Goldman Sachs เตือนว่าการสะสมของแรงขายในตลาดหุ้นสหรัฐฯ จะกลายเป็นเชื้อเพลิง และอาจเกิดการปรับตัวขึ้นแบบ "Short Squeeze"

BlockBeats รายงานว่า วันที่ 28 พฤษภาคม ข้อมูลล่าสุดจาก S3 Partners แสดงให้เห็นว่าตั้งแต่ปลายเดือนเมษายน ยอดรวมของสถานะชอร์ตในตลาดหุ้นสหรัฐฯ และแคนาดาพุ่งขึ้นเกือบ 100,000 ล้านดอลลาร์ สู่ระดับ 2.13 ล้านล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นสถิติสูงสุดนับตั้งแต่เริ่มมีการรวบรวมข้อมูลในปี 2010 ในขณะเดียวกัน ข้อมูลจาก Goldman Sachs Prime Brokerage ระบุว่าสัดส่วนมูลค่าตลาดของยอดสุทธิสถานะชอร์ตเฉลี่ยของหุ้นในดัชนี S&P 500 เพิ่มขึ้นเป็น 3% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปลายปี 2011

ทีมเทรดของ Goldman Sachs ชี้ว่าโครงสร้างสถานะที่รุนแรงนี้อาจหมายถึงแรงขับเคลื่อนในช่วงต่อไปของตลาดอาจไม่ใช่หุ้นเทคโนโลยีขนาดใหญ่ที่นำขึ้นอีกต่อไป แต่มาจากเหตุการณ์ "ชอร์ตบีบ" ที่เกิดจากการบังคับปิดสถานะชอร์ต โดยเฉพาะในกลุ่มที่ไม่ได้รับความนิยมและมีสถานะชอร์ตหนาแน่น ซึ่งความเสี่ยงในการกลับตัวกำลังสะสมอย่างต่อเนื่อง การเดิมพันฝั่งขาลงได้กระจายจากกลุ่มเทคโนโลยีสารสนเทศไปยังอุตสาหกรรม การเงิน พลังงาน และอื่นๆ โดยกลุ่มป้องกันมีความเข้มข้นของสถานะชอร์ตสูงเป็นพิเศษ: ยอดสุทธิสถานะชอร์ตเฉลี่ยในกลุ่มการดูแลสุขภาพพุ่งใกล้ระดับสูงสุดในรอบเกือบ 30 ปี ขณะที่กลุ่มสาธารณูปโภคและสินค้าอุปโภคบริโภคจำเป็นก็เข้าใกล้ระดับสูงสุดในประวัติศาสตร์ Goldman Sachs เตือนว่า "ความเสี่ยงด้านหางขวา" ในกลุ่มเหล่านี้กำลังเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ

ปัจจุบันอารมณ์ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ฟื้นตัวอย่างเห็นได้ชัดเมื่อเทียบกับเดือนมีนาคม โดยเงินทุนเริ่มหมุนเวียน: กองทุนเฮดจ์ฟันด์เมื่อสัปดาห์ที่แล้วซื้อหุ้นกลุ่มสินค้าอุปโภคบริโภคไม่จำเป็นด้วยความเร็วสูงสุดในรอบสองเดือน ขณะที่การเปิดรับสุทธิในกลุ่มสินค้าอุปโภคบริโภคจำเป็นลดลงเร็วที่สุดในรอบกว่า 5 ปี สถาบันวิจัย Wolfe Research มองว่าหากสถานการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์ผ่อนคลายลง กลุ่มสินค้าอุปโภคบริโภคไม่จำเป็น เทคโนโลยี อุตสาหกรรม และอื่นๆ ที่มีการถ่วงน้ำหนักเท่ากันอาจได้รับประโยชน์เพิ่มเติม