「โซเชียลเทรดดิ้ง」แนวคิดนี้กำลังได้รับความนิยมมากขึ้นเรื่อยๆ ในตลาดคริปโตเคอร์เรนซี เมื่อ FOMO ได้รับความสนใจมากขึ้นในปีนี้ โปรเจกต์เหรียญต่างๆ จำนวนมากขึ้นเรื่อยๆ ก็เริ่มให้ความสำคัญกับการพัฒนาโซเชียลเทรดดิ้งเป็นหนึ่งในจุดสำคัญหลักในปัจจุบัน

เทอร์มินัลเทรดที่ทำกำไรได้มากที่สุดบนเชนอย่าง gmgn ตอนนี้มีฟีเจอร์ "Callout" ผู้เล่นบนเชนหลายพันคนสามารถแชร์มุมมองเกี่ยวกับพอร์ตที่ตนเองมั่นใจได้แบบเรียลไทม์ ให้ทุกคนได้ยินเสียงของคุณ และจุดที่น่าสนใจที่สุดของ gmgn ในด้านฟีเจอร์โซเชียลก็คือ คุณสามารถ "ส่งของขวัญ" ให้กับมุมมองของคุณได้ เหมือนกับการซื้อโฆษณาแชทที่ผู้เล่นทุกคนในเซิร์ฟเวอร์เห็นได้ในเกม และยังแสดงเอฟเฟกต์พิเศษเหมือนตอนที่สตรีมเมอร์คนดังได้รับของขวัญใหญ่ในห้องไลฟ์อีกด้วย

จุดเด่นของฟีเจอร์นี้ไม่เพียงแต่เป็นสิ่งที่เข้ากับพฤติกรรมการใช้งานของผู้เล่นชาวจีนได้ดีที่สุดในตลาดตอนนี้เท่านั้น แต่ในอีกแง่มุมหนึ่ง มุมมองที่จ่ายเงินแล้วก็มีความน่าเชื่อถือมากกว่า เมื่อเทียบกับการคัดลอกเทรดหรือการสมัครสมาชิกแบบเสียเงิน นี่ถือเป็นกลยุทธ์ย้อนกลับที่ชาญฉลาดอย่างเห็นได้ชัด

pump.fun ที่ทำ Launchpad ก็อยู่ไม่นิ่งเช่นกัน ตามข้อมูลจากการพูดคุยมากมายบน X pump.fun เสนอค่าจ้างเซ็นสัญญา 30,000 ดอลลาร์ต่อเดือนให้กับ KOL และให้โบนัสเซ็นสัญญาเพิ่มอีก 20,000 ดอลลาร์ในครั้งเดียวตอนเซ็นสัญญา โดยมีเงื่อนไขว่าต้องย้ายพอร์ตทั้งหมดไปที่ pump.fun ผูกบัญชี X บน pump.fun และประกาศกระเป๋าเงินเดียว รับประกันการทำตามเป้าหมายปริมาณการเทรดบน pump.fun และไม่ใช้ FOMO ตลอดไป

เมื่อใน 30 วันที่ผ่านมา 3 ใน 10 โปรเจกต์ที่ทำกำไรได้มากที่สุดในตลาดคริปโตทั้งหมด กำลังพยายามไปในทิศทางของโซเชียลเทรดดิ้ง นี่ก็เป็นเทรนด์ที่ไม่สามารถมองข้ามได้อีกต่อไปอย่างชัดเจน

เหรียญ meme เข้าสู่ "ยุคแห่งการแข่งขันด้านการกระจาย"

การก่อตัวของแนวโน้มการแข่งขันด้านโซเชียลเทรดดิ้ง หมายความว่าตลาดเหรียญ meme มีความเติบโตมากขึ้นอีกขั้น

แท่นปล่อยเหรียญอย่าง pump.fun ทำให้ต้นทุนการออกเหรียญลดลงต่ำมาก ทุกคนสามารถออกเหรียญได้อย่างง่ายดาย และทุกคนก็ไม่ต้องกังวลว่าจะซื้อสัญญาที่เป็นอันตรายอย่าง "พอร์ตปีศาจ" (貔貅盤) แล้วทำให้ทรัพย์สินสูญเสียอีกต่อไป

เทอร์มินัลเทรดอย่าง gmgn ทำให้ความรวดเร็วในการเทรด การดำเนินการหลายเชน หลายกระเป๋าเงิน รวมถึงการมอนิเตอร์และฟังก์ชันอื่นๆ ที่จำเป็นสำหรับการเทรดบนเชนทำได้อย่างสมบูรณ์แบบที่สุด

จากการออกเหรียญจนถึงการเทรด อุตสาหกรรมต้นน้ำและปลายน้ำของเหรียญ meme ได้ถูกทำให้เป็นมาตรฐานแล้ว ความรวดเร็วของตลาดเหรียญ meme ในตอนนี้ ไม่ใช่ความผิดของตลาดคริปโตเอง หรือผู้เล่นคริปโตคนใดคนหนึ่ง แต่เป็นภาพที่ควรจะแสดงออกมาหลังจากโครงสร้างพื้นฐานของตลาดนี้สมบูรณ์แล้ว เช่นเดียวกับที่เราไม่สามารถพูดได้ว่าการพัฒนาของเทคโนโลยีและการเกิดขึ้นของปืนและปืนใหญ่ ทำให้โลกนี้โหดร้ายมากขึ้น

เมื่อแท่นปล่อยจรวดและเทอร์มินัลเทรดครอบคลุมผู้เล่นส่วนใหญ่บนเชนแล้ว ทุกคนเริ่มแข่งขันกันในเรื่อง "เอฟเฟกต์เครือข่าย" ผู้เล่นจำนวนไม่น้อยอาจไม่ชอบสถานการณ์ตลาดปัจจุบันที่ meme coin จะวิ่งได้ก็ต่อเมื่อมี KOL มาประกาศ แต่ลองมองอีกมุมหนึ่ง ไม่ว่าจะเป็น meme coin หรือสินทรัพย์ใดในตลาดการเงินแบบดั้งเดิม การที่ราคาจะขึ้นก็แค่มีคนจำนวนมากขึ้นเรื่อย ๆ มีความคิดเดียวกัน แล้วก็ขึ้นรถไปด้วยกัน

ย้อนกลับไปตอน GME บีบชอร์ต นักลงทุนรายย่อยรวมตัวกันบน Reddit เพื่อตะโกนเชียร์ ตลาด meme coin ที่เราคุ้นเคย ก่อนหน้านี้ทุกคนเปิด X เพื่อเฝ้ารอคนประกาศหรือรับช่วง CTO ก็เป็นหลักการเดียวกัน——สินทรัพย์หนึ่งสิ่งที่น่ากลัวที่สุดคือไม่มีใครรู้จัก น่ากลัวที่สุดคือรวมพลังกันไม่ได้ เหล้าดีก็กลัวซอยลึก

การแข่งขันในตลาด meme coin หลังจากโครงสร้างพื้นฐานสมบูรณ์แล้ว ได้เริ่มเปลี่ยนไปสู่การแข่งขันด้านการเข้าถึงและช่องทางการกระจาย เนื่องจาก meme coin เป็นสินทรัพย์เชิงวัฒนธรรมที่ขับเคลื่อนด้วยความสนใจ เมื่อเทียบกับ "การคัดลอกเทรด" ของสปอตหรือฟิวเจอร์สก่อนหน้านี้ การเข้าถึงและการกระจายของมันไม่ได้เจาะจงกลุ่มผู้ใช้บางกลุ่มที่เน้นรูปแบบการเทรดแบบใดแบบหนึ่งในตลาดทั้งหมด แต่เจาะจงกลุ่มผู้เล่น meme ทั้งหมด

และใครก็ตามที่สามารถควบคุมกลุ่มผู้ใช้ที่ใช้งานอยู่ขนาดใหญ่เช่นนี้ได้ จะมีโอกาสและอำนาจในการกำหนดทิศทางมากขึ้นในอนาคต สมมติว่าผู้ชนะสุดท้ายของการแข่งขันโซเชียลเทรดคือ gmgn พวกเขาก็ไม่แน่ว่าจะไม่ลองขยายแผนที่ธุรกิจไปสู่แท่นปล่อยจรวด และอะไรอีกมากมาย?

meme coin เหมาะกับโซเชียลเทรดโดยธรรมชาติ

โซเชียลเทรดของ meme coin แตกต่างอย่างมากจากตลาดคริปโตโดยรวม หรือแม้แต่ตลาดการเงินแบบดั้งเดิม เช่น "การคัดลอกเทรด" ในตลาดหุ้น

ข้อมูลบนเชนมีความโปร่งใส ทุกคนสามารถเห็นธุรกรรมบนเชนได้แบบเรียลไทม์ บล็อกเชนเองก็เป็นฐานข้อมูลสาธารณะระดับโลกที่เปิดกว้างและอัปเดตตลอดเวลา แต่ในตลาดหุ้นแบบดั้งเดิม ข้อมูลการเทรดเป็นแบบส่วนตัว กระจายตัว และอยู่ภายใต้การดูแลของหน่วยงานกลาง แพลตฟอร์มโซเชียลเทรดหุ้นอย่าง eToro ที่สามารถแชร์การเทรดหุ้นแบบเรียลไทม์ได้นั้น ไม่ว่าจะเป็นการเชื่อมต่อ API ของโบรกเกอร์เฉพาะ ซึ่งในกรณีนี้ความเรียลไทม์ของข้อมูลขึ้นอยู่กับระดับความละเอียดที่ API ของโบรกเกอร์ให้มา ถ้าโบรกเกอร์บางรายให้ข้อมูลการเทรดเพียงทุก 24 ชั่วโมง ความเรียลไทม์ของการโชว์พอร์ตของผู้ใช้โบรกเกอร์นั้นก็จะลดลงอย่างมาก

หรือไม่ก็เป็นโบรกเกอร์เองเลย คุณเทรดบนแพลตฟอร์มของฉันแล้วโชว์พอร์ต ฉันจัดการออเดอร์ของคุณ ก็ย่อมรับประกันความเรียลไทม์ของการโชว์พอร์ตได้ แต่ก็หมายความว่าการเข้าถึงผู้ใช้จะจำกัดเฉพาะนักลงทุนที่ใช้แพลตฟอร์ม (โบรกเกอร์) ของคุณเท่านั้น กลุ่มผู้ใช้ที่คุณดึงดูดได้ก็คือคนที่มีความต้องการโชว์พอร์ต/คัดลอกเทรดอยู่แล้ว ไม่สามารถเหมือน meme coin ที่ใช้เอฟเฟกต์โซเชียลดึงดูดคนที่ไม่เคยเกี่ยวข้องมาก่อนให้เข้ามาได้

ดังนั้นในตลาดหุ้นก็มีแพลตฟอร์มอย่าง SnapTrade ที่พยายามสร้าง "เลเยอร์โซเชียลข้ามโบรกเกอร์" เพื่อเชื่อมโยงผู้ใช้จากโบรกเกอร์ต่างๆ เข้ามาทำการเทรดแบบโซเชียลที่แพลตฟอร์มของตน แทนที่จะจำกัดนักลงทุนไว้ในเลเยอร์โซเชียลแบบปิด แต่ตรงนี้ก็กลับไปสู่ปัญหาที่กล่าวถึงข้างต้น นั่นคือ API ของโบรกเกอร์แต่ละรายอาจไม่เรียลไทม์เท่ากันทั้งหมด คุณจึงไม่สามารถรับประกันความสม่ำเสมอของประสบการณ์ผู้ใช้ระหว่างโบรกเกอร์ต่างๆ ได้

นอกจากนี้เรายังต้องพิจารณาด้วยว่า meme coin มันคือสินทรัพย์ที่ขับเคลื่อนด้วยความสนใจและดึงดูดคนรุ่นใหม่ แม้เราจะอยู่บนเชนมานานจนอาจรู้สึกว่ามีอุปสรรคในการทำความเข้าใจหลายอย่าง เช่นธีมไหนจะมาแรง พูลไหนอาจเป็น rug pull เป็นต้น แต่สำหรับคนรุ่นใหม่ที่ยังไม่เคยสัมผัส meme coin มาก่อน ในรูปแบบการเทรดแบบโซเชียล meme coin อาจหมายถึงการเปิดแอปทุกวัน ดูว่าคนอื่นกำลังเทรดอะไรอยู่ก็ซื้อตามบ้าง เห็น meme ไหนน่าสนใจคิดว่าซื้อแล้วเท่ก็ซื้อหน่อย ไม่ต้องไปทำความเข้าใจตรรกะของห่วงโซ่อุตสาหกรรมต้นน้ำปลายน้ำอะไร และไม่ต้องดูงบการเงิน

ทุกคนที่ดู Douyin หรือ Instagram เป็นประจำย่อมคุ้นเคยกับกระแสฮอตเป็นอย่างดี แค่เทรดไปก็พอแล้ว

ไม่ต้องเปิดบัญชี ไม่ต้องเสียเวลาทำความเข้าใจและคัดเลือกสินทรัพย์เฉพาะรายให้ยุ่งยาก แม้แต่ความคิดเห็นที่โดนใจและกลายเป็นไวรัลใต้ meme coin ตัวหนึ่ง ก็อาจก่อให้เกิดสินทรัพย์ร้อนแรงตัวใหม่ได้เหมือนกับโพสต์สุดไร้สาระอย่าง "เจียจุนเผิง แม่เรียกกลับบ้านกินข้าว" นี่คืออีกเหตุผลที่ meme coin เหมาะกับการเทรดแบบโซเชียลโดยธรรมชาติ

แต่เมื่อมองย้อนกลับมา แก่นแท้ของการแข่งขันในการเทรดแบบโซเชียลก็คือ "คน" เสมอ KOL ที่มีอิทธิพลมากกว่าจะดึงดูดผู้ติดตามได้มากขึ้น ความสนใจเหล่านั้นเปลี่ยนเป็นปริมาณการเทรดและเงินทุน KOL จำนวนมากขึ้นที่สร้างชื่อเสียงบนแพลตฟอร์ม ก็จะดึงดูดคนเก่งๆ เข้ามาลองประชันฝีมือมากขึ้นเรื่อยๆ สุดท้ายแล้ว ผู้ใช้ไม่ได้แค่เลิกใช้หน้าจอเทรดธรรมดาๆ แต่คือการทิ้งเครือข่ายโซเชียลทั้งระบบ

meme coin เทรดแบบโซเชียลไม่ใช่จุดจบ

ก่อนหน้านี้เราพูดถึงเหตุผลที่ meme coin เหมาะกับการเทรดแบบโซเชียล อีกหนึ่งเหตุผลที่จำกัดการเทรดแบบโซเชียลของหุ้นก็คือเรื่องการปฏิบัติตามกฎระเบียบ การแนะนำให้เทรดตามหุ้นมีข้อจำกัดในระดับตลาดหุ้น

หากแพลตฟอร์มเทรดหุ้นแบบโซเชียลต้องการทำหน้าที่เป็น "โซเชียลมีเดีย + โบรกเกอร์ + ที่ปรึกษาการลงทุน + ผู้ให้บริการข้อมูล" พร้อมกัน มันจะเผชิญกับความขัดแย้งของสถานะการกำกับดูแลหลายชั้น Regulation Best Interest ของสหรัฐฯ กำหนดให้โบรกเกอร์ให้ความสำคัญกับผลประโยชน์ของลูกค้าเป็นอันดับแรก ซึ่งขัดแย้งกับตรรกะทางธุรกิจของแพลตฟอร์มที่ต้องการค่าธรรมเนียมมากขึ้นจากการชักจูงผู้ใช้ให้คัดลอกการเทรดตาม KOL บางราย

แต่แนวโน้มของหุ้นอเมริกันแบบโทเคนไนซ์ในปัจจุบัน อาจทำให้สถานการณ์ข้างต้นเปลี่ยนแปลงไป นอกจากหุ้นแล้ว ยังมีสินทรัพย์ RWA กลุ่มหนึ่ง และตลาดพยากรณ์ (prediction market) ซึ่งทั้งหมดนี้สามารถทำการเทรดแบบโซเชียลในตลาดคริปโตได้ โดยเฉพาะตลาดพยากรณ์ที่มีขนาดใหญ่แล้ว

สามารถคาดการณ์ได้ว่าการเทรดแบบโซเชียลในตลาดคริปโตเคอเรนซีจะยิ่งเข้มข้นขึ้นอย่างแน่นอน แต่เราก็ไม่ควรลืมว่ายังมีบอสใหญ่ที่เคลื่อนไหวช้าๆ อยู่อีกหนึ่งราย นั่นก็คือ X

หลังจากเปิดตัวฟีเจอร์ Smart Cashtag ในเดือนเมษายนปีนี้ X ก็ไม่ได้มีความเคลื่อนไหวเพิ่มเติมมากนัก เราคงไม่สามารถพูดได้ว่า X ต้องการทำแอปเทรดโซเชียลแบบ FOMO เช่นกัน เพราะการมองแบบนั้นคงเป็นการดูถูก X เกินไป

ในปี 2024 eToro เปิดเผยข้อมูลว่า ในปี 2023 โพสต์บนแพลตฟอร์ม X ที่เกี่ยวข้องกับหัวข้อการเทรดและการลงทุนมีมากกว่า 1.4 พันล้านโพสต์ ในฐานะแพลตฟอร์มโซเชียลมีเดีย X เองก็มีชุมชนการพูดคุยด้านการเงินขนาดมหาศาลที่แอปเทรดโซเชียลยากจะเทียบเท่าได้

ในวงการคริปโตเคอเรนซียิ่งไม่ต้องพูดถึง ไม่ว่า KOL ในแอปเทรดจะมีความสามารถในการนำเทรดมากแค่ไหน ก็เทียบไม่ได้กับทวีตของมัสก์แม้แต่ทวีตเดียว

แม้ว่า X จะมีความคิดที่จะผสาน Smart Cashtag เข้ากับการเปลี่ยนปฏิสัมพันธ์ในฟีดข่าวให้เป็นการเทรด แต่การเทรดแบบโซเชียลแบบนี้มีโซเชียลเป็นแกนหลัก และการเทรดเป็นเพียงช่องทางสร้างรายได้ คล้ายกับการที่คนเราใช้ Alipay ในการซื้อกองทุน หรือใช้ WeChat ในการรับ-ส่งเงินในขณะที่แชท

จากมุมมองนี้ ผมคิดว่าการเทรดแบบโซเชียลของ X ไม่เพียงแต่จะไม่แข่งขันกับการเทรดแบบโซเชียลในวงการคริปโตเท่านั้น แต่ยังจะช่วยขยายเทรนด์ "การทำให้สินทรัพย์เป็นมีม" (asset meme-ification) ภายใต้การเปลี่ยนข้อมูลจำนวนมหาศาลให้เป็นคำสั่งซื้อ ทำให้เกิดหุ้นมีมอย่าง GME, AMC, Wendy's มากขึ้น และลดทอนความจริงจังของการเก็งกำไรแบบดั้งเดิมลง

แต่การเก็งกำไรแบบมีมก็ไม่ใช่เทรนด์ที่ย้อนกลับไม่ได้ ผู้คนมักจะเชื่อมั่นในมีมหลังจากเทรดหุ้นร้อนแรงเกินไปแล้วขาดทุน และกลับมาเชื่อมั่นในหุ้นอีกครั้งหลังจากเทรดมีมร้อนแรงเกินไปแล้วขาดทุน เพียงแต่ว่า อำนาจในการกระจายข้อมูลที่ขับเคลื่อนคำสั่งซื้อ แพลตฟอร์มอย่าง X อาจจะได้ส่วนแบ่งมากขึ้น

ทุกอย่างเพิ่งจะเริ่มต้นเท่านั้น

ยินดีต้อนรับสู่ชุมชนทางการของ BlockBeats:

กลุ่ม Telegram สมัครสมาชิก: https://t.me/theblockbeats

กลุ่ม Telegram พูดคุย: https://t.me/BlockBeats_App

บัญชี Twitter ทางการ: https://twitter.com/BlockBeatsAsia