เบื้องหลังการดัมพ์เหรียญใหม่ของ Binance: ห่วงโซ่ปฏิบัติการที่สมบูรณ์ของ "ผู้เก็บเกี่ยว" สกุลเงินดิจิทัล

ชื่อเรื่องเดิม: "เบื้องหลังการล่มสลายของ GPS และ SHELL: ห่วงโซ่การทำงานทั้งหมดของ "เครื่องเก็บเกี่ยว" สกุลเงินดิจิทัล"

ผู้เขียนต้นฉบับ: Fairy, ChainCatcher

สภาพคล่องคือเส้นชีวิตสำหรับการรักษาเสถียรภาพราคา และผู้สร้างตลาดคือผู้ปกป้องเส้นชีวิตนี้ แล้วความโกลาหลตลาดจะเป็นอย่างไร เมื่อผู้พิทักษ์กลายเป็น "ผู้ล่า"?

GPS ตกลงมาต่ำกว่าราคาเปิดเพียง 20 นาทีหลังจากจดทะเบียนบนแพลตฟอร์มการซื้อขาย และราคาก็ร่วงลง 74% จากจุดสูงสุดที่ 0.15 ดอลลาร์สหรัฐ ราคา SHELL ร่วงลงจาก 0.7 ดอลลาร์เหลือ 0.26 ดอลลาร์ โทเค็น GPS และ SHELL มีตารางราคาที่แทบจะเป็นแบบจำลอง ราวกับว่าถูกควบคุมโดยมือที่มองไม่เห็นตัวเดียวกัน

จากการสืบสวนของ Binance และการเปิดเผยอย่างต่อเนื่องจากผู้ใช้ชุมชน เหตุการณ์นี้จึงกลายเป็นหัวข้อสนทนาของทุกคนในช่วงสุดสัปดาห์อย่างรวดเร็ว ห่วงโซ่ผลประโยชน์ลับค่อยๆ ปรากฏขึ้น โดยมี Web3Port, Whisper, May Liu และชื่ออื่นๆ ที่ถูกผลักดันขึ้นมาอยู่แถวหน้า และด้านมืดที่อยู่เบื้องหลังการล่มสลายนั้นน่าตกใจยิ่งกว่าที่จินตนาการไว้...

กราฟแนวโน้มราคาเหรียญ GPS, SHELL

การขายฝ่ายเดียวของผู้สร้างตลาดทำให้ราคาเหรียญล่มสลาย

การประกาศของ Binance แสดงให้เห็นว่าความผิดปกติของราคา GPS เมื่อเร็ว ๆ นี้เกิดขึ้นโดยตรงจากผู้สร้างตลาด ผู้สร้างตลาดดำเนินการขายภายใน 21 ชั่วโมงเท่านั้น และไม่ได้ปฏิบัติตามภาระผูกพันในการซื้อใดๆ เลย อีกทั้งยังขายโทเค็น GPS เป็นจำนวนมากถึง 70 ล้านโทเค็น ทำให้มีกำไรประมาณ 5 ล้านเหรียญสหรัฐ การขายครั้งนี้ทำให้ราคาสกุลเงินตกต่ำ และสภาพคล่องในตลาดก็เกือบจะหมดลง

ในเวลาต่อมา Binance ได้ทำการสืบสวนและพบว่าโครงการ crypto ทั้งสองโครงการได้มอบหมายให้ผู้สร้างตลาดคนเดียวกันในการบริหารสภาพคล่องของโทเค็นของพวกเขา

จากนั้น Binance ได้ลบผู้สร้างตลาดออกจากแพลตฟอร์ม และห้ามไม่ให้ดำเนินกิจกรรมการสร้างตลาดบนแพลตฟอร์มต่อไป ในขณะเดียวกัน Binance ยึดกำไรที่ผู้สร้างตลาดได้รับจากการดำเนินการที่ผิดกฎหมาย และวางแผนที่จะใช้เงินเหล่านี้เพื่อชดเชยผู้ใช้ที่ได้รับความเสียหายจากโครงการ GPS และ SHELL แผนการชดเชยที่เฉพาะเจาะจงจะได้รับการประกาศเพิ่มเติมโดยฝ่ายโครงการ

ผู้วางแผนเบื้องหลังเผยตัว: ห่วงโซ่แห่งการจัดการตลาดที่สมบูรณ์

เมื่อเหตุการณ์ลุกลาม ชุมชนก็รีบขุดคุ้ยและเปิดเผยหน้าที่แท้จริงของผู้วางแผนเบื้องหลัง เหตุการณ์นี้ไม่เพียงแต่เปิดโปงผู้สร้างตลาดที่เข้าควบคุมตลาดเท่านั้น แต่ยังพาดพิงถึงเครือข่ายการเก็งกำไรที่ดำเนินการอยู่ในแวดวงสกุลเงินดิจิทัลมาเป็นเวลานานด้วย

KOL ด้าน Crypto @_FORAB เปิดเผยว่าผู้สร้างตลาดแบบพาสซีฟสำหรับ GPS และ SHELL คือ GSR ในขณะที่ผู้สร้างตลาดแบบแอคทีฟคือทีมงาน Shanghai Web3Port

การสืบสวนเพิ่มเติมเผยให้เห็นว่า Web3Port ได้จัดสรรโทเค็นให้กับ Whisper ซึ่งเป็นผู้สร้างตลาดในเครือข่าย โดยได้รับอนุญาตภายในภายใต้บัญชี Binance ของ Web3port และดำเนินการขายอย่างต่อเนื่อง ซึ่งท้ายที่สุดก็ส่งผลให้ตลาดล่มสลาย ผู้เชี่ยวชาญในอุตสาหกรรมหลายรายยืนยันว่า Web3Port และ Whisper เป็นส่วนหนึ่งของทีมเดียวกัน โดยก่อตั้งเครือข่ายการเก็งกำไรแบบครบวงจรตั้งแต่การซื้อโทเค็นไปจนถึงการสร้างรายได้

May Liu และ “สายการประกอบการเก็งกำไร”

โมเดลการดำเนินธุรกิจในระยะยาวของ May Liu พันธมิตรของ Web3Port ในวงการสกุลเงินได้ปรากฏขึ้นแล้ว - จาก Spark Digital Capital ไปจนถึง Web3Port และต่อมาคือ Whisper เธอได้สร้างสายการประกอบการเก็งกำไรโดยเฉพาะสำหรับฝ่ายโครงการและแพลตฟอร์มการซื้อขาย

· ยุค Spark Digital Capital (VC ที่ปลอมตัวมา):

May Liu เคยเคลื่อนไหวอยู่ในแวดวงสกุลเงินดิจิทัลภายใต้ชื่อของสถาบัน VC แต่ที่จริงแล้วเขาทำงานส่วนใหญ่ในธุรกิจการเอาท์ซอร์สตลาดและธุรกิจ FA (ที่ปรึกษาทางการเงิน) เธอได้รับโทเค็นฟรีด้วยการจัดทำแพ็กเกจโครงการ และจากนั้น Spark Digital Capital ก็ล็อบบี้สถาบัน VC อื่นๆ ให้ลงทุน ทำให้ VC เหล่านี้ที่ลงทุนเงินจริงกลายเป็น "ผู้ถือกระเป๋า" ในขณะที่ตัวเธอเองทำการเก็งกำไรโดยไม่มีค่าใช้จ่ายใดๆ

· Web3Port Incubator (บริการแลกเปลี่ยนโทเค็นฟรี):

หลังจากปี 2021 และ 2022 เนื่องจากการแข่งขันของ VC ทวีความรุนแรงมากขึ้น ฝ่ายต่างๆ ในโปรเจ็กต์จึงไม่เต็มใจที่จะให้โทเค็นฟรีมากขึ้น และรูปแบบการเก็งกำไรนี้กำลังเผชิญกับความท้าทาย ดังนั้น May Liu จึงได้ก่อตั้ง Web3Port incubator ขึ้น ซึ่งมีความเชี่ยวชาญด้านการให้บริการโครงการในระยะเริ่มต้น จัดเตรียมบรรจุภัณฑ์ แนวทาง และการเชื่อมต่อกับทรัพยากร VC เป็นต้น โดยแลกกับส่วนแบ่งโทเค็นฟรี 1%-3%

· Whisper Market Maker (ถอนเงินออก):

โทเค็นฟรีเพียงอย่างเดียวไม่เพียงพอที่จะทำให้การเก็งกำไรเสร็จสมบูรณ์ ดังนั้น Web3Port จึงได้จัดตั้ง Whisper Market Maker ขึ้นมา ซึ่งโดยหลักการแล้วจะทำหน้าที่จัดหาสภาพคล่องให้กับฝ่ายโครงการ แต่ในความจริงแล้วกลับมีช่องทางการถอนเงินออกสำหรับ “โทเค็นฟรีของตัวเอง” ผ่านการอนุญาตภายใน Whisper สามารถขายโทเค็นในระดับใหญ่บนแพลตฟอร์มการซื้อขายเช่น Binance และถอนเงินออกได้ ขณะที่นักลงทุนรายย่อยกลายเป็น "เครื่องจักรทำเงิน" ระยะยาว

@_FORAB กล่าวว่า: “สิ่งที่เรียกว่า speed pass หนึ่งปีสำหรับ Binance ในระดับหนึ่ง พวกเขาทำได้ และทำมาเป็นเวลานาน”

เกิดข้อโต้แย้งขึ้นว่า ใครควรต้องรับผิดชอบต่อ “ตลาดขยะ” นี้?

การตำหนิผู้สร้างตลาดนั้นเป็นสิ่งที่ยอมรับไม่ได้

@yuyue_chris กล่าวว่า: "ฝ่ายโครงการนั้นเทียบเท่ากับ "เครื่องพิมพ์เงิน" และผู้สร้างตลาดนั้นมีหน้าที่รับผิดชอบในการช่วยให้ฝ่ายโครงการนำโทเค็นไปแลกเป็นเงินสดและแบ่งบัญชีตามอัตราส่วนที่ตกลงกันไว้" เนื่องจากความสัมพันธ์ที่ผูกมัดด้วยผลประโยชน์นี้ ความเป็นไปได้ที่ผู้สร้างตลาดจะละเมิดความต้องการของฝ่ายโครงการฝ่ายเดียวและจัดส่งสินค้าจำนวนมากโดยไม่ได้รับอนุญาตนั้นมีน้อยมาก ”

@silverfang88 กล่าวว่า: “ผมคิดว่าการตัดสินใจที่จะทิ้งตลาดนั้นน่าจะเกิดจากการร่วมกันของโปรเจ็กต์และผู้สร้างตลาด ในกรณีที่ตลาดซบเซา ผู้สร้างตลาดอาจแนะนำให้ฝ่ายโปรเจ็กต์ขายโดยเร็วที่สุดและไม่ลำเอียง เพราะว่า “เหรียญใหม่ของ Binance ล้วนแต่เป็นน้ำตก” และฝ่ายโปรเจ็กต์ก็เห็นด้วยกับเรื่องนี้ และในที่สุดก็บรรลุฉันทามติซึ่งร่วมกันส่งเสริมการขายอย่างต่อเนื่องในตลาด

ในทางกลับกัน โครงการดังกล่าวไม่สามารถดึงดูดคำสั่งซื้อได้เพียงพอ และตลาดก็ยังมีส่วนแบ่งการตลาดไม่เพียงพอ ไม่สามารถต้านทานแรงขายหรือขยายปริมาณคำสั่งซื้อได้ ส่งผลให้มีคำสั่งขายครอบงำตลอดเวลา และราคาก็ลดลงอย่างต่อเนื่อง The Great Game พูดถึงวิธีที่ผู้สร้างตลาดของตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์กเคยใช้ประโยชน์จากข้อมูลแพลตฟอร์มการซื้อขายที่มีความเปิดกว้างอย่างเต็มที่เพื่อจัดการตลาดและเก็บเกี่ยวผลกำไรด้วยการใช้ประโยชน์จากข้อมูลที่ไม่สมดุล ”

@0xjamesxxx กล่าวว่า: "มีปัญหาอีกอย่างหนึ่งที่ถูกมองข้าม airdrops เพื่อให้โทเค็นเหล่านี้? "

ทุกฝ่ายกำลังดำเนินการและทำสิ่งชั่วร้ายและห่วงโซ่ความสนใจทั้งหมดจะต้องสะท้อนให้เห็นถึง

>

การกล่าวโทษแพะรับบาปแต่ละคนจะไม่ช่วยแก้ปัญหา มีความคิดเห็นมากมายในตลาดเกี่ยวกับวิธีการจัดการเหตุการณ์นี้:

@Armonio_liang กล่าวว่า: "หากการเคลื่อนไหวของ Binance มีวัตถุประสงค์เพื่อปรับเปลี่ยนกฎของอุตสาหกรรมและส่งเสริมการปรับปรุงระบบการค้าของแพลตฟอร์มการซื้อขายฉันสนับสนุนมันมองย้อนกลับไปที่การพัฒนาของ Walls Street ระหว่างสถาบันและนักลงทุนทั่วไปการฝึกฝนในการกำจัดผู้ผลิตในตลาดนั้นเป็นไปตามอำเภอใจมากกว่าตลาดการเงินแบบดั้งเดิมและเป็นเรื่องยากที่จะโน้มน้าวใจผู้คน "

"การดำเนินงานของ Binance นั้นทรงพลังมากในการปกป้องผลประโยชน์ของผู้ใช้และการปราบปรามการละเมิดฉันหวังว่าแพลตฟอร์มการซื้อขายอื่น ๆ จะสามารถติดตามและรักษาคำสั่งซื้อของตลาดร่วมกันได้"

"Binance ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงความสำคัญที่มอบให้กับชุมชนและการแสวงหาความยุติธรรมในอุตสาหกรรม"

ฝ่ายค้าน: การแทรกแซงการแข่งขันในตลาดเสรี

"แม้ว่าการปฏิบัติจะยุติธรรม แต่ก็ไม่ได้กระจายอำนาจ"

"การแก้ไขแบบ "หมัดเหล็ก" ของ Binance ในครั้งนี้เป็นไปเพื่อปกป้องผลประโยชน์ของนักลงทุนรายย่อยหรือมีจุดประสงค์เพื่อเสริมสร้างการควบคุมตลาดให้แข็งแกร่งยิ่งขึ้น? ท้ายที่สุดแล้ว ความสัมพันธ์ที่ละเอียดอ่อนระหว่างแพลตฟอร์มการซื้อขายและผู้สร้างตลาดเป็นที่รู้จักกันดีในอุตสาหกรรม และ Binance เองก็อาจไม่สามารถอยู่ห่างจากระบบนี้ได้ "

ความวุ่นวายที่เกิดจากเหตุการณ์ GoPlus และ MyShell ได้เปิดเผยความขัดแย้งทางผลประโยชน์ที่ฝังรากลึกและการขาดการกำกับดูแลในอุตสาหกรรมการเข้ารหัส การกล่าวโทษผู้สร้างตลาดรายบุคคลสำหรับความวุ่นวายในตลาดถือเป็นการมองที่ง่ายเกินไป และยังละเลยบทบาทของหลายฝ่าย เช่น แพลตฟอร์มการซื้อขาย VC ฝ่ายโครงการ และ KOL ในห่วงโซ่กำไร

แล้วใครคือผู้รับผิดชอบต่อ "ตลาดขยะ" นี้?

ในอนาคต อาจจะมีเพียงแค่ "เกมสุดยอด" ที่ไม่มีวันสิ้นสุด...

ลิงก์ต้นฉบับ

ยินดีต้อนรับสู่ชุมชนทางการของ BlockBeats:

กลุ่ม Telegram สมัครสมาชิก: https://t.me/theblockbeats

กลุ่ม Telegram พูดคุย: https://t.me/BlockBeats_App

บัญชี Twitter ทางการ: https://twitter.com/BlockBeatsAsia