจการครั้งใหญ่ที่สุดเกิดขึ้นในเดือนพฤษภาคมของปีนี้ เมื่อ Coinbase ยืนยันการเข้าซื้อกิจการ Deribit ซึ่งเป็นแพลตฟอร์มออปชันคริปโตเคอร์เรนซีอย่างเป็นทางการ เพื่อรวมการซื้อขายสปอต ฟิวเจอร์ส และออปชันเข้าด้วยกัน ราคาการเข้าซื้อกิจการอยู่ที่ประมาณ 2.9 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งประกอบด้วยเงินสด 700 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และหุ้นสามัญคลาส A ของ Coinbase จำนวน 11 ล้านหุ้น ซึ่งช่วยเสริมความแข็งแกร่งให้กับสถานะในตลาดออปชันและตราสารอนุพันธ์ ในเวลาเดียวกัน บริษัทเพิ่งซื้อกิจการ Liquifi (แพลตฟอร์มการจัดการโทเค็น) เพื่อขยายความสามารถในการจัดการสินทรัพย์และการออกโทเค็นนอกจากนี้ Coinbase ยังได้ร่วมมือกับสถาบันการเงินแบบดั้งเดิม เช่น JPMorgan Chase, PNC Bank และ American Express เพื่ออำนวยความสะดวกในการฝากเงินและแลกคะแนนสะสมเป็น USDC รายงานทางการเงินของ Coinbase แสดงให้เห็นว่า Base เป็นหนึ่งในเครือข่ายการกระจาย USDC ที่ใหญ่ที่สุด โดยธุรกรรมแบบ peer-to-peer ส่วนใหญ่บน Base ดำเนินการผ่าน USDC ปัจจุบันแอป Base อยู่ในช่วงเบต้าสาธารณะ ซึ่งรวมฟีเจอร์ต่างๆ ไว้มากมาย เช่น กระเป๋าเงิน การซื้อขาย การชำระเงิน โซเชียลเน็ตเวิร์ก เกม และ DApps ข้อมูลล่าสุดจาก growthepie แสดงให้เห็นว่าจำนวนที่อยู่ที่ใช้งานจริงนั้นสูงกว่า OP และ Arbitrum มาก สำหรับการปฏิบัติตามกฎระเบียบ หลังจากคดีความของสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (SEC) ของสหรัฐอเมริกาถูกยกฟ้องในเดือนกุมภาพันธ์ปีนี้ Coinbase ได้รับใบอนุญาต MiCA ในลักเซมเบิร์กในเดือนมิถุนายนปีนี้ ทำให้ Coinbase สามารถให้บริการหลักแก่ผู้ค้าปลีกและสถาบันใน 30 ประเทศสมาชิกเขตเศรษฐกิจยุโรป ซึ่งจะช่วยปูทางไปสู่การเข้าสู่ตลาดยุโรป เป้าหมายของ Coinbase จะยังคงขยายไปในหลายภาคส่วนต่อไป วันนี้ Max Branzburg รองประธานฝ่ายผลิตภัณฑ์ของ Coinbase ให้สัมภาษณ์กับ CNBC ว่า Coinbase จะขยายบริการสำหรับผู้ใช้ในสหรัฐอเมริกา โดยสร้าง "แพลตฟอร์มซื้อขายแบบครบวงจร" ครอบคลุมหุ้นโทเคน ตลาดคาดการณ์ การขายโทเคนระยะเริ่มต้น และอื่นๆ อีกมากมาย ความรู้สึกนี้สะท้อนให้เห็นในวิดีโอที่โพสต์บนบัญชี Twitter อย่างเป็นทางการของ Coinbase อย่างไรก็ตาม ในส่วนของตลาดคาดการณ์ Coinbase จะต้องเผชิญกับการแข่งขันจาก Kalshi ซึ่งปัจจุบันเป็นแพลตฟอร์มตลาดคาดการณ์รายเดียวที่ได้รับอนุญาตจากรัฐบาลกลางในสหรัฐอเมริกา และ Polymarket ผู้นำระดับโลกที่วางแผนจะกลับเข้าสู่ตลาดสหรัฐอเมริกาอีกครั้ง หลังจากที่ได้เข้าซื้อกิจการแพลตฟอร์มซื้อขายอนุพันธ์ที่ได้รับอนุญาต QCEX เมื่อไม่นานมานี้

นอกจากนี้ ผลิตภัณฑ์หุ้นโทเคนของ Coinbase จะแข่งขันกับผลิตภัณฑ์ที่คล้ายคลึงกันจากแพลตฟอร์มซื้อขายสกุลเงินดิจิทัลอื่นๆ เช่น Robinhood, Gemini และ Kraken แต่ปัจจุบันผลิตภัณฑ์ของบริษัทเหล่านี้มีให้บริการเฉพาะนักลงทุนนอกสหรัฐอเมริกาเท่านั้น

ลิงก์ต้นฉบับ

ยินดีต้อนรับสู่ชุมชนทางการของ BlockBeats:

กลุ่ม Telegram สมัครสมาชิก: https://t.me/theblockbeats

กลุ่ม Telegram พูดคุย: https://t.me/BlockBeats_App

บัญชี Twitter ทางการ: https://twitter.com/BlockBeatsAsia