ชื่อเรื่องต้นฉบับ: ETH จะไปอยู่จุดสูงสุดที่ไหน?

ผู้เขียนต้นฉบับ: Michael Nadeau, The DeFi Report

ผู้แปลต้นฉบับ: Luffy, Foresight News

ในงาน Korea Blockchain Week ที่ผ่านมา Tom Lee ได้เสนอราคาเป้าหมายในระยะกลางที่ 60,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ สำหรับ Ethereum และระบุว่า Ethereum อยู่ใน super cycle 10-15 ปี

หากการประเมินของเขาถูกต้อง super cycle นี้จะดำเนินต่อไปเป็นระลอก โดยกินเวลาหลายรอบและสลับไปมาระหว่างตลาดกระทิงและตลาดหมี

ปัจจุบัน เราอยู่ในตลาดกระทิง แต่ตลาดกระทิงจะไม่คงอยู่ตลอดไป

เมื่อมองย้อนกลับไปในอดีต ราคาของ Ethereum ร่วงลง 94% ในปี 2018 และ 80% ในปี 2022 ดังนั้นเราจึงมีเหตุผลที่จะคาดการณ์การปรับฐานครั้งใหญ่ในอนาคต

ในขณะนี้ยังไม่สามารถระบุได้อย่างแน่ชัดว่าการย่อตัวจะเกิดขึ้นเมื่อใด การติดตามตัวบ่งชี้สำคัญหลายตัวช่วยให้เราสามารถอ้างอิงถึงระดับที่ Ethereum บรรลุในรอบที่ผ่านมา ซึ่งเป็นพื้นฐานสำหรับการเคลื่อนไหวในอนาคต

การวิเคราะห์ตัวบ่งชี้สำคัญและเป้าหมายราคา

ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 สัปดาห์

แหล่งข้อมูล: รายงาน DeFi

ปัจจุบัน Ethereum มีการซื้อขายสูงกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 สัปดาห์ที่ 2,400 ดอลลาร์ถึง 92%

เมื่อถึงจุดสูงสุดของตลาดในรอบปี 2021 ราคาของ Ethereum สูงกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 สัปดาห์ถึง 492% การวิเคราะห์สถานการณ์: สูงกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 สัปดาห์ 200%: ราคา Ethereum อยู่ที่ 7,300 ดอลลาร์ สูงกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 สัปดาห์ 250%: ราคา Ethereum อยู่ที่ 8,500 ดอลลาร์ สูงกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 สัปดาห์ 300%: ราคา Ethereum อยู่ที่ 9,800 ดอลลาร์ สูงกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 สัปดาห์ 350%: ราคา Ethereum อยู่ที่ 11,000 ดอลลาร์สูงกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 สัปดาห์ถึง 400%: ราคา Ethereum อยู่ที่ 12,200 ดอลลาร์ หมายเหตุ: ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 สัปดาห์เป็นตัวบ่งชี้แบบไดนามิก แต่เมื่อเวลาผ่านไป เราจะค่อยๆ แทนที่ข้อมูลราคาของ Ethereum จากช่วงราคา 3,000-4,000 ดอลลาร์เมื่อประมาณสี่ปีที่แล้ว ดังนั้น เราจึงคาดว่าจะมีความผันผวนเล็กน้อยรอบค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 สัปดาห์ภายในสิ้นปีนี้ อัตราส่วนราคาต่อราคาที่รับรู้ของ Ethereum แหล่งที่มาของข้อมูล: รายงาน DeFi, Glassnode ราคาที่รับรู้สามารถใช้เป็นทางเลือกแทนฐานต้นทุนได้ ตั้งแต่วันที่ 1 มกราคม 2017 อัตราส่วนราคาต่อราคาที่รับรู้ของ Ethereum เฉลี่ยอยู่ที่ 1.6 อัตราส่วนปัจจุบันอยู่ที่ 1.9

ในรอบปี 2017 อัตราส่วนสูงสุดอยู่ที่ 5 ในรอบปี 2021 อัตราส่วนสูงสุดอยู่ที่ 3.5 ในเดือนเมษายนและ 2.9 ในเดือนพฤศจิกายน ไทย: การวิเคราะห์สถานการณ์ (สมมติว่าอัตราส่วน 2.9): · หากราคาที่รับรู้ได้คือ $3,000: ราคา Ethereum คือ $8,700 · หากราคาที่รับรู้ได้คือ $3,500: ราคา Ethereum คือ $10,200 · หากราคาที่รับรู้ได้คือ $4,000: ราคา Ethereum คือ $11,600 คะแนน Z-score ของ MVRV ที่มา: The DeFi Report, Glassnode คะแนน Z-score วัดจำนวน "หน่วยความผันผวน" ที่มูลค่าตลาดสูงกว่าหรือต่ำกว่าเกณฑ์มาตรฐานต้นทุนบนเครือข่าย คะแนน Z-score ที่สูงขึ้นบ่งชี้ว่าตลาดมีความร้อนแรงเกินไป คะแนน Z-score ที่เป็นลบบ่งชี้ว่าตลาดมีมูลค่าต่ำกว่ามูลค่าจริง

ตั้งแต่วันที่ 1 มกราคม 2017 คะแนน Z-score เฉลี่ยของ Ethereum อยู่ที่ 0.99 ซึ่งบ่งชี้ถึงตลาดขาขึ้นโดยรวม

คะแนน Z ปัจจุบันอยู่ที่ 1.66 ซึ่งสูงกว่าค่าเฉลี่ยในอดีตแต่ยังไม่สูงเกินไป

ในรอบปี 2021 คะแนน Z สูงสุดที่ 6.5 ในเดือนเมษายน และ 3.48 ในเดือนพฤศจิกายน

การวิเคราะห์สถานการณ์:

· หากคะแนน Z เท่ากับ 2.21: ราคา Ethereum อยู่ที่ 7,000 ดอลลาร์

· หากคะแนน Z เท่ากับ 2.77: ราคา Ethereum อยู่ที่ 8,000 ดอลลาร์

· หากคะแนน Z เท่ากับ 3.33: ราคา Ethereum อยู่ที่ 9,000 ดอลลาร์

· หากคะแนน Z เท่ากับ 3.9: ราคา Ethereum อยู่ที่ 10,000 ดอลลาร์

หมายเหตุ: สมมติว่าราคาที่รับรู้แล้วเพิ่มขึ้น 22% (เป็น 3,000 ดอลลาร์) ภายในสิ้นปีนี้ เพื่อเป็นข้อมูลอ้างอิง ราคาที่รับรู้แล้วเพิ่มขึ้น 24% นับตั้งแต่เดือนเมษายนของปีนี้

อัตราส่วนมูลค่าตลาดของ Ethereum ต่อ Bitcoin

แหล่งข้อมูล: รายงาน DeFi

ปัจจุบัน มูลค่าตลาดของ Ethereum อยู่ที่ประมาณ 23.4% ของ Bitcoin

ในเดือนพฤศจิกายน 2021 มูลค่าตลาดของ Ethereum สูงถึง 55.5% ของ Bitcoin

หากราคา Bitcoin สูงถึง 150,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ (เพิ่มขึ้น 23% จากราคาปัจจุบัน) มูลค่าตลาดจะสูงถึง 3 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐฯ

การวิเคราะห์สถานการณ์:

· หากมูลค่าตลาดของ Ethereum อยู่ที่ 35% ของ Bitcoin: มูลค่าตลาดรวมของ Ethereum อยู่ที่ 1.05 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐฯ คิดเป็นราคาต่อหน่วย 8,658 ดอลลาร์สหรัฐฯ

· หากมูลค่าตลาดของ Ethereum อยู่ที่ 45% ของ Bitcoin: มูลค่าตลาดรวมของ Ethereum อยู่ที่ 1.35 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐฯ คิดเป็นราคาต่อหน่วย 11,132 ดอลลาร์สหรัฐฯ

· หากมูลค่าตลาดของ Ethereum อยู่ที่ 55% ของ Bitcoin: มูลค่าตลาดรวมของ Ethereum อยู่ที่ 1.64 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐฯ คิดเป็นราคาต่อหน่วย 13,559 ดอลลาร์สหรัฐฯ

คำถามหลักคือ Bitcoin จะเห็นการเติบโตอย่างมีนัยสำคัญหรือไม่? เมื่อเทียบกับรอบก่อนหน้า การเติบโตของ Ethereum เมื่อเทียบกับ Bitcoin จะอยู่ในระดับปานกลางหรือเติบโตอย่างรวดเร็ว?

อัตราส่วนดัชนี Ethereum ต่อ Nasdaq

แหล่งที่มาของข้อมูล: รายงาน DeFi

ในเดือนพฤษภาคมและพฤศจิกายน 2564 อัตราส่วนของ Ethereum ต่อดัชนี Nasdaq พุ่งสูงสุดที่ 0.31 และ 0.30 ตามลำดับ

อัตราส่วนปัจจุบันอยู่ที่ 0.20 และดัชนี Nasdaq อยู่ที่ 22,788 จุด

หากดัชนี Nasdaq เพิ่มขึ้น 5% ภายในสิ้นปีนี้ (เพิ่มขึ้นสะสม 23% สำหรับปีนี้) จุดดังกล่าวจะไปถึง 23,927 จุด

การวิเคราะห์สถานการณ์ราคาของ Ethereum:

· หากอัตราส่วนอยู่ที่ 0.25: ราคา Ethereum จะอยู่ที่ 5,981 ดอลลาร์

· หากอัตราส่วนอยู่ที่ 0.30: ราคา Ethereum จะอยู่ที่ 7,178 ดอลลาร์

· หากอัตราส่วนอยู่ที่ 0.35: ราคา Ethereum จะอยู่ที่ 8,374 ดอลลาร์

· หากอัตราส่วนอยู่ที่ 0.40: ราคา Ethereum จะอยู่ที่ 9,570 ดอลลาร์

สมมติฐานพื้นฐานของเราคือแนวโน้มขาขึ้นของอัตราส่วน Ethereum ต่อดัชนี Nasdaq จะยังคงดำเนินต่อไปตลอดทั้งรอบ และอัตราส่วนจะทำจุดสูงสุดใหม่ (มากกว่า 0.30) ในระหว่างรอบนี้

สรุป

สมมติฐานกรณีฐานของเราเป็นดังนี้:

· ราคาของ Ethereum เพิ่มขึ้น 250% เหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 สัปดาห์ ซึ่งคิดเป็นราคา 8,500 ดอลลาร์

· ราคาที่รับรู้แล้วแตะ 3,000 ดอลลาร์ ซึ่งคิดเป็นราคา 8,700 ดอลลาร์ โดยมีอัตราส่วนราคาต่อราคาที่รับรู้แล้วอยู่ที่ 2.9

· มูลค่าตลาดของ Ethereum คิดเป็น 35% ของ Bitcoin ซึ่งคิดเป็นราคา 8,600 ดอลลาร์ สำหรับ Bitcoin ที่ราคา 150,000 ดอลลาร์

· อัตราส่วนของ Ethereum ต่อดัชนี Nasdaq แตะจุดสูงสุดใหม่ ซึ่งคิดเป็นราคา 8,300 ดอลลาร์ โดยมีอัตราส่วน 0.35 หากตลาดกระทิงยังคงดำเนินต่อไป ราคาของ Ethereum อาจทะลุ 10,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ ได้ หากตลาดกลับเข้าสู่ภาวะขาลง จุดสูงสุดของ Bitcoin จะถูกจำกัด และ Ethereum ก็จะถูกกดดันเช่นกัน ขณะเดียวกัน เมื่อบรรยากาศตลาดร้อนแรงขึ้น ก็เริ่มมีการพูดคุยกันมากขึ้นเกี่ยวกับ "การขยายวัฏจักร" ซึ่งทำให้ผมนึกถึงเรื่องเล่าเกี่ยวกับ "วัฏจักรสุดยอด" ที่แพร่หลายในปี 2021 ดังที่เราได้กล่าวไปแล้ว สมมติฐานพื้นฐานยังคงอยู่: Ethereum จะถึงจุดสูงสุดในไตรมาสนี้ ลิงก์ต้นฉบับ

ยินดีต้อนรับสู่ชุมชนทางการของ BlockBeats:

กลุ่ม Telegram สมัครสมาชิก: https://t.me/theblockbeats

กลุ่ม Telegram พูดคุย: https://t.me/BlockBeats_App

บัญชี Twitter ทางการ: https://twitter.com/BlockBeatsAsia