ทบทวนประเด็นร้อนมหภาคสัปดาห์นี้: ความเสี่ยงที่ความขัดแย้งสหรัฐฯ-อิหร่านทวีความรุนแรงเพิ่มสูงขึ้น ความกังวลด้านการระดมทุนของ AI จุดชนวนตลาดหุ้นสหรัฐฯ

ข่าว BlockBeats วันที่ 24 ตุลาคม สัปดาห์นี้ตลาดโลกจับตาการยกระดับความขัดแย้งสหรัฐ-อิหร่าน การใช้จ่ายด้านทุน AI และความเสี่ยงด้านการระดมทุน รวมถึงการเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐ สรุปประเด็นเศรษฐกิจมหภาคมีดังนี้

ทรัมป์ขู่โจมตีอิหร่านอีกครั้ง ความเสี่ยงการยกระดับสถานการณ์ตะวันออกกลางเพิ่มสูงขึ้น

ทรัมป์กล่าวว่าไม่ปฏิเสธความเป็นไปได้ในการเปิดปฏิบัติการ "Epic Fury" ขนาดเล็กอีกครั้ง พร้อมระบุว่าสงครามอาจสิ้นสุดลงในไม่ช้า และอ้างว่าสหรัฐสามารถยึดน้ำมันทั้งหมดของอิหร่านได้ บันทึกข่าวกรองสหรัฐเตือนว่าแผนลอบสังหารเจ้าหน้าที่สหรัฐในต่างประเทศที่อิหร่านวางไว้ได้เข้าสู่ระยะขั้นสูงแล้ว ขณะที่อิหร่านเตือนว่าหากสหรัฐและอิสราเอลกลับมาโจมตี การตอบโต้อาจขยายไปถึงฐานทัพสหรัฐในอ่าวเปอร์เซีย โรงงานพลังงาน และสายเคเบิลสื่อสารใต้ทะเล

กระแสเงินสด Meta ติดลบ การเผาเงินด้าน AI จุดชนวนการเทขายหุ้นสหรัฐ

Meta รายได้ไตรมาส 3 เติบโต 26% เมื่อเทียบปีต่อปีเป็น 6.46 หมื่นล้านดอลลาร์ แต่กระแสเงินสดอิสระติดลบ 2.12 พันล้านดอลลาร์ เป็นครั้งแรกในรอบกว่าทศวรรษที่เกิดการเผาเงินสดรายไตรมาส บริษัทปรับคาดการณ์การใช้จ่ายด้านทุนปี 2026 เป็น 1.35-1.45 แสนล้านดอลลาร์ หลังประกาศผลประกอบการ ราคาหุ้น Meta ร่วงลงถึง 8% ขณะที่หุ้นที่เกี่ยวข้องกับ AI อย่าง Nvidia และ CoreWeave ก็เผชิญแรงกดดันตามไปด้วย นักลงทุนเริ่มทบทวนรอบผลตอบแทนและต้นทุนการระดมทุนของการลงทุนโครงสร้างพื้นฐาน AI ใหม่

รายได้ SpaceX พุ่ง 161% ความคาดหวังการควบรวมกับ Tesla เพิ่มสูงขึ้น

SpaceX รายได้ไตรมาส 3 แตะ 1.46 หมื่นล้านดอลลาร์ เติบโต 161% เมื่อเทียบปีต่อปี กำไรสุทธิ 4.4 พันล้านดอลลาร์ โดยธุรกิจโครงสร้างพื้นฐาน AI มีรายได้ราว 7.56 พันล้านดอลลาร์ กลายเป็นธุรกิจที่ใหญ่ที่สุดของบริษัท บริษัทคาดการณ์รายได้ไตรมาส 1 ปี 2027 จะอยู่ที่ 3.3-3.7 หมื่นล้านดอลลาร์ ขณะเดียวกันมีรายงานว่า SpaceX และ Tesla ได้จัดตั้งคณะกรรมการพิเศษเพื่อศึกษาข้อเสนอการควบรวม โดยมูลค่าดีล потен่าอยู่ที่ราว 3.5 ล้านล้านดอลลาร์ มาสก์กล่าวต่อสาธารณะว่าการควบรวมมีข้อได้เปรียบหลายประการ แต่ธุรกรรมเกี่ยวเนื่อง การตรวจสอบของผู้ถือหุ้น และธรรมาภิบาลบริษัทยังคงเป็นอุปสรรคสำคัญ

ทรัมป์เพิ่มการลงทุนในการเลือกตั้งกลางเทอม อัตราการสนับสนุนด้านเศรษฐกิจลดลงเหลือ 34%

ฝ่ายทรัมป์ใช้มาตรการช่วยเหลือเกษตรกรและการคืนเงินประกันสุขภาพเพื่อดึงดูดผู้มีสิทธิเลือกตั้ง พร้อมเพิ่มการระดมทุนให้ผู้สมัครพรรครีพับลิกัน MAGA Inc. ใช้เงินเกือบ 2.77 ร้อยล้านดอลลาร์ให้ผู้สมัครพรรครีพับลิกันตั้งแต่เดือนกันยายน ผลสำรวจ CNBC แสดงให้เห็นว่าอัตราการยอมรับนโยบายเศรษฐกิจของทรัมป์ลดลงเหลือ 34% โดย 65% ของผู้ตอบแบบสอบถามระบุว่าไม่ยอมรับ ค่าครองชีพยังคงเป็นความกังวลหลักของผู้มีสิทธิเลือกตั้ง ผู้สมัครพรรครีพับลิกันเผชิญสถานการณ์ลำบากที่ต้องอาศัยทรัมป์ในการระดมฐานเสียง但同时ต้องรักษาระยะห่างจากนโยบายที่เป็นข้อโต้แย้งบางส่วน

Anthropic เร่งเข้าสู่ IPO คำมั่นด้านพลังประมวลผลอาจสูงถึง 7.5 แสนล้านดอลลาร์

ตามร่างหนังสือชี้ชวน IPO รายได้ของ Anthropic ในครึ่งปีแรกของปีนี้อยู่ที่ประมาณ 1.63 หมื่นล้านดอลลาร์ สูงกว่าช่วงเดียวกันของปีก่อนที่ 1.1 พันล้านดอลลาร์มาก แต่รายจ่ายด้านการประมวลผลและโครงสร้างพื้นฐานในช่วงเดียวกันใกล้เคียง 9 พันล้านดอลลาร์ บริษัทได้ผูกพันสัญญาคลาวด์คอมพิวติ้งมูลค่าประมาณ 4.5 แสนล้านดอลลาร์ อายุ 7-10 ปี และคำมั่นด้านโครงสร้างพื้นฐานในอนาคตรวมเกิน 6 แสนล้านดอลลาร์ หากโครงการที่อยู่ระหว่างเจรจาปิดดีลได้ทั้งหมด อาจสูงถึงประมาณ 7.5 แสนล้านดอลลาร์ การเติบโตอย่างรวดเร็วควบคู่กับการลงทุนมหาศาลในพลังประมวลผล ทำให้ IPO ของบริษัทกลายเป็นกรณีศึกษาสำคัญที่ตลาดใช้ทดสอบโมเดลธุรกิจ AI และอัตราผลตอบแทนจากเงินลงทุน

ข้อถกเถียงเรื่องฟองสบู่ AI ร้อนแรงขึ้น กองทุนเฮดจ์ฟันด์เร่งลดถือหุ้นเทคโนโลยี

ผู้ก่อตั้ง Citadel Securities เตือนว่าตลาด AI ในปัจจุบันอาจอยู่ในช่วงฟองสบู่ ขณะที่ Goldman Sachs ชี้ว่ากองทุนเฮดจ์ฟันด์กำลังลดถือหุ้นเทคโนโลยีด้วยความเร็วสูงสุดในรอบอย่างน้อยสิบปี ในทางกลับกัน Morgan Stanley มองว่าการย่อตัวของหุ้นสหรัฐฯ อาจใกล้สิ้นสุดลง และ JPMorgan ระบุว่าหากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรทรงตัว จะเป็นแรงหนุนต่อตลาดหุ้น ความต้องการ AI ในระยะยาวยังคงถูกมองในแง่ดี แต่investors กำลังเปลี่ยนจากการไล่ล่าการเติบโตมาสู่การจับตากระแสเงินสด ต้นทุนหนี้สิน และผลตอบแทนจากเงินลงทุน

การเปลี่ยนแปลงหลักของตลาดในสัปดาห์นี้คือ ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ดันราคาพลังงานสูงขึ้น ขณะที่แรงกดดันด้านรายจ่ายลงทุน AI และการระดมทุนลดความอยากเสี่ยงต่อหุ้นเทคโนโลยี ก่อนที่สถานการณ์สหรัฐฯ-อิหร่าน การเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐฯ และความคืบหน้าการระดมทุนของบริษัท AI จะชัดเจนขึ้น น้ำมันดิบ อัตราผลตอบแทนพันธบัตร และงบการเงินของบริษัทเทคโนโลยีขนาดใหญ่ยังคงเป็นตัวแปรสำคัญที่ส่งผลต่อตลาดโลก