ศูนย์ข้อมูลในสหรัฐฯ อาจเผชิญภาวะขาดแคลนไฟฟ้าสูงถึง 32GW ภายในปี 2028 ห่วงโซ่อุปทาน ASIC หน่วยจัดเก็บข้อมูล และโมดูลออปติคัลเผชิญแรงกดดัน

ข่าว BlockBeats วันที่ 7 ตุลาคม รายงานล่าสุดของ Morgan Stanley ระบุว่า ศูนย์ข้อมูลของสหรัฐฯ คาดว่าจะเผชิญกับช่องว่างกำลังไฟฟ้าสุทธิประมาณ 34% ระหว่างปี 2026 ถึง 2028 คิดเป็น 32GW คอขวดด้านไฟฟ้าอาจเปลี่ยนจาก "ขาดชิป" เป็น "ขาดไฟ" และจะกระทบห่วงโซ่อุปทานส่วนปลายของ ASIC, หน่วยความจำ, optical module, การจัดการพลังงาน และชิปแอนะล็อกก่อน

รายงานมองว่า NVIDIA และ Broadcom เนื่องจากมีความชัดเจนสูงต่อสถานที่ติดตั้งชิปขั้นสุดท้าย และการวางแผนระดับโลกช่วยลดการพึ่งพาตลาดสหรัฐฯ เพียงแห่งเดียว การคาดการณ์ผลประกอบการปี 2027 จึงยังไม่ได้รับผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญ เมื่อเทียบกันแล้ว ASIC ไวต่อทรัพยากรไฟฟ้ามากกว่า ขณะที่ผลิตภัณฑ์อย่างหน่วยความจำ ออปติกส์ และการจัดการพลังงานเสี่ยงต่อการได้รับผลกระทบจากความล่าช้าของโครงการศูนย์ข้อมูลมากกว่า เผชิญความเสี่ยงจากการเลื่อนคำสั่งซื้อ การยกเลิก และการปรับสต็อก

Morgan Stanley ชี้ว่า "Project Lighthouse" ขนาด 1.3GW ของ Oracle ในรัฐวิสคอนซินได้กลายเป็นภาพสะท้อนจริงของความเสี่ยงนี้ โดยการจ่ายไฟเต็มกำลังของโครงการอาจล่าช้าออกไปถึงเดือนตุลาคม 2028 เป็นอย่างเร็ว และในสถานการณ์เลวร้ายอาจเลื่อนไปถึงฤดูใบไม้ผลิ 2029 แม้เซิร์ฟเวอร์ AI จะติดตั้งบนแร็คแล้ว แต่หากขาดไฟฟ้าเพียงพอก็ไม่สามารถแปลงเป็นกำลังประมวลผลและรายได้จริงได้

รายงานคาดว่า ระหว่างปี 2026 ถึง 2028 กำลังการผลิตกังหันก๊าซและเครื่องยนต์ใหม่ของสหรัฐฯ ในสถานการณ์ฐานจะอยู่ที่ประมาณ 19GW เซลล์เชื้อเพลิงของ Bloom Energy คาดว่าจะcontributing ประมาณ 6GW พลังงานนิวเคลียร์และการดัดแปลงโรงขุดคริปโตก็สามารถเสริมได้เช่นกัน แต่โดยรวมยังไม่เพียงพอที่จะเติมเต็มช่องว่างกำลังไฟฟ้า ในขณะเดียวกัน การขยายตัวไปต่างประเทศถูกจำกัดด้วยปัจจัยด้านการอนุมัติและภูมิรัฐศาสตร์ ทำให้ยากที่จะถ่ายโอนความต้องการได้อย่างรวดเร็ว