เจฟฟรีส์ปรับลดราคาเป้าหมายของซานดิสก์จาก 3,000 ดอลลาร์เป็น 1,750 ดอลลาร์ คงระดับแนะนำ "ซื้อ"

BlockBeats ข่าวสาร วันที่ 6 สิงหาคม เจฟฟรีย์ได้ปรับลดราคาเป้าหมายของซานดิสก์ (SNDK) จาก 3,000 ดอลลาร์สหรัฐ เป็น 1,750 ดอลลาร์สหรัฐ โดยคงระดับการจัดอันดับ "ซื้อ" ไว้ นักวิเคราะห์เบลน เคอร์ติส กล่าวว่า บริษัทมีการดำเนินงานที่แข็งแกร่งในไตรมาสเดือนมิถุนายน แต่แนวโน้มในไตรมาสเดือนกันยายนเพียงแค่เป็นไปตามคาดการณ์ ซึ่งอาจกดดันความกระตือรือร้นของนักลงทุนในระยะสั้น

ซานดิสก์คาดว่า อัตราการเติบโตของรายได้ NAND ในไตรมาสเดือนกันยายนเมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อนจะชะลอตัวลงเมื่อเทียบกับไตรมาสเดือนมิถุนายน โดยทั้งปริมาณการจัดส่งบิตและอัตราการเพิ่มขึ้นของราคาขายเฉลี่ยมีแนวโน้มที่จะชะลอตัวลง ผู้บริหารได้ปรับลดแนวโน้มอัตรากำไรขั้นต้นลงพร้อมกัน โดยอัตรากำไรขั้นต้นที่ต่ำลงจากข้อตกลงระยะยาวได้หักล้างผลดีจากการปรับปรุงราคา

ธุรกิจขอบเครือข่าย (Edge) ยังคงเป็นแหล่งที่มาของการเติบโตที่ใหญ่ที่สุดในไตรมาสเดือนมิถุนายน โดยรายได้เพิ่มขึ้นเกือบ 400% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน คิดเป็น 61% ของรายได้รวม เจฟฟรีย์มองว่า อาจรวมถึงการสร้างสต็อกสินค้าที่ค่อนข้าง aggressive ซึ่งอาจเปลี่ยนเป็นแรงกดดันระยะสั้นต่อการเติบโตของปริมาณการจัดส่งบิตในอีกไม่กี่ไตรมาสข้างหน้า รายได้จากธุรกิจผู้บริโภคลดลง 32% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า เหลือ 556 ล้านดอลลาร์สหรัฐ สาเหตุหลักมาจากการปรับขึ้นราคาที่บีบอัดความต้องการของตลาด

ศูนย์ข้อมูลจะกลายเป็นเครื่องยนต์การเติบโตหลักของซานดิสก์ในอนาคต โมเดลธุรกิจใหม่ของบริษัทได้ขยายไปยังลูกค้า 8 รายในกลุ่มศูนย์ข้อมูลและธุรกิจขอบเครือข่าย โดยปริมาณการผลิตบิตที่วางแผนไว้มากกว่า 50% ในปีงบประมาณ 2027 และประมาณ 67% ในปีงบประมาณ 2028 ได้รับคำมั่นสัญญาจากลูกค้าแล้ว