แซนดิสก์พุ่ง 11% เงินเกือบ 100 ล้านดอลลาร์ไหลเข้าออปชันระยะสั้นในหุ้นชิปหน่วยความจำ "เทพหุ้น AI" สงสัยกลับมาอีกครั้ง
ข่าว BlockBeats วันที่ 19 กันยายน ในช่วงกลางวันของวันศุกร์ มีออปชันคอลระยะสั้นมูลค่าประมาณ 96 ล้านดอลลาร์ไหลเข้าอย่างหนาแน่นใน SanDisk (SNDK), Micron (MU), Intel (INTC) และ Marvell (MRVL) โดย SanDisk พุ่งขึ้นกว่า 11% ในช่วงหนึ่ง ออปชันเหล่านี้ล้วนหมดอายุในวันที่ 2 ตุลาคม ข้อมูลการซื้อขายแสดงให้เห็นว่า Micron มีประมาณ 10,000 สัญญา, SanDisk ประมาณ 4,200 สัญญา, Intel ประมาณ 20,000 สัญญา และ Marvell ประมาณ 3,500 สัญญาคอลออปชัน รวมมูลค่าเบี้ยประกันภัยประมาณ 96 ล้านดอลลาร์
พิธีกร CNBC อย่าง Jim Cramer โพสต์บนแพลตฟอร์ม X ว่า จากรูปแบบการซื้อขาย 「เหมือน Leopold กลับมาฆ่าอีกครั้ง」 ซึ่งชี้ไปที่นักลงทุน AI อย่าง Leopold Aschenbrenner และกองทุน Situational Awareness ของเขา
ตามเอกสารกำกับดูแล ก่อนหน้านี้สองสถานะที่ใหญ่ที่สุดของ Situational Awareness คือ SanDisk และ Micron โดย ณ สิ้นเดือนมิถุนายนมีขนาดสถานะประมาณ 5.7 พันล้านดอลลาร์และ 5.6 พันล้านดอลลาร์ตามลำดับ เมื่อวันที่ 11 กันยายน 《Financial Times》 เคยรายงานว่า Aschenbrenner ได้สร้างสถานะใหม่ผ่านออปชันแบบยืดหยุ่นในสินทรัพย์เช่น AMD, Intel, SK Hynix, SanDisk และ CoreWeave นักกลยุทธ์ของ Nomura อย่าง Charlie McElligott ค้นพบในขณะนั้นว่ามีเบี้ยประกันภัยออปชันสะสมหลายวันประมาณ 315 ล้านดอลลาร์ไหลเข้าสู่สินทรัพย์ AI และเซมิคอนดักเตอร์
Aschenbrenner เคยได้รับความสนใจจากการเดิมพันแบบเลเวอเรจสูงใน AI และเซมิคอนดักเตอร์ กองทุนของเขาร่วงลง 67% ในเดือนกรกฎาคมปีนี้ในช่วงที่ภาค AI ปรับตัวลง จากนั้นจึงลดสถานะลงอย่างมาก ณ สิ้นเดือนกรกฎาคม เขาระบุในจดหมายถึงนักลงทุนว่าจะ 「吸取บทเรียนที่จำเป็น」 และสัญญาว่าการลงทุนในตลาดสาธารณะในอนาคตจะบริหารด้วย 「วิธีชำระเต็มจำนวน」
ปัจจุบันเอกสารยื่นต่อ SEC ยังไม่เปิดเผยตัวตนของผู้ซื้อออปชันมูลค่าเกือบร้อยล้านดอลลาร์ดังกล่าว ดังนั้นจึงยังไม่สามารถยืนยันได้ว่าการซื้อขายมาจาก Aschenbrenner หรือไม่ ต่างจากการใช้ total return swap (TRS) เพื่อเพิ่มเลเวอเรจก่อนหน้านี้ ครั้งนี้ตลาดคาดเดาว่าเขาใช้ออปชันแบบชำระเต็มจำนวน ซึ่งการขาดทุนสูงสุดในทางทฤษฎีจำกัดอยู่ที่เบี้ยประกันภัยที่ชำระแล้ว แต่ระยะเวลาสั้นหมายความว่าการเสื่อมมูลค่าตามเวลาและความเสี่ยง Gamma ล้วนอยู่ในระดับสูง
