พันธมิตร a16z: Stablecoins สามารถลดภาษีกลางในการชำระเงินข้ามพรมแดนได้อย่างไร

ชื่อเรื่องต้นฉบับ: Stablecoins: Payments Without Intermediaries

ผู้เขียนต้นฉบับ: Chris Dixon, พันธมิตรของ a16z

การแปลต้นฉบับ: Felix, PANews

อินเทอร์เน็ตทำให้ข้อมูลเป็นอิสระและเป็นสากล แล้วทำไมการโอนเงินจึงยังยากและมีค่าใช้จ่ายสูง?

อินเทอร์เน็ตในยุคแรกได้สัญญาถึงอนาคตที่ใครๆ ก็สามารถเผยแพร่ สร้าง หรือซื้อขายได้โดยไม่ต้องได้รับอนุญาต โปรโตคอลเช่นอีเมลและเวิลด์ไวด์เว็บมีความเปิดกว้างและเป็นกลาง ช่วยให้ความคิดสร้างสรรค์ นวัตกรรม และความเป็นผู้ประกอบการเติบโตอย่างก้าวกระโดด แต่ก็เกิดออกนอกเส้นทางในระหว่างกระบวนการพัฒนา

ปัจจุบัน ระบบการเงินโลกมีลักษณะเหมือนเครือข่ายองค์กรแบบผสมผสาน มีทั้งแบบรวมศูนย์ แบบปิด และแบบล่าเหยื่อ เบื้องหลังการทำธุรกรรมทุกครั้งจะมีเครื่อง Rube Goldberg ซึ่งประกอบด้วยตัวกลาง เช่น จุดขาย ผู้ประมวลผลการชำระเงิน ธนาคารผู้รับ ธนาคารผู้ออกบัตร ธนาคารในพื้นที่ ธนาคารผู้ติดต่อ แพลตฟอร์มการซื้อขายแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ เครือข่ายบัตรเครดิต ฯลฯ แต่ละหน่วยงานจะเรียกเก็บค่าคอมมิชชัน เพิ่มระยะเวลา และกำหนดกฎเกณฑ์ เครือข่ายเหล่านี้เรียกเก็บภาษีที่ไม่จำเป็นต่อกิจกรรมทางธุรกิจและขัดขวางนวัตกรรม พวกเขาเปลี่ยนช่องที่ควรจะเป็นกลางให้กลายเป็นคอขวดที่มีแรงเสียดทานสูง

Stablecoins หรือสกุลเงินดิจิทัลที่ผูกกับสินทรัพย์ที่มีเสถียรภาพ เช่น ดอลลาร์ ถือเป็นทางออก เป็นการรีเซ็ต เป็นวิธีนำวิสัยทัศน์ดั้งเดิมของอินเทอร์เน็ตมาสู่เงิน

โอกาสอันพลิกผันของ Stablecoins

ระบบการชำระเงินในปัจจุบันไม่ได้ถูกสร้างขึ้นมาเพื่ออินเทอร์เน็ต แต่ถูกสร้างขึ้นมาเพื่อโลกที่เต็มไปด้วยคนกลางที่จ่ายค่าธรรมเนียม (ซึ่งเคยมีบทบาทในการจัดการความร่วมมือในท้องถิ่น การป้องกันการฉ้อโกง และการดำเนินงาน) แม้กระทั่งในปัจจุบัน ค่าธรรมเนียมสำหรับการโอนเงินระหว่างประเทศอาจสูงถึง 10% (ในเดือนกันยายน 2024 ค่าธรรมเนียมเฉลี่ยสำหรับการโอนเงิน 200 ดอลลาร์อยู่ที่ 6.62%) สิ่งเหล่านี้ไม่ใช่แค่เพียงแรงเสียดทาน – จริงๆ แล้วคือภาษีถอยหลังสำหรับคนงานที่ยากจนที่สุดในโลกบางส่วน (หมายเหตุ PANews: โดยทั่วไปเชื่อกันว่าไม่ว่ารายได้หรือทรัพย์สินของผู้เสียภาษีจะเป็นอย่างไร หรือความสามารถในการจ่ายภาษีจะเป็นอย่างไร พวกเขาก็จะถูกเรียกเก็บภาษีในอัตราเดียวกัน ดังนั้น ผู้ที่มีความสามารถในการจ่ายภาษีจึงถูกเรียกเก็บภาษีในอัตราที่ต่ำกว่า ในขณะที่ผู้ที่จ่ายภาษีไม่ได้จะถูกเรียกเก็บภาษีในอัตราที่สูงกว่า ยิ่งช่องว่างระหว่างความสามารถในการจ่ายภาษีของผู้เสียภาษีมีมากขึ้นเท่าใด ปรากฏการณ์นี้ก็ยิ่งชัดเจนมากขึ้นเท่านั้น ดังนั้น ภาษีประเภทนี้จึงเรียกว่าภาษีถอยหลัง) ระบบที่เรารับสืบทอดมาในปัจจุบันนั้นเชื่องช้า ไม่โปร่งใส และแยกขาดจากกัน ทำให้ผู้คนนับพันล้านไม่ได้รับบริการเพียงพอหรือแม้กระทั่งถูกแยกออกจากระบบการเงินโลกอย่างสิ้นเชิง

สำหรับธุรกิจจำนวนมาก วิธีการชำระเงินแบบเดิมไม่มีประสิทธิภาพอย่างยิ่ง Stablecoins สามารถปรับปรุงสถานการณ์นี้ได้อย่างมาก การชำระเงินแบบ B2B จากเม็กซิโกไปยังเวียดนามโดยปกติแล้วจะใช้เวลาในการดำเนินการสามถึงเจ็ดวัน มีค่าใช้จ่ายระหว่าง 14 ถึง 150 ดอลลาร์สหรัฐฯ ต่อธุรกรรม 1,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ และต้องผ่านตัวกลางมากถึง 5 ราย ซึ่งแต่ละรายจะหักค่าคอมมิชชันเป็นเปอร์เซ็นต์หนึ่ง Stablecoins สามารถหลีกเลี่ยงระบบดั้งเดิมเช่นเครือข่าย SWIFT ระหว่างประเทศ และกระบวนการหักบัญชีและการชำระเงินที่เกี่ยวข้อง ทำให้ธุรกรรมดังกล่าวแทบจะฟรีและทันที

นี่ไม่ใช่แค่การพูด – มันเกิดขึ้นแล้ว ในปัจจุบัน บริษัทต่างๆ เช่น SpaceX กำลังใช้ Stablecoin ในการจัดการเงินทุนขององค์กร (รวมถึงการส่งเงินกลับประเทศจากประเทศต่างๆ เช่น อาร์เจนตินาและไนจีเรีย ซึ่งสกุลเงินท้องถิ่นมีความผันผวน) บริษัทเช่น ScaleAI กำลังใช้ Stablecoin เพื่อจ่ายเงินพนักงานทั่วโลกได้รวดเร็วและถูกกว่า ขณะเดียวกัน ในพื้นที่ B2C (ธุรกิจถึงผู้บริโภค) Stripe ถือเป็นเจ้าแรกที่เสนอบริการชำระเงินด้วยสกุลเงินดิจิทัลอย่างแพร่หลาย โดยคิดค่าคอมมิชชัน 1.5% ซึ่งเป็นเพียงครึ่งหนึ่งของวิธีการชำระเงินแบบเดิม สิ่งนี้อาจเพิ่มอัตรากำไรให้กับธุรกิจบางประเภทได้อย่างมาก โดยที่ Sam Broner หุ้นส่วนของ a16z ชี้ให้เห็นว่า สำหรับธุรกิจอย่างร้านขายของชำซึ่งมีอัตรากำไรที่น้อยมาก การปรับปรุงอัตรากำไรเพียง 1.5% อาจช่วยเพิ่มรายได้สุทธิเป็นสองเท่าได้ (และในตลาดที่มีการแข่งขันสูงที่ใช้ระบบบล็อคเชน ค่าธรรมเนียมธุรกรรมคาดว่าจะลดลงอีก)

ไม่เหมือนกับระบบการเงินเก่าที่พัฒนาเป็น “เกาะโดดเดี่ยว” โดยที่ Stablecoin นั้นเป็นแบบสากลตามค่าเริ่มต้น พวกเขาทำงานบนบล็อคเชน: เครือข่ายที่เปิดกว้างและตั้งโปรแกรมได้ซึ่งใครๆ ก็สร้างได้ ไม่ต้องไปเจรจากับธนาคารข้ามพรมแดนนับสิบแห่ง เพียงเข้าถึงเครือข่าย ผู้คนได้ตระหนักถึงข้อดีเหล่านี้ ในปี 2024 ธุรกรรม Stablecoin มีมูลค่าถึง 15.6 ล้านล้านดอลลาร์ ซึ่งเทียบเท่ากับปริมาณธุรกรรมของ Visa แม้ว่าตัวเลขนี้จะแสดงถึงการไหลเวียนของเงินเป็นหลัก (มากกว่าการชำระเงินปลีก) แต่ขนาดของตัวเลขยังคงชี้ให้เห็นว่าเรากำลังอยู่ในช่วงขอบเหวของการเปลี่ยนแปลงโครงสร้างพื้นฐานทางการเงินที่ไม่ต้องพึ่งพาระบบแบบผสมผสานของศตวรรษที่ 20

แทนที่จะทำอย่างนั้น เราสามารถสร้างบางสิ่งบางอย่างที่ใหม่หมดจด บางอย่างที่เป็นอินเทอร์เน็ตโดยแท้จริง หรือสิ่งที่ Stripe เรียกว่า "ตัวนำยิ่งยวดอุณหภูมิห้องสำหรับบริการทางการเงิน" โดยที่การถ่ายโอนมูลค่าจะเกิดขึ้นโดยไม่มีการสูญเสียแทนที่จะมีการถ่ายโอนพลังงานโดยไม่มีการสูญเสีย

ช่วงเวลา “WhatsApp” ในเรื่องเงิน

Stablecoins ให้โอกาสที่แท้จริงครั้งแรกแก่เราในการสร้างรายได้แบบเปิดเผย ทันที และไร้พรมแดน เช่นเดียวกับอีเมลที่ได้ปฏิวัติการสื่อสาร

คิดย้อนกลับไปถึงวิวัฒนาการของข้อความ ก่อนที่จะมีแอพอย่าง WhatsApp การส่งข้อความข้ามพรมแดนต้องจ่ายเงิน 30 เซ็นต์ต่อข้อความ และถ้าสามารถส่งข้อความได้จริงก็ถือว่าคุณโชคดี จากนั้นแอปพลิเคชันการสื่อสารผ่านอินเทอร์เน็ตจึงถือกำเนิดขึ้น ซึ่งมีความทันที ครอบคลุมทั่วโลก และฟรี การชำระเงินในปัจจุบันเปรียบเสมือนการส่งข้อความในปี 2551 ที่มีการแบ่งแยกตามพรมแดนของประเทศ มีพ่อค้าคนกลางคอยควบคุม และมีผู้คัดกรอง

Stablecoins นำเสนอทางเลือกใหม่ที่แตกต่างอย่างสิ้นเชิง แทนที่จะนำระบบที่ยุ่งยาก ราคาแพง และล้าสมัยมาประกอบกัน Stablecoin จะไหลได้อย่างราบรื่นทั่วทั้งบล็อคเชนทั่วโลก ระบบเหล่านี้สามารถตั้งโปรแกรมได้ จัดองค์ประกอบได้ และออกแบบให้ปรับขนาดได้ข้ามขอบเขต

Stablecoins ช่วยลดต้นทุนการโอนเงินได้อย่างมาก: การใช้วิธีดั้งเดิมในการส่งเงิน 200 ดอลลาร์จากสหรัฐอเมริกาไปยังโคลอมเบียมีค่าใช้จ่าย 12.13 ดอลลาร์ เมื่อใช้ Stablecoins ค่าธรรมเนียมจะอยู่ที่เพียง 0.01 ดอลลาร์ (ค่าธรรมเนียมในการแปลง stablecoin เป็นสกุลเงินท้องถิ่นอยู่ที่ 0-5% และราคายังคงลดลงเนื่องจากการแข่งขันที่เพิ่มขึ้น)

ในขณะที่ WhatsApp เข้ามาเปลี่ยนแปลงรูปแบบการโทรระหว่างประเทศที่มีราคาแพง การชำระเงินผ่านบล็อคเชนและสกุลเงินดิจิทัลที่มีเสถียรภาพกำลังเข้ามาเปลี่ยนแปลงรูปแบบการโอนเงินทั่วโลก

กฎระเบียบ: จากคอขวดสู่การพัฒนาที่ก้าวกระโดด

การมองว่ากฎระเบียบเป็นอุปสรรคนั้นเป็นเรื่องง่าย แต่กฎหมายที่ชาญฉลาดคือกุญแจสำคัญในการแก้ไขปัญหานี้ การกำหนดกฎเกณฑ์ที่ชัดเจนสำหรับ stablecoin และตลาด crypto ในที่สุดอาจช่วยให้เทคโนโลยีเหล่านี้ก้าวออกจาก sandbox และไปสู่การนำไปใช้ในวงกว้างมากขึ้น เป็นเวลาหลายปีแล้วที่ DeFi ติดอยู่ในเศรษฐกิจแบบวงจรปิดแบบเหรียญต่อเหรียญ ไม่ใช่เพราะเครื่องมือเหล่านี้ไร้ประโยชน์ แต่เพราะหน่วยงานกำกับดูแลทำให้พวกเขาเข้าสู่ระบบการเงินแบบดั้งเดิมได้ยาก

สิ่งนี้กำลังเปลี่ยนแปลง ผู้กำหนดนโยบายกำลังพัฒนากฎเกณฑ์อย่างแข็งขันเพื่อรับรู้และควบคุม Stablecoin เพื่อรักษาความสามารถในการแข่งขันของสหรัฐฯ ปกป้องสิทธิของผู้บริโภค และให้นวัตกรรมได้เติบโต การกำกับดูแลที่รอบคอบ เช่น กรอบการทำงานที่แยกแยะระหว่างโทเค็นเครือข่ายและโทเค็นความปลอดภัย จะสามารถปกป้องไม่ให้เกิดการกระทำที่ไม่ดีได้ พร้อมทั้งให้คำแนะนำที่ชัดเจนแก่ผู้ที่ปฏิบัติตาม ในความเป็นจริง ร่างกฎหมายที่จะออกในเร็วๆ นี้เพื่อชี้แจงกฎระเบียบดังกล่าวอาจช่วยปูทางไปสู่การนำไปใช้และการบูรณาการในระบบการเงินโลกในวงกว้างมากขึ้น

สร้างผลิตภัณฑ์สาธารณะที่เป็นประโยชน์ต่อทุกคน

การเงินแบบดั้งเดิมถูกสร้างขึ้นบนเครือข่ายส่วนตัวแบบปิด แต่อินเทอร์เน็ตแสดงให้เห็นถึงพลังของโปรโตคอลเปิด เช่น TCP/IP และอีเมล ในการขับเคลื่อนความร่วมมือและนวัตกรรมระดับโลก

บล็อคเชนเป็นชั้นการเงินพื้นฐานของอินเทอร์เน็ต พวกเขาผสมผสานความสามารถในการจัดทำพิธีสารสาธารณะเข้ากับพลังทางเศรษฐกิจขององค์กรเอกชน พวกมันเป็นกลางอย่างน่าเชื่อถือ ตรวจสอบได้ และตั้งโปรแกรมได้ การเพิ่ม stablecoin เข้าไปในรากฐานนั้นจะทำให้คุณได้สิ่งที่คุณไม่เคยมีมาก่อน: โครงสร้างพื้นฐานทางการเงินที่เปิดกว้าง

ลองคิดดูว่ามันเป็นระบบทางหลวงสาธารณะ บริษัทเอกชนยังสามารถสร้างยานพาหนะ ดำเนินธุรกิจ และสร้างแหล่งท่องเที่ยวริมถนนได้ แต่ถนนสายนี้เป็นกลางและเปิดกว้างให้ทุกคน

เครือข่าย Blockchain และ Stablecoin ทำมากกว่าแค่ลดค่าธรรมเนียมเท่านั้น กำลังก่อให้เกิดหมวดหมู่ซอฟต์แวร์ใหม่ๆ:

· การชำระเงินแบบโปรแกรมระหว่างเครื่องจักร: ตลาดที่ขับเคลื่อนด้วยตัวแทน AI จะจับคู่ข้อตกลงสำหรับทรัพยากรคอมพิวเตอร์และบริการอื่นๆ โดยอัตโนมัติ

· การชำระเงินจำนวนเล็กน้อยสำหรับการมีส่วนสนับสนุนด้านสื่อ เพลง และ AI: เพียงแค่กำหนดกฎเกณฑ์ง่ายๆ บางประการสำหรับงบประมาณของคุณ แล้วปล่อยให้กระเป๋าเงิน "อัจฉริยะ" ของคุณจ่ายเงินออกไป

· การชำระเงินที่โปร่งใสพร้อมระบบการตรวจสอบที่ครบถ้วน: ใช้ระบบเหล่านี้เพื่อติดตามการใช้จ่ายของรัฐบาล

· การค้าระหว่างประเทศที่ปราศจากคนกลางที่ยุ่งยาก: การชำระเงินธุรกรรมระหว่างประเทศทันทีด้วยต้นทุนต่ำมาก – มันเกิดขึ้นแล้ว ยุคของเครือข่ายบล็อคเชนและสกุลเงินดิจิทัลที่มีเสถียรภาพได้มาถึงแล้ว เทคโนโลยี ความต้องการของตลาด และเจตจำนงทางการเมืองกำลังมารวมกันเพื่อทำให้แอปพลิเคชันเหล่านี้กลายเป็นความจริง ร่างกฎหมาย Stablecoin อาจได้รับการผ่านในปีนี้ เนื่องจากหน่วยงานกำกับดูแลกำลังพิจารณากรอบการทำงานที่จับคู่ความเสี่ยงกับกฎระเบียบที่เหมาะสม ในขณะที่บริษัทอินเทอร์เน็ตสตาร์ทอัพในยุคแรกๆ เจริญรุ่งเรืองหลังจากที่ทราบชัดว่าจะไม่ถูกปิดตัวลงโดยบริษัทโทรคมนาคมหรือทนายความด้านลิขสิทธิ์ สกุลเงินดิจิทัลก็พร้อมที่จะก้าวข้ามช่องว่างจากการทดลองทางการเงินไปสู่โครงสร้างพื้นฐานที่สำคัญ และสกุลเงินดิจิทัลที่มีเสถียรภาพกำลังนำทาง

ไม่จำเป็นต้องแพทช์ระบบเก่า คุณสามารถสร้างระบบใหม่ที่ดีกว่าได้

ลิงก์ต้นฉบับ

ยินดีต้อนรับสู่ชุมชนทางการของ BlockBeats:

กลุ่ม Telegram สมัครสมาชิก: https://t.me/theblockbeats

กลุ่ม Telegram พูดคุย: https://t.me/BlockBeats_App

บัญชี Twitter ทางการ: https://twitter.com/BlockBeatsAsia