อีกนานแค่ไหนกว่าที่เราจะถึงฤดูกาล altcoin เต็มรูปแบบ | สังเกตการณ์นักเทรด

kkk

อ่านบทความนี้ใน 24 นาที

ส่วนแบ่งการตลาดของ Bitcoin ลดลง ขณะที่ส่วนแบ่งการตลาดของ Ethereum กำลังเพิ่มขึ้น

เมื่อวันที่ 12 สิงหาคม Ethereum พุ่งทะลุ 4,700 ดอลลาร์สหรัฐฯ สู่ระดับสูงสุดในรอบ 4 ปี @CryptoHayes ซึ่งได้ทำกำไรตั้งแต่ต้นสัปดาห์ที่แล้ว ได้ซื้อคืน Ethereum เมื่อวันที่ 9 สิงหาคม Bitcoin ก็ทำสถิติสูงสุดใหม่เช่นกัน ส่งผลให้มูลค่าตลาดรวมของสกุลเงินดิจิทัลทะลุ 4.2 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐฯ กระตุ้นความเชื่อมั่นของตลาด ตลาดแบบดั้งเดิมก็มีความแข็งแกร่งไม่แพ้กัน ดัชนี S&P 500 และ Nasdaq 100 ต่างก็ทำลายสถิติใหม่ ส่งผลให้สภาพคล่องทั่วโลกเข้าสู่สินทรัพย์เสี่ยงเพิ่มขึ้น ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ร่วงลงต่ำกว่า 98 จุด ส่งผลให้เงินทุนไหลเข้าตลาดหุ้นและสกุลเงินดิจิทัลมากขึ้น สภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจมหภาคนี้ไม่เพียงแต่ทำให้แนวโน้มขาขึ้นแข็งแกร่งขึ้นเท่านั้น แต่ยังช่วยเสริมสร้างความเชื่อมั่นของนักลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยงสูงอีกด้วย ในขณะเดียวกัน ตลาดแทบจะมั่นใจว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมวันที่ 17 กันยายนนี้ โดยมีโอกาสเกือบ 100% ที่จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยอ้างอิงลงมาอยู่ที่ 4.00-4.25% การคาดการณ์นี้ยิ่งเป็นแรงผลักดันให้กับตลาดที่ต้องพึ่งพาสภาพคล่องสูง โดยเฉพาะอย่างยิ่งคริปโทเคอร์เรนซี ผลกระทบต่อความมั่งคั่งจากฤดูกาลของอัลต์คอยน์เป็นประเด็นร้อนแรงในตลาด โดยคำถามสำคัญคือเมื่อใดที่มันจะทะยานขึ้นอย่างเต็มตัว ต่อไป BlockBeats ได้รวบรวมมุมมองของเทรดเดอร์เกี่ยวกับสภาวะตลาดที่กำลังจะมาถึง เพื่อให้คำแนะนำสำหรับการซื้อขายในสัปดาห์นี้ เมื่อเร็ว ๆ นี้ BTC.D แสดงให้เห็นถึงแนวโน้มขาลงอย่างชัดเจน โดยลดลงเหลือประมาณ 57.7% จากจุดสูงสุดเดิม เมื่อรวมกับแนวโน้มของ ETH.D ผมเชื่อว่านี่เป็นสัญญาณที่ชัดเจนของการหมุนเวียนเงินทุน: เงินทุนในตลาดกำลังเริ่มถอนตัวออกจากสินทรัพย์ที่ค่อนข้างมีเสถียรภาพ เพื่อหันไปลงทุนในสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงและให้ผลตอบแทนสูงกว่า ในอดีต การที่ราคา BTC.D ลดลงอย่างต่อเนื่องมักเป็นปัจจัยสำคัญสำหรับการเริ่มต้นฤดูกาลของอัลต์คอยน์ ETH.D ไม่เพียงแต่แสดงถึงความแข็งแกร่งของ Ethereum เท่านั้น แต่ยังถูกมองว่าเป็นตัวชี้วัดสำคัญของตลาด altcoin ทั้งหมด ปัจจุบัน ETH.D กำลังเติบโตอย่างแข็งแกร่ง โดยมีอัตราส่วนการครองตลาด (dominance ratio) พุ่งขึ้นแตะระดับ 14.0% นอกจากนี้ เมื่อประกอบกับราคา ETH ที่พุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว ETH/BTC ก็เพิ่มขึ้นกว่า 4% ภายใน 24 ชั่วโมง แสดงให้เห็นถึงกระแสเงินทุนไหลเข้าจาก Bitcoin ไปยัง Ethereum อย่างชัดเจน แนวโน้มนี้เป็นตัวอย่างที่ชัดเจนของการหมุนเวียนเงินทุน ในระยะแรก BTC จะซบเซาหรือแม้กระทั่งลดลง ส่งผลให้เงินทุนไหลเข้า ETH การเพิ่มขึ้นของ ETH ไม่เพียงแต่ช่วยเพิ่มความเชื่อมั่นของตลาดเท่านั้น แต่ยังสร้างเงื่อนไขสำหรับสภาพคล่องเพิ่มเติมเพื่อเข้าสู่ตลาด altcoin อีกด้วยต่อไป ควรจับตาดู OTHERS.D (ส่วนแบ่งตลาดของอัลต์คอยน์ขนาดเล็กและขนาดกลาง ไม่รวมเหรียญชั้นนำอย่าง BTC และ ETH) ปัจจุบัน OTHERS.D ยังคงอยู่ในภาวะการซื้อขายแบบไซด์เวย์เป็นเวลานาน โดยไม่สามารถเติบโตแบบก้าวกระโดดได้เช่นเดียวกับ ETH.D แสดงให้เห็นว่าการลงทุนยังคงกระจุกตัวอยู่ในสินทรัพย์ชั้นนำบางประเภท เช่น ETH แม้ว่า SOL จะปรับตัวเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญในวันนี้ แต่สัญญาณการหมุนเวียนเงินทุนก็ชัดเจนขึ้น แต่ยังไม่แพร่กระจายไปยังกลุ่มเก็งกำไรขนาดเล็กที่มีความเสี่ยงสูง จากตัวชี้วัดสำคัญสามประการ ตลาดน่าจะอยู่ในช่วงเริ่มต้นของการหมุนเวียน: เกิดขึ้นแล้ว: BTC.D กำลังลดลง นำไปสู่การไหลออกของเงินทุน เกิดขึ้นแล้ว: ETH.D กำลังเพิ่มขึ้น นำไปสู่การไหลเข้าของเงินทุนอย่างกระจุกตัวของเงินทุนเข้าสู่ ETH ยังไม่เกิดขึ้น: OTHERS.D กำลังเพิ่มขึ้น นำไปสู่การโอนเงินทุนไปยังอัลต์คอยน์ขนาดเล็ก เมื่อเปรียบเทียบมูลค่าตลาดของ altcoin และ Bitcoin ตั้งแต่ปี 2017 ปัจจุบันเราอยู่ที่ระดับแนวรับสำคัญที่ขอบล่างของกรอบเส้นแนวโน้ม ระดับนี้เป็นบริเวณที่อ่อนไหวต่อเงินทุนไหลเข้ามาโดยตลอด ซึ่งมักมาพร้อมกับความเชื่อมั่นของตลาดที่ฟื้นตัวและการหมุนตัวที่รวดเร็วขึ้น หากระดับแนวรับนี้ได้รับการยืนยัน คาดว่าตลาด altcoin จะเผชิญกับการพุ่งขึ้นของราคาโดยรวม ซึ่งถือเป็นการเริ่มต้นฤดูกาล altcoin ใหม่อย่างเป็นทางการ

กระบวนการทั่วไปในการเริ่มต้นฤดูกาล altcoin มีดังนี้: Bitcoin (BTC) เริ่มตลาด → Ethereum (ETH) ปรับตัวตาม → BTC กลับมามีโมเมนตัมอีกครั้ง → ETH ทะลุจุดสูงสุดตลอดกาล (ATH) → altcoin ที่มีมูลค่าตามราคาตลาดสูง → BTC ทำจุดสูงสุดใหม่ → ETH และ altcoin ที่มีมูลค่าตามราคาตลาดสูงทำจุดสูงสุดใหม่ → altcoin ที่มีมูลค่าตามราคาตลาดกลางทะยานขึ้น → altcoin ที่มีมูลค่าตามราคาตลาดเล็กพุ่งสูงขึ้น

ขณะนี้เราอยู่ในช่วงที่สาม โดยที่ ETH และ altcoin ที่มีมูลค่าตามราคาตลาดสูงทำจุดสูงสุดใหม่ เราตั้งตารอที่จะพบกับการระเบิดครั้งยิ่งใหญ่ของ altcoins อื่นๆ ต่อไป

@ZssBecker

ในช่วงขาขึ้นครั้งก่อนของปี 2020 เรื่องราวเกี่ยวกับ altcoin ส่วนใหญ่ไม่ได้ทะยานขึ้นทันที แต่กลับทะยานขึ้นอย่างเต็มตัวหลังจากที่ราคา ETH ทะลุจุดสูงสุดตลอดกาลและเพิ่มขึ้นสามเท่า ณ จุดนั้น เงินทุนไหลเข้าสู่เรื่องราวใหม่ๆ เช่น ภาคเกม ส่งผลให้โทเคนที่เกี่ยวข้องเพิ่มขึ้น 10, 20 หรือแม้กระทั่ง 50 เท่า Sandbox เคยพุ่งขึ้นถึง 80 เท่าในช่วงหนึ่ง และแม้แต่โปรเจกต์เกมที่ไม่ค่อยมีใครรู้จักก็ยังมีกำไรมากกว่าสิบเท่า ปรากฏการณ์นี้ไม่ได้เกิดขึ้นจริงจนกระทั่งช่วงกลางและช่วงท้ายของช่วงขาขึ้น แต่เมื่อราคาพุ่งขึ้น มันก็กลายเป็นช่วงเวลาแห่งการสร้างความมั่งคั่งอย่างเข้มข้น ผมเชื่อว่าสถานการณ์เช่นนี้จะเกิดขึ้นซ้ำอีกในวัฏจักรนี้ เรายังคงอยู่ในช่วงแรกของฤดูกาล altcoin ซึ่งเป็นช่วงที่ BTC และ ETH ครองตลาดอยู่ หลังจากที่ ETH ทะลุ 5,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ และ altcoin หลักๆ พุ่งขึ้น 2-3 เท่า นักลงทุนในตลาดจึงเริ่มมองหาแนวทางใหม่อย่างบ้าคลั่ง ผู้ที่น่าจะสืบทอดตำแหน่งต่อไปน่าจะเป็น AI, RWA และเกม ทั้งสามด้านนี้ถูกเจาะตลาดและใช้ประโยชน์อย่างมีประสิทธิภาพในอุตสาหกรรมคริปโตแล้ว นำเสนอแนวทางที่แข็งแกร่งและผลตอบแทนที่มีศักยภาพสูง ในรอบสุดท้ายของกระแสเกม มีผู้คนมากมายเปลี่ยนเงินลงทุนเริ่มต้นเพียงไม่กี่พันดอลลาร์เป็นล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ครั้งนี้ ด้วยเงินทุนตลาดที่มากขึ้นและการยอมรับความเสี่ยงที่สูงขึ้น แรงผลักดันจะยิ่งทวีความรุนแรงขึ้น สำหรับนักลงทุน สิ่งสำคัญไม่ใช่การรีบเร่งเข้าสู่ตลาดตอนนี้ แต่คือการรอคอยและลงทุนล่วงหน้าอย่างอดทน ฤดูกาลของ altcoin จะถึงจุดสุดยอดอย่างแท้จริงเมื่อสัญญาณการเปลี่ยนแปลงของฤดูกาลปรากฏขึ้น การทำความเข้าใจโครงสร้างตลาดจะช่วยให้มั่นใจได้ว่าฤดูกาลของ altcoin เป็นสิ่งที่หลีกเลี่ยงไม่ได้ แต่รูปแบบอาจแตกต่างจากสองรอบที่ผ่านมาอย่างสิ้นเชิง ก่อนหน้านี้ จำนวน altcoin มีจำกัด เงินทุนค่อนข้างกระจุกตัว และเกือบทุกภาคส่วนชั้นนำล้วนมีการปรับตัวเพิ่มขึ้นโดยรวม ปัจจุบัน เมื่อมี altcoin มากกว่าหนึ่งล้านเหรียญในตลาด การแข่งขันจึงกระจัดกระจายอย่างมาก และเงินทุนยังไม่ครอบคลุมทุกเป้าหมาย ซึ่งหมายความว่ากิจกรรมในตลาดรอบนี้มีแนวโน้มที่จะเข้าสู่ "ฤดูกาล altcoin เฉพาะกลุ่ม" โดยเงินทุนจะกระจุกตัวอยู่ในบางภาคส่วนหรือโทเคนรายบุคคลที่มีเรื่องราวที่น่าสนใจ ชุมชนที่แข็งแกร่ง และสภาพคล่องที่แข็งแกร่ง ก่อให้เกิดความคลั่งไคล้เฉพาะกลุ่ม ในขณะที่โทเคนส่วนใหญ่จะยังคงถูกมองข้ามโดยตลาด แม้ว่านักลงทุนจะยังคงมีโอกาส แต่โอกาสในการหาเป้าหมายที่เหมาะสมนั้นต่ำกว่าในอดีตมาก และปัจจุบันยังคงนิยมภาค AI ฤดูกาล altcoin ที่แท้จริงยังไม่สิ้นสุด โดยทั่วไปแล้ว เงินอัจฉริยะจะไหลจาก BTC ไปยัง ETH จากนั้นไปยังโทเคนขนาดใหญ่ชั้นนำ และสุดท้ายไปยังโทเคนขนาดเล็กและขนาดกลาง ตลาดปัจจุบันเพิ่งเข้าสู่ช่วงครึ่งปีแรก และกระแส altcoin ที่แท้จริงยังคงรออยู่ และอาจดำเนินต่อไปจนถึงเดือนพฤศจิกายน กล่าวอีกนัยหนึ่ง การพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วในปัจจุบันเป็นเพียงจุดเริ่มต้นเท่านั้น “อาหารจานหลัก” ที่แท้จริงยังมาไม่ถึง