Meritz Securities: Astra ทำผลงานได้อย่างน่าประทับใจ อาจเป็นตัวเร่งปฏิกิริยาสำคัญต่อการฟื้นตัวของหุ้นกลุ่มหน่วยความจำ

BlockBeats รายงานว่า เมื่อวันที่ 7 กันยายน Meritz Securities ธนาคารเพื่อการลงทุนชื่อดังของเกาหลีใต้ ได้แสดงความเห็นเกี่ยวกับโมเดลใหม่ของ OpenAI อย่าง GPT-6 Astra ว่า ความก้าวหน้าทางเทคโนโลยีของ Astra นั้นชัดเจน เช่นเดียวกับข่าวที่ราคาเช่า GPU ปรับตัวสูงขึ้นหลังจากการเปิดตัว Astra ได้แพร่กระจายออกไป สิ่งที่ต้องเข้าใจคือ การลดลงของราคาโทเคน AI ไม่ได้หมายความว่าขนาดตลาดรวม (TAM) ของฮาร์ดแวร์ AI จะหดตัวหรือชะลอตัวลงเสมอไป ในทางกลับกัน ควรตระหนักว่า การเกิดขึ้นของโมเดลอย่าง Astra อาจสร้างจุดเปลี่ยนอีกครั้งให้กับอุตสาหกรรม AI และเพิ่มความต้องการ AI ในเชิงโครงสร้าง

「ตลาดหุ้นในเดือนกันยายนยังคงรู้สึกไม่สบายใจกับอัตราดอกเบี้ยที่สูง และภายในตลาดเกาหลีใต้ยังคงมีอุปสรรค รวมถึงการย่อยการปรับลดประมาณการกำไรที่ขับเคลื่อนโดยการแข็งค่าขึ้นอย่างรวดเร็วของวอนเกาหลีก่อนถึงฤดูกาลพรีวิวไตรมาส 3 ปัจจัยบวกที่สะสมไว้ยังไม่สามารถเปลี่ยนเป็นแนวโน้มที่ยั่งยืนได้ เนื่องจากยังมีความรู้สึกไม่สบายใจขวางกั้นอยู่ โดยรวมแล้ว เรายังคงมองตลาดในเชิงอนุรักษ์นิยมต่อไป อย่างไรก็ตาม เราเชื่อว่าไม่ควรเทขายหุ้นหลักในโครงสร้างพื้นฐาน AI ที่เน้นหน่วยความจำออกไปจำนวนมาก ตัวเร่งปฏิกิริยาเชิงบวกที่ราคาหุ้นยังไม่ได้สะท้อนกำลังสะสมอยู่ แม้ว่าสถานการณ์พื้นฐานของเราจะยังคงอนุรักษ์นิยมจนถึงกลางเดือนตุลาคม แต่ควรคงความเสี่ยงด้านขาขึ้นไว้ กล่าวคือ แนวโน้มที่นำโดยผู้นำด้าน AI และเซมิคอนดักเตอร์อาจพลิกกลับได้ทุกเมื่อ แม้กระทั่งก่อนเดือนตุลาคม」