นักวิเคราะห์จาก SemiAnalysis ระบุว่าเทคโนโลยี HBM ของ ChangXin Memory Technologies (CXMT) ล้าหลังบริษัทชั้นนำอยู่ 3-4 ปี

BlockBeats รายงานว่า เมื่อวันที่ 14 กรกฎาคม Ray Wang นักวิเคราะห์จาก SemiAnalysis กล่าวในการให้สัมภาษณ์กับ CNBC เมื่อวานนี้ว่า ความต้องการ HBM ในปี 2026 นั้นแข็งแกร่งมาก จน Samsung และ SK Hynix ต้องเปลี่ยนกำลังการผลิตเวเฟอร์ไปที่ HBM อย่างต่อเนื่อง ขณะที่ลดการลงทุนใน DRAM ทั่วไป แม้ว่าในปัจจุบัน DRAM ทั่วไปจะมีอัตรากำไรที่สูงกว่าก็ตาม

Ray Wang เชื่อว่า ในสภาวะที่ตลาด HBM มีอุปทานไม่เพียงพอ ผู้ผลิตเกาหลีทั้งสองรายจะเปลี่ยนผลผลิต HBM ทั้งหมดเป็นกำไร ดังนั้น การที่ Samsung ได้รับส่วนแบ่งตลาด HBM ไม่ได้หมายความว่า SK Hynix จะเสียประโยชน์เสมอไป ปัจจัยจำกัดคือกำลังการผลิตเวเฟอร์ ไม่ใช่ความต้องการของตลาด

เมื่อพูดถึง CXMT (ChangXin Memory Technologies) ที่กำลังจะเข้าจดทะเบียน Ray Wang กล่าวว่า บริษัทนี้ครองส่วนแบ่งตลาด DRAM ไปแล้วประมาณ 10% (คำนวณจาก bits) ซึ่งถือว่าแข็งแกร่งในตลาดที่เติบโตอย่างรวดเร็ว แต่บริษัทล้าหลังในด้านเทคโนโลยีกระบวนการประมาณสามปี และล้าหลังในด้าน HBM ประมาณสามถึงสี่ปี

Ray Wang เชื่อว่า อุปทานใหม่ส่วนใหญ่จะเข้ามาในช่วงครึ่งหลังของปี 2027 และจะมีอุปทานเพิ่มขึ้นอีกในปี 2028 แต่เขายังคงมองว่าปี 2028 จะยังขาดแคลนอุปทาน เพียงแต่จะคลี่คลายลงเล็กน้อยเมื่อเทียบกับปี 2027