ชื่อเรื่องเดิม: Crypto and Fintech Are Colliding. Who Wins, and How?

แหล่งที่มาเดิม: Unchained Podcast

การแปลต้นฉบับ: Ismay, BlockBeats

หมายเหตุของบรรณาธิการ: ในกระแสของการบูรณาการอย่างต่อเนื่องของเทคโนโลยีทางการเงินระดับโลกและสกุลเงินดิจิทัล เรื่องราวของ Elizabeth Rossiello ผู้ก่อตั้ง AZA Finance มอบหน้าต่างการสังเกตที่หายาก - เธอไม่เพียงแต่เป็นหนึ่งในผู้สร้างโครงสร้างพื้นฐานด้านสกุลเงินดิจิทัลรายแรกๆ ในแอฟริกาเท่านั้น แต่ยังได้สัมผัสและกำหนดทิศทางวิวัฒนาการโครงสร้างของเทคโนโลยีทางการเงินของแอฟริกาอีกด้วย

การเดินทางของผู้ประกอบการเป็นเวลา 13 ปีนี้เริ่มต้นด้วย Bitcoin และสิ้นสุดที่ stablecoin ตั้งแต่เคนยาที่เป็นแหล่งรวมของการชำระเงินผ่านมือถือ ไปจนถึงไนจีเรีย เซเนกัล และแอฟริกาใต้ ที่การโอนเงินมีความเข้มข้นมากที่สุด ไปจนถึงการควบรวมกิจการและการซื้อกิจการที่เชื่อมต่อกับ dLocal ยักษ์ใหญ่ของละตินอเมริกา AZA Finance ถือเป็นพยานถึงการระบาดของกระแสในช่วงแรกๆ: ในตลาดเกิดใหม่ "เทคโนโลยีทางการเงิน + สกุลเงินดิจิทัล" ไม่ใช่ของอนาคต แต่เป็นความจริง

ในการสัมภาษณ์ Unchained ครั้งนี้ Elizabeth ได้ให้รายละเอียดเกี่ยวกับวิวัฒนาการของเครือข่ายทางการเงินของแอฟริกา ความต้องการที่แท้จริงของตลาดการโอนเงิน วิธีค้นหาศูนย์กลางสภาพคล่องระหว่างดอลลาร์สหรัฐและสกุลเงินท้องถิ่น และเหตุใด Stablecoins จึงเป็นโครงสร้างพื้นฐานมากกว่าเครื่องมือเก็งกำไรในแอฟริกา ในเวลาเดียวกัน เธอยังพูดถึงความยากลำบากที่ผู้ประกอบการหญิงเผชิญในอุตสาหกรรมคริปโต และวิธีที่บริษัทต่างๆ ใน "ประเทศกำลังพัฒนา" จะได้รับอิสระในภูมิทัศน์การเงินโลก

ต่อไปนี้คือบทสนทนาในการสัมภาษณ์:

Laura Shen: ฉันจำได้ว่าคุณเป็นแขกคนแรกของเราใน Unchained เมื่อเก้าปีที่แล้ว แม้ว่าจะสายไปหน่อยที่จะเชิญคุณกลับมา แต่เวลาในครั้งนี้เป็นเรื่องบังเอิญเกินไปจริงๆ บริษัทของคุณเพิ่งประกาศว่าจะถูกซื้อกิจการโดย dLocal บริษัทชำระเงินของอุรุกวัยหลังจากได้รับการอนุมัติจากหน่วยงานกำกับดูแล และตอนนี้เรากำลังอยู่ใน "ฤดูร้อนของ Stablecoins" ในขณะนี้ อุตสาหกรรม Fintech และ crypto แข่งขันกันอย่างดุเดือดบนเส้นทางเดียวกัน ดังนั้นนี่จึงเป็นช่วงเวลาที่เหมาะสมอย่างยิ่งที่จะเชิญคุณกลับมาอีกครั้ง

Elizabeth:มันบ้ามาก มันเหมือนกับว่าเราอยู่ในอีกโลกหนึ่งเมื่อเราคุยกันครั้งแรก

Laura Shen: เมื่อไม่นานมานี้ ฉันได้ฟังตอนแรกอีกครั้ง และมันน่าสนใจมากที่คุณพูดถึงว่าเมื่อคุณเพิ่งเริ่มต้น หากใครบางคนต้องการส่งเงินไปยังจีน พวกเขาจะส่งคนไปพร้อมกับถุงเงินสด…

Elizabeth:ใช่แล้ว แม้แต่ตอนที่ Barry Silbert ทำการลงทุนครั้งแรกของฉัน เขาก็แค่ส่งเช็คมา เพราะไม่มีทางที่จะโอนเงินได้ ฉันได้รับเช็คจาก DHL และมีข้อความว่า “Bit Opportunity Fund” จากนั้นธนาคารของฉันก็ส่งเช็คกลับมายังสหรัฐอเมริกาจากเคนยาเพื่อยืนยัน ฉันรู้สึกว่านี่มันบ้าไปแล้ว มันไร้สาระสิ้นดี

ระบบการชำระเงินของแอฟริกา

Laura Shen: ใช่แล้ว คุณสามารถอธิบายเพิ่มเติมเกี่ยวกับระบบการชำระเงินของแอฟริกาในสมัยนั้นได้หรือไม่ เราสามารถย้อนกลับไปดูการเปลี่ยนแปลงที่เกิดขึ้นในช่วงทศวรรษที่ผ่านมาได้ เพราะในบางแง่ ฉันรู้สึกว่าคุณเคยประสบกับการเปลี่ยนแปลงที่สหรัฐอเมริกาเพิ่งเริ่มเผชิญมาแล้ว

Elizabeth:ในชุมชนฟินเทคของแอฟริกา มีเรื่องตลกที่ว่าคนนอกชอบพูดเสมอว่าแอฟริกา "ละทิ้งโครงสร้างพื้นฐานแบบดั้งเดิมและเข้าสู่ยุคมือถือโดยตรง" เราเกลียดคำพูดนี้จริงๆ นักลงทุนและนักข่าวหลายคนจะใช้คำเหล่านี้ โดยบอกว่าแอฟริกาเป็นผืนผ้าใบเปล่า จากนั้นเทคโนโลยีก็เข้ามาและเปลี่ยนแปลงทุกสิ่งทุกอย่าง ฉันไม่คิดว่านี่คือภาพที่แท้จริง

ฉันย้ายมาที่ไนโรบี เมืองหลวงของเคนยา ในปี 2009 เพียงสองปีหลังจากเปิดตัวแพลตฟอร์มการชำระเงินผ่านมือถือ M-Pesa แม้ว่าจะมีนวัตกรรมด้านโทรคมนาคมมากมายก่อนหน้านี้ แต่การเกิดขึ้นของ M-Pesa ได้เปลี่ยนแปลงทุกสิ่งทุกอย่างอย่างแท้จริง มีหลายสาเหตุที่ทำให้ M-Pesa ได้รับความนิยมอย่างรวดเร็วในเคนยา เช่น การสนับสนุนจากรัฐบาล "โชค" ในสภาพแวดล้อมการแข่งขัน การตามทันช่วงการเติบโตของ "เสือเศรษฐกิจของเคนยา" และการเติบโตของชนชั้นกลาง ปัจจัยทั้งหมดเหล่านี้รวมกันทำให้ช่วงเวลาดังกล่าวเป็นช่วงเวลาทองที่ M-Pesa จะครองเวทีได้

ฉันกำลังตามทันกระแสนี้ เมื่อสถาบันวิจัย องค์กรพัฒนา บริษัทเอกชน และนักลงทุนจากทั่วโลกให้ความสนใจกับการเปลี่ยนแปลงนี้ในเคนยา แม้ว่าจะผ่านไปแล้ว 15 หรือ 20 ปี หากคุณไปร่วมการประชุมเทคโนโลยีดิจิทัลเกี่ยวกับแอฟริกาในตอนนี้ ทุกคนจะเริ่มต้นด้วยการถามว่า "คุณรู้จัก M-Pesa หรือไม่" นั่นเป็นโอกาสที่แท้จริงที่จะเปลี่ยนแปลงคนรุ่นหนึ่ง

ในเวลานั้น มีศูนย์บ่มเพาะเทคโนโลยีที่เรียกว่า iHub ในคิลิมานี ใจกลางเมืองไนโรบี โดยมี Google เป็นหนึ่งในผู้สนับสนุน ซึ่งเปรียบเสมือนต้นแบบของ "Silicon Valley Oasis" ในแอฟริกา มีคนเพียง 20 ถึง 30 คนเท่านั้น และมีร้านกาแฟด้วย คนกลุ่มเดียวกันเกือบทั้งหมดมาทุกวัน มีชั้นเรียนฝึกอบรมการเขียนโปรแกรมเจ๋งๆ เช่น AkiraChix และโปรแกรมเมอร์ Ruby และ Rails บางส่วน

นอกจากนี้ เรายังจัดงานพบปะ Bitcoin ซึ่งในช่วงแรกมีเพียงแค่ฉัน ชาร์ลีน ผู้ก่อตั้งร่วมของฉัน เพื่อนไม่กี่คน เช่น เคลลี่และเบรนดา การ์ด และผู้ที่ชื่นชอบคริปโตบางส่วน

เราได้ก่อตั้ง BitPesa ซึ่งเป็นศูนย์แลกเปลี่ยน Bitcoin แห่งแรกในแอฟริกาที่ซื้อขายคริปโตเคอเรนซี ศูนย์แลกเปลี่ยน Bitcoin แห่งแรกของโลกที่เชื่อมต่อกับการชำระเงินผ่านมือถือโดยตรง และศูนย์แลกเปลี่ยนคริปโตแห่งแรกในโลกที่นำโดยผู้หญิง เท่าที่เราทราบ ฉัน ชาร์ลีน และต่อมาคือเอมี เราคือผู้วางรากฐานคนแรก

ต่อมา Barry Silbert ได้ทราบเกี่ยวกับโครงการของเราและพูดว่า "มาที่นิวยอร์กแล้วเล่าให้ฉันฟังหน่อย" เราไปพบเขาและเขาก็ลงทุนในตัวเรา จากนั้นผู้คนใน Pantera ก็ได้รับข่าวเช่นกัน และ Blockchain Capital ก็ได้เรียนรู้เกี่ยวกับเราเช่นกัน ที่สำคัญที่สุด Joe Bishero ซึ่งขณะนั้นเป็นผู้จัดการทั่วไปของ Google Kenya และต่อมาได้เป็นรัฐมนตรีในรัฐบาล ก็ได้เรียนรู้เกี่ยวกับเราและลงทุนด้วย ทั้งหมดนี้เกิดขึ้นในเดือนพฤศจิกายน 2013

Laura Shen: คุณมาที่แอฟริกาในปี 2009 แล้วคุณได้สัมผัสกับ Bitcoin ในปีใด

Elizabeth: ฉันทำงานด้านไมโครไฟแนนซ์มาก่อนหน้านั้นห้าปีในปี 2013 ไมโครไฟแนนซ์ที่เรียกกันว่านี้ถือเป็นหนึ่งในเทคโนโลยีทางการเงินยุคแรกๆ ซึ่งให้บริการธนาคารผ่านการชำระเงินผ่านมือถือ ในหลายกรณี กระบวนการนี้ต้องใช้แรงงานคนมาก ตัวอย่างเช่น ในเอธิโอเปีย สถาบันบางแห่งให้บริการแก่ลูกค้าหลายแสนราย และการคำนวณทั้งหมดทำด้วยมือ แต่ในประเทศอย่างกานา แทนซาเนีย และยูกันดา พวกเขาใช้ระบบชำระเงินผ่านมือถือของ MTN หรือเครื่องมือทางการเงินผ่านมือถือ เช่น M-Pesa ของเคนยาอยู่แล้ว

ชาร์ลีน ผู้ก่อตั้งร่วมของฉันยังทำงานในด้านนี้ด้วย เธอทำโครงการจัดหาสินทรัพย์เป็นหลัก เช่น ให้การสนับสนุนทางการเงินสำหรับการชลประทานและอนุรักษ์น้ำ ในเวลานั้น เราลงมือปฏิบัติจริงในแนวหน้า เดินทางไปยังพื้นที่ห่างไกล และติดต่อสื่อสารกับชาวประมงหญิง ผู้ประกอบอาชีพทางการเกษตร และผู้เพาะพันธุ์แบบตัวต่อตัว ในหมู่บ้านและกระท่อมต่างๆ ในบอตสวานา มาลาวี และกานา เราเรียนรู้ว่าเทคโนโลยีได้เปลี่ยนแปลงการเข้าถึงทางการเงินของ "คนไร้ธนาคาร" อย่างแท้จริงอย่างไร

ฉันทำงานภาคสนามมาประมาณห้าปีแล้ว และได้เขียนรายงานการวิจัยมากมายเพื่อวิเคราะห์ประสิทธิภาพการดำเนินงานของโครงการเหล่านี้ โครงการส่วนใหญ่มีประสิทธิผลมากและข้อมูลก็ดีมากเช่นกัน แต่ปัญหาหลักอยู่ที่แหล่งที่มาของเงินทุน ท้ายที่สุดแล้ว สาระสำคัญของสินเชื่อรายย่อยคือ "การให้กู้ยืมซ้ำ" ซึ่งคุณต้องมีเงินทุนก่อนจึงจะสามารถให้กู้ยืมได้ และเงินทุนเหล่านี้มักมาจากผู้บริจาคจากทั่วโลกในรูปแบบของ "สกุลเงินแข็ง" เช่น ดอลลาร์สหรัฐ

นั่นคือปัญหา คุณจะดำเนินการในประเทศที่ใช้สกุลเงินท้องถิ่นและกู้ยืมเงินด้วยสกุลเงินอื่นได้อย่างไร ฉันมักจะบอกว่าหากคุณดำเนินการด้วยเงินชิลลิงเคนยา แต่เงินกลับลดลงเรื่อยๆ เมื่อเทียบกับเงินดอลลาร์ คุณจะจ่ายเงินกู้เป็นดอลลาร์ได้อย่างไร

นี่กลายเป็นปัญหาสำคัญที่ฉันได้กล่าวถึงในรายงานหลายฉบับของฉันในเวลานั้น และยังเป็นแนวทางที่ฉันให้ความสนใจเป็นพิเศษ จนกระทั่งเดือนตุลาคม 2013 ฉันได้รู้จักกับ Bitcoin เป็นครั้งแรก และฉันคิดทันทีว่าบางทีมันอาจเป็นวิธีแก้ปัญหาในการเปิดสภาพคล่องระหว่างสกุลเงินต่างๆ

บางทีเราอาจไม่จำเป็นต้องพึ่งพาสกุลเงินหลัก เช่น ดอลลาร์สหรัฐ เพื่อระดมทุนให้กับสถาบันการเงินในท้องถิ่นอีกต่อไป บางทีเราอาจใช้ Bitcoin เพื่อแลกเปลี่ยนสกุลเงินโดยตรง เช่น ระหว่างชิลลิงเคนยากับไนราไนจีเรีย หรือระหว่างชิลลิงกับแรนด์แอฟริกาใต้ เราสามารถใช้ Bitcoin เพื่อทำให้ธุรกรรมข้ามพรมแดนภายในแอฟริการาบรื่นยิ่งขึ้นได้

เนื่องจากบริษัทหลายแห่งที่ฉันทำงานอยู่ในเวลานั้นไม่ได้ดำเนินการเฉพาะในเคนยาเท่านั้น แต่ยังดำเนินการในยูกันดา แทนซาเนีย ไนจีเรีย กานา และประเทศอื่นๆ อีกมากมาย แต่ปัญหาคือไม่มีช่องทางการชำระเงินข้ามพรมแดนที่สะดวกภายในทวีปแอฟริกา ในเคนยา การใช้ M-Pesa เพื่อชำระเงินนั้นรวดเร็วและสะดวกมากจนแทบไม่น่าเชื่อ

ฉันคิดว่าเป็นเพราะเราเคยใช้เครือข่าย Lightning มาก่อนแล้วในเวลานั้น และการชำระเงินผ่านมือถือก็สะดวกมาก ฉันไม่เคยพกกระเป๋าสตางค์ติดตัวไปข้างนอกเลย และฉันสามารถจ่ายเงินได้เกือบทุกอย่างด้วยโทรศัพท์ ไม่ว่าจะเป็นค่าเล่าเรียน ตั๋วเครื่องบิน หรือแม้แต่ค่าซื้อมะเขือเทศ เมื่อพ่อแม่หรือครอบครัวของฉันมาเยี่ยมฉันจากนิวยอร์ก พวกเขาก็ยังหยิบกระเป๋าสตางค์ออกมา และฉันก็บอกว่า "เก็บกระเป๋าสตางค์ของคุณไปซะ ฉันจ่ายไปแล้ว"

ในตอนนั้น ดูเหมือนว่าเราจะใช้ชีวิตในอนาคตจริงๆ และเมื่อเราต้องโอนเงินระหว่างประเทศ การกลับไปใช้ "วิธีเดิม" ก็ดูไร้เหตุผลเป็นอย่างยิ่ง ทำไมไม่มีใครแก้ปัญหานี้ได้? ดังนั้นเราจึงเริ่มคิดว่า ถ้าเราใช้เทคโนโลยี Bitcoin ร่วมกับโครงสร้างการซื้อขายของตลาดสกุลเงินท้องถิ่น จะมีโอกาสหรือไม่? แนวคิดเหล่านี้ค่อยๆ เชื่อมโยงกันและนำไปสู่แนวคิดในการเริ่มต้นธุรกิจในที่สุด

วิวัฒนาการของเส้นทางของเครื่องมือการชำระเงิน

Laura Shen: คุณเพิ่งพูดว่าคุณเริ่มต้นด้วยการเชื่อมต่อผ่าน Bitcoin กล่าวอีกนัยหนึ่ง ในตอนแรกคุณใช้ Bitcoin เป็นเทคโนโลยีตัวกลางเพื่อให้ผู้คนในแคนาดาหรือที่อื่นๆ สามารถส่งเงินไปยังเคนยาได้ใช่หรือไม่

คุณพูดถึงวิวัฒนาการของโมเดลนี้ได้ไหม ฉันเดาว่าตอนนี้คุณกำลังใช้ stablecoin มากขึ้น และฉันยังสังเกตเห็นด้วยว่าคุณยังเชื่อมต่อกับเครื่องมือเทคโนโลยีทางการเงินจำนวนมากอีกด้วย คุณพูดถึงกระบวนการวิวัฒนาการของเส้นทางนี้ได้ไหม

Elizabeth:ตอนแรกฉันยังชำระเงินกู้ยืมเพื่อการศึกษาอยู่และมีบัญชีเงินดอลลาร์สหรัฐที่ CityBank ในเวลานั้น ฉันสงสัยว่าจะโอนเงินอย่างไร จากนั้นฉันพยายามโอนเงินผ่าน Barclays Kenya แต่ฉันตื่นกลางดึกเพื่อยืนยันการโทรศัพท์ กระบวนการทั้งหมดยุ่งยากมาก

ดังนั้นเราจึงคิดที่จะขาย Bitcoin ให้กับชาวเคนยา จากนั้นพวกเขาก็ขาย Bitcoin ในสหรัฐอเมริกา แคนาดา หรือยุโรป จากนั้นจึงทำการชำระเงิน ในเวลานั้น มีการแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัลที่น่าสนใจมากมายที่สามารถแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัลไปยังบัญชีธนาคารได้โดยตรง แม้ว่าบริการดังกล่าวจะถูกยกเลิกในภายหลังก็ตาม แต่บริการเหล่านี้ก็ยังมีประโยชน์อย่างมากในเวลานั้น

เพื่อนต่างชาติของฉันในเคนยาจึงบอกว่า “เยี่ยมมาก ฉันซื้อ Bitcoin และสามารถชำระเงินเข้าบัญชีธนาคารในยุโรป CityBank หรือบัญชีในแคนาดาได้โดยตรง” พวกเขาคือผู้ใช้รายแรกๆ ของเรา

จากนั้นเราได้พบกับชาวเคนยาในท้องถิ่นที่ iHub และพวกเขาบอกว่า “เราอยากใช้สิ่งนี้เพื่อลงทุน ส่งเงินไปยังเอเชีย หรือเพียงเพราะเราชอบสกุลเงินอื่นและต้องการเปิดตัวโครงการใหม่” เราตอบว่า “แน่นอน” และนั่นคือวิธีที่พวกเขาเข้าสู่ชุมชนคริปโต

มันเริ่มต้นจากการโอนเงินระหว่างประเทศ จากนั้นก็กลายเป็นความต้องการต่างๆ มากมายเกี่ยวกับคริปโต—วิธีการดึงดูดผู้คนใหม่ๆ ให้เข้าสู่คริปโต จากนั้นเราก็ขยายไปยังประเทศอื่นๆ

ฉันจำได้ว่าเมื่อเราเข้าสู่ตลาดไนจีเรียเป็นครั้งแรก Jeremiah Layer ช่วยเราแปลงการชำระเงิน มีผู้ใช้ชาวไนจีเรียรายหนึ่งที่ต้องจ่ายค่าเล่าเรียนของลูกสาวที่มหาวิทยาลัยฮาร์วาร์ดครั้งละ 30,000 หรือ 40,000 ดอลลาร์ Jeremy ช่วยเราเชื่อมต่อกับระบบธนาคารในบอสตัน และเราส่งเป็นสกุลเงินดิจิทัล

ดังนั้นโมเดลของเราจึงพัฒนาและขยายตัว แต่ปัญหาที่เราตระหนักได้ในภายหลังคือสิ่งที่ฉันพูดถึงในตอนต้น นั่นคือ วิธีการชำระเงินระหว่างประเทศในแอฟริกา

เราพบว่าไม่มีการแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัลในไนจีเรียในเวลานั้น และเราเป็นทั้งแพลตฟอร์มการซื้อขายในเคนยาและแพลตฟอร์มการซื้อขายในไนจีเรีย ดังนั้นคำถามก็คือ เราจำเป็นต้องส่งสกุลเงินดิจิทัลไปมาระหว่างสองประเทศจริงหรือไม่ หรือเราสามารถดำเนินการกับกลุ่มกองทุนในท้องถิ่นได้หรือไม่

ดังนั้นเราจึงเริ่มสำรวจแนวทาง "กลุ่มกองทุน" นั่นคือเราไม่จำเป็นต้อง "ส่ง" สินทรัพย์ดิจิทัลจากประเทศหนึ่งไปยังอีกประเทศหนึ่งจริงๆ เราเพียงแค่ต้องป้องกันความเสี่ยงในกลุ่มกองทุนภายใน

จากนั้นเราจึงหันมาซื้อขายแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศโดยตรง บางครั้งผู้ใช้ต้องการแลกเงินไนราไนจีเรียเป็นเงินชิลลิงเคนยา บางครั้งต้องการใช้ Bitcoin และเราปฏิบัติต่อความต้องการเหล่านี้อย่างเท่าเทียมกัน

ในสุนทรพจน์ของฉัน ฉันไม่ได้ตั้ง "บริษัทคริปโต" แต่เป็น "บริษัทที่สามารถใช้สกุลเงินดิจิทัล" มีความแตกต่างพื้นฐานระหว่างทั้งสองอย่าง หลายคนเริ่มต้นด้วยการ "ตั้งบริษัทคริปโตก่อน" จากนั้นจึงมองหาสถานการณ์การใช้งาน เราเริ่มจากความต้องการจริงแล้วจึงเลือกเครื่องมือที่เหมาะสมที่สุด รวมถึงสกุลเงินดิจิทัลและสกุลเงินทั่วไป ในหลายๆ กรณี การใช้สกุลเงินทั่วไปในเวลานั้นมีประสิทธิภาพและใช้งานได้จริงมากกว่า

จนถึงทุกวันนี้ บริษัทของเราซื้อขายสกุลเงินทั่วไปมากกว่า 150 สกุลเงินทั่วโลก โดยยังคงเป็นสกุลเงินทั่วไป เรายืนกรานเสมอที่จะใช้สกุลเงินที่ลูกค้าของเราต้องการมากที่สุด ไม่ว่าจะเป็นสกุลเงินทั่วไปหรือสกุลเงินดิจิทัล

ที่สำคัญกว่านั้น เราได้บูรณาการสินทรัพย์ดิจิทัลอย่างลึกซึ้งในทุกระดับ รวมถึงการควบคุมความเสี่ยง เทคโนโลยี และระบบความรู้ เมื่อไม่นานนี้ เราได้บูรณาการกับ dLocal และพวกเขามักจะถามเราว่า "ทีมดิจิทัลของคุณอยู่ที่ไหน" เราตอบว่า "ทีมทั้งหมดของเราคือทีมดิจิทัล" เจ้าหน้าที่ปฏิบัติตามข้อกำหนดทุกคนในบริษัทของเราเข้าใจเกี่ยวกับดิจิทัล ผู้ค้าทุกคนสามารถดำเนินการธุรกรรมดิจิทัลได้ และพนักงานใหม่ทุกคนต้องได้รับการฝึกอบรมเกี่ยวกับดิจิทัล

ฉันคิดว่านี่เป็นหนึ่งในสิ่งที่ทำให้บริษัทของเราแตกต่างจากที่อื่น เนื่องจากเราเริ่มต้นจากศูนย์และมีส่วนร่วมในการก่อสร้างในแนวหน้าของตลาดเกิดใหม่ด้วยตัวเอง ทั้งหมดนี้เป็นเรื่องธรรมชาติสำหรับเรา

ฉันไม่ได้ตื่นขึ้นมาในตอนเช้าแล้วตัดสินใจทันทีว่า "ฉันต้องการทำดิจิทัล" แต่เราต้องการแก้ปัญหา "วิธีการชำระเงินข้ามพรมแดนอย่างมีประสิทธิภาพ" และ "วิธีแลกเปลี่ยนสกุลเงินท้องถิ่นในแอฟริกา" และสกุลเงินดิจิทัลเป็นเพียงวิธีการหนึ่งในการบรรลุเป้าหมายเหล่านี้

ดังนั้นเมื่อฉันเห็นคนอย่าง Jack Zhang (ผู้ร่วมก่อตั้ง Airwallex) หรือคนอื่นๆ พูดว่า "คริปโตไม่มีสถานการณ์การใช้งาน" ฉันรู้สึกเสียใจมาก เพราะมีสถานการณ์การใช้งานจริงมากมายสำหรับคริปโต

Laura Shen: ผู้ให้บริการชำระเงินแบบดั้งเดิมเรียกเก็บค่าธรรมเนียมประเภทใดในเวลานั้น ผู้ใช้ประสบปัญหาอะไรบ้างเมื่อใช้บริการเหล่านี้ แล้วบอกเราหน่อยว่าโซลูชันของคุณแตกต่างกันอย่างไรและราคาของคุณเป็นอย่างไร

Elizabeth:เมื่อเราเริ่มต้นธุรกิจของเรา มันบังเอิญเป็นจุดที่เป้าหมายการพัฒนาอย่างยั่งยืนของสหประชาชาติระบุว่า "การลดต้นทุนการโอนเงิน" เป็นลำดับความสำคัญของการพัฒนา ในเวลานั้น ต้นทุนการโอนเงินโดยเฉลี่ยในแอฟริกาเกือบสองเท่าของเอเชียตะวันออกเฉียงใต้และอเมริกาใต้ ภูมิภาคเหล่านี้อยู่ที่ประมาณ 2% ถึง 4% ในขณะที่ตลาดหลายแห่งในแอฟริกาอยู่ที่ 4% ถึง 8% และบางแห่งสูงถึง 10% หรือมากกว่านั้น

ซึ่งรวมถึงปัญหาเชิงโครงสร้างของบริษัทโอนเงินแบบดั้งเดิมที่ผูกขาดตลาดในหลายประเทศ และข้อเท็จจริงที่ว่าการโอนเงินข้ามพรมแดนเกือบทั้งหมดจะผ่านธนาคารหลักสองหรือสามแห่งทั่วโลก ซึ่งส่วนใหญ่คือ Deutsche Bank และ Standard Chartered Bank ในขณะนั้น รวมถึงสิ่งที่เรียกว่า "เครือข่ายธนาคารที่เกี่ยวข้อง" นอกจากนี้ นโยบายการเงินและโครงสร้างพื้นฐานด้านการธนาคารในแอฟริกาใต้สะฮารายังวางรากฐานของ "ความขัดข้องสูงและต้นทุนสูง" อีกด้วย

เมื่อเราเริ่มก่อตั้งครั้งแรก มีรายงานเกี่ยวกับเราใน Bloomberg โดยใช้ชื่อว่า "Western Union Killer" ซึ่งแท้จริงแล้วเป็นเป้าหมายของเราในขณะนั้น และภายใต้อิทธิพลของเรา ในเวลาต่อมา Western Union ก็ได้ลดราคาลง

ลองนึกภาพดูสิว่าสำหรับบริษัทสตาร์ทอัพ อิทธิพลแบบนี้ช่างน่ามึนเมาเสียจริง เราดูเหมือนจะตระหนักได้ว่า "ว้าว เรามีความสามารถที่จะส่องแสงสว่างให้มุมมืดนี้จริงๆ!" แม้ว่าตัวเราเองจะเป็นเพียงบริษัทเล็กๆ ที่ไม่มีนัยสำคัญ แต่เรารู้สึกถึงพลังงานมหาศาลจริงๆ บางทีสิ่งนี้อาจทำให้เราหลงตัวเองเล็กน้อย คิดว่าเราสามารถเปลี่ยนแปลงโลกได้จริงๆ แต่ความรู้สึกนั้นน่าตื่นเต้นมากจริงๆ

ตอนนี้ 13 ปีต่อมา มีโครงการมากมายที่เลียนแบบรูปแบบเดิมของเรา ต่อมาเราได้ปรับเปลี่ยนชื่อบริษัทจากคำเดิมว่า "Pesa" (คำที่ใช้ในแอฟริกาตะวันออก) เป็นชื่อแบรนด์ที่ใช้ได้กับทั้งแอฟริกามากขึ้น

ศูนย์กลางการซื้อขายทางการเงินระดับโลกอย่างฮ่องกง ซูริก ลอนดอน และนิวยอร์ก มีผู้จัดการสินทรัพย์ บริษัทนายหน้า นายหน้าชั้นนำ ผู้ค้า และผู้สร้างตลาดจำนวนนับไม่ถ้วน และแต่ละลิงก์นั้นขาดไม่ได้ ฉันเชื่อว่าเมืองใหญ่ทุกเมืองในแอฟริกาควรมีโครงสร้างพื้นฐานทางการเงินในระดับเดียวกัน เราต้องการผู้สร้างตลาดหลายรายและผู้ให้บริการหลายราย ด้วยวิธีนี้เท่านั้นที่การแข่งขันจะรุนแรงขึ้นและตลาดจะเติบโตเต็มที่

แม้ว่าในฐานะผู้ก่อตั้ง ฉันหวังว่าจะครองตลาดได้อย่างแน่นอน แต่จากมุมมองที่สูงขึ้น ในฐานะคนที่ใส่ใจในการพัฒนาทวีปนี้จริงๆ ฉันอยากเห็นระบบนิเวศทั้งหมดเจริญรุ่งเรืองมากกว่า

ทำไมต้องขยายไปยังแอฟริกา

ลอร่า เชน: คุณตัดสินใจอย่างไรว่าจะขยายไปยังตลาดใดในแอฟริกาในช่วงเวลาหนึ่ง คุณให้บริการลูกค้าประเภทใดเป็นหลักในภูมิภาคต่างๆ

เอลิซาเบธ: ในเวลานั้น เป็นที่ชัดเจนว่าผู้ซื้อสกุลเงินแอฟริกันรายใหญ่ที่สุดคือบริษัทโอนเงิน การโอนเงินไปยังแอฟริกาในปีนั้นมีมูลค่าประมาณ 34 พันล้านดอลลาร์ ตอนนี้ ฉันตรวจสอบอย่างรวดเร็วและพบว่าปริมาณการโอนเงินประจำปีในแอฟริกาตอนนี้สูงกว่า 500 พันล้านดอลลาร์ การเติบโตในช่วง 13 ปีที่ผ่านมานั้นน่าทึ่งมาก

ในช่วงไม่กี่ปีแรกที่เราเริ่มต้น ตลาดการโอนเงินยังคงน่าดึงดูดมาก และแนวคิดของเราในเวลานั้นคือการมีส่วนร่วม เนื่องจากบริษัทโอนเงินข้ามพรมแดนเหล่านี้เป็นผู้ "ซื้อสกุลเงินแอฟริกัน" จริงๆ ในทางกลับกัน เรายังมีลูกค้าองค์กรจำนวนมากที่ "ขายสกุลเงินแอฟริกัน"

ในตอนแรก เราทำธุรกิจค้าปลีกให้กับบุคคลทั่วไป แต่แล้วเราก็พบว่าเรามีงบประมาณการตลาดไม่เพียงพอที่จะทำในระดับใหญ่ ดังนั้นเราจึงตัดสินใจขยับขึ้นและหันไปหาลูกค้าสถาบันและลูกค้าขายส่ง

เราตระหนักถึงคุณค่าของการเปลี่ยนแปลงนี้จริงๆ เมื่อลูกค้าโอนเงิน 35,000 ดอลลาร์ไปยังมหาวิทยาลัยฮาร์วาร์ดผ่านเรา ซึ่งจำนวนเงินนั้นดีกว่านักลงทุนรายย่อยที่โอนเพียง 5 ดอลลาร์มาก ดังนั้นเราจึงเริ่มมุ่งเน้นไปที่ B2B และมองหาบริษัทโอนเงินที่จะร่วมงานด้วย

ความก้าวหน้าครั้งสำคัญครั้งแรกของเราคือการร่วมมือกับบริษัทโอนเงินข้ามพรมแดนที่จดทะเบียนในสหรัฐฯ พวกเขากำลังเตรียมเปิดตัวตลาดไนจีเรียในขณะนั้น และทีมการเงินของพวกเขาตัดสินใจอย่างเงียบๆ ที่จะจ่ายเงินให้เราด้วย Bitcoin จากนั้น เราจึงชำระเงินเข้าบัญชีของพวกเขาในไนจีเรียเป็นเงิน Naira และเรายังคงใช้ Skype เพื่อเชื่อมต่อ พวกเขาประหลาดใจเมื่อพบว่าอัตราแลกเปลี่ยนและความเร็วในการชำระเงินของเรานั้นเหนือกว่าวิธีการแบบเดิมมาก และผลลัพธ์ของผลิตภัณฑ์โดยรวมนั้นก็ดีมาก

ต่อมา เราได้พัฒนาความสามารถในการปฏิบัติตามกฎระเบียบของเราอย่างต่อเนื่อง ได้รับใบอนุญาตทางการเงินในสหราชอาณาจักร ได้รับใบอนุญาตในสเปน และเข้าซื้อบริษัทบางแห่งที่มีใบอนุญาตในท้องถิ่น เราเลือกที่จะเข้าสู่ตลาดไนจีเรียก่อนเนื่องจากเป็นผู้รับเงินโอนรายใหญ่ที่สุดในแอฟริกา จากนั้นจึงเข้าสู่กานา ซึ่งเป็นตลาดเงินโอนที่สำคัญเช่นกัน

เราประเมินปัจจัยหลักสองประการ ประการแรกคือขนาดของตลาดเงินโอนในท้องถิ่น และประการที่สองคือความสะดวกในการเข้าถึงระบบธนาคารเพื่อการชำระเงิน ซึ่งเป็นเหตุผลพื้นฐานในการขยายตลาดของเราในขณะนั้น

แต่จากนั้นไนจีเรียก็ผ่านช่วงการเมืองที่ไม่เป็นมิตรอย่างยิ่งต่อเทคโนโลยีทางการเงินและการโอนเงินข้ามพรมแดน ดังนั้นเราจึงตัดสินใจหันไปหาแอฟริกาที่พูดภาษาฝรั่งเศส ซึ่งเป็นภูมิภาคที่แทบไม่มีใครเคยไปเยือนมาก่อนในเวลานั้น เราเป็นบริษัทฟินเทคแห่งแรกๆ ที่เข้าสู่ตลาดแอฟริกาที่ใช้ภาษาฝรั่งเศส และเราเปิดตัวธุรกิจในเซเนกัลในปี 2016 ซึ่งถือว่าเร็วมาก

ปัจจุบัน เซเนกัล ภูมิภาคสหภาพเศรษฐกิจและการเงินแอฟริกาตะวันตก (WAEMU) ทั้งหมด รวมถึงแคเมอรูนและภูมิภาคประชาคมเศรษฐกิจและการเงินแอฟริกากลาง (CEMAC) ในแอฟริกากลาง กลายเป็นหนึ่งในตลาดที่ร้อนแรงที่สุดสำหรับฟินเทคในแอฟริกา

ตอนนี้มันแตกต่างไปอย่างสิ้นเชิง เหมือนอย่างที่ฉันเพิ่งวางสายเมื่อเช้านี้ เราบอกว่าตอนนี้มีผู้สร้างตลาดและคู่แข่งมากมายในตลาด และมันน่าพอใจมากที่ได้เห็นแบบนั้น เมื่อเราเริ่มต้นครั้งแรก ไม่มีใครอื่นเลย และเรากำลังทำงานร่วมกับบริษัทโอนเงินหนึ่งหรือสองแห่ง

ตอนนี้ เราได้สร้างความร่วมมือกับบริษัทโอนเงินข้ามพรมแดนที่ใหญ่ที่สุดในโลก 35 แห่ง รวมถึง Western Union และ MoneyGram และตอนนี้พวกเขาทั้งหมดซื้อขายบนแพลตฟอร์มของเรา แน่นอนว่าส่วนใหญ่ยังไม่ได้เริ่มใช้คริปโตหรือสเตเบิลคอยน์ มีเพียงไม่กี่แห่งเท่านั้นที่ลองใช้ (ฉันจะไม่บอกชื่อ) แต่ลูกค้าองค์กรจำนวนมากของเราในอีกด้านหนึ่งตอนนี้ส่วนใหญ่ใช้สเตเบิลคอยน์ ซึ่งมีการเปลี่ยนแปลงอย่างมากในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา

คุณเปลี่ยนจาก Bitcoin มาเป็นสเตเบิลคอยน์ได้อย่างไร

Laura Shen: พูดถึงกระบวนการเปลี่ยนผ่านนี้ คุณเปลี่ยนจาก Bitcoin มาเป็นสเตเบิลคอยน์ได้อย่างไร ฉันเดาว่ามันเริ่มต้นด้วยสเตเบิลคอยน์ เช่น USDT คุณเปลี่ยนผ่านนี้เมื่อไหร่ ทำไม มันส่งผลต่อธุรกิจของคุณอย่างไร

เอลิซาเบธ: ความต้องการตลาดในช่วงแรกนั้นมุ่งเน้นไปที่ Bitcoin และ Ethereum เป็นหลัก ไม่มีความต้องการสกุลเงินขนาดเล็กอื่นๆ มากนัก ลูกค้าจำนวนมากเข้าสู่ตลาดผ่านเราในตอนแรก จากนั้นจึงไปที่แพลตฟอร์มการซื้อขายระดับโลกอื่นๆ เพื่อการซื้อขายระยะสั้นหรือการดำเนินการอื่นๆ เราเป็นเหมือนจุดเข้ามากกว่า โดยอนุญาตให้พวกเขาแลกเปลี่ยนสกุลเงินแอฟริกันในท้องถิ่นเป็นสินทรัพย์ดิจิทัล หรือในทางกลับกัน เพื่อแลกเปลี่ยนสินทรัพย์ดิจิทัลกลับเป็นสกุลเงินท้องถิ่น และพวกเขายังสามารถรับอัตราแลกเปลี่ยนที่ดีได้อีกด้วย

อย่างไรก็ตาม เพื่อให้โมเดลนี้ทำงานได้ จำเป็นต้องมีสภาพคล่องจำนวนมาก ดังนั้นโดยทั่วไปแล้ว เราจึงยึดมั่นกับเหรียญกระแสหลัก ในบางครั้ง โทเค็นยอดนิยมจะปรากฏขึ้นภายในหนึ่งปี และผู้คนจะถามเกี่ยวกับมัน และเราจะขายมัน แต่โดยทั่วไปแล้ว เราเน้นที่เหรียญที่มีสภาพคล่องมากที่สุดเสมอ

ประมาณสี่หรือห้าปีที่แล้ว ลูกค้าเริ่มถามเราว่าเรามี USDT หรือไม่ ดังนั้นเราจึงเริ่มขายมัน โดยไม่คาดคิด ประมาณ 95% ของปริมาณการซื้อขายคริปโตของเรากลายเป็น stablecoin ในภายหลัง สิ่งนี้ทำให้เราประหลาดใจเล็กน้อย และเรายังคงคิดอยู่ในตอนนั้นว่า: "คุณคิดว่านี่มีเสถียรภาพมากกว่าคริปโตเคอเรนซีอื่นๆ จริงหรือ"

จนถึงทุกวันนี้ ยังไม่มีข้อสรุปสุดท้ายเกี่ยวกับปัญหานี้ แต่เป็นที่ชัดเจนว่าตลาดคิดว่ามัน "ปลอดภัย" มากกว่า เราไม่ตัดสินตัวเลือกของผู้ใช้ เราเพียงแค่ฟังความต้องการของพวกเขาและปฏิบัติตาม

Laura Shen: แล้วตอนนี้คุณหมายความว่าอย่างไรเมื่อบอกว่า "ตลาดคิดว่าปลอดภัยกว่า" คุณกำลังบอกว่า stablecoin ที่ได้รับการสนับสนุนจากเงินสำรองประเภทนี้มีความเสี่ยงในการรวมศูนย์หรือไม่ หรือคุณกำลังพูดถึงดอลลาร์เอง เช่น ความสัมพันธ์กับธนาคารกลางสหรัฐฯ

Elizabeth:ฉันแค่คิดว่า stablecoin เป็นเหรียญที่ออกโดยเอกชนใช่หรือไม่ และพวกมันไม่ได้รับการควบคุมมาเป็นเวลานานแล้ว ดังนั้น...ฉันจะพูดอย่างไรดี ฉันเชื่อในความปลอดภัยและเสถียรภาพของ Bitcoin จริงๆ ในตอนแรก ดังนั้นฉันค่อนข้างประหลาดใจในตอนนั้น - ทำไมผู้คนถึงคิดว่า stablecoin ที่ออกโดยบริษัทเอกชนมีเสถียรภาพมากกว่าหรือเสถียรกว่าสิบเท่าด้วยซ้ำ

บริษัทหลายแห่งเคยไล่เราออกจากออฟฟิศเมื่อได้ยินเราพูดถึง Bitcoin แต่ต่อมาพวกเขาก็ตื่นเต้นกับ stablecoin มาก สิ่งนี้ทำให้ฉันสับสนเล็กน้อยในตอนแรก แต่ถึงอย่างไร ฉันคิดว่าเหตุผลเบื้องหลังนี้เป็นเพราะการตลาดของ stablecoin ประสบความสำเร็จอย่างมาก และผู้คนก็มีแนวโน้มที่จะยอมรับมันมากขึ้น

ดังนั้นฉันจึงไม่ตัดสินเลย มันเป็นทางเลือกของลูกค้า หลังจากที่เราเริ่มขาย เราก็เห็นความต้องการในตลาดจำนวนมาก

แม้แต่ในอุตสาหกรรมการโอนเงิน ซึ่งเป็นกลุ่มที่ช้าที่สุดในการนำเทคโนโลยีใหม่มาใช้ (ยกเว้นกลุ่มแรกๆ หนึ่งหรือสองกลุ่ม) ตอนนี้ก็บอกว่า "สะดวกที่จะซื้อขาย stablecoin กับเรา โดยเฉพาะในวันหยุดสุดสัปดาห์ วันศุกร์ และในช่วงรอมฎอน เมื่อปริมาณการซื้อขายของเราจะพุ่งสูงขึ้น"

ตัวอย่างเช่น ในวันหยุด เช่น วันทหารผ่านศึกและวันแรงงานในสหรัฐอเมริกา ระบบดอลลาร์สหรัฐจะปิด แต่ผู้คนอาจลืมไปว่าเมื่อระบบธนาคารของสหรัฐอเมริกาเข้าสู่วันหยุดสุดสัปดาห์หรือวันหยุดนักขัตฤกษ์ บริษัทที่ทำธุรกรรมจะต้องแบกรับความเสี่ยงด้านเครดิตเป็นเวลาสองถึงสามวัน หรือมากกว่านั้น หากคุณเพิ่มระบบธนาคารในประเทศที่ช้าเข้าไปด้วย เช่น ประเทศบางประเทศในแอฟริกาตะวันตกที่พูดภาษาฝรั่งเศส ซึ่งการโอนเงินภายในประเทศต้องใช้เวลา 24 ถึง 48 ชั่วโมง ดังนั้นรอบการเคลียร์ทั้งหมดอาจเพิ่มขึ้นเป็น 2 วัน

แล้วใครกันที่ "จ่ายล่วงหน้า" สภาพคล่องในปัจจุบัน ไม่ใช่แค่ปัญหาการโอนเงิน แต่เป็นปัญหาของระบบการเงินทั้งหมด

ดังนั้น เครื่องมือที่สามารถชำระเงินได้ 7 วันต่อสัปดาห์จึงสอดคล้องกับตรรกะการดำเนินงานของโลกนี้อย่างแท้จริง จีนพูดถึง "สัปดาห์การทำงาน 7 วัน" และในหลายๆ แห่งในแอฟริกา ผู้คนทำงาน 7 วันต่อสัปดาห์

เมื่อสองสามปีก่อน ซีอีโอของฟินเทคชื่อดังคนหนึ่งพูดกับฉันว่า "เอลิซาเบธ กิจกรรมผิดกฎหมายเท่านั้นที่เกิดขึ้นในวันหยุดสุดสัปดาห์" ฉันอยากจะโต้แย้งเธอในทันที แม้ว่าตอนนี้ฉันจะยังไม่ระบุชื่อเธอก็ตาม แต่คุณเห็นไหมว่าตลาดดำเนินการตลอด 24 ชั่วโมง และธุรกรรมไม่สนใจว่าคุณมีกำหนดเวลาชำระเงิน 14.00 น. หรือไม่

Laura Shen: ฉันคิดว่าฉันได้เรียนรู้สิ่งใหม่ ฉันไม่รู้มาก่อนว่าแอฟริกาและจีนมีสัปดาห์การทำงาน 7 วัน ฉันเคยอาศัยอยู่ในอินโดนีเซีย ซึ่งมีสัปดาห์การทำงาน 6 วัน แต่ฉันไม่เข้าใจจริงๆ ว่าคุณกำลังพูดถึงอะไร

Elizabeth:ใช่ ตัวอย่างเช่น ระบบธนาคารของไนจีเรียรองรับการหักบัญชีตลอด 24 ชั่วโมงทุกวัน

Laura Shen: นั่นน่าสนใจ ดังนั้นคุณกำลังบอกว่าไนจีเรียสามารถทำเช่นนี้ได้ แต่ส่วนที่เหลือของแอฟริกาอาจยังช้ากว่า กล่าวอีกนัยหนึ่ง แม้แต่ "ธุรกิจภายในแอฟริกา" ของคุณก็ยังต้องเผชิญกับรอบการหักบัญชีที่แตกต่างกันใช่หรือไม่

Elizabeth:บางครั้งธนาคารอาจไม่เปิดทำการตลอดทั้งวัน แต่โดยทั่วไปแล้วจะเปิดทำการในวันเสาร์ และในหลายพื้นที่ของแอฟริกา ผู้คนทำงานตามปกติในวันเสาร์ โดยเฉพาะในแอฟริกาตะวันออก ผู้คนทำงานอย่างน้อยครึ่งวันในวันเสาร์ และในหลายๆ แห่งมากกว่านั้น นอกจากตลาดเปิดแล้ว ผู้คนยังนัดประชุมทางธุรกิจในวันอาทิตย์ด้วย ไม่ใช่ทุกคนจะไปเล่นกอล์ฟทุกสุดสัปดาห์ วันหยุดสุดสัปดาห์ยังเป็นช่วงเวลาทำงานของหลายๆ คนด้วย

และมักมีการโอนเงินเพื่อฉลองวันหยุดหรือการรวมตัวของครอบครัว และกิจกรรมเหล่านี้มักเกิดขึ้นในวันหยุดสุดสัปดาห์หรือวันหยุดนักขัตฤกษ์ ดังนั้นจำนวนเงินที่โอนในวันหยุดสุดสัปดาห์จึงค่อนข้างมาก และกิจกรรมทางธุรกิจในวันหยุดสุดสัปดาห์ก็เกิดขึ้นบ่อยครั้งเช่นกัน

Laura Shen: เข้าใจแล้ว โครงสร้างทางธุรกิจของคุณควรจะเปลี่ยนแปลงไปในช่วงหลายปีที่ผ่านมา คุณช่วยบอกฉันได้ไหมว่าการกระจายโดยประมาณระหว่างธุรกิจโอนเงินของคุณและธุรกิจ B2B ในเวลานั้นเป็นอย่างไร คุณจัดการการชำระเงินประเภทต่างๆ กี่ประเภท?

Elizabeth: จริงๆ แล้ว เราเป็นโครงสร้างที่สมดุลมาก โดย 50% เป็นผู้ซื้อสกุลเงินของแอฟริกา และอีก 50% เป็นผู้ขาย

บริษัทโอนเงินมักจะเป็น "ผู้ซื้อ" เสมอมา โดยต้องแลกเปลี่ยนสกุลเงินต่างประเทศ เช่น ดอลลาร์สหรัฐหรือยูโร เป็นสกุลเงินท้องถิ่นของแอฟริกา จริงๆ แล้ว มีบริษัทโอนเงินเพียงไม่กี่แห่งเท่านั้นที่สามารถ "โอนเงินออกจากแอฟริกา" ได้ โดยมีข้อยกเว้นเพียงไม่กี่ประการ เช่น การโอนเงินข้ามพรมแดนภายในแอฟริกา

ดังนั้น ธุรกิจของเราประมาณครึ่งหนึ่งมาจากบริษัทโอนเงิน และอีกครึ่งหนึ่งมาจากลูกค้าองค์กร ลูกค้าองค์กรได้แก่ บริษัทฟินเทค แพลตฟอร์มการซื้อขายสกุลเงินดิจิทัล ธนาคาร บริษัทสินค้าอุปโภคบริโภคที่เคลื่อนไหวรวดเร็ว (FMCG) เป็นต้น ตลอดหลายปีที่ผ่านมา โครงสร้างลูกค้าก็เปลี่ยนไปเช่นกัน จากที่เคยถูกครอบงำโดยองค์กรดั้งเดิมในช่วงแรก มาเป็นถูกครอบงำโดยบริษัทฟินเทคและธนาคารในปัจจุบัน ภาษาไทยนี่เป็นวิวัฒนาการที่น่าสนใจมากในช่วง 13 ปีที่ผ่านมา

ในด้านกระแสเงินเข้า ส่วนใหญ่ยังคงเป็นบริษัทโอนเงิน แต่เราได้เริ่มเชื่อมต่อกับบริษัทชำระเงินบางแห่งแล้ว

ฉันคิดว่าเครือข่ายการชำระเงินอย่าง Circle หรือเครือข่ายการชำระเงินอื่นๆ ที่ต้องการบูรณาการกระแสเงินโอนเงินในอดีต หลายแห่งมีความทะเยอทะยานและตื่นเต้นมากในตอนแรก แต่ปัญหาใหญ่ที่สุดคือพวกเขาไม่สามารถ "เชื่อมต่อ" บริษัทเหล่านี้ได้อย่างแท้จริงในท้ายที่สุด

เครือข่ายของพวกเขาอาจสร้างขึ้นได้อย่างสวยงาม แต่ถนนก็สร้างขึ้นมา แต่ไม่มีรถยนต์ขับบนถนนนั้น

สิ่งที่แตกต่างเกี่ยวกับเราคือ เราได้ดำเนินการธุรกรรมการโอนเงินเหล่านี้อย่างแท้จริงและได้เชื่อมต่อบริษัทเหล่านี้ไปแล้ว

ดังนั้นเมื่อคุณต้องการสร้างเครือข่ายระดับกลางและพูดว่า "ทุกคนมาใช้เครือข่ายของฉัน" คนอื่นๆ จะคิดว่า: ทำไมฉันต้องเปลี่ยนด้วยล่ะ เรากำลังทำงานร่วมกับบริษัทเหล่านี้อยู่แล้ว

หลายคนอยากสร้างสิ่งต่างๆ เช่น "เครือข่ายโครงสร้างพื้นฐานการโอนเงิน" และ "เครือข่ายช่องทางการชำระเงิน" และบอกว่าทุกคนจะมาเชื่อมต่อกัน แต่ปัญหาคือคุณต้องดึงดูดลูกค้าทีละราย ให้อัตราแลกเปลี่ยนที่แข่งขันได้ บริการที่เสถียร API ที่ดี และฝังตัวเองลงในลิงก์การชำระเงินเพื่อให้กลายเป็นตัวกลางที่เชื่อถือได้

จริงๆ แล้วมีบริษัทไม่กี่แห่งในโลกที่ดำเนินกระบวนการทั้งหมดนี้สำเร็จได้เช่นเดียวกับเรา ตัวอย่างเช่น Bitso ซึ่งเริ่มต้นในละตินอเมริกาในเวลาที่เกือบจะพร้อมๆ กับเรา และพวกเขาถือเป็นคู่แข่งในจักรวาลคู่ขนาน และตอนนี้พวกเขาก็ประสบความสำเร็จอย่างมาก

มีบริษัทอื่นๆ อีกหลายแห่งที่ดำเนินการบูรณาการเชิงลึกนี้สำเร็จเช่นกัน แต่พวกเขาเป็นเพียงส่วนน้อย

Laura Shen: กลับมาที่หัวข้อของ stablecoin คุณเพิ่งพูดว่าหลายคนเริ่มขอใช้ USDT พวกเขาได้ระบุหรือไม่ว่าจะใช้บนเครือข่ายใด หลังจากทั้งหมด USDT ได้ขยายตัวจากเครือข่าย Omni รุ่นแรกไปสู่เครือข่ายอื่นๆ อีกมากมาย คุณจัดการตัวเลือกเหล่านี้ด้วยตัวเองเบื้องหลังโดยอิงตามปัจจัยต่างๆ เช่น ค่าธรรมเนียมการจัดการ หรือผู้ใช้จะยื่นคำขอที่ชัดเจนด้วยตนเอง เช่น "ฉันต้องการ USDT ประเภทหนึ่ง" หรือไม่

Elizabeth:ฉันไม่มีคำตอบที่ "ฉลาด" เป็นพิเศษสำหรับคำถามนี้ (หัวเราะ) แนวโน้มนี้ค่อยๆ พัฒนาไปทีละน้อย ในกรณีส่วนใหญ่ ผู้ใช้จะเลือกเครือข่ายพื้นฐานที่สุด เช่น Ethereum ERC-20 chain เราแทบไม่เห็นความต้องการที่หลากหลายมากนัก

อันที่จริง ปริมาณการซื้อขายส่วนใหญ่กระจุกตัวอยู่ในกระเป๋าเงินและแพลตฟอร์มการซื้อขายหลักเพียงไม่กี่แห่ง คุณอาจคิดว่าคำตอบนี้ค่อนข้างน่าเบื่อ แต่นั่นคือความจริง หลายคนที่ทำการซื้อขายระหว่างวันหรือไล่ตามโครงการใหม่ๆ อาจรู้สึกว่าระบบนิเวศกำลังเฟื่องฟูและเทคโนโลยีกำลังถูกคิดค้นอย่างต่อเนื่อง แต่สำหรับผู้ใช้ส่วนใหญ่ พวกเขาเพียงแค่ใช้กระเป๋าเงินสามใบและแพลตฟอร์มการซื้อขายสามแห่งซ้ำแล้วซ้ำเล่า

มีการเปลี่ยนแปลงอะไรเกิดขึ้นในสภาพแวดล้อมของแอฟริกาบ้าง

Laura Shen: ฉันเข้าใจแล้ว ดังนั้นจากมุมมองที่กว้างกว่านี้ บริษัทของคุณก่อตั้งขึ้นมาเป็นเวลาสิบสองปีแล้ว คุณคิดว่าการใช้สกุลเงินดิจิทัลในแอฟริกาโดยรวมมีการเปลี่ยนแปลงอะไรบ้าง?

Elizabeth:จริงๆ แล้ว การเปลี่ยนแปลงไม่ได้ใหญ่โตอย่างที่ทุกคนคิด ใช่แล้ว ตั้งแต่ยุค Bitcoin และ Ethereum ยุคแรก เราก็หันมาใช้ USDT มากขึ้น โดยใช้กระเป๋าสตางค์ ERC-20 แต่โดยรวมแล้ว ประเภทของกระเป๋าสตางค์ไม่ได้เปลี่ยนแปลงมากนัก และผู้ใช้ดูเหมือนจะไม่ค่อยสนใจประเภทของกระเป๋าสตางค์มากนัก เนื่องจากพวกเขาโอนเงินได้รวดเร็วมากและไม่ได้ถือไว้เป็นเวลานาน

Laura Shen: โอเค ฉันเข้าใจ แต่ที่จริงแล้ว ฉันต้องการถามคือ นอกเหนือจากบริษัทของคุณแล้ว จากมุมมองของการใช้ชีวิตในแอฟริกา คุณรู้สึกว่าสภาพแวดล้อมทั้งหมดได้เปลี่ยนไปหรือไม่?

Elizabeth:แน่นอน ตอนนี้เมื่อคุณเดินเข้าไปในสนามบินลากอส จะเห็นโฆษณาเกี่ยวกับฟินเทคและสกุลเงินดิจิทัลอยู่ทุกที่ และสโลแกน "สกุลเงินดิจิทัลถูกกฎหมาย" ก็อยู่ทุกที่ แม้ว่ามุมมองทางกฎหมายบางอย่างจะไม่ถูกกฎหมายอย่างสมบูรณ์ แต่ภาพที่คุณเห็นนั้นแตกต่างอย่างสิ้นเชิง

มีโฆษณา Binance ขนาดใหญ่ติดอยู่บนผนังสนามบินทั้งหมด แม้ว่าไนจีเรียจะยังคงปราบปรามสกุลเงินดิจิทัลในเวลานั้น แต่พวกเขาไม่สนใจและครอบคลุมพื้นที่ทั้งหมด มีแม้แต่ซูเปอร์สตาร์ชาวไนจีเรียที่เข้าร่วมในรายการวาไรตี้ของอเมริกา และสปอนเซอร์ที่อยู่เบื้องหลังพวกเขาคือ Binance

มันบ้ามากในช่วงเวลานั้น บริษัททั้งหมดแห่กันเข้ามาในสาขานี้ และทุกคนพูดว่า "ฉันเป็นคนเดียวที่มีใบอนุญาต" และ "ฉันเป็นคนเดียวที่สามารถทำธุรกิจนี้ได้" มีสโลแกนอยู่ทุกที่ และมีคนเพียงไม่กี่คนที่เข้าใจอุตสาหกรรมนี้จริงๆ แต่เงินจำนวนมากก็ไหลเข้ามาในตลาดนี้ และสตาร์ทอัพก็ผุดขึ้นมาเหมือนเห็ดหลังฝนตก

เราเพิ่งไปร่วมงานที่มีชื่อว่า Africa Tech Summit เมื่อเดือนเมษายนที่ผ่านมา และมีบริษัทหลายร้อยแห่งเข้าร่วมงาน ซึ่งครึ่งหนึ่งเกี่ยวข้องกับสกุลเงินดิจิทัล งานนี้เป็นช่วงก่อน "Summer of Stablecoins" ดังนั้นจึงถือเป็นการเริ่มต้นเท่านั้น คุณจะเห็นแนวโน้มที่เกิดขึ้นในแอฟริกา และจะส่งผลกระทบต่อโลกในภายหลัง

ทุกคนอยู่ที่นั่น และมันยอดเยี่ยมมาก งานจัดขึ้นห่างจากร้านกาแฟที่เราจัดงาน Bitcoin Meetup ประมาณหนึ่งกิโลเมตร ตอนนั้น ฉันรู้สึกเหมือนคุณยายที่ร้องไห้ในพิธีรับปริญญาของหลานชายตอนเรียนอนุบาลว่า "โอ้พระเจ้า สวยงามมาก" ทีมของฉันอยู่ที่นั่น และเราอยู่ระหว่างกระบวนการเข้าซื้อกิจการกับ dLocal ในขณะนั้น แต่เรายังไม่ได้ประกาศให้สาธารณชนทราบ บางคนรู้ แต่เราไม่ได้บอกพวกเขา นอกจากนี้ยังมีบางคนที่ไม่สามารถเข้าร่วมงานที่มีธีมเกี่ยวกับสกุลเงินดิจิทัลได้เนื่องจากไม่มีตั๋ว พวกเรายืนรอคิวอยู่ แล้วก็มีคนพูดว่า "เรารู้จักเธอ เธอเป็นผู้หญิงในวงการคริปโต ให้เธอเข้ามาหน่อย" ฉันไม่รู้ว่าจะภูมิใจหรือหัวเราะดี

ทีมของเราพูดติดตลกว่า "เรากำลังอยู่ในงานที่น่าเบื่อหรือเปล่า" แต่คุณรู้ไหมว่าตอนนั้นพวกเราทุกคนก็ตระหนักได้ว่าระบบนิเวศนี้แตกต่างไปอย่างสิ้นเชิง

นี่ไม่ใช่โลกที่ฉันส่งอีเมลถึงคุณเมื่อสิบปีก่อน ตอนนี้มันเป็นยุคใหม่จริงๆ ฉันได้ยินธนาคารหลายแห่งในไนจีเรียถามว่า "เราจะเข้าสู่พื้นที่นี้ได้อย่างไร เราจะให้บริการประเภทนี้ได้อย่างไร"

นี่เป็นโลกที่แตกต่างไปจากเดิมอย่างสิ้นเชิง

Laura Shen: ช่วงเวลานั้นระเบิดขึ้นจริงๆ ราวๆ ปี 2021 หรือเปล่า

Elizabeth:แน่นอนว่าหลังจากมงกุฎใหม่ อาจกล่าวได้ว่ามีความแตกต่างอย่างมากระหว่าง “PC” ก่อนเกิดโควิดและ “AC” หลังเกิดโควิด ในช่วงที่มีการระบาด บริษัทที่มีความสามารถด้านดิจิทัลแทบจะครอบครองตลาดทั้งหมด นอกจากนี้ เรายังประสบกับปีที่ดีที่สุดปีหนึ่งในช่วงเวลานั้น ขณะที่ธนาคารแบบดั้งเดิมแบบออฟไลน์หลายแห่งประสบปัญหา ในขณะเดียวกัน บริการกระเป๋าสตางค์ที่ไม่ต้องพึ่งซิมการ์ดและไม่ผูกขาดกับผู้ให้บริการโทรคมนาคมก็เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว

มีบริษัทชำระเงินจำนวนมากที่เน้นการชำระเงินในพื้นที่ เช่น Flutterwave, Chipper Cash และกระเป๋าสตางค์อย่าง Wave ซึ่งไม่ต้องพึ่งซิมการ์ด นั่นยังเป็นครั้งแรกที่บริษัทชำระเงินขนาดใหญ่เหล่านี้ได้รับการลงทุนมหาศาล ขยายตัวอย่างรวดเร็ว และพิสูจน์ให้ผู้ให้บริการโทรคมนาคมเห็นว่าพวกเขาสามารถ “แซงหน้าเส้นโค้ง” ได้ - ฉันจะใช้คำนี้ - และท้าทายการผูกขาดเดิมได้ เป็นช่วงเวลาที่น่าตื่นเต้น

แน่นอนว่าเราไม่ได้ทำรอบ 300 ล้านเหรียญสหรัฐที่บริษัทชำระเงินปลีกมักจะทำกัน ซึ่งถือเป็นเกมที่แตกต่างอย่างสิ้นเชิง - เงินจำนวนมาก กำไรสูง แต่มีค่าใช้จ่ายมหาศาล เรามีรูปแบบธุรกิจที่แตกต่างและมุ่งเน้นไปที่ธุรกิจ B2B มาโดยตลอด แต่ในช่วงเวลานั้นเองที่ยูนิคอร์นบางตัวเริ่มเกิดขึ้น และแม้ว่าบางตัวจะล่มสลายในภายหลัง แต่อย่างน้อยพวกมันก็พยายามที่จะฝ่าฟันไปได้ราวกับ "จรวด" และเข้าสู่ตลาดได้

ตอนนี้คุณจะเห็นหน่วยงานกำกับดูแลเริ่มออกใบอนุญาตมากขึ้นเรื่อยๆ แอฟริกาใต้มักจะเป็นประเทศแรกที่ดำเนินการ และได้ออกใบอนุญาตให้กับแพลตฟอร์มการซื้อขาย 50 แห่งพร้อมกันในปีที่แล้ว ซึ่งถือว่าดีมาก และหลังจากการอภิปรายเป็นเวลานานหลายปีและเอกสารไวท์เปเปอร์สิบปี ในที่สุดไนจีเรียก็ออกใบอนุญาตสองใบ แต่ไม่ใช่บริษัทที่คุณคิด คุณสามารถตรวจสอบได้ และแทบไม่มีใครเคยได้ยินชื่อบริษัททั้งสองนี้เลย ดังนั้นตอนนี้ บริษัทหลายแห่งที่อ้างว่า "ถูกกฎหมายและปฏิบัติตามกฎหมาย" ในไนจีเรียจึงไม่ได้รับใบอนุญาต

และในแอฟริกากลาง ใบอนุญาตที่เรียกว่า "VASP" (ผู้ให้บริการสินทรัพย์เสมือน) ก็เริ่มได้รับการออกเช่นกัน ดังนั้นตอนนี้ ตลาดจึงไม่ใช่การแข่งขันที่เสรีโดยไม่มีระเบียบอีกต่อไป แต่เป็นพื้นที่ที่ค่อยๆ เคลื่อนตัวไปสู่การกำกับดูแล ฉันคิดว่านี่เป็นสิ่งที่ดีที่จำเป็นสำหรับการพัฒนาครั้งต่อไป

ธุรกิจการเข้าซื้อกิจการทำงานอย่างไร

Laura Shen: คุณเพิ่งพูดถึงการเข้าซื้อบริษัทสองแห่งเมื่อไม่นานนี้ ซึ่งดูเหมือนว่าจะเป็นเพื่อให้ได้ใบอนุญาตที่เกี่ยวข้อง คุณช่วยบอกได้ไหมว่าคุณตัดสินใจอย่างไรว่าจะเข้าซื้อบริษัทใด และการเข้าซื้อกิจการเหล่านี้ขับเคลื่อนการพัฒนาธุรกิจของคุณอย่างไร

Elizabeth: ใช่ การเข้าซื้อกิจการครั้งแรกเกิดขึ้นเมื่อสหราชอาณาจักรออกจากสหภาพยุโรป ในเวลานั้น เรากังวลว่าเราจะสูญเสียการเข้าถึงตลาดในสหราชอาณาจักร และเราบังเอิญมีใบอนุญาตการชำระเงินในสหราชอาณาจักรในขณะนั้น ดังนั้นเราจึงเริ่มพิจารณาซื้อกิจการบริษัทลูกค้าของเราแห่งหนึ่ง ซึ่งก็คือ TransferZero บริษัทได้รับใบอนุญาตจากธนาคารแห่งสเปน และผู้ก่อตั้งก็โดดเด่นมาก พ่อของเขาเริ่มต้นในธุรกิจการโอนเงินเช่นกัน และมีคอนเนคชั่นและประสบการณ์ที่ลึกซึ้งในสาขานี้ ในที่สุด เราก็ได้ซื้อกิจการ TransferZero สำเร็จในปี 2016 และการซื้อกิจการก็ประสบความสำเร็จอย่างมาก ตอนนี้เรามีสำนักงานในสเปนและใช้เป็นฐาน เป็นกระบวนการที่ราบรื่นมากและเป็นเรื่องราวที่สวยงามมาก

ครั้งที่สองคือในช่วงการระบาดของ COVID-19 เมื่อวิกฤตการณ์ในไนจีเรียที่เราพูดถึงก่อนหน้านี้เกิดขึ้น ในเวลานั้น ปริมาณธุรกรรมของเรา 90% มาจากไนจีเรีย และไนจีเรียก็ปิดช่องทางการขายกะทันหัน และเราต้องกระจายธุรกิจของเราอย่างรวดเร็ว เราทำสองสิ่ง: หนึ่งคือขยายกิจการไปยังแอฟริกาที่พูดภาษาฝรั่งเศส และอีกสิ่งหนึ่งคือซื้อกิจการในแอฟริกาใต้ บริษัทนี้ยังเป็นลูกค้าด้วย และกระบวนการซื้อกิจการเป็นไปอย่างเป็นธรรมชาติมาก เราได้ราคาดี และทีมงานของอีกฝ่ายก็ดีมากเช่นกัน เราได้รวมทีมงานประมาณ 50 คนของพวกเขาเข้าด้วยกันและกลายมาเป็นหนึ่งในผู้ประมวลผลการโอนเงินที่ใหญ่ที่สุดในแอฟริกาใต้

เรายังคงมุ่งเน้นไปที่ภาคการโอนเงิน เราเคยทำธุรกรรมที่เกี่ยวข้องกับสกุลเงินดิจิทัลในแอฟริกาใต้ในช่วงแรกๆ ในเวลานั้น ตลาดอยู่ในพื้นที่สีเทาของกฎระเบียบ บางครั้งมีกฎระเบียบควบคุม และบางครั้งก็ไม่มีกฎระเบียบควบคุม บางครั้งหน่วยงานกำกับดูแลกล่าวว่าพวกเขาไม่ต้องการให้บริษัทที่โอนเงินเข้ามาเกี่ยวข้องกับธุรกรรมสกุลเงินดิจิทัล แต่ในความเป็นจริงแล้วมีช่องโหว่ทางกฎหมายอยู่บ้าง ดังนั้นกลยุทธ์ของเราในแอฟริกาใต้จึงระมัดระวังและอนุรักษ์นิยมเสมอมา อาจกล่าวได้ว่าเราไม่เคย "กดปุ่มเริ่มต้น" จริงๆ แต่เฝ้าสังเกตมากกว่า แอฟริกาใต้เป็นประเทศที่มีตลาดสกุลเงินดิจิทัลที่ร้อนแรงมาก เรามีส่วนร่วมในบางช่วงในช่วงแรกๆ แต่เมื่อจุดยืนของธนาคารกลางแอฟริกาใต้ชัดเจนขึ้น เราก็ตัดสินใจที่จะไม่เข้าไปเกี่ยวข้องกับธุรกิจใดๆ ที่อาจอยู่ในพื้นที่สีเทา

ลอร่า เชน: ฉันจำได้ว่าคุณยังเกี่ยวข้องกับบริการชำระเงินของ FTX ในแอฟริกาด้วยในเวลานั้น ดูเหมือนว่าจะมีความเข้าใจผิดเล็กน้อยเมื่อบริษัทล้มละลายในภายหลัง - มีความเข้าใจผิดบางอย่างเกี่ยวกับบทบาทของคุณ คุณอธิบายประสบการณ์นี้ได้ไหม? Elizabeth: ใช่แล้ว ประวัติย่อของฉันเป็นเหมือนชีวประวัติที่มีบทต่างๆ มากเกินไป และบทนี้ไม่จำเป็นเลย พูดตรงๆ ว่ามันสับสนมาก เมื่อเราประกาศความร่วมมือกับ FTX อินเทอร์เน็ตจะไม่มีวันลืมเรื่องนี้ - ยังคงมีสื่อส่งเสริมการขายที่มีโลโก้ FTX Africa บนอินเทอร์เน็ตอยู่บ้าง เราคาดหวังกับบริษัทนี้มากและคิดว่าพวกเขาสามารถให้การสนับสนุนทางการเงินสำหรับความก้าวหน้าด้านกฎระเบียบในแอฟริกาได้ จริง ๆ แล้ว พวกเขาล็อบบี้ธนาคารหลายแห่งอย่างแข็งขัน และทีมปฏิบัติตามกฎระเบียบของพวกเขาก็กระตือรือร้นมาก โดยเข้าไปลึกในสี่ ห้า หรือหกประเทศเพื่อหารือเกี่ยวกับการทำให้อนุพันธ์ของสกุลเงินดิจิทัลถูกกฎหมายกับหน่วยงานกำกับดูแลในพื้นที่ ซึ่งสิ่งนี้ดึงดูดใจเรามาก เพราะค่าใช้จ่ายในการขอใบอนุญาตในหลายประเทศนั้นสูงมาก นี่ไม่เหมือนการแลกเปลี่ยนในอเมริกาเหนือ ที่คุณได้รับใบอนุญาตในแคนาดาและสหรัฐอเมริกา และนั่นก็คือทั้งหมดแล้ว อย่างมากก็สมัครทีละรัฐ แต่เราต้องจัดการกับภูมิภาคที่พูดภาษาฝรั่งเศส ภูมิภาคที่พูดภาษาอังกฤษ อเมริกาใต้ แอฟริกาใต้... สำหรับสตาร์ทอัพ มันมากเกินไปจริงๆ

ดังนั้นเมื่อ FTX เข้าสู่ตลาดนี้และเต็มใจที่จะทุ่มเทความพยายามในระดับกฎระเบียบ ล็อบบี้ธนาคารกลาง และพยายามขอใบอนุญาตหลักทรัพย์และสัญญาซื้อขายล่วงหน้า เราจึงให้การสนับสนุนอย่างมากและลงนามในข้อตกลงความร่วมมือเพื่อช่วยให้พวกเขาโปรโมตธุรกิจของพวกเขาทางออนไลน์ในตลาดหลายแห่ง แต่เมื่อ FTX ระเบิด ทุกอย่างก็พังทลาย และเราก็ได้รับผลกระทบด้วย

เราใช้เวลาค่อนข้างมากในการ "ทำความสะอาด" ให้พวกเขา และเราต้องติดต่อสื่อสารกับหน่วยงานกำกับดูแล ลูกค้า และพันธมิตรอีกครั้งเพื่ออธิบายว่าความสัมพันธ์ระหว่างเราเป็นอย่างไร นี่เป็นการปรับโครงสร้างครั้งใหญ่สำหรับเราและเป็นการกระทบกระเทือนทางอารมณ์ เพราะเราทำงานอย่างหนักเพื่อพิสูจน์ว่าบริษัทในแอฟริกาสามารถดำเนินงานได้อย่างถูกกฎหมายและปฏิบัติตามกฎหมาย และสามารถยืนหยัดอยู่ฝ่ายที่ถูกต้องตามกฎหมายได้เช่นกัน

เราใช้เวลาอย่างมากในการล็อบบี้หน่วยงานกำกับดูแลและให้ความร่วมมืออย่างแข็งขันกับนโยบายต่างๆ เราไม่เคยต้องการเล่นตามกฎ และเราไม่ต้องการออนไลน์อย่างหุนหันพลันแล่นเมื่อการกำกับดูแลไม่ชัดเจน แต่การระเบิดของ FTX ทำให้ทุกคนที่มีส่วนเกี่ยวข้องกับเรื่องนี้ต้องพัวพัน และดูเหมือนเป็น "ผู้สมรู้ร่วมคิด" และความไว้วางใจจากโลกภายนอกก็หายไปในชั่วข้ามคืน

เป็นช่วงเวลาที่ยากลำบากมากสำหรับเรา และเราใช้พลังงานจำนวนมากในการสร้างความไว้วางใจขึ้นมาใหม่ โชคดีที่ลูกค้าและพันธมิตรจำนวนมากกลับมาในที่สุด แต่สภาพแวดล้อมนั้นแตกต่างไปอย่างสิ้นเชิง ธนาคารหลายแห่งปิดตัวลงทีละแห่ง Silvergate ล้มละลาย Reserve Trust ล้มละลาย Silicon Valley Bank ล้มละลาย... เป็นการระเบิดหลายครั้ง และการเงินก็แทบจะไม่มีการเคลื่อนไหว

เป็นช่วงเวลาที่ยากลำบากจริงๆ หากเราเป็นบริษัทใหม่ เราอาจจะอยู่รอดไม่ได้เลย แต่เนื่องจากเราผ่านอะไรมามากมาย ในที่สุดเราก็รอดมาได้และปิดตัวลงอย่างสวยงาม (การควบรวมและเข้าซื้อกิจการหรือการเสนอขายหุ้นต่อสาธารณะครั้งแรก) ที่เรามีอยู่ในปัจจุบัน

Laura Shen: มาพูดถึงการออกจากบริษัทครั้งนี้กันดีกว่า ข้อตกลงนี้เกิดขึ้นได้อย่างไร และมาแนะนำตัวกันก่อนว่า dLocal คืออะไร

Elizabeth: dLocal เป็นบริษัทที่ประสบความสำเร็จอย่างมากในภูมิภาคบ้านเกิดของตน และยังเป็นผู้นำในสาขาของตนอีกด้วย โดยเริ่มต้นที่อุรุกวัย ซึ่งเป็นประเทศเล็กๆ แต่มีความคิดสร้างสรรค์ในใจกลางทวีปอเมริกาใต้

รูปแบบธุรกิจของพวกเขาในช่วงแรกคือ "ซื้อสกุลเงินท้องถิ่น" ซึ่งเป็นคำศัพท์ในการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ โดยพวกเขาซื้อสกุลเงินท้องถิ่นจากพ่อค้า และขายสกุลเงินแข็ง เช่น ดอลลาร์และยูโรให้กับผู้ประมวลผลการชำระเงิน ตัวอย่างเช่น บริษัทอย่าง Netflix และ Alibaba ซึ่งรับชำระเงินในสกุลเงินท้องถิ่นจากผู้ใช้ในพื้นที่ จำเป็นต้องแปลงสกุลเงินเหล่านี้เป็นดอลลาร์หรือยูโร dLocal ทำเช่นนี้ และทำได้ดีมาก และขยายกิจการไปยังตลาดหลักหลายแห่งอย่างรวดเร็ว เช่น บราซิล เม็กซิโก และอาร์เจนตินา

จากนั้น พวกเขาก็เริ่มทะยานขึ้นและจดทะเบียนใน Nasdaq ได้สำเร็จ ซึ่งถือเป็นเรื่องน่าชื่นชมอย่างยิ่ง และกลายเป็นหนึ่งในกรณียูนิคอร์นรายแรกๆ ในภูมิภาคนี้ อาจกล่าวได้ว่าผลงานของพวกเขาเป็น "โฮมรัน"

ตลอดหลายปีที่ผ่านมา พวกเขาพยายามเข้าสู่ตลาดแอฟริกาเช่นเดียวกับบริษัทระดับโลกอื่นๆ จากเอเชียและละตินอเมริกา บริษัทระดับโลกหลายแห่งกล่าวว่าต้องการเข้าสู่แอฟริกา แต่หลายปีที่ผ่านมา "แอฟริกายังอีกสองปีข้างหน้า" พวกเขาพูดแบบนี้ทุกปี ดังนั้น เราจึงไม่เห็นบริษัทจากอเมริกาเหนือหรือยุโรปเหล่านั้นก้าวเข้าสู่แอฟริกาจริงๆ ยกเว้นเพียงการที่ Stripe เข้าซื้อกิจการ Paystack ซึ่งพวกเขารู้ตั้งแต่สมัยที่ยังเป็น YC (Startup Incubator) แต่ถึงอย่างนั้น เราควรปรบมือให้ Stripe เพราะท้ายที่สุดแล้ว พวกเขาทำสำเร็จจริงๆ

บริษัทอื่นๆ หลายแห่งพูดแต่ไม่ได้ลงทุนทรัพยากรจริงๆ ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา เราเริ่มเห็นบริษัทในเอเชียและละตินอเมริกาบางแห่งเริ่มลงทุนอย่างหนักในแอฟริกา dLocal เป็นหนึ่งในนั้น

ในช่วงแรก เรารักษาความสัมพันธ์แบบร่วมมือกับพวกเขา และมันเป็นรูปแบบผู้ให้บริการลูกค้า ต่อมา เราค่อยๆ พัฒนาความสัมพันธ์แบบร่วมมือกับพวกเขา และทุกอย่างก็ราบรื่น เรารู้สึกตื่นเต้นมากที่พวกเขาลงทุนในตัวเรา และวางแผนที่จะเข้าซื้อกิจการอย่างเป็นทางการหลังจากได้รับการอนุมัติจากหน่วยงานกำกับดูแล ซึ่งหมายความว่าบางทีเราอาจไม่จำเป็นต้อง "ไปทางเหนือ" เพื่อแสวงหาโมเมนตัมการพัฒนาอีกต่อไป และบางทีพลังของโลกใต้ก็แข็งแกร่งเพียงพอแล้ว

และนี่เพิ่งกระทบความรู้สึกที่ลึกซึ้งที่สุดของฉัน โลกใต้มีศักยภาพที่ยิ่งใหญ่จริงๆ มันไม่เพียงแต่ดำเนินงานโดยปฏิบัติตามกฎระเบียบเท่านั้น แต่ยังดำเนินธุรกิจข้ามพรมแดนได้อีกด้วย ยิ่งไปกว่านั้น นวัตกรรมที่นี่ไม่ได้ "แซงหน้าบนทางโค้ง" แต่เป็นการอัปเกรดและทำซ้ำโดยอิงจากรากฐานที่มีอยู่ และเป็นนวัตกรรมเชิงสร้างสรรค์ที่สืบทอดพลังงานที่มีอยู่

ลอร่า เชน: บทบาทของคุณในบริษัทจะเปลี่ยนไปในอนาคตหรือไม่ หรือจะยังคงเหมือนเดิมโดยพื้นฐาน ทั้งหมดนี้มีความหมายกับคุณอย่างไร

Elizabeth: ตอนนี้ บทบาทของฉันไม่เปลี่ยนแปลง เรายังคงรอการอนุมัติจากหน่วยงานกำกับดูแล และผลิตภัณฑ์ของบริษัทยังคงออนไลน์อยู่ ลูกค้ายังคงใช้งานอยู่ และผลิตภัณฑ์ยังคงปรับปรุงอย่างต่อเนื่อง เรามีความร่วมมือมากมายกับทีมงาน dLocal ในแง่ของความร่วมมือ เช่น เครือข่ายพันธมิตรและการเชื่อมโยงธุรกรรม ซึ่งอันที่จริงแล้ว พวกเขาเป็นหนึ่งในพันธมิตรธุรกรรมที่ใหญ่ที่สุดของเรา ซึ่งถือเป็นเรื่องที่น่าตื่นเต้นมาก

นอกจากนี้ การลงทุนของ dLocal ยังเป็นเวลาที่เหมาะสมมากสำหรับเรา โดยเฉพาะอย่างยิ่งหลังจากช่วง "ขาดแคลนเงินทุนด้านเทคโนโลยีทางการเงิน" เป็นเวลานาน การได้รับการสนับสนุนด้านเงินทุนนั้นหายากมากในขณะนี้ ในขณะเดียวกัน การมีพันธมิตรธุรกรรมที่สำคัญก็มีค่ามากเช่นกัน ที่สำคัญกว่านั้น พวกเขามีประสบการณ์มากมายในด้านการจัดเก็บในท้องถิ่นและการประมวลผลการชำระเงินของผู้ค้า ซึ่งเสริมธุรกิจของเรา เราให้บริการผู้ซื้อสกุลเงินในท้องถิ่นมากขึ้น เช่น บริษัทโอนเงินและบริษัทชำระเงิน ในขณะที่พวกเขาให้บริการเฉพาะ "ผู้ขาย" สกุลเงิน นั่นคือผู้ค้าต่างๆ

มันเหมือนกับการแต่งงานที่สมบูรณ์แบบ แต่ละฝ่ายต่างก็มีจุดแข็งของตัวเอง และการทำงานร่วมกันนั้นเป็นเรื่องธรรมชาติมาก

ความสัมพันธ์ระหว่าง stablecoins และเทคโนโลยีทางการเงิน

Laura Shen: โอเค มาพูดถึงหัวข้อมหภาคเพิ่มเติม เช่น สกุลเงินดิจิทัลและเอเชีย และการบูรณาการระหว่าง stablecoins สกุลเงินดิจิทัล และเทคโนโลยีทางการเงิน ในความคิดของฉัน สหรัฐอเมริกาค่อยๆ เข้าสู่ขั้นตอนใหม่ แม้ว่าสาขาเหล่านี้ดูเหมือนจะแข่งขันกัน แต่จริงๆ แล้วพวกเขาเข้าสู่ตลาดจากมุมมองที่แตกต่างกัน และอาจค่อยๆ รวมเข้าด้วยกันในอนาคต

แต่ฉันคิดว่าในแอฟริกา กระบวนการนี้อาจเคยเกิดขึ้นแล้ว คุณควรได้เห็นวิวัฒนาการนี้ด้วยตาของคุณเอง ฉันอยากฟังเป็นพิเศษว่าคุณคิดอย่างไรกับผู้เข้าร่วมประเภทต่างๆ เหล่านี้ ตัวอย่างเช่น คุณคิดว่าพวกเขามีข้อได้เปรียบอะไรบ้าง สุดท้ายแล้วพวกเขาจะแข่งขันหรืออยู่ร่วมกันได้อย่างไร

ตัวอย่างเช่น ฉันขอยกตัวอย่างแบบสุ่มให้คุณดู บางทีบริษัท Fintech อาจมีข้อได้เปรียบในการปฏิบัติตามกฎระเบียบเนื่องจากมีพันธมิตรด้านธนาคารมากกว่า และบริษัทคริปโตล้วนๆ อาจเชี่ยวชาญด้านเทคโนโลยีและสร้างสรรค์นวัตกรรมมากกว่า คุณสังเกตเห็นแนวโน้มใดบ้างในภูมิทัศน์การแข่งขันนี้ แนวโน้มเหล่านี้ส่งผลต่อผู้เข้าร่วมตลาดที่แตกต่างกันอย่างไร

Elizabeth:ก่อนอื่นเลย ฉันไม่แบ่งบริษัทออกเป็นสองประเภทอีกต่อไปแล้ว: "เชี่ยวชาญด้านคริปโต" และ "ไม่เชี่ยวชาญด้านคริปโต" อย่างน้อยที่สุด ในบรรดาบริษัท Fintech ที่เพิ่งเกิดใหม่ สิ่งที่ฉันมองเห็นก็คือพวกเขามีความรู้ด้านคริปโตโดยพื้นฐาน ฉันแทบไม่เห็นบริษัท Fintech ใหม่ๆ พูดว่า "เราไม่แตะคริปโต เราไม่ทำสิ่งนี้" แน่นอนว่าบริษัทดั้งเดิมบางแห่งยังคงพูดแบบนี้ เช่นเดียวกับที่บริษัทสตาร์ทอัพบางแห่งในปัจจุบันพูดว่า "เราไม่ทำ AI" แต่คุณรู้ว่าพวกเขายังคงใช้ AI ในบางลิงก์ โดยเฉพาะพนักงานรุ่นใหม่ที่ได้เรียนรู้และเชี่ยวชาญในการใช้เทคโนโลยีเหล่านี้ในช่วงเรียนมหาวิทยาลัย

ดังนั้นการเติบโตของผู้ประกอบการที่เราเห็นในปัจจุบันจึงไม่เกี่ยวข้องกับคริปโตโดยสิ้นเชิง บริษัทรุ่นเก่ายังคงมีอยู่ ตัวอย่างเช่น ฉันจะไม่เอ่ยชื่อ Airwallex ผู้ก่อตั้งเคยประกาศต่อสาธารณะเมื่อไม่นานนี้ว่าเขาไม่สนใจคริปโตและไม่ต้องการเข้าไปเกี่ยวข้องในสาขานี้ แต่ฉันคิดว่าผู้ประกอบการรุ่นใหม่มีความเป็นผู้ใหญ่และรอบรู้มากขึ้นในเรื่องนี้

โดยเฉพาะอย่างยิ่งตอนนี้ที่สหรัฐอเมริกาได้ออกกฎหมายใหม่ ทัศนคติของธนาคารก็เปลี่ยนไปมากเช่นกัน และพวกเขาเริ่มให้ความร่วมมือกับบริษัทที่เกี่ยวข้องกับคริปโตอย่างเปิดเผยมากขึ้น ในแง่หนึ่ง เป็นเพราะผู้คนใช้คริปโตมากขึ้นเรื่อยๆ และมันไม่ใช่พฤติกรรมที่ไม่สำคัญอีกต่อไป ในอีกแง่หนึ่ง มันเป็นเพราะพวกเขาต้องยอมรับความจริง นี่ไม่ใช่ยุคที่ "เอลิซาเบธกำลังทำ Pesa ที่มุมห้องและไม่มีใครคุยกับคุณเกี่ยวกับคริปโต"

ในอดีต เมื่อฉันไปร่วมการประชุม ฉันอาจเป็นแขกเพียงคนเดียวในห้องที่พูดถึงคริปโต และทุกคนมองมาที่ฉันด้วยสายตาที่คิดว่า "คนนี้กำลังทำอะไรอยู่" มันรู้สึกเหมือนเป็นคนนอกจริงๆ แต่ตอนนี้มันแตกต่างออกไป ไม่ว่าคุณจะไปที่ไหน ทุกคนก็ใช้มัน ฉันไปร่วมการประชุม Money20/20 เมื่อไม่นานนี้ และเห็นคริปโตอยู่ทุกที่ นี่แสดงให้เห็นว่าธนาคารไม่มีเหตุผลที่จะปฏิเสธ และนักลงทุนไม่สามารถพูดได้อีกต่อไปว่า "ฉันไม่ลงทุนในคริปโต" เพราะท้ายที่สุดแล้ว บริษัททุกแห่งก็เกี่ยวข้องกับองค์ประกอบคริปโตในระดับหนึ่ง นี่คือการเปลี่ยนแปลงที่ยิ่งใหญ่ที่สุด

ฉันยังสังเกตเห็นว่าตอนนี้เอเชียมีอิทธิพลมากขึ้นเรื่อยๆ สินค้าจำนวนมากที่นำเข้ามาในแอฟริกาจริงๆ แล้วมาจากเอเชีย เช่น ยา สิ่งของจำเป็นในชีวิตประจำวัน และผลิตภัณฑ์อิเล็กทรอนิกส์ เรามีลูกค้าที่เป็นผู้นำเข้าอุปกรณ์โทรศัพท์มือถือรายใหญ่ที่สุดในแอฟริกา และจำนวนอุปกรณ์เสริมที่นำเข้าจากจีนนั้นน่าตกใจ

และผู้ส่งออกเหล่านี้ซึ่งครองตลาดเป็นแรงผลักดันความต้องการแอปพลิเคชันเทคโนโลยีอย่างแท้จริง หากซัพพลายเออร์ชาวจีนกล่าวว่า "ฉันยอมรับการชำระเงินด้วยรหัส QR เท่านั้น" หรือ "กรุณาชำระเงินด้วยแอปบางตัว" ลูกค้าในแอฟริกาจะมาหาเราและขอความช่วยเหลือในการจัดการกระบวนการชำระเงินเหล่านี้ ดังนั้น ความต้องการจึงถูกส่งต่อจาก "ตลาดของผู้ขาย" จริงๆ

ฉันพบว่าเรื่องนี้มีความน่าสนใจและน่าตื่นเต้นมาก และแตกต่างอย่างสิ้นเชิงจากเส้นทางเรื่องราวที่หลายคนจินตนาการ

Laura Shen: ดังนั้นในแง่หนึ่ง คุณเริ่มต้นด้วย "การชำระเงินผ่านคริปโต + มือถือ" จากนั้นค่อยๆ พัฒนาเป็นบริษัท "คริปโต + ฟินเทค" และบริษัทฟินเทคแบบดั้งเดิมเหล่านั้นเริ่มต้นด้วย "ฟินเทค" และค่อยๆ พัฒนาเป็น "ฟินเทค + คริปโต" ทุกคนเข้าสู่สนามการแข่งขันเดียวกันจากเส้นทางที่แตกต่างกันจริงหรือ?

Elizabeth: ก่อนอื่น เราต้องจำไว้ว่าการชำระเงินผ่านมือถือเป็นเทคโนโลยีทางการเงิน (ฟินเทค) ยุคแรก ในเวลานั้น คนที่เข้าร่วมการชำระเงินผ่านมือถือในการประชุมเป็น "คนนอกคอก" พวกเขาจะพูดว่า "ฉันมีระบบการจัดการ MIS" นั่นคือสิ่งที่เรียกว่าในเวลานั้น และพวกเขาไม่ต้องการใช้กระเป๋าสตางค์มือถือประเภทนั้น ตัวอย่างเช่น เมื่อเราเข้าสู่เซเนกัลในปี 2015 ยังไม่มีกฎหมายเกี่ยวกับกระเป๋าสตางค์ชำระเงินผ่านมือถือในพื้นที่ และมีการนำมาใช้ทีละน้อยในภายหลัง

ดังนั้น การชำระเงินผ่านมือถือจึงถือเป็นรูปแบบหนึ่งของ Fintech แต่เชื่อมโยงกับ USSD (โปรโตคอลการสื่อสารที่ไม่ใช่สมาร์ทโฟน) หรือซิมการ์ด ต่อมา Fintech เริ่มเข้าสู่เวอร์ชันเว็บและเวทีออนไลน์ และบริษัทหลายแห่งใช้สมาร์ทโฟนของจีนเพื่อฝังโดยตรงในระบบฮาร์ดแวร์ หรือดำเนินการออนไลน์ล้วนๆ

ปัจจุบัน เราเห็นว่ากำลังเคลื่อนตัวไปสู่เมตาเวิร์สและแม้กระทั่งอนาคต แต่โดยพื้นฐานแล้ว พวกเขายังคงดำเนินการทางการเงินพื้นฐานเหล่านี้อยู่: การให้กู้ การโอน การออม และการชำระเงิน บริการหลักเหล่านี้ไม่ได้เปลี่ยนแปลง แต่การเข้าถึงบริการเหล่านี้ได้เปลี่ยนไป อาจเป็นผ่านสายโทรศัพท์ อินเทอร์เน็ต บล็อกเชน หรือแม้แต่เมตาเวิร์ส ไม่ว่าช่องทางจะเปลี่ยนแปลงไปอย่างไร ผลิตภัณฑ์หลักก็ยังคงเหมือนเดิม

ฉันคิดว่าตราบใดที่โครงสร้างพื้นฐานยังไม่ถูกควบคุมโดยรัฐบาล (เช่น บริษัทโทรคมนาคมของรัฐหรือผู้ให้บริการอินเทอร์เน็ต) เกณฑ์สำหรับการเข้าสู่สาขานี้จะลดลงเรื่อยๆ ซึ่งหมายความว่าการแข่งขันในตลาดจะยิ่งรุนแรงมากขึ้นเรื่อยๆ และจะมีผู้เข้าร่วมมากขึ้นเรื่อยๆ

ในอดีตอาจมีผู้ให้บริการชำระเงินผ่านมือถือเพียงรายเดียวที่ครอบคลุม 10 ประเทศในภูมิภาคหนึ่งๆ แต่ในปัจจุบันมีบริษัทหลายพันแห่งที่สร้างแอปทางการเงินบนมือถือของตนเอง และบริษัทอื่นๆ อีกมากมายได้ย้ายไปยังบล็อคเชนและแม้แต่เมตาเวิร์ส กระบวนการเปิดตลาดนี้ช่างน่าตื่นเต้นมาก

Laura Shen: ในสาขานี้ บริษัทเกือบทั้งหมดให้บริการที่ใกล้ชิดกันมากขึ้นเรื่อยๆ และแม้แต่โมเดลการดำเนินงานแบ็คเอนด์ก็คล้ายคลึงกัน คุณคิดว่าจุดเน้นสุดท้ายของการแข่งขันจะอยู่ที่ใด จะกลายเป็นสงครามราคาอย่างแท้จริงหรือไม่ หรือจะเป็นการแข่งขันด้านประสิทธิภาพ ปัจจัยใดที่กำหนดว่าใครคือผู้ชนะและใครจะถูกคัดออก

Elizabeth：ไม่ว่าบริษัทใดก็ยังคงต้องแตะสกุลเงินท้องถิ่นในบางจุด เพราะเรายังไม่เข้าสู่ยุคของ "ทุกคนจ่ายค่าเช่าด้วยสกุลเงินดิจิทัล" ใช่ไหม? ตอนนี้คุณอาจโอนเงินด้วยสกุลเงินดิจิทัลได้ แต่สุดท้ายแล้วคุณยังต้องจ่ายเป็นสกุลเงินท้องถิ่น คุณสามารถโอนเงินผ่านการชำระเงินผ่านมือถือได้เช่นกัน แต่การลงจอดยังคงเป็นสกุลเงินท้องถิ่น เรายังอยู่ในยุคของ "เศรษฐกิจสกุลเงินท้องถิ่น" - ขอทำเครื่องหมายไว้ว่านี่คือเดือนมิถุนายน 2025 บางทีสิ่งต่างๆ อาจเปลี่ยนไปในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า แต่ตอนนี้มันเปลี่ยนไปแล้ว

และเมื่อคุณทำธุรกรรมแลกเปลี่ยนสกุลเงิน ใครก็ตามที่มีสภาพคล่องมากที่สุดจะเป็นผู้ชนะ ดังนั้นแกนหลักของการแข่งขันคือ ใครมีสภาพคล่องมากที่สุดบนแพลตฟอร์ม บริษัทที่ซื้อขายบ่อยที่สุดบนแพลตฟอร์มมากที่สุด ดังนั้นธุรกรรมจะไม่ "ขึ้นและลง" สลิปเพจจะน้อยลง และราคาจะแม่นยำมากขึ้น

ตรรกะนั้นง่ายมาก คุณจะเห็นผู้เล่นใหม่จำนวนมากเข้ามาในตลาด แต่พวกเขาอาจไม่สามารถหาลูกค้าได้ แล้วลูกค้ามาได้อย่างไร ความจริงก็คือลูกค้าเหล่านี้ส่วนใหญ่เป็นสถาบันที่อยู่ภายใต้การควบคุม และกระบวนการออนไลน์นั้นช้ามาก ดังนั้น ใครก็ตามที่สามารถเข้าถึงการปฏิบัติตามข้อกำหนดของลูกค้าได้เร็วที่สุดก็จะได้เปรียบ

การบูรณาการทางเทคนิคของลูกค้าเหล่านี้ก็ยุ่งยากมากเช่นกัน ตัวอย่างเช่น ในการเชื่อมต่อกับ API ลูกค้าบางรายต้องใช้เวลาพัฒนาสี่หรือห้ารอบหรืออาจจะนานกว่านั้นเพื่อให้เสร็จสมบูรณ์ ดังนั้น ใครก็ตามที่มีทีมวิศวกรรมที่แข็งแกร่งที่สุดและสามารถบูรณาการได้สำเร็จก็จะมีความสามารถในการแข่งขันมากกว่า

นอกจากนี้ หากคุณมีปัญหาเรื่องการปฏิบัติตามข้อกำหนด ธนาคารจะปิดประตูทันทีและปฏิเสธคุณ ในทางกลับกัน หากคุณมีความสามารถในการปฏิบัติตามข้อกำหนดที่แข็งแกร่งมาก ธนาคารก็เต็มใจที่จะให้ความร่วมมือมากขึ้น ดังนั้นตอนนี้ ใครก็ตามที่มีการปฏิบัติตามข้อกำหนดที่แข็งแกร่งที่สุด ใครก็ตามที่เป็นผู้ชนะ

เมื่อวิเคราะห์ขั้นสุดท้ายแล้ว สิ่งเหล่านี้ถือเป็นทักษะพื้นฐานของบริษัทที่ดี ได้แก่ ความสัมพันธ์กับลูกค้า ความสามารถในการปฏิบัติตามข้อกำหนด กระบวนการขาย และประสิทธิภาพในการเข้าถึง สิ่งเหล่านี้คือแก่นสำคัญ ไม่ใช่ว่าบริษัทใดใช้เทคโนโลยีเจ๋งๆ อะไร แต่ปัจจุบันเทคโนโลยีของทุกคนมีความคล้ายคลึงกันมากขึ้นเรื่อยๆ และสิ่งที่ขยายช่องว่างนี้ออกไปจริงๆ ก็คือพื้นฐานการดำเนินงานเหล่านี้

ฉันมักจะพูดถึงเรื่องนี้ และบางคนก็จะพูดว่า "เอลิซาเบธมักจะเทน้ำเย็นใส่เสมอ เธอมองโลกในแง่ร้ายเกี่ยวกับบริษัทที่เติบโตเร็วและสร้างสรรค์เหล่านี้" แต่สิ่งที่ฉันอยากจะพูดก็คือ แอฟริกามีโครงสร้างพื้นฐาน ผู้คนจริง และกฎระเบียบ นี่ไม่ใช่ตลาดที่คุณสามารถมาทำอะไรก็ได้ที่คุณต้องการและแหกกฎทั้งหมด

เพราะสุดท้ายแล้วคุณจะต้องใช้สกุลเงินท้องถิ่น ซึ่งดำเนินการผ่านระบบธนาคารและอยู่ภายใต้การควบคุมของรัฐบาล ภายใต้ความเป็นจริงนี้ ไม่ว่าคุณต้องการให้ทุกอย่างได้รับการเข้ารหัสในอนาคตหรือไม่ ก่อนที่วันนั้นจะมาถึง คุณต้องเข้าร่วมในเกม "เศรษฐกิจสกุลเงินท้องถิ่น" ซึ่งต้องการให้บริษัทต่างๆ มีพื้นฐานที่มั่นคงและโครงสร้างการกำกับดูแลที่ดี

Laura Shen: ฉันอยากจะเสริมประเด็นหนึ่งก่อนถามคำถามต่อไป ดูเหมือนว่าการเข้าซื้อกิจการกับ dLocal ของคุณนั้นเพื่อเพิ่มสภาพคล่องโดยรวมใช่หรือไม่ นี่ควรเป็นหนึ่งในปัจจัยเชิงกลยุทธ์ที่สำคัญที่สุดเบื้องหลังคุณ

จากนั้นฉันอยากถามคุณเกี่ยวกับการใช้งาน stablecoin ในปัจจุบันโดยผู้ใช้หรือธุรกิจในประเทศเหล่านี้ คุณสังเกตพวกเขาตัดสินใจอย่างไรระหว่างการใช้ stablecoin การชำระเงินผ่านมือถือ สกุลเงินท้องถิ่น หรือโดยทั่วไปแล้วคือสกุลเงินดิจิทัล เครื่องมือต่างๆ เหล่านี้มีบทบาทอย่างไรในชีวิตและธุรกิจของพวกเขา

Elizabeth: นี่เป็นคำถามที่ดีมาก ฉันพูดมาหลายปีแล้วว่าการชำระเงินผ่านมือถือกำลังไปได้สวยในบางประเทศ ตัวอย่างเช่น ในบางประเทศ อัตราการเจาะตลาดการชำระเงินผ่านมือถือสามารถเข้าถึงมากกว่า 95% ของเศรษฐกิจทั้งหมด แน่นอนว่ามันจะผันผวนตามฤดูกาลและเวลาของวัน

ในประเทศเหล่านี้ การส่งเสริมการใช้สกุลเงินดิจิทัลสำหรับการชำระเงินในประเทศนั้นเป็นเรื่องยากมาก โดยเฉพาะการชำระเงินแบบเพียร์ทูเพียร์ (P2P) ขนาดเล็ก เนื่องจากการชำระเงินผ่านมือถือได้หยั่งรากลึกในใจของผู้คนและได้ผลดี ผู้ใช้จึงคุ้นเคยกับการใช้มันเช่นกัน ไม่เพียงแต่ใช้กันอย่างแพร่หลายเท่านั้น แต่ยังมีส่วนลดและเงื่อนไขที่สะดวกต่างๆ มากมาย ซึ่งยากที่จะหาสิ่งทดแทนได้

แต่หากเกี่ยวข้องกับการชำระเงินข้ามพรมแดน นั่นคือ การโอนเงินจากประเทศหนึ่งไปยังอีกประเทศหนึ่ง สกุลเงินดิจิทัลหรือ "กระเป๋าเงินอินเทอร์เน็ต" จะมีประโยชน์มาก ตัวอย่างเช่น คุณอาจมีกระเป๋าเงินดิจิทัลที่ยอดเยี่ยมในไนจีเรีย ซึ่งให้บริการโดยบริษัทฟินเทคในท้องถิ่น แต่หากบริษัทไม่สามารถขยายบริการกระเป๋าเงินไปยังเคนยาได้สำเร็จ คุณก็ไม่สามารถโอนเงินจากไนจีเรียไปยังเคนยาได้ ตัวอย่างเช่น หากไม่ได้เชื่อมต่อกับกระเป๋าเงินในจีน คุณก็ไม่สามารถสื่อสารระหว่างจีนและแอฟริกาได้

หลายคนมองข้ามจุดนี้ไป: หากคุณต้องการชำระเงินข้ามพรมแดน คุณจะต้องจัดตั้งบริษัทในประเทศต่างๆ ชำระภาษี และสร้างโครงสร้างการปฏิบัติตามกฎหมายในท้องถิ่น ซึ่งเป็นงานโครงสร้างพื้นฐานที่หนักมาก ข้อดีของสกุลเงินดิจิทัลก็คือมันหลีกเลี่ยงอุปสรรคเหล่านี้ได้และสามารถส่งได้ทั่วโลกโดยไม่ถูกจำกัดด้วยพรมแดนของประเทศ

แต่ถ้าคุณต้องการแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัลกลับเป็นสกุลเงินทั่วไปในที่สุด คุณยังต้องมีช่องทาง "ฝากเงิน" และ "ถอนเงิน" (ทางขึ้น/ทางลง) และโครงสร้างพื้นฐานเหล่านี้จะต้องได้รับการสร้างขึ้น

ดังนั้น ข้อสังเกตของเราคือ:

สำหรับการชำระเงิน P2P จำนวนเงินเล็กน้อยในประเทศ หากประเทศนั้นเป็น "ประเทศการชำระเงินผ่านมือถือ" อยู่แล้ว ผู้คนจะเลือกการชำระเงินผ่านมือถือก่อนเป็นอันดับแรก ตัวอย่างเช่น ประเทศอย่างกานา แทนซาเนีย และเคนยา

แต่ในประเทศอย่างไนจีเรียและแอฟริกาใต้ ความนิยมของการชำระเงินผ่านมือถือไม่ได้สูงมากนัก แต่ระบบธนาคารของประเทศเหล่านี้มีความก้าวหน้ามาก ตัวอย่างเช่น ระบบ NIPS (ระบบการชำระเงินแห่งชาติ) ของไนจีเรียสามารถดำเนินการได้ 7 วันต่อสัปดาห์ และระบบการหักบัญชีของแอฟริกาใต้ก็มีประสิทธิภาพมากเช่นกัน ดังนั้น ในประเทศเหล่านี้ การชำระเงินในท้องถิ่นจึงมักจะใช้การโอนเงินผ่านธนาคาร

หากเกี่ยวข้องกับการชำระเงินภายในแอฟริกา ก็จะซับซ้อนกว่า ระบบธนาคารข้ามพรมแดนแบบ Swift ดั้งเดิมยังคงใช้อยู่ แต่มีทางเลือกใหม่ ๆ มากมาย เช่น บริการที่ให้บริการโดยบริษัทฟินเทค ซึ่งบางแห่งใช้สกุลเงินดิจิทัล บางแห่งใช้กลไกการรวมกลุ่มเหมือนของเรา และบางแห่งใช้โมเดลโบรกเกอร์

แม้ว่าในปัจจุบันจะยากที่จะมีสถิติที่แม่นยำ แต่ท้ายที่สุดแล้ว **เศรษฐกิจนอกระบบ** ของแอฟริกามีขนาดใหญ่มาก เราก็มีความสามารถในการแข่งขันมากขึ้นเรื่อย ๆ ในสาขานี้

Laura Shen: เมื่อเร็ว ๆ นี้เกิดกระแส "กระแส stablecoin" ในสหรัฐอเมริกา และฉันอยากรู้มุมมองของคุณ ตัวอย่างเช่น Circle เพิ่งจะเสร็จสิ้นการเสนอขายหุ้นต่อสาธารณะครั้งแรก ฉันจำได้ว่าราคาหุ้นอยู่ที่ประมาณ 240 ดอลลาร์เมื่อเร็ว ๆ นี้ ซึ่งสูงกว่าราคาเสนอขายอย่างมาก ในขณะเดียวกัน สหรัฐอเมริกาอาจจะนำกฎหมายที่เกี่ยวข้องกับ stablecoin มาใช้ในเร็ว ๆ นี้

จากประสบการณ์ของคุณ คุณคิดอย่างไรกับกระแสการพัฒนาที่เกิดขึ้นในสหรัฐอเมริกาในปัจจุบัน คุณคิดว่าภูมิทัศน์การแข่งขันของ stablecoin จะพัฒนาไปอย่างไร การเพิ่มขึ้นของการใช้งานนี้จะส่งผลอย่างไร

Elizabeth:อันที่จริงแล้ว พันธมิตรทางการค้าของลูกค้าของฉันหลายรายอยู่ในเอเชีย ไม่ใช่สหรัฐอเมริกา ดังนั้นพวกเขาจึงกังวลเกี่ยวกับ stablecoin ที่สามารถชำระได้ในเอเชียมากกว่า

Laura Shen: แล้วพวกเขายังคงใช้เงินดอลลาร์สหรัฐในการกำหนดราคาอยู่หรือไม่ หรือสกุลเงินอื่น ๆ

Elizabeth:ใช่แล้ว ในปัจจุบันเป็น USDT เป็นหลัก และธุรกรรมจำนวนมากดำเนินการผ่าน USDT ในอนาคตจะมีการเปลี่ยนแปลงหรือไม่ บางทีฉันบอกไม่ได้ แต่ความเป็นจริงคือตอนนี้พวกเขานำเข้าจากเอเชียเป็นหลัก ไม่ใช่จากสหรัฐอเมริกา

แต่ถ้าคุณต้องการชำระเงินเป็นดอลลาร์สหรัฐนอกเอเชีย เช่น ส่งเงินไปยังยุโรปหรือสหรัฐอเมริกา คุณจะต้องพึ่งพาระบบธนาคารของสหรัฐอเมริกา และธนาคารเหล่านี้แน่นอนว่าชอบ USDC มากกว่า USDT ดังนั้นโลกจึง "แบ่งแยก" เล็กน้อยในขณะนี้ โดยแต่ละภูมิภาคใช้ stablecoin ที่แตกต่างกัน และเรากำลังอยู่ตรงกลางช่องว่างนี้

เราต้องดำเนินการตามกระแสการค้าจริง และปัจจุบันปริมาณการค้าระหว่างแอฟริกาและเอเชียมีมากที่สุดและยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ดังนั้นเราจึงไม่สามารถจินตนาการได้ว่า 100% ของโลกใช้ stablecoin ที่สหรัฐอเมริกาครองตลาดเท่านั้น (เช่น USDC) และละเลยการตั้งค่าการใช้งานของเอเชียโดยสิ้นเชิง

แน่นอนว่าเรายังคงใช้บริการธนาคารของสหรัฐฯ อยู่เป็นจำนวนมาก และยังมีลูกค้าจำนวนมากที่ต้องการโอนเงินไปยังธนาคารของสหรัฐฯ และยุโรป แต่ยังไม่หมดเพียงเท่านี้

Laura Shen: สรุปแล้ว USDT มักใช้ในการข้ามช่องทางการชำระเงินของสหรัฐฯ หรือที่ไม่ใช่ของสหรัฐฯ ในขณะที่ USDC เหมาะสมกว่าในการเชื่อมต่อกับระบบธนาคารของสหรัฐฯ หรือที่สหรัฐฯ ครองตลาดอยู่หรือไม่ ดูเหมือนว่าตอนนี้คนส่วนใหญ่จะเข้าใจแบบนี้

เมื่อไม่นานนี้ มีคนคาดเดาว่าจีนอาจส่งเสริมการนำเงินหยวนดิจิทัล (e-CNY) ไปใช้ในต่างประเทศ โดยเฉพาะในภูมิภาคต่างๆ เช่น แอฟริกาที่บริษัทจีนดำเนินการอยู่ ตัวอย่างเช่น จีนอาจพูดว่า "หากคุณต้องการทำธุรกิจกับเรา คุณต้องชำระเงินด้วยเงินหยวนดิจิทัล" คุณเห็นสัญญาณใดๆ ในเรื่องนี้หรือไม่ มีสัญญาณที่เกี่ยวข้องหรือไม่?

เอลิซาเบธ:ฉันสามารถให้ประสบการณ์ส่วนตัวได้เท่านั้น เนื่องจากไม่มีสถิติเฉพาะเจาะจง แต่ตัวอย่างเช่น เมื่อฉันย้ายไปไนจีเรียในปี 2558 ฉันไปตลาดเป็นเวลาครึ่งปีและพบว่าผู้ขายจำนวนมากใช้โทรศัพท์ของจีน ติดตั้งแอปดั้งเดิมของจีน และแม้แต่ส่งข้อความโดยตรงไปยังซัพพลายเออร์เป็นภาษาจีน

ผู้ขายเหล่านี้จำนวนมากรู้สี่หรือห้าภาษา ดังนั้นจึงไม่ใช่อุปสรรคสำหรับพวกเขาเลย ในเวลานั้น ผู้คนจำนวนมากเดินทางไปมาระหว่างกวางโจว และคนในท้องถิ่นบางคนเรียกพื้นที่นั้นว่า "เมืองช็อกโกแลต" หรือ "มงก๊ก" กล่าวโดยสรุป มีคนไนจีเรียจำนวนมากเดินทางระหว่างจีนและแอฟริกาบ่อยครั้ง

ฉันยังรู้จักคนหนุ่มสาวจำนวนมากในแอฟริกาตะวันตกที่เรียนที่จีน และแม้แต่บริษัทของเราก็มีผู้สมัครงานจำนวนมากที่เรียนที่จีน เห็นได้ชัดว่าจีนเป็นพันธมิตรทางการค้าที่ใหญ่ที่สุดของพวกเขา ดังนั้นคุณจะพูดภาษาของพวกเขา ใช้แอปของพวกเขา และใช้ช่องทางการชำระเงินที่พวกเขาชอบ ซึ่งเป็นเรื่องสมเหตุสมผล ไม่ใช่การ "คิดค้นกฎเกณฑ์ใหม่" แต่อย่างใด นี่คือตรรกะการดำเนินงานปกติของธุรกิจระดับโลก ดังนั้นเราจึงเห็นแนวโน้มนี้มานานแล้ว

ตอนที่ฉันอาศัยอยู่ที่เซเนกัล ฉันยังได้พบกับผู้คนมากมายที่กลับมาจากการเรียนที่จีน ฉันคิดว่าความสัมพันธ์ระหว่างจีนและแอฟริกากำลังแข็งแกร่งขึ้นในระดับรัฐบาลด้วย ตัวอย่างเช่น จีนเคยถือพันธบัตรรัฐบาลที่ออกโดยแซมเบียในสกุลเงินของตัวเอง ซึ่งเป็นหนึ่งในตัวอย่างแรกสุดของประเทศใหญ่ที่ถือพันธบัตรสกุลเงินท้องถิ่นของแอฟริกา และมีการกำหนดหน่วยเป็นเงินหยวน ต่อมามีข้อตกลงแลกเปลี่ยนสกุลเงินขนาดใหญ่ระหว่างควาชา (สกุลเงินแซมเบีย) และเงินหยวน

ฉันจำได้ว่ามีผลิตภัณฑ์การชำระเงิน เช่น Pompey Wallet ที่ใช้กับอุปกรณ์พกพาในช่วงแรกๆ และผู้คนจำนวนมากเริ่มหันมาใช้เครื่องมือใหม่นี้ ฉันเชื่อว่าแนวโน้มนี้จะดำเนินต่อไป

ลอร่า เฉิน: แต่คุณสังเกตไหมว่ารัฐบาลจีนกำลังพยายามส่งเสริมการใช้เงินหยวนดิจิทัล (e-CNY) ผ่านกิจกรรมเชิงพาณิชย์เหล่านี้ในแอฟริกาหรือไม่

Elizabeth: ฉันไม่สามารถแสดงความคิดเห็นเกี่ยวกับเรื่องนี้ได้ เท่าที่ทราบ ไม่มีลูกค้ารายใหญ่รายใดริเริ่มขอใช้เงินหยวนดิจิทัล

Laura Shen: โอเค แล้วคำถามสุดท้ายของฉัน ในฐานะนักปฏิบัติที่เป็นผู้หญิง ฉันไม่ค่อยชอบถามคำถามนี้กับผู้หญิงคนอื่น แต่คุณคงเดาได้ว่าฉันจะถามอะไร (หัวเราะ)

Elizabeth: คุณกำลังถามฉันว่าจะหาสมดุลระหว่างงานกับชีวิตได้อย่างไรใช่หรือไม่

Laura Shen: ไม่ (หัวเราะ) ไม่ต้องกังวล มันดีกว่าคำถามนั้น

Elizabeth: ฉันคิดว่าคุณจะพูดว่า: "ลอร่า พระเจ้า..."

Laura Shen: ฮ่าๆ คำถามอย่างเช่น "จะเป็นแม่และเริ่มต้นธุรกิจได้อย่างไร" ไม่หรอก ฉันแค่อยากถาม คุณพูดตอนต้นการสัมภาษณ์ว่าคุณอาจจะเป็นแพลตฟอร์มการซื้อขายสกุลเงินดิจิทัลแห่งแรกที่ก่อตั้งโดยผู้หญิงในสมัยนั้น ฉันแค่อยากฟังว่าคุณมองการเดินทางของคุณอย่างไร เพราะฉันเชื่อว่ามันต้องแตกต่างจากผู้ชายส่วนใหญ่มาก

แน่นอนว่าหัวข้อนี้สามารถพูดคุยกันได้นานและมีหลายมิติให้สำรวจ แต่ฉันอยากฟังว่าตอนนี้คุณรู้สึกอย่างไรกับความรู้สึกที่เกิดขึ้นทันทีที่สุด

Elizabeth: คุณรู้ไหม ฉันไม่ใช่แค่ผู้ก่อตั้งที่เป็นผู้หญิง ฉันยังเป็นผู้ก่อตั้งที่เป็นแม่ที่เป็นผู้หญิงในวัยสามสิบด้วย ฉันไม่ใช่ผู้หญิงประเภทนักธุรกิจที่ใส่บิกินี่แล้วทำแบบแฮ็กเกอร์ ฉันเป็นเหมือน "เจ้านายหญิงวัยกลางคน" มากกว่า (หัวเราะ) ซึ่งนั่นก็เป็นทางเลือกอื่น ฉันจำได้ว่าครั้งแรกที่เข้าร่วมงานในวงการสกุลเงินดิจิทัล มันคือ "โต๊ะกลมซาโตชิ" ตอนนั้นพวกเขาบอกว่า "คืนนี้เรามีปาร์ตี้กัน" ผลก็คือ เมื่อฉันไปถึงที่นั่น ผู้ชายทุกคนจะมาพร้อมกับผู้หญิงสามหรือสี่คน และฉันต้องเรียกพี่เลี้ยงเด็กมาดูแลเด็กๆ จากนั้นก็ไปนั่งในห้องนอนเพื่อแลกเงินไนราเป็นเงินดอลลาร์สหรัฐ จากนั้นก็กลับไปคุยกับพวกเขาเรื่องการลงทุน

ดังนั้น นี่จึงไม่ใช่แค่เรื่องของ "อัตลักษณ์ของผู้หญิง" เท่านั้น แต่สภาพแวดล้อมโดยรวมที่คนๆ หนึ่งอยู่ก็ละเอียดอ่อนมาก

ฉันพยายาม "เข้ากับ" คนอื่นๆ โดยบอกกับทุกคนว่า "ฉันก็เจ๋งเหมือนกัน ออกไปเล่นกันเถอะ" แต่จริงๆ แล้ว มันยากมากที่จะตัดสินว่าในใจฉันควรอยู่ตรงไหน

ในฐานะผู้ประกอบการหญิงในอุตสาหกรรมการเงิน หากคุณต้องการ "เข้ากับสังคม" คุณอาจต้องอดทนต่อคำพูดและการกระทำบางอย่างที่คุณไม่สามารถทนได้กับคนที่มีเพศเดียวกัน บางครั้งคุณอาจต้อง "ระบุเพศของตัวเอง" หรือกำหนดเพศเป็นเกณฑ์ เช่น "คุณอยากไปไนท์คลับเพื่อคุยเรื่องความร่วมมือไหม" หรือ "คืนนี้มีประชุมที่สระว่ายน้ำ" หากคุณต้องการเข้าร่วม คุณต้องพูดว่า "โอเค งั้นฉันจะเปลี่ยนเป็นกระโปรง" หรือ "ฉันจะไปสระว่ายน้ำเหมือนกัน"

ฉันจะจำเหตุการณ์หนึ่งที่ตัวแทนหญิงของรัฐสภายุโรปมาร่วมงานได้เสมอ เธอสวมกางเกงขายาวแบบเป็นทางการในขณะที่คนอื่นๆ สวมชุดว่ายน้ำ เธอกล่าวว่า "ฉันจะไม่ใส่ชุดว่ายน้ำไปประชุมรัฐสภายุโรป แล้วทำไมฉันต้องใส่ชุดว่ายน้ำไปงานสัมมนาการลงทุนด้วย" ฉันรู้สึกทึ่งในตัวเธอในตอนนั้น

แต่ฉันก็สงสัยเหมือนกันว่านี่คือวัฒนธรรมของชุมชนเทคโนโลยี ชุมชนคริปโต หรือชุมชนเวนเจอร์แคปิตอลของอเมริกากันแน่ ตอนนั้นฉันเองก็คิดไม่ออก บางครั้งฉันก็วางกรอบไว้ บางครั้งก็ไม่ได้วาง บางครั้งฉันก็เข้าร่วม บางครั้งฉันก็เลือกที่จะถอนตัว พูดตามตรงว่าประสบการณ์นั้นแปลกและยากลำบาก

เราพยายามอย่างเต็มที่เพื่อเอาตัวรอด แต่บ่อยครั้งที่ฉันรู้สึกจริงๆ ว่าฉันไม่เป็นส่วนหนึ่งของ "ชมรมเด็กผู้ชาย"

บางครั้งพวกเขาจะพูดว่า "เราต้องการช่วยคุณจริงๆ เราสนับสนุนแอฟริกา และเราลงทุนไม่ใช่เพราะคุณ ผลิตภัณฑ์ของคุณ หรือข้อมูลของคุณ แต่เพราะเราชอบแอฟริกาในฐานะหัวข้อ" ซึ่งไม่ใช่เรื่องไร้ประโยชน์ แต่ในท้ายที่สุด เราเป็นบริษัทโครงสร้างพื้นฐาน ซึ่งจริงๆ แล้วไม่ใช่รูปแบบที่ VC ชอบสนับสนุนมากที่สุด เราต้องสร้างทางขึ้น/ลงจำนวนมากและได้รับใบอนุญาตจำนวนมาก โครงการทั้งหมดใช้เวลาสิบสามปี ซึ่งเห็นได้ชัดว่าไม่ใช่จังหวะของ VC ที่จะออกอย่างรวดเร็วใน 3 หรือ 4 ปี

ดังนั้น ฉันคิดว่าในเวลานั้น ตลาดให้ความสนใจกับโครงการดังกล่าวไม่มากนัก และไม่ค่อยมีใครเข้าใจจริงๆ และฉันก็คิดผิดที่คิดว่าฉัน "เข้ากับ" ชุมชนคริปโตนั้น แต่ในความเป็นจริง สิ่งที่เราทำนั้นแตกต่างจากพวกเขาอย่างมาก และความไม่สอดคล้องนี้เองก็ไม่ใช่เรื่องง่าย

แน่นอนว่า ฉันยังได้เรียนรู้มากมายจากมัน ฉันได้ก่อตั้งทีมที่ประกอบด้วยผู้หญิงเกือบทั้งหมดในช่วงหนึ่ง จากนั้นจึงค่อยๆ เข้าร่วมเป็นสมาชิกชาย ปัจจุบันเรามีพนักงาน 55% เป็นผู้หญิง และเรามีพันธมิตรที่เป็นผู้ชายมากมาย วัฒนธรรมทีมของเรายังได้รับรางวัลมากมายอีกด้วย

ที่นี่กลายเป็น "สถานที่ปลอดภัย" ของฉัน เมื่อฉันประสบกับความโกลาหลและโลกภายนอกไม่เข้าใจ ฉันสามารถหาการสนับสนุนจากทีมได้เสมอ ซึ่งช่วยฉันได้มากจริงๆ

ลอร่า เชน: ดีมาก อลิซาเบธ มีอะไรที่ฉันไม่ได้ถามและคุณอยากให้ทุกคนรู้ไหม

อลิซาเบธ: ฉันอยากจะบอกว่าส่วนที่ยากที่สุดอย่างหนึ่งในกระบวนการประกอบการทั้งหมดคือการได้รับการลงทุนจากแอฟริกา ฉันรู้สึกขอบคุณมากสำหรับการสนับสนุนจากชุมชนคริปโตในช่วงแรกๆ เพราะความเปิดกว้างของพวกเขาต่อแอฟริกามีมากกว่านักลงทุนด้านเทคโนโลยีแบบดั้งเดิมมาก

ฉันคิดว่าเป็นเพราะสกุลเงินดิจิทัลนั้นมุ่งหวังถึง "ความเป็นสากล" และ "ความครอบคลุม" ดังนั้นจึงเป็นเรื่องที่น่าประทับใจมากที่นักลงทุนจำนวนมากเต็มใจที่จะลองตลาดแอฟริกาในช่วงเวลานั้น เราเป็นโครงการแรกของแอฟริกาในพอร์ตโฟลิโอจำนวนมาก และฉันก็ภูมิใจกับเรื่องนี้มากเช่นกัน เราได้ทำงานด้านการศึกษาให้กับนักลงทุนมากมายและนำพวกเขาเข้าสู่ระบบนิเวศนี้ แต่ฉันคิดว่านักลงทุนจำนวนมากไม่รู้ว่าพวกเขาเข้ามาเร็วเพียงใด

ตอนนี้เราประสบกับฟองสบู่เทคโนโลยีทางการเงินแล้ว บางคนอาจพูดว่า "โอ้ เราเคยลองในแอฟริกาแล้ว เราจะมองหาที่อื่น" แต่ฉันจะบอกว่าอย่ายอมแพ้ในภูมิภาคนี้ โปรดกลับมาอีกครั้ง เมื่อคุณลงทุน แอฟริกายังอยู่ในช่วงเริ่มต้นมาก - ไม่มีประวัติการพัฒนา 20 หรือ 30 ปีเหมือนซิลิคอนวัลเลย์ สิ่งที่แอฟริกาต้องการคือเวลา

ภายในสิ้นศตวรรษนี้ ประชากรส่วนใหญ่ของโลกจะเป็นชาวแอฟริกัน **ตอนนี้เป็นเวลาที่ดีที่สุดที่จะเข้าใจอย่างลึกซึ้งและหยั่งราก **แน่นอนว่าอย่าเชื่อผู้ประกอบการที่ถือแผนงานและพูดว่า "เรากำลังขยายไปยัง 50 ประเทศต่อปี" แต่จงเข้าใจจริงๆ ว่าอะไรคือสิ่งที่จำเป็นเบื้องหลังการเติบโตของทวีปนี้และจะใช้เวลานานแค่ไหน

「ลิงค์ต้นฉบับ」