โกลด์แมน แซคส์: การซื้อขายด้วย AI กลับมาเกิดการลดเลเวอเรจแบบเดือนกรกฎาคมอีกครั้ง กลุ่มหุ้นจัดเก็บข้อมูลและศูนย์ข้อมูลมีความน่าสนใจมากที่สุด

BlockBeats รายงานว่า วันที่ 23 สิงหาคม โกลด์แมน แซคส์ (Goldman Sachs) เห็นว่าการเคลื่อนไหวของตลาดในสัปดาห์นี้เป็นลักษณะของการลดเลเวอเรจโดยทั่วไป ซึ่งมีตรรกะพื้นฐานคล้ายกับการเทขายในเดือนกรกฎาคม พอร์ตโฟลิโอโมเมนตัมแบบ High Beta ของโกลด์แมน แซคส์ ร่วงลง 12% ในสัปดาห์นี้ ขณะที่พอร์ต AI Hedge Fund ลดลง 10% ในช่วงห้าวัน แม้ว่าระดับเลเวอเรจของกลุ่ม AI จะลดลงจากระดับสูงสุดที่สูงเกินไปแล้ว แต่เงินทุนจากโมเมนตัมยังคงผลักดันให้เกิดการซื้อเมื่อราคาตกอย่างรวดเร็วและไม่เลือกปฏิบัติ

โกลด์แมน แซคส์ ระบุว่า การเทรด AI ยังไม่จบสิ้น แต่ช่วงที่การได้รับผลตอบแทนเกินตลาดจากการที่ทั้งกลุ่มปรับตัวขึ้นกำลังเปลี่ยนแปลงไป ในปัจจุบันควรเน้นหาโอกาสที่ราคาหุ้นและกำไรต่อหุ้นเบี่ยงเบนอย่างชัดเจน โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ช่องว่างการประเมินมูลค่าในกลุ่มหน่วยความจำและศูนย์ข้อมูลมีความโดดเด่นที่สุด การฟื้นตัวของกำไรยังไม่สะท้อนในราคาหุ้นอย่างเต็มที่ จึงมีความน่าสนใจทางแทคติกมากที่สุด รายงานผลประกอบการไตรมาสที่สองของ NVIDIA และการประชุมอุตสาหกรรมในเดือนกันยายนจะเป็นตัวเร่งปฏิกิริยาต่อไป

ในขณะเดียวกัน ปัจจัยโมเมนตัมกำลังปรับตัวอย่างใหม่ ซอฟต์แวร์ได้แทนที่เซมิคอนดักเตอร์กลายเป็นน้ำหนักที่ใหญ่ที่สุดในพอร์ตโมเมนตัมระยะเวลาสามเดือน ขณะที่เซมิคอนดักเตอร์และกลุ่ม AI คอมเพล็กซ์เข้าสู่พอร์ตฝั่ง Short โกลด์แมน แซคส์ กล่าวว่า เงินทุนยังกำลังไหลไปยังธนาคารในยุโรปและญี่ปุ่น หุ้นเหมืองทองคำ และหุ้นเหมืองทองแดง ซึ่งเป็นพื้นที่ที่ถูกมองข้ามก่อนหน้านี้