ใครกำลังขายชอร์ต ETH?

เมื่อไม่นานมานี้ ตารางการจัดสรรสินทรัพย์ของสถาบันลึกลับแห่งหนึ่งถูกเปิดเผยขึ้น โดยที่น่าสังเกตก็คือ ในพอร์ตการลงทุนแบบ “กลยุทธ์หลากหลาย” มีการทำเครื่องหมาย “สินทรัพย์ระยะสั้น Ethereum มูลค่า 3.1 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ” ไว้อย่างชัดเจน

แล้วคำถามก็คือ? ใครคือผู้ถือสินทรัพย์ชอร์ต Ethereum มูลค่า 3.1 พันล้านเหรียญสหรัฐนี้?

BlockBeats พบแหล่งที่มาต่างๆ ของตารางการจัดสรรสินทรัพย์และคาดเดาถึงสองตัวเลือกที่น่าจะเป็นไปได้มากที่สุด:

อันดับแรกคือ Bridgewater Fund ข้อมูลที่รั่วไหลจากแหล่งอื่นๆ สอดคล้องกับตารางการจัดสรรสินทรัพย์ และ Ray Dalio ซีอีโอของ Bridgewater Fund ได้แสดงความสนใจในสกุลเงินดิจิทัลและว่าเขาเป็นผู้สนับสนุน BTC อย่างเต็มที่ ซึ่งในระดับหนึ่งก็สอดคล้องกับหลักการของการขายชอร์ต ETH

ความเป็นไปได้อีกประการหนึ่งที่ถูกพูดถึงมากที่สุดคือ Citadel Securities ซึ่งเราจะมาพูดถึงในวันนี้

“ผู้ยิ่งใหญ่” คนหนึ่งล้มลง และ “ผู้ยิ่งใหญ่” อีกคนหนึ่งเข้ามา

หากทุกคนยังจำวันจันทร์ดำในเดือนสิงหาคม 2024 ได้ ซึ่งเป็นเหตุการณ์ที่ร่วงลงอันเกิดจากการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของญี่ปุ่น การขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกของญี่ปุ่นนับตั้งแต่ยุติการดำเนินนโยบายอัตราดอกเบี้ยติดลบส่งผลให้ค่าเงินเยนพุ่งสูงขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์ ซึ่งการกลับตัวของการซื้อขายแบบ Carry Trade กระตุ้นให้เกิดการชำระบัญชีครั้งใหญ่ ตลาดการเงินโลกพังทลายลงทันที ตลาดหุ้นญี่ปุ่นร่วงลง 9% และดัชนี Nikkei กระตุ้นกลไกตัดวงจรสองครั้ง ถือเป็นการร่วงลงวันเดียวครั้งใหญ่ที่สุดในรอบ 8 ปี ตลาดหุ้นในเกาหลีใต้และไต้หวันก็ไม่รอดเช่นกัน และตลาดสกุลเงินดิจิทัลก็ได้รับผลกระทบอย่างหนักเช่นกัน โดยราคา Bitcoin ตกลงมาต่ำกว่า 50,000 ดอลลาร์ในช่วงหนึ่ง และ Ethereum ก็ร่วงลงมากกว่า 25% ส่งผลให้กำไรตลอดทั้งปีหายไปทั้งหมด

แต่ความจริงที่ว่าผลกระทบจากเศรษฐกิจของญี่ปุ่นเพียงอย่างเดียวสามารถนำไปสู่การล่มสลายของสกุลเงินดิจิทัลได้นั้น เห็นได้ชัดว่าไม่สามารถโน้มน้าวใจทุกคนได้ จนกระทั่งผู้เล่นเก่าบางรายเปิดเผยเรื่องราวภายใน

ในฐานะราชาแห่งคริปโตรุ่นแรกที่ปรากฏตัวก่อน SBF ผู้ร่วมก่อตั้ง BitMEX อย่าง Arthur Hayes ได้โพสต์บนโซเชียลมีเดียว่าผ่านช่องทางต่างๆ ในภาคการเงินแบบดั้งเดิม เขาได้เรียนรู้ว่า "ผู้เล่นรายใหญ่" กำลังดำเนินการขายสินทรัพย์คริปโต

แม้ว่าจะไม่ได้ระบุชื่อไว้อย่างชัดเจน แต่ทิศทางภายในชุมชนก็ค่อนข้างชัดเจน นั่นคือ Jump Trading และแผนกสกุลเงินดิจิทัล Jump Crypto สำนักงานคณะกรรมการซื้อขายล่วงหน้าสินค้าโภคภัณฑ์ของสหรัฐอเมริกา (CFTC) ได้ทำการสืบสวน Jump Crypto ตั้งแต่เดือนมิถุนายนของปีที่แล้ว นอกจากการเผชิญกับแรงกดดันด้านกฎระเบียบแล้ว Jump Crypto ยังมีส่วนเกี่ยวข้องในเหตุการณ์ที่น่าโต้แย้งหลายครั้งด้วย ประการแรก การล่มสลายของ FTX ทำให้ Jump Crypto ต้องประสบภาวะขาดทุนอย่างหนัก นอกจากนี้ Jump ยังตกอยู่ภายใต้การตรวจสอบจากหน่วยงานกำกับดูแลเกี่ยวกับการมีส่วนเกี่ยวข้องในการล่มสลายของ stablecoin ของ TerraUSD

เมื่อการสอบสวนของ CFTC ดำเนินไปอย่างเข้มข้นมากขึ้น Kanav Kariya ซีอีโอหนุ่มของ Jump Crypto ได้ประกาศลาออก และบัญชี Twitter อย่างเป็นทางการของ Jump ก็หยุดการอัปเดตเช่นกัน ซึ่งดูเหมือนว่าเป็นการประกาศว่า Jump กำลังจะค่อยๆ หายไปจากอุตสาหกรรมคริปโต

อย่างไรก็ตาม เมื่อ "ผู้ยิ่งใหญ่" คนหนึ่งล้มลง ก็มี "ผู้ยิ่งใหญ่" อีกคนหนึ่งเข้ามาแทนที่

เมื่อวานนี้ ผู้สร้างตลาด Citadel Securities ได้ประกาศแผนการเข้าสู่พื้นที่การสร้างตลาดสกุลเงินดิจิทัล มันเหมือนกับการแข่งขันวิ่งผลัดในตลาดระหว่างกลุ่มยักษ์ใหญ่ทางการเงินแบบดั้งเดิม Jump Crypto ถอนตัวออกไป และ Citadel Securities ซึ่งมาจากภูมิหลังทางการเงินแบบดั้งเดิมเช่นกัน เลือกที่จะเข้ามารับช่วงต่อในตลาดคริปโต

Jump และ Citadel ในฐานะตัวแทนของกลุ่มการเงินยักษ์ใหญ่แบบดั้งเดิม มีภูมิหลังและกลยุทธ์ที่คล้ายคลึงกัน ทั้งสองบริษัทเริ่มต้นจากการเป็นผู้สร้างตลาด Jump ได้รับการยอมรับในตลาดการเงินผ่านการซื้อขายความถี่สูง ในขณะที่ Citadel กลายเป็นหนึ่งในผู้สร้างตลาดที่ใหญ่ที่สุดในโลกโดยอาศัยกองทุนป้องกันความเสี่ยงและการวิเคราะห์เชิงปริมาณความถี่สูงที่เท่าเทียมกัน เมื่อ Jump เข้าสู่ตลาดสกุลเงินดิจิทัล ก็มาพร้อมกับทีมงานด้านเทคนิคที่แข็งแกร่ง อุปกรณ์ฮาร์ดแวร์ และการสนับสนุนทางการเงิน และ Citadel ยังมีข้อได้เปรียบเหล่านี้อีกด้วย

ตำนานของ Citadel ผู้สร้างตลาดรายใหญ่ที่สุดบน Wall Street

Citadel Securities เป็นหนึ่งในผู้สร้างตลาดรายใหญ่ที่สุดในตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์ก ปริมาณการซื้อขายรายวันคิดเป็นเกือบ 35% ของปริมาณการซื้อขายหุ้นสหรัฐฯ เทียบเท่ากับปริมาณการซื้อขายรายวันของตลาดหุ้นเซี่ยงไฮ้และเซินเจิ้น โดยมีรายได้ต่อปีประมาณ 7 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ อ่านเพิ่มเติม: "Citadel Securities ทำรายได้มากกว่า 100 ล้านหยวนต่อวัน ทำไมถึงมีกำไรมากขนาดนั้น?"

นอกเหนือจากธุรกิจการสร้างตลาดของ Citadel Securities แล้ว ธุรกิจหลักของ Citadel ก็คือกองทุนป้องกันความเสี่ยง ซึ่งจัดการสินทรัพย์มูลค่า 65 พันล้านดอลลาร์ เขาเป็นผู้เชี่ยวชาญด้านเทคนิคในกองทุนป้องกันความเสี่ยง โดยให้ความสนใจกับปัจจัยพื้นฐานของมูลค่าการลงทุน เขายังวิเคราะห์ตลาดผ่านข้อมูลจำนวนมากและแบบจำลองทางคณิตศาสตร์ต่างๆ กล่าวกันว่าเขาลงทุนหลายพันล้านดอลลาร์ในแบบจำลองและฮาร์ดแวร์ทุกปี

ตามข้อมูลของ LCH Investments ในปี 2022 บริษัทกองทุนเฮดจ์ฟันด์ 20 อันดับแรกสร้างกำไรได้รวม 22,400 ล้านดอลลาร์สหรัฐ (หลังหักค่าธรรมเนียม) โดย Citadel ซึ่งอยู่ในอันดับ 1 สร้างกำไรได้ 16,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐในปี 2022 ซึ่งสร้างสถิติผลตอบแทนประจำปีใหม่ให้กับบริษัทกองทุนเฮดจ์ฟันด์ ข้อมูลล่าสุดในปีนี้แสดงให้เห็นว่าในบรรดากองทุนป้องกันความเสี่ยงระดับโลกทั้งหมดที่จัดอันดับตามผลตอบแทนสุทธิและการประเมินมูลค่านับตั้งแต่ก่อตั้ง Citadel ยังคงอยู่ในอันดับหนึ่ง และ Bridgewater Fund อยู่ในอันดับที่สี่

แหล่งข้อมูล: LCH Investments

Ken Griffin ผู้ก่อตั้ง Citadel มีทรัพย์สินมูลค่า 45,900 ล้านดอลลาร์ อยู่ในอันดับที่ 22 ในรายชื่อผู้ร่ำรวยที่สุด 400 อันดับแรกของ Forbes และอันดับที่ 31 ของโลก เขายังอวดอีกว่า "เราผลิตธนบัตร"

CEO ของบริษัท Citadel Securities ซึ่งเป็นผู้สร้างตลาด มีชื่อที่คล้ายกับบุคคลที่รวยที่สุดในโลกสกุลเงินดิจิทัลอย่าง Zhao Peng มาก

หากเปรียบเทียบกับประสบการณ์ของผู้ก่อตั้ง Citadel อย่าง Ken Griffin แล้ว ประวัติการทำงานของ Zhao Peng ถือว่าเข้าถึงจุดสำคัญของชาวเอเชียทุกคนได้ โดยเขาเข้าเรียนในชั้นเรียนสำหรับเด็กตั้งแต่อายุ 10 ขวบ ได้รับการรับเข้าเรียนที่แผนกคณิตศาสตร์ของมหาวิทยาลัยปักกิ่งเมื่ออายุ 14 ขวบ จากนั้นจึงไปศึกษาต่อที่มหาวิทยาลัยแคลิฟอร์เนีย เบิร์กลีย์ เพื่อศึกษาต่อในระดับปริญญาเอก ในปี 2549 จ่าว เผิงเข้าร่วมกับ Citadel และด้วยพรสวรรค์ทางคณิตศาสตร์อันโดดเด่น เขาก็โดดเด่นขึ้นมาอย่างรวดเร็ว ภายในปี 2017 เขาได้รับตำแหน่งซีอีโอและกลายเป็นหนึ่งในบุคคลที่เชื่อถือได้มากที่สุดของผู้ก่อตั้ง Ken Griffin

ในช่วง 4 ปีที่ Zhao Peng ดำรงตำแหน่ง CEO เขาทำให้รายได้สุทธิจากการซื้อขายของ Citadel Securities เพิ่มขึ้นห้าเท่า ซึ่งเป็นอัตราการเติบโตที่แทบจะจินตนาการไม่ได้ ภายใต้การนำของเขา Citadel Securities ไม่เพียงแต่ได้รับตำแหน่งทางการตลาดที่แข็งแกร่งขึ้นเท่านั้น แต่ยังได้รับผลกำไรที่ไม่เคยมีมาก่อนอีกด้วย

จู่ๆ ชื่อของจ่าวเผิงก็กลายเป็นคำพ้องความหมายกับเด็กที่คนโปรดปรานในวงการศึกษาต่างประเทศเมื่อกว่าสิบปีที่แล้ว การอ่านที่เกี่ยวข้อง: "CEO ของ Citadel Securities Zhao Peng: จุดสูงสุดของชาวจีนบน Wall Street ชีวิตเริ่มต้นเมื่ออายุ 10 ขวบ"

ตามความทรงจำของนักเรียนต่างชาติในสมัยนั้น ขณะกำลังกินเหมาเสว่หวางในร้านอาหารเสฉวนเก่าในไชนาทาวน์ นักเรียนต่างชาติต่างพูดถึง Zhao Peng จนน้ำลายหก "ที่ริมทะเลสาบซึ่งเป็นแลนด์มาร์กในชิคาโก เขาซื้ออพาร์ตเมนต์สุดหรู 2 แห่งที่หันหน้าไปทางทะเลสาบมิชิแกนในคราวเดียวและเชื่อมทั้งสองเข้าด้วยกัน โดยมีมูลค่ารวมกว่า 10 ล้านเหรียญสหรัฐ" พวกเขาทั้งหมดหวังว่าจะเป็น Zhao Peng คนต่อไป

“การเข้าสู่ตลาดลับ” ของ Citadel ด้วย Sequoia และ Paradigm

Citadel เข้าสู่วงการสกุลเงินดิจิทัลอย่างเป็นทางการช้ากว่าคู่แข่งมาก โดย Jane Street และ Jump Trading เริ่มก่อตั้งธุรกิจสินทรัพย์ดิจิทัลในปี 2017 และ 2021 ตามลำดับ เห็นได้ชัดว่าเนื่องจากปัญหาด้านกฎระเบียบ การเชื่อมต่อของ Citadel กับตลาด crypto จึงดำเนินการ "แบบลับๆ"

ในปี 2021 มีเหตุการณ์แปลกประหลาดมากในโลกของสกุลเงินดิจิทัล การประมูลของ Susby นำเสนอรัฐธรรมนูญสหรัฐอเมริกาฉบับปี พ.ศ. 2330 ในเวลานั้น ผู้เล่นคริปโตจำนวน 1,700 คนได้ก่อตั้งองค์กรแบบกระจายอำนาจที่เรียกว่า ConstitutionDAO และระดมทุนได้ทั้งหมด 43 ล้านเหรียญสหรัฐผ่านทางโซเชียลมีเดียเพื่อเตรียมการสำหรับการประมูลรัฐธรรมนูญสหรัฐฯ และได้กำเนิดเหรียญ PEOPLE ขึ้นมา

แต่น่าเสียดายที่พวกเขาไม่ประสบความสำเร็จในการประมูลรัฐธรรมนูญ ในท้ายที่สุด ผู้เสนอราคาสูงสุดคือเคน กริฟฟิน ผู้ก่อตั้งซิทาเดล

ในปี 2022 มหาเศรษฐีรายนี้ได้ยอมรับการลงทุนภายนอกครั้งแรกสำหรับ Citadel Securities ทำให้รอบการระดมทุนเสร็จสิ้นที่ 1.15 พันล้านดอลลาร์ โดยมีมูลค่า 22 พันล้านดอลลาร์ นำโดยผู้รู้จักเก่าแก่ในอุตสาหกรรมคริปโตอย่าง Sequoia Capital และ Paradigm Junrui Lin หุ้นส่วนของ Sequoia Capital จะเข้าร่วมคณะกรรมการบริหารของ Citadel Securities Matt Huang ผู้ก่อตั้งร่วมของ Paradigm กล่าวว่าเขาจะทำงานร่วมกับ Citadel Securities เพื่อขยายเทคโนโลยีและความเชี่ยวชาญของบริษัทไปสู่ตลาดและประเภทสินทรัพย์อื่นๆ มากขึ้น รวมถึงสินทรัพย์ดิจิทัลด้วย แม้จะเป็นเช่นนี้ เพื่อหลีกเลี่ยงปัญหาด้านกฎระเบียบ กริฟฟินยังคงอ้างกับสื่อมวลชนว่า Citadel Securities ยังไม่ได้มีส่วนเกี่ยวข้องในการซื้อขายสกุลเงินดิจิทัล

อย่างไรก็ตาม คำตอบดังกล่าวเห็นได้ชัดว่าไม่ได้ปกปิดความจริงที่ว่า Citadel ได้วางแผนไว้อย่างเงียบๆ เรียบร้อยแล้ว นับตั้งแต่ปีนั้นเป็นต้นมา Citadel เริ่มทดสอบอุตสาหกรรม crypto อย่างเป็นทางการและจัดตั้งแผนกธุรกิจ crypto โดยเฉพาะ

ในตอนแรก Jamil Nazarali ซึ่งเป็นหัวหน้าฝ่ายพัฒนาธุรกิจระดับโลกที่ Citadel Securities ได้รับการโอนไปเป็น CEO ของธุรกิจ crypto ของ Citadel และเริ่มให้ความร่วมมือกับ Virtu Financial ผู้สร้างตลาดชั้นนำอีกราย รวมถึงยักษ์ใหญ่ด้านกองทุนอย่าง Charles Schwab และ Fidelity ในด้านการซื้อขายสินทรัพย์ดิจิทัลและธุรกิจนายหน้า

จากนั้นในเดือนมิถุนายน 2023 พวกเขาได้เปิดตัวแพลตฟอร์มการซื้อขายสกุลเงินดิจิทัล EDX Markets อย่างเป็นทางการ โดยมี Jamil Nazarali เป็น CEO แพลตฟอร์มการซื้อขายนี้มุ่งเน้นไปที่ "นักลงทุนที่ไม่ใช่ผู้ดูแล" และ "นักลงทุนรายย่อย" และเป้าหมายการซื้อขายจำกัดอยู่ที่ Bitcoin, Ethereum, Litecoin และ Bitcoin Cash นอกเหนือจาก Jamil Nazarali แล้ว Citadel ยังได้ฝึกฝนบุคคลชั้นยอดหลายคนที่มีความเกี่ยวข้องใกล้ชิดกับแวดวงสกุลเงินดิจิทัลอีกด้วย ตัวอย่างเช่น Brett Harrison อดีตประธานของ FTX US ซึ่งลาออกเนื่องจากขัดแย้งกับ SBF เกี่ยวกับปัญหาการบริหาร ยังทำหน้าที่เป็นหัวหน้าฝ่ายเทคโนโลยีที่ Citadel Securities และนำนวัตกรรมทางเทคโนโลยีต่างๆ มากมายมาสู่บริษัท

อย่างไรก็ตาม กริฟฟินเองก็มีทัศนคติที่ค่อนข้างขัดแย้งต่อสกุลเงินดิจิทัลอยู่เสมอ ในช่วงแรก เขาได้ประกาศต่อสาธารณะว่าเขากังวลกับสกุลเงินดิจิทัล เนื่องจากเชื่อว่าไม่มีมูลค่าที่แท้จริง ในบทสัมภาษณ์ล่าสุด เขาได้ยอมรับว่าเขารู้สึกเสียใจที่ไม่ได้ลงทุนใน Bitcoin ก่อนหน้านี้ หากเขาสามารถมองเห็นมูลค่าที่ชัดเจนกว่านี้ เขาคงซื้อสินทรัพย์เหล่านี้ไปนานแล้ว เหตุผลที่ Citadel Securities เข้าสู่วงการการเข้ารหัสนั้นไม่ได้ซับซ้อนอย่างที่เราคิด "จุดยืนที่ถูกต้อง" ทางการเมืองยิ่งทำให้บริษัทเชื่อมโยงกับโลกของการเข้ารหัสได้ลึกซึ้งยิ่งขึ้น หลังจากที่ทรัมป์ได้รับเลือกเป็นประธานาธิบดี โดยเฉพาะการสนับสนุนอุตสาหกรรมคริปโต ยักษ์ใหญ่ทางการเงินแบบดั้งเดิมจำนวนมาก รวมถึงกริฟฟิน ก็ได้มองเห็นศักยภาพมหาศาลของคริปโต เช่นเดียวกับวาฬคริปโตส่วนใหญ่ กริฟฟินเป็นผู้สนับสนุนที่มั่นคงของพรรครีพับลิกันในช่วงการเลือกตั้งปี 2024 เขาเป็นหนึ่งในผู้บริจาคเงินให้กับพรรครีพับลิกัน 5 อันดับแรกในช่วงการเลือกตั้งที่ผ่านมา เป็นรองเพียงอีลอน มัสก์เท่านั้น

ตำแหน่งขายชอร์ตของ Citadel ได้ขยายจากตลาดหุ้นไปสู่โลกของสกุลเงินดิจิทัล

กลับไปที่หัวข้อที่เราได้พูดคุยกันในตอนต้นของบทความนี้ เหตุใดจึงมีข้อสงสัยว่าตารางการจัดสรรสินทรัพย์ของสถาบันที่ถือ “สินทรัพย์ชอร์ต Ethereum มูลค่า 3.1 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ” มาจาก Citadel

นอกเหนือจากกิจกรรมล่าสุดในอุตสาหกรรม crypto แล้ว ชื่อของ Citadel ยังมีความเกี่ยวข้องอย่างใกล้ชิดกับ “การขายชอร์ต” อีกด้วย มีข่าวลือการขายชอร์ตเกี่ยวกับพวกเขามากมายในตลาด ตั้งแต่ในช่วงที่ตลาดหุ้นตกต่ำเมื่อปี 2558 ก็มีข่าวลือออกมาว่าแรงขายชอร์ตจากต่างประเทศเป็นหนึ่งในสาเหตุที่ทำให้ตลาดหุ้น A-share ร่วงลงอย่างหนัก เนื่องจากในช่วงเวลาดังกล่าว คณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์แห่งประเทศจีนได้ตรวจสอบบัญชีหลายบัญชีและระงับบัญชีซื้อขายจำนวนหนึ่งที่ต้องสงสัยว่ามีอิทธิพลต่อราคาซื้อขายหลักทรัพย์หรือการตัดสินใจลงทุนของผู้ลงทุนรายอื่น

มีบริษัทหนึ่งที่ไม่เด่นชัดคือ Sidu (Shanghai) Trading Co., Ltd. ระบบการเปิดเผยข้อมูลสินเชื่อวิสาหกิจแห่งชาติแสดงให้เห็นว่า Citadel เป็นบริษัทที่เป็นของต่างชาติทั้งหมด และผู้ถือหุ้นคือ Citadel หลังจากการสืบสวนและเจรจาเป็นเวลา 5 ปี ในที่สุด Sidu ก็ยอมจ่ายเงิน 100 ล้านเหรียญสหรัฐฯ เพื่อบรรลุข้อตกลงกับหน่วยงานกำกับดูแลของจีน ในช่วงเวลานั้น บล็อกเกอร์ด้านการเงินชื่อดังในต่างประเทศอย่าง Zerohedge เปิดเผยว่า Citadel มีความเชื่อมโยงอย่างใกล้ชิดกับธนาคารกลางสหรัฐ และมักจัดการประชุมลับๆ บ่อยครั้ง จริงๆ แล้ว Citadel เป็นเครื่องมือที่ธนาคารกลางสหรัฐใช้ควบคุมเสถียรภาพของตลาด พวกเขาใช้การซื้อขายความถี่สูงและวิธีการอื่นเพื่อผลักดันตลาดหุ้นสหรัฐฯ ขึ้น เมื่อมองย้อนกลับไปในปี 2021 เมื่อ Robinhood สั่งห้ามการซื้อขายปลีกระหว่างการล่มสลายของตลาดหุ้น GameStop (GME) ชื่อของ Citadel ก็ปรากฏขึ้นเป็นจุดศูนย์กลางของคำถามต่างๆ มากมายอีกครั้ง นักลงทุนรายย่อยเชื่อว่า Citadel เข้ามาแทรกแซงการต่อสู้ระหว่างนักลงทุนรายย่อยกับสถาบันต่างๆ โดยผ่านการสนับสนุนทางการเงินให้กับ Robinhood แม้ว่า Ken Griffin จะปฏิเสธข้อกล่าวหาดังกล่าวในระหว่างการพิจารณาคดี แต่ความสัมพันธ์อันใกล้ชิดระหว่างบริษัทของเขากับ Robinhood ยังคงทำให้ข้อกล่าวหานี้ยังคงยากที่จะยุติลง

คุณควรทราบว่า Citadel Securities ไม่ใช่ผู้สร้างตลาดธรรมดา โดยพื้นฐานแล้ว Citadel เป็นผู้จัดหาคำสั่งซื้อจำนวนมากให้กับ Robinhood ทั้งหมดนี้ถูกเปิดเผยในเหตุการณ์ GameStop เนื่องจาก Citadel จ่ายเงินให้ Robinhood หลายสิบล้านดอลลาร์เพื่อดำเนินการซื้อขายเหล่านี้ จึงกลายเป็น "มือดำ" ในใจของนักลงทุนรายย่อยโดยธรรมชาติ

ในความเป็นจริง การดำเนินการขายชอร์ตของ Citadel ตลอดหลายปีที่ผ่านมาทำให้บริษัทกลายเป็น “ผู้บงการที่มองไม่เห็น” ในตลาดไปแล้ว

แม้กระทั่งในปี 2023 Terraform ก็ยังกล่าวหา Citadel ว่าอาจเกี่ยวข้องกับการขายชอร์ตของ UST ซึ่งในที่สุดนำไปสู่การถอดถอน UST ออกจากการจดทะเบียนในเดือนพฤษภาคม 2022 และเรียกร้องให้ Citadel Securities จัดเตรียมตัวเลขการซื้อขายที่สำคัญบางส่วน แม้แต่ Citadel ก็ยังปฏิเสธอย่างหนักแน่นว่าไม่ได้มีส่วนเกี่ยวข้องโดยตรงกับการพังทลายของ UST

“ไม่แปลกใจเลยที่ราคาหุ้น GME มีแนวโน้มใกล้เคียงกับ ETH มาก” สมาชิกชุมชนบางคนชี้ให้เห็นว่า Citadel Securities มีบทบาทสำคัญในเรื่องนี้ เช่น การใช้กลยุทธ์และวิธีการเดียวกันในการสร้างตลาด นับตั้งแต่เดือนกรกฎาคม พ.ศ. 2567 ประสิทธิภาพของ ETH ก็สะท้อนถึงราคาหุ้นของ GME

ด้านบน: แนวโน้มราคา ETH; ด้านล่าง: แนวโน้มราคา GME

ไม่น่าแปลกใจที่ Citadel Securities ถูกสงสัยเมื่อไม่นานนี้ว่าเป็นหนึ่งในสถาบันที่ขายชอร์ต ETH

แต่ในอีกด้านหนึ่ง ในฐานะของกองทุนป้องกันความเสี่ยงชั้นนำ เป็นไปได้ที่จะป้องกันความเสี่ยงโดยการถือ ETH จำนวนมากในมือข้างหนึ่งและขายชอร์ต ETH ในอีกมือหนึ่ง เมื่อพิจารณาจากมุมมองนี้ บางทีนี่อาจเป็นเรื่องดี เพราะท้ายที่สุดแล้ว ตำแหน่งที่พวกเขาถือครองคือตำแหน่งหลักของพวกเขา และการขายชอร์ตเป็นเพียงกลยุทธ์เสริมเท่านั้น จุดประสงค์ก็ยังคงเพื่อให้มั่นใจว่าสินทรัพย์จะเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง

ซึ่งถือเป็นการยืนยันข่าวลือที่แพร่หลายเกี่ยวกับ "การเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่ของดีลเลอร์ ETH" โดยอ้อม ยักษ์ใหญ่ของ Wall Street กำลังค่อยๆ สร้างตำแหน่งและกลายมาเป็นดีลเลอร์คริปโตรายใหม่ เกมและการแข่งขันระหว่างผู้สร้างตลาด crypto ยังคงดำเนินต่อไป

ยินดีต้อนรับสู่ชุมชนทางการของ BlockBeats:

กลุ่ม Telegram สมัครสมาชิก: https://t.me/theblockbeats

กลุ่ม Telegram พูดคุย: https://t.me/BlockBeats_App

บัญชี Twitter ทางการ: https://twitter.com/BlockBeatsAsia