“วู้ดดี้” มองบวกชิปหน่วยความจำ ขณะที่แบงก์อเมริกาเตือนสินทรัพย์เสี่ยงยังไม่ถึงเวลาซื้อตอนราคาตก

ข่าว BlockBeats วันที่ 19 ตุลาคม Cathie Wood ผู้ก่อตั้ง ARK Invest กล่าวเมื่อเร็วๆ นี้ว่าชิปหน่วยความจำได้เข้าสู่ช่วงซื้อแล้ว โดยเชื่อว่าผลกระทบจากราคาหน่วยความจำที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วและยอดขายอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์ที่ลดลงได้สะท้อนอยู่ในราคาหุ้นบางส่วนแล้ว ในทางตรงกันข้าม Michael Hartnett หัวหน้านักกลยุทธ์การลงทุนของ Bank of America Global Research ระบุว่าการสิ้นสุดสัญญาณขายของตลาดไม่ได้หมายความว่าเวลาซื้อได้มาถึงแล้ว เงื่อนไขสำคัญสองประการสำหรับการกลับสู่สินทรัพย์เสี่ยงยังไม่บรรลุผลในขณะนี้

การขึ้นราคาชิปหน่วยความจำได้รับผลกระทบหลักจากการที่เซิร์ฟเวอร์ AI เข้ามาแย่งชิงกำลังการผลิต ผู้ผลิตต้นทางหันกำลังการผลิตไปยังหน่วยความจำแบนด์วิดท์สูง (HBM) และ DDR5 สำหรับเซิร์ฟเวอร์มากขึ้น ส่งผลให้อุปทานหน่วยความจำระดับผู้บริโภคตึงตัว ข้อมูลจาก TrendForce ระบุว่าในไตรมาสที่หนึ่งและสองของปี 2026 ราคาสัญญา DRAM เพิ่มขึ้น 90%—95% และ 58%—63% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า ตามลำดับ ขณะที่ราคาสัญญา NAND Flash เพิ่มขึ้น 55%—60% และ 70%—75% ตามลำดับ

ต้นทุนหน่วยความจำที่พุ่งสูงขึ้นเริ่มส่งผลกระทบต่อห่วงโซ่อุตสาหกรรมอิเล็กทรอนิกส์สำหรับผู้บริโภค รายงานอ้างข้อมูลจาก IDC ระบุว่าในไตรมาสที่สามของปี 2026 ยอดจัดส่งสมาร์ทโฟนทั่วโลกลดลง 22% เมื่อเทียบปีต่อปี เหลือ 255.3 ล้านเครื่อง ผู้ผลิตหน่วยความจำต้นทางได้รับประโยชน์จากการขึ้นราคา ขณะที่แบรนด์ปลายทางเผชิญความท้าทายสองด้านทั้งต้นทุนที่เพิ่มขึ้นและแรงกดดันด้านยอดขาย

ต่อไปต้องจับตาดูเป็นพิเศษว่าอัตราการเพิ่มขึ้นของราคาสัญญา DRAM/NAND จะลดลงต่อเนื่องหรือไม่ การลดลงของยอดจัดส่งมือถือและ PC จะดีขึ้นได้หรือไม่ สัดส่วนของหน่วยความจำในต้นทุนวัสดุของอุปกรณ์ปลายทางจะถึงจุดสูงสุดแล้วหรือยัง และผู้ผลิตหน่วยความจำต้นทางจะจัดสรรกำลังการผลิตกลับไปยังผลิตภัณฑ์ระดับผู้บริโภคหรือไม่