อี้ลี่หัว กล่าวถึง AGPU ในตลาดหุ้นสหรัฐอีกครั้ง: บริษัทถูกประเมินมูลค่าต่ำเกินไปอย่างมาก รายงานผลประกอบการไตรมาส 2 ปล่อยข่าวดีสี่ประการ

BlockBeats ข่าวสาร วันที่ 18 สิงหาคม Yi Lihua ผู้ก่อตั้ง Liquid Capital (เดิมคือ LD Capital) โพสต์ข้อความระบุว่า AGPU เปิดเผยสัญญาณสำคัญสี่ประการในรายงานผลประกอบการไตรมาส 2:

ประการแรก สัดส่วนการชำระเงินล่วงหน้าต่อสัญญาอยู่ที่ 20% ถึง 40% โดยในเดือนสิงหาคมได้รับเงินล่วงหน้า 317 ล้านดอลลาร์ สะท้อนถึงความน่าเชื่อถือของลูกค้าและความสามารถในการส่งมอบ

ประการที่สอง ความสามารถในการทำกำไรของสัญญาค่อนข้างแข็งแกร่ง โดยคาดว่าอัตรากำไร EBITDA อยู่ที่ 62% ถึง 76% สูงกว่า CRWV ที่ 59% และ NBIS ที่ 50%

ประการที่สาม บริษัทกำลังเปลี่ยนผ่านสู่การเป็นผู้ถือครองศูนย์คอมพิวเตอร์ โดยจะร่วมมือกับ DUOS ในการก่อสร้างศูนย์ข้อมูลและถือสิทธิ์ 49% ในอนาคตไม่เพียงแต่ให้บริการคอมพิวเตอร์เท่านั้น แต่ยังจะครอบครองทรัพย์สินห้องเครื่องและไฟฟ้าโดยตรง ซึ่ง有望ช่วยเพิ่มความสามารถในการควบคุมต้นทุนและอำนาจการต่อรองในระยะยาว

ประการที่สี่ การระดมทุนระยะสั้นส่วนใหญ่พึ่งพาเงินล่วงหน้าจากลูกค้าและการออกหุ้นกู้ ซึ่งครอบคลุมต้นทุนการก่อสร้างเป็นหลัก ลดการพึ่งพาการระดมทุนผ่านหุ้นและแรงกดดันจากการเจือจางผู้ถือหุ้น

Yi Lihua เห็นว่า แม้ว่าราคาหุ้น AGPU จะปรับตัวสูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญเมื่อเทียบกับช่วงที่เผยแพร่รายงานวิจัยก่อนหน้านี้ แต่เมื่อเทียบกับความคาดหวังของคำสั่งซื้อระดับหมื่นล้านดอลลาร์ ราคาหุ้นปัจจุบันยังคงอยู่ในช่วงที่ถูกประเมินค่าต่ำเกินไปอย่างรุนแรง สาเหตุหลักมาจากความไม่สอดคล้องของช่วงเวลาระหว่างการลงนามสัญญา การส่งมอบกำลังประมวลผล และการรับรู้ในรายงานผลประกอบการ

ก่อนหน้านี้เมื่อวันที่ 27 กรกฎาคม Yi Lihua โพสต์วิเคราะห์บริษัทคอมพิวเตอร์ AGPU ระบุว่า "กำลังจะประกาศสัญญาใหม่มูลค่า 1.5 พันล้านดอลลาร์ ทำให้สัญญารวมเกิน 3 พันล้านดอลลาร์ และ有望今年สัญญารวมบรรลุ 1 หมื่นล้านดอลลาร์ จุดสำคัญคือวิธีการระดมทุนของ AGPU ไม่ใช่การออกหุ้นแบบ ATM ซึ่งรับประกันผลประโยชน์ของนักลงทุน และสัญญาเหล่านี้จะสะท้อนในรายงานผลประกอบการถัดไปอย่างรวดเร็ว"