บัญชีเล็ก ๆ "พลาดมือ" วางคำสั่งขายชอร์ต ETH จำนวน 100 ล้านเหรียญ? ที่อยู่ผิดปกตินี้ทดสอบความลึกของกระดานคำสั่งอย่างเปิดเผย

BlockBeats ข่าวสาร วันที่ 6 สิงหาคม ตามการตรวจสอบของ TradingBeats (เดิมชื่อ Hyperinsight) ที่อยู่ขึ้นต้นด้วย 0xd9a5 ได้เริ่มคำสั่ง TWAP ขาย ETH ระยะเวลา 30 นาทีในเช้าวันนี้ โดยวางแผนเปิดสถานะ Short จำนวน 52,956 ETH คิดเป็นมูลค่าประมาณ 100.4 ล้านดอลลาร์สหรัฐ หากคำสั่งทั้งหมดถูกดำเนินการ จะทำให้ที่อยู่นี้กลายเป็นผู้ถือสถานะ Short ETH อันดับหนึ่งบน Hyperliquid ทันที

แต่คำสั่งนี้ถูกยกเลิกหลังจากทำงานเพียงประมาณ 45 วินาที โดยมีการซื้อขายสำเร็จเพียง 1,779.67 ETH คิดเป็นประมาณ 3.373 ล้านดอลลาร์สหรัฐ คิดเป็นอัตราความสำเร็จ 3.36% ที่อยู่ที่มีเงินในบัญชีเพียง 335,000 ดอลลาร์สหรัฐ เกือบจะวางคำสั่ง Short ที่มีมูลค่าเท่ากับ 299 เท่าของเงินทุนของตัวเอง แล้วก็ถอนคำสั่งออกประมาณ 97% ภายในหนึ่งนาที ดูคล้ายกับ "การพลาดมือ" ครั้งหนึ่ง

ดูเหมือนว่านี่จะไม่ใช่ครั้งแรกที่ "พลาดมือ" เมื่อวานนี้ ที่อยู่นี้ได้เริ่มคำสั่ง TWAP ETH ทั้งหมด 39 รายการ โดย 31 รายการใช้เพื่อเปิดสถานะ Short และทั้งหมดถูกยกเลิกก่อนกำหนด ระยะเวลาดำเนินการเฉลี่ยมัธยฐานเพียง 16.5 วินาที อัตราความสำเร็จเฉลี่ยมัธยฐานประมาณ 3.42%

ที่อยู่นี้ในสองรอบก่อนหน้าขาย ETH ได้จริงประมาณ 1,779.67 ETH ซึ่งทำให้เขาสามารถสังเกตได้ว่า: บน Hyperliquid คำสั่งประมาณ 880 ETH ต่อรอบสามารถซื้อขายได้เร็วแค่ไหน ค่าเฉลี่ย Slippage เท่าไร และหลังจากขายต่อเนื่องราคาจะลดลงอย่างชัดเจนหรือไม่ จากการประเมิน การซื้อขายที่ผิดปกตินี้อาจมีสองแนวทาง

1. ใช้คำสั่งแม่ที่ใหญ่เกินจริง เพื่อสร้างคำสั่งย่อยแบบ Market จำนวนสองคำสั่งที่ใกล้เคียงกับขีดจำกัดของบัญชีอย่างรวดเร็ว ซึ่งสะดวกกว่าการสั่งซื้อขายด้วยมือต่อเนื่อง

2. ผ่านการซื้อขายครั้งแรกและครั้งที่สอง เพื่อประเมินว่า Order Book ของ ETH ในปัจจุบันสามารถรองรับคำสั่งขายเชิงรุกขนาดเท่าใด และ Slippage ในการซื้อขายจริงเป็นเท่าไร

แม้คำสั่งขนาดใหญ่เหล่านี้จะถูกยกเลิกและเปลี่ยนซ้ำแล้วซ้ำเล่า แต่ปริมาณการซื้อขายจริงกลับไม่น้อย ที่อยู่นี้เมื่อวานนี้เปิดสถานะ Short สะสม 58,200 ETH จากนั้นซื้อกลับทั้งหมด มูลค่าการซื้อขายทั้งสองฝั่งประมาณ 218 ล้านดอลลาร์สหรัฐ กำไรขั้นต้นในรอบนี้ประมาณ 398,000 ดอลลาร์สหรัฐ หลังจากหักค่าธรรมเนียมประมาณ 62,000 ดอลลาร์สหรัฐแล้ว กำไรสุทธิประมาณ 336,000 ดอลลาร์สหรัฐ

ณ เวลาที่เผยแพร่ข่าว เหลือเพียงสถานะ Short 1,779.67 ETH มูลค่า Position ประมาณ 3.374 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ใช้ Leverage แบบ Cross Margin 10 เท่า ราคาเฉลี่ยในการเปิดสถานะ 1,895.08 ดอลลาร์สหรัฐ ขณะนี้ขาดทุนลอยตัวประมาณ 1,265 ดอลลาร์สหรัฐ บัญชีไม่มีคำสั่ง TWAP หรือคำสั่งรอการดำเนินการอื่นที่ทำงานอยู่

คำสั่ง Short มูลค่า 100 ล้านดอลลาร์สหรัฐนี้เป็น "การพลาดมือ" หรือเป็นกลยุทธ์ประจำของเขากันแน่ ยังไม่สามารถยืนยันได้ แต่จากการดำเนินการที่คล้ายกันถึง 39 ครั้งเมื่อวานนี้ อย่างน้อยก็ดูไม่เหมือนการกดผิดโดยบังเอิญ

หมายเหตุเพิ่มเติม: TWAP ของ Hyperliquid จะสร้างคำสั่งย่อยทุกๆ 30 วินาที โดยดำเนินการทีละรายการและตรวจสอบหลักประกัน การสร้างงานหลักจะไม่冻结หลักประกันทั้งหมดที่จำเป็นสำหรับตำแหน่งเป้าหมายในครั้งเดียว ดังนั้น จึงสามารถแสดงผลว่า "วางแผนขาย ETH จำนวน 52,956.3 เหรียญ" ข้อมูลแสดงให้เห็นว่า ได้โอน USDC ส่วนใหญ่ไปยังบัญชีสปอตแบบแยก ประมาณ 10 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เพื่อหลีกเลี่ยงการทำธุรกรรมจริง แต่ในทางทฤษฎีแล้ว มีความสามารถในการเปิดคำสั่งขายชอร์ตมูลค่ากว่าหนึ่งร้อยล้านได้จริง