โลกของสกุลเงินดิจิทัลต้อนรับ "วันจันทร์สีดำ" ซึ่งเป็นบทสรุปที่ครอบคลุมที่สุดเกี่ยวกับมุมมองตลาด ข้อมูล และการดำเนินการ

Ashley

อ่านบทความนี้ใน 26 นาที

คุณรู้สึกวิตกกังวลหรือเปล่า? การดูอย่างรวดเร็วว่าพวกตัวใหญ่และปลาวาฬกำลังทำอะไรอยู่

ตลาดคริปโตประสบกับภาวะตกต่ำติดต่อกันสามครั้งในเดือนมีนาคม การประชุมสุดยอดคริปโตของทรัมป์ซึ่งมีแต่การพูดคุยแต่ไม่มีการดำเนินการใดๆ ทำให้เกิดความผิดหวังมากขึ้น คำแถลงในช่วงสุดสัปดาห์ของเขาที่ว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ กำลังเผชิญกับ "ช่วงเปลี่ยนผ่าน" ยิ่งทำให้ความเชื่อมั่นของนักลงทุนต่อการเปลี่ยนแปลงนโยบายท่ามกลางการล่มสลายของตลาดลดน้อยลง ส่งผลให้ความกังวลด้านเศรษฐกิจรุนแรงขึ้น

"วันจันทร์ดำ" ของตลาดหุ้นสหรัฐฯ เมื่อวันนี้ส่งผลให้ตลาดสกุลเงินดิจิทัลร่วงลง โดยบิตคอยน์ร่วงลงแตะระดับต่ำสุดที่ 76,600 ดอลลาร์ ซึ่งถือเป็นระดับต่ำสุดใหม่ในรอบเกือบ 4 เดือน และโดยพื้นฐานแล้วก็จะกลับไปอยู่ที่ระดับที่ทรัมป์ชนะการเลือกตั้งเมื่อปีที่แล้ว Altcoin หลักๆ รวมถึง ETH และ SOL ก็ถูกทำลายเช่นกัน โดย Ethereum ร่วงลงต่ำกว่า 1,800 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนตุลาคม พ.ศ. 2566 ตามข้อมูลทางเลือกของ ดัชนีความตื่นตระหนกและความโลภของสกุลเงินดิจิทัลอยู่ที่ 24 (เมื่อวานอยู่ที่ 20) และความรู้สึกของตลาดยังคงอยู่ในภาวะ "ตื่นตระหนกขั้นรุนแรง"

สรุปความเห็น

ท่ามกลางเสียงร่ำไห้ ตลาดกังวลมากที่สุดว่าจุดต่ำสุดจะเกิดขึ้นเมื่อใด Arthur Hayes ผู้ร่วมก่อตั้ง BitMEX เขียนว่าตลาดต้องการความอดทนในระยะนี้และเชื่อว่า Bitcoin อาจแตะระดับต่ำสุดที่ประมาณ 70,000 ดอลลาร์ ซึ่งลดลง 36% จากระดับสูงสุดตลอดกาลที่ 110,000 ดอลลาร์ เขาทำนายว่าตลาดต้องการให้ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ร่วงลงอย่างรวดเร็ว ส่งผลให้กลุ่มการเงินยักษ์ใหญ่ต้องล้มละลาย เมื่อธนาคารกลางสหรัฐฯ และธนาคารกลางของประเทศต่างๆ เริ่มอัดฉีดเงินเข้าตลาดเพื่อช่วยเหลือตลาด ก็ถือเป็นเวลาที่ดีที่จะทุ่มสุดตัว สำหรับผู้เล่นที่ไม่ชอบเสี่ยง พวกเขาสามารถรอจนกว่าเงินจะได้รับการปล่อยออกก่อนที่จะเพิ่มตำแหน่งเพื่อหลีกเลี่ยงการประสบความเดือดร้อนในช่วงการรวมกลุ่มที่ยาวนานและการขาดทุนแบบลอยตัวที่อาจเกิดขึ้น

ทัศนคติเชิงลบต่อตลาดยังไม่คลี่คลาย ความรู้สึกมองโลกในแง่ร้ายในตลาดหุ้นประกอบกับความกังวลเกี่ยวกับภาวะเศรษฐกิจถดถอยของสหรัฐฯ ทำให้สมาชิกในชุมชนบางส่วนเชื่อว่าในสภาพแวดล้อมเช่นนี้ ราคา Bitcoin อาจลดลงสูงสุดราวๆ 50,000 ดอลลาร์ ในเรื่องนี้ CZ กล่าวว่า: "ผลกระทบของตัวบ่งชี้เศรษฐกิจมหภาคต่อราคา Bitcoin นั้นใช้ได้ในระยะสั้นเท่านั้น" นัยก็คือเราควรยึดมั่นในแนวคิดระยะยาวและยึดมั่นใน HODL

แล้วตลาดจะดีขึ้นเมื่อไหร่? Cathie Wood ผู้ก่อตั้ง ARK Invest มีการตีความที่แตกต่างออกไปเกี่ยวกับตลาดปัจจุบัน เธอกล่าวว่าตลาดในปัจจุบันกำลังย่อยอาหารจากภาวะเศรษฐกิจถดถอยระยะสุดท้าย ซึ่งจะทำให้รัฐบาลทรัมป์และธนาคารกลางสหรัฐฯ มีพื้นที่มากขึ้นในการปรับนโยบายมากกว่าที่นักลงทุนคาดไว้ ซึ่งอาจผลักดันให้เศรษฐกิจสหรัฐฯ เข้าสู่ภาวะ "เศรษฐกิจเฟื่องฟูจากภาวะเงินฝืด" ในช่วงครึ่งหลังของปีนี้ แคธี่ วูด เชื่อว่านโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐจะมีความยืดหยุ่นมากขึ้น และตลาดอาจประเมินแรงผลักดันที่มีศักยภาพสำหรับการฟื้นตัวทางเศรษฐกิจนี้ต่ำเกินไป

คุณสมบัติที่ปลอดภัยอย่าง “ทองคำดิจิทัล” ของ Bitcoin ยังคงมีอยู่หรือไม่? อนาคตตลาดอาจจะดีขึ้น แต่ความไม่แน่นอนของตลาดในปัจจุบันยังคงมีอยู่ Ruslan Lienkha ผู้อำนวยการตลาดของ YouHodler ชี้ให้เห็นว่าช่วงการรวมตัวของ Bitcoin กินเวลานานหลายเดือน (หรืออาจนานถึงครึ่งปี) ก่อนที่จะเกิดคลื่นการเพิ่มขึ้นครั้งต่อไป “ช่วงเวลาการรวมตัวในปัจจุบันอาจพัฒนาไปสู่ตลาดหมีในระยะกลาง” “แม้ว่า Bitcoin จะมีศักยภาพที่จะพัฒนาไปสู่สินทรัพย์ที่ปลอดภัยในอนาคต แต่ในปัจจุบัน นักลงทุนยังคงมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูง ซึ่งมีแนวโน้มที่จะตอบสนองต่อการเปลี่ยนแปลงในความรู้สึกของตลาดอย่างรุนแรงมากกว่าตลาดการเงินแบบดั้งเดิม”

ภาพรวมข้อมูล

ข้อมูลแสดงให้เห็นว่าการลดลงในครั้งนี้ค่อนข้างรุนแรง หุ้นสกุลเงินดิจิทัลในตลาดหุ้นสหรัฐฯ ร่วงลงอย่างต่อเนื่อง โดยหุ้นทั้งหมดร่วงลงมากกว่า 10% สำนักข่าว Bloomberg รายงานว่า Coinbase (COIN) ร่วงลง 12.04% และ Strategy (MSTR) ร่วงลง 13.56% หดตัวลงเกือบครึ่งหนึ่งจากจุดสูงสุด สำนักข่าว Bloomberg รายงานว่าสาเหตุเกิดจากนักลงทุนกังวลเกี่ยวกับภาวะเศรษฐกิจตกต่ำ และถอนการลงทุนที่เกี่ยวข้องกับสกุลเงินดิจิทัลซึ่งได้รับผลประโยชน์จากการเลือกตั้งของโดนัลด์ ทรัมป์ หุ้นของ Strategy ร่วงลงร้อยละ 17 เหลือ 239.27 ดอลลาร์ในวันจันทร์ หุ้นดังกล่าวร่วงลง 49.5% นับตั้งแต่ปิดตลาดแตะระดับสูงสุดตลอดกาลที่ 473.83 ดอลลาร์ในเดือนพฤศจิกายน

ตาม จดหมายของ Kobeissi ระบุว่านับตั้งแต่ตลาดสกุลเงินดิจิทัลแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์เมื่อวันที่ 16 ธันวาคม 2024 มูลค่าตลาดก็ลดลง 1.3 ล้านล้านดอลลาร์ ซึ่งลดลง 33% เทียบเท่ากับการสูญเสียเฉลี่ยต่อวัน 15,500 ล้านดอลลาร์เป็นเวลา 84 วันติดต่อกัน จดหมายของ Kobeissi ระบุว่า ถือเป็นการหดตัวของมูลค่าตลาดในช่วงสามเดือนที่มากที่สุดในประวัติศาสตร์ของสกุลเงินดิจิทัล โดยมูลค่าตลาดสกุลเงินดิจิทัลทั้งหมดลดลงสู่ระดับต่ำสุดตั้งแต่วันที่ 6 พฤศจิกายน 2024

จากสถานการณ์ทางประวัติศาสตร์โดยรวม ความเข้มข้นของการชำระบัญชีครั้งนี้เทียบได้กับการล่มสลายของ LUNA ตามการวิเคราะห์ของ Bravos Research ตลาดสกุลเงินดิจิทัลในปัจจุบันกำลังประสบกับการชำระบัญชี altcoin ครั้งใหญ่ที่สุดนับตั้งแต่เหตุการณ์ LUNA ล่มสลายในเดือนพฤษภาคม 2022 ตลาดมีการชำระบัญชีไปแล้วราวๆ 10,000 ล้านดอลลาร์ ซึ่งถือเป็นขนาดที่มากกว่าที่เกิดขึ้นหลังจากความล้มเหลวของ FTX มาก ข้อมูลแสดงให้เห็นว่าการครองตลาดของ Bitcoin ยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ซึ่งบ่งชี้ว่าไม่มีสัญญาณที่ชัดเจนของการเข้าสู่ช่วงฤดูกาลของ altcoin ในระยะสั้น นักวิเคราะห์เชื่อว่าความกระตือรือร้นของนักลงทุนรายย่อยยังไม่ฟื้นตัวเต็มที่ และฤดูกาล altcoin ที่แท้จริงอาจจะยังรออยู่ข้างหน้า

ในแง่ของข้อมูลอนุพันธ์ ข้อมูลของ Coinglass แสดงให้เห็นว่าในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา เครือข่ายทั้งหมดมีการชำระบัญชีมูลค่า 955 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งส่วนใหญ่เป็นคำสั่งซื้อระยะยาว มูลค่า 744 ล้านดอลลาร์สหรัฐ หากพิจารณาในด้านสกุลเงิน การชำระบัญชีของ BTC อยู่ที่ 318 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และการชำระบัญชีของ ETH อยู่ที่ 252 ล้านดอลลาร์สหรัฐ