AVNT เพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าในวันเดียว: Avantis รักษาตำแหน่งแพลตฟอร์มการซื้อขายอนุพันธ์ที่ใหญ่ที่สุดบน Base ได้อย่างไร
ชื่อต้นฉบับ: Avantis: เลเยอร์เลเวอเรจสากล - สิ่งที่คุณควรรู้
ที่มา: จดหมายข่าวรายวัน Alea Research
คำแปลต้นฉบับ: Zhou, ChainCatcher
หมายเหตุประกอบ: ตั้งแต่วันที่ 10 ถึง 15 กันยายน Avantis (AVNT) ได้จดทะเบียนในตลาดแลกเปลี่ยนชั้นนำ ได้แก่ Coinbase, Upbit, Bithumb และ Binance หลังจากจดทะเบียนบน Binance ในวันที่ 15 ราคาได้ทะลุ 2 ดอลลาร์สหรัฐฯ ชั่วครู่ ซึ่งเพิ่มขึ้นมากกว่า 100% ภายในวันเดียว
Avantis อนุญาตให้ผู้ใช้ซื้อขายคริปโทเคอร์เรนซี ฟอเร็กซ์ สินค้าโภคภัณฑ์ และดัชนี โดยใช้ Stablecoin เป็นหลักประกัน นับตั้งแต่เปิดตัวบนเมนเน็ตในเดือนกุมภาพันธ์ 2024 Avantis ได้เติบโตจนกลายเป็นแพลตฟอร์มซื้อขายอนุพันธ์ที่ใหญ่ที่สุดในระบบนิเวศ Base บทความนี้จะแนะนำ Avantis อย่างละเอียด ซึ่ง BlockBeats ได้นำมาพิมพ์ซ้ำ ดังนี้: อนุพันธ์สังเคราะห์, ออราเคิลแบบกระจายศูนย์ และโปรโตคอลสภาพคล่องแบบผสมผสาน ช่วยให้เทรดเดอร์สามารถเข้าถึงทุกสิ่งตั้งแต่ Bitcoin และ ETH ไปจนถึงทองคำและ FX โดยใช้หลักประกันเป็น stablecoin นับตั้งแต่ Avantis เปิดตัวบนเมนเน็ตในเดือนกุมภาพันธ์ 2024 Avantis ได้กลายเป็นแพลตฟอร์มซื้อขายอนุพันธ์ที่ใหญ่ที่สุดบน Base และเป็น DEX ที่ใหญ่ที่สุดสำหรับการซื้อขาย RWA และการสร้างตลาด โปรโตคอลนี้ประมวลผลปริมาณการซื้อขายสะสมมากกว่า 1.8 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ และดำเนินการซื้อขายมากกว่า 2 ล้านครั้งให้กับเทรดเดอร์มากกว่า 38,500 คน ด้วยมูลค่า TVL 23 ล้านดอลลาร์สหรัฐ จาก LP กว่า 25,000 แห่ง และตลาดมากกว่า 80 แห่ง Avantis กำลังเสริมสร้างสถานะของตนในฐานะศูนย์กลาง perps
บทความนี้จะสำรวจ Universal Leverage สถาปัตยกรรมของ Avantis และการเปิดตัว $AVNT
เกี่ยวกับ Avantis
Avantis คือ Perps DEX ที่ให้ผู้ใช้สามารถซื้อขายคริปโทเคอร์เรนซี ฟอเร็กซ์ สินค้าโภคภัณฑ์ และดัชนี โดยใช้หลักประกันเป็น Stablecoin โปรโตคอลนี้ตัดความจำเป็นในการมีสมุดคำสั่งซื้อขายเพียงเล่มเดียว และสร้าง "เลเยอร์เลเวอเรจสากล" ขึ้นมาแทน ซึ่งสินทรัพย์ใดๆ ที่มีฟีดราคาที่เชื่อถือได้ก็สามารถถูกลิสต์ได้
เลเวอเรจสังเคราะห์เปิดใช้งานผ่านคลังสภาพคล่อง (liquidity vault) ที่ใช้ USDC ซึ่งทำหน้าที่เป็นคู่สัญญาสำหรับการซื้อขายทั้งหมด ช่วยให้นักลงทุนได้รับผลตอบแทนอย่างมีประสิทธิภาพจากหลายตลาด เทรดเดอร์สามารถเลือกเลเวอเรจได้สูงสุดถึง 500 เท่า ช่วยให้สามารถแสดงมุมมองเชิงทิศทางด้วยเงินทุนขั้นต่ำ ขณะที่ผู้ให้บริการสภาพคล่อง (LP) ได้รับผลตอบแทนจากการใช้ USDC เพื่อสนับสนุนสถานะของพวกเขา Avantis แตกต่างจากแพลตฟอร์มการซื้อขายสวอปแบบถาวรอื่นๆ ตรงที่ผู้ใช้สามารถซื้อขายในตลาดที่ไม่ใช่คริปโต เช่น เยนญี่ปุ่น ทองคำ และดัชนีหุ้นสหรัฐฯ ควบคู่ไปกับ BTC หรือ ETH การออกแบบของโปรโตคอลยังรองรับฟีเจอร์ต่างๆ เช่น ไม่มีค่าธรรมเนียมการซื้อขาย ส่วนลดการขาดทุน และ Slippage ที่เป็นบวก ซึ่งช่วยสร้างแรงจูงใจระหว่างเทรดเดอร์และ LP โดยการคืนค่าธรรมเนียมหรือกำไรบางส่วนให้กับผู้ใช้ในขณะที่พวกเขาปรับปรุงโปรไฟล์ความเสี่ยงของโปรโตคอล แกนหลักของ Avantis คือกลไกสังเคราะห์ที่มีประสิทธิภาพด้านเงินทุน เทรดเดอร์ใช้อินเทอร์เฟซของโปรโตคอลเพื่อเปิดสถานะในสินทรัพย์ที่รองรับ แทนที่จะจับคู่คำสั่งซื้อขายในสมุดคำสั่งซื้อขาย Avantis จะจับคู่เทรดเดอร์แต่ละรายกับวอลต์ USDC ซึ่งจะทำหน้าที่อีกด้านหนึ่งของการซื้อขาย วอลต์นี้จะรวบรวมเงินฝากของ LP หลายพันรายและทำหน้าที่เป็นคู่สัญญาเดียว โครงสร้างนี้ช่วยให้โปรโตคอลสามารถมอบสภาพคล่องที่เข้มข้นในหลายตลาด โดยไม่ต้องมีกลุ่มสภาพคล่องแยกต่างหากสำหรับแต่ละคู่ ทำให้ Avantis สามารถจดทะเบียนในตลาดได้มากกว่า 80 แห่ง รวมถึงสินทรัพย์ RWA 22 รายการ
Avantis นำเสนอชุดความเสี่ยงและพารามิเตอร์การล็อกเวลา เพื่อให้ LP สามารถเลือกความเสี่ยงที่ต้องการได้ LPs สามารถฝากเงินแบบพาสซีฟในกลุ่มอาวุโส หรือรับความเสี่ยงที่มากขึ้นในกลุ่มจูเนียร์ ซึ่งให้ผลตอบแทนสูงกว่า แต่ก็สามารถดูดซับส่วนแบ่งการขาดทุนได้มากกว่า
นอกจากนี้ LPs ยังเลือกการล็อกเวลา (เช่น 30 หรือ 90 วัน) เพื่อควบคุมระยะเวลาการฝากเงินทุน โดยการล็อกที่นานกว่าจะมีค่าธรรมเนียมที่สูงกว่า การออกแบบนี้เลียนแบบโมเดลสภาพคล่องแบบรวมศูนย์ของ Uniswap v3 แต่นำไปประยุกต์ใช้ในการบริหารความเสี่ยงในการแลกเปลี่ยนแบบ perps
เทรดเดอร์ <> การจัดแนว LP
กลไกอันล้ำสมัยของ Avantis ช่วยปรับสมดุลผลประโยชน์ของเทรดเดอร์และ LP
ส่วนลดจากการขาดทุน: เทรดเดอร์ที่เลือกฝั่งตรงข้ามของดอกเบี้ยเปิด (ช่วยปรับสมดุลค่าเบี่ยงเบนของ long/short ของแพลตฟอร์ม) จะได้รับเงินคืนสูงสุด 20% ของยอดขาดทุน ซึ่งจะช่วยกระตุ้นให้เทรดเดอร์ทำกำไรจากดอกเบี้ยเปิด (Open Interest) และรักษาระดับความเสี่ยงของ LP
การเกิด Slippage เชิงบวก: เมื่อคำสั่งของเทรดเดอร์ลดความเสี่ยงของ Vault (เช่น การปิดสถานะ Long จำนวนมาก) Avantis จะเสนอราคาเข้าซื้อสูงกว่าราคาเป้าหมาย การดำเนินการที่ "เอาชนะตลาด" นี้ให้ผลตอบแทนแก่เทรดเดอร์ที่ช่วยปรับสมดุลกระแสเงิน ไม่มีค่าธรรมเนียมการเทรด: Avantis เป็นผู้บุกเบิกผลิตภัณฑ์ที่เทรดเดอร์ไม่ต้องจ่ายค่าธรรมเนียมในการเปิด ปิด หรือยืมสถานะ แต่จะจ่ายเฉพาะกำไรบางส่วนเมื่อปิดสถานะที่ชนะ ตราสารนี้รองรับ $BTC, $SOL และ $ETH พร้อมเลเวอเรจสูงสุด 250 เท่า เป็นที่นิยมในหมู่นักเก็งกำไรระยะสั้นและเทรดเดอร์ความถี่สูง การจัดการความเสี่ยงขั้นสูง: LP สามารถทำหน้าที่เป็นผู้ให้กู้แบบพาสซีฟหรือผู้ทำตลาดแบบแอคทีฟ โดยการเลือกช่วงความเสี่ยงและการล็อกเวลา แต่ละช่วงมีค่าธรรมเนียมและส่วนแบ่งจากการขาดทุนที่อาจเกิดขึ้น ช่วยให้ LP สามารถควบคุมความเสี่ยงและผลตอบแทนได้ $AVNT: การออกโทเค็นและเศรษฐศาสตร์โทเค็น เพื่อเป็นแรงผลักดันการเติบโตในระยะต่อไป Avantis ได้เปิดตัว $AVNT ซึ่งเป็นโทเค็นยูทิลิตี้และการกำกับดูแล $AVNT มีวัตถุประสงค์หลากหลาย: ความปลอดภัยและการ Staking: ผู้ถือครองสามารถ Staking $AVNT ใน Avantis Security Module เพื่อสนับสนุนคลัง USDC ในช่วงที่ตลาดมีความผันผวนสูง ผู้ถือครองจะได้รับผลตอบแทน $AVNT และส่วนลดค่าธรรมเนียมการซื้อขาย ผลตอบแทนจากชุมชน: 50.1% ของอุปทานโทเคน 1 พันล้านดอลลาร์ถูกสงวนไว้สำหรับเทรดเดอร์ ผู้ให้บริการสภาพคล่อง ผู้แนะนำ และผู้สร้างที่ร่วมสนับสนุน Avantis Airdrop 1 (12.5% ของอุปทาน) จะให้รางวัลแก่กิจกรรมโปรโตคอลที่เริ่มต้นในเดือนกุมภาพันธ์ 2024 ในขณะที่แรงจูงใจแบบ on-chain (28.6%) จะให้ทุนสนับสนุนฤดูกาล XP ในอนาคตและการสนับสนุนจากชุมชน ทุน Builder และ Ecosystem Grants (9%) จะสนับสนุนการสร้าง front-end และเครื่องมือการซื้อขายใหม่ๆ เช่น ตัวแทน AI และบอท Telegramการกำกับดูแล: ผู้ถือครองโทเคนจะสามารถเสนอและลงคะแนนเสียงเกี่ยวกับการตัดสินใจเกี่ยวกับโปรโตคอล ตั้งแต่การจดทะเบียนสินทรัพย์และโครงสร้างค่าธรรมเนียม ไปจนถึงโครงการซื้อคืนและการใช้งานข้ามเครือข่าย
อุปทานที่เหลือ 49.9% ได้รับการจัดสรรดังนี้:
· ทีม (13.3%)
· นักลงทุน (26.61%)
· มูลนิธิ Avantis (4%)
· สำรองสภาพคล่อง (6%)
ยินดีต้อนรับสู่ชุมชนทางการของ BlockBeats:
กลุ่ม Telegram สมัครสมาชิก: https://t.me/theblockbeats
กลุ่ม Telegram พูดคุย: https://t.me/BlockBeats_App
บัญชี Twitter ทางการ: https://twitter.com/BlockBeatsAsia
บทความที่เกี่ยวข้อง
