ข้อมูลเงินเฟ้อที่ร้อนแรงเกินไปบวกกับหุ้น AI ที่อ่อนแอ เทียบเท่ากับอัตราดอกเบี้ยพันธบัตรรัฐบาลที่ลดลงหรือ?

ตามการติดตามของ PolyBeats เมื่อวันที่ 15 ตุลาคม นักลงทุนยังคงเทขายหุ้นเทคโนโลยีและโยกเงินเข้าพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ เพื่อหลบภัย CNBC รายงานว่า อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีในวันนั้นปรับตัวลงเกิน 10 เบซิสพอยต์ แตะระดับประมาณ 5.089% ขณะที่อายุ 30 ปีและ 2 ปีก็ปรับตัวลงเช่นกัน

ข้อมูล CPI และ PPI ที่ร้อนแรงเกินไปในสัปดาห์นี้ตามทฤษฎีจะทำให้คาดการณ์การขึ้นดอกเบี้ยสูงขึ้น จุดชนวนการเทขายพันธบัตร และดันอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ สูงขึ้น อย่างไรก็ตาม อัตราผลตอบแทนที่ปรับตัวลงอย่างต่อเนื่องในช่วง 2 วันที่ผ่านมาขัดกับความคาดหวังของตลาด บนตลาดคาดการณ์ Polymarket ความน่าจะเป็นที่ "อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี จะต่ำกว่า 4.7% ภายในปีนี้" เพิ่มขึ้น 12 จุดเปอร์เซ็นต์ในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา ปัจจุบันอยู่ที่ 28% ส่วนความน่าจะเป็นที่ "จะต่ำกว่า 4.6%" ปัจจุบันอยู่ที่ 11%

NoSteinNoGate ซื้อ "ใช่" ในคำถาม "อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี จะต่ำกว่า 4.6% ภายในปีนี้?" ด้วยเงิน $158.55 ที่ความน่าจะเป็นในการซื้อ 5.99% โดยเทรดในหมวดอัตราดอกเบี้ยของเฟดทั้งหมด 89 ครั้ง อัตราชนะ 47% PnL +$2.0k การลงทุนครั้งนี้คิดเป็น 5.65 เท่าของค่ามัธยฐานการลงทุนของเขา

การวิเคราะห์กระแสหลักในปัจจุบันมองว่า นักลงทุนในสัปดาห์นี้เทขายหุ้น AI/เทคโนโลยี และโยกเงินเข้าพันธบัตรสหรัฐฯ เพื่อหลบภัย ราคาพันธบัตรขึ้น อัตราผลตอบแทนจึงกลับลดลง CNBC เขียนเมื่อวันที่ 15 ตุลาคมว่า นักลงทุน "หนีไปหาพันธบัตรที่ปลอดภัย" ท่ามกลางการเทขายหุ้นเทคโนโลยี ขณะที่ ActionForex รีวิวในวันเดียวกันตรงกว่าเดิมว่า อัตราผลตอบแทนที่ปรับลงนั้นเริ่มต้นขึ้นก่อนการประกาศข้อมูล ดังนั้น "การซื้อพันธบัตรเชิงป้องกันในการเทขายหุ้นเทคโนโลยี จึงมีน้ำหนักเหนือกว่าแรงกดดันขาขึ้นของอัตราผลตอบแทนที่มักเกิดจากเงินเฟ้อที่แข็งแกร่งขึ้น"