จิม เครเมอร์: ตรรกะการซื้อขาย AI กำลังเปลี่ยนไป ผู้จัดจำหน่ายอย่าง Micron และ Intel จะได้รับประโยชน์จากวงจรการใช้จ่ายมหาศาล

BlockBeats ข่าวสาร วันที่ 1 กรกฎาคม Jim Cramer อดีตผู้จัดการกองทุนเฮดจ์ฟันด์และพิธีกรรายการ CNBC กล่าวว่า ตรรกะการกำหนดราคาของวอลล์สตรีทต่อการซื้อขาย AI ได้เปลี่ยนแปลงไปแล้ว ตลาดกำลังให้รางวัลแก่บริษัทเทคโนโลยีที่จัดหาผลิตภัณฑ์สำหรับกระแส AI แทนที่จะเป็นลูกค้าที่จ่ายเงินเพื่อการลงทุนใน AI Cramer ระบุว่า ในเดือนมิถุนายน มูลค่าตลาดรวมของ "กลุ่มบริษัทยักษ์ใหญ่เจ็ดแห่ง" ลดลงประมาณ 2.3 ล้านล้านดอลลาร์ นักลงทุนเริ่มตั้งคำถามว่าการใช้จ่ายด้าน AI จำนวนมหาศาลของบริษัทเหล่านี้จะสามารถสร้างกำไรและกระแสเงินสดอิสระที่เพียงพอได้ในที่สุดหรือไม่ Amazon, Alphabet, Microsoft และ Meta เป็นบริษัทที่มีการใช้จ่ายด้านศูนย์ข้อมูล AI มากที่สุด เขาเชื่อว่าผู้ให้บริการคลาวด์ขนาดใหญ่เหล่านี้กำลังตกเป็นเหยื่อของความทะเยอทะยานด้าน AI ของตนเอง

Cramer กล่าวว่า แม้บริษัทเหล่านี้จะมีศักยภาพทางการเงินที่จะลงทุนต่อเนื่องหลายหมื่นล้านดอลลาร์ แต่ความต้องการโครงสร้างพื้นฐานด้านการคำนวณในตลาดได้เกินกว่าอุปทานแล้ว ทำให้ต้นทุนของส่วนประกอบสำคัญ เช่น ชิปหน่วยความจำและอุปกรณ์เครือข่ายสูงขึ้น การเปลี่ยนแปลงนี้ทำให้ "ผู้ขายพลั่ว" ในกระแส AI ได้รับประโยชน์ แทนที่จะเป็นฝ่ายที่รับภาระค่าใช้จ่าย เขากล่าวว่า "บริษัทที่มีการปรับตัวขึ้นมากที่สุดนั้นตรงกันข้ามกับกลุ่มบริษัทยักษ์ใหญ่เจ็ดแห่ง พวกเขาผลิตสินค้าที่มีความต้องการสูงล้นเกินอุปทาน"

Cramer ชี้ให้เห็นว่า ผู้ผลิตชิปหน่วยความจำอย่าง Micron Technology และ Sandisk รวมถึง Intel, Marvell Technology และ AMD เป็นผู้ชนะรายใหญ่ที่สุดบางส่วนในไตรมาสที่สอง เขากล่าวว่าความไม่สมดุลของอุปสงค์และอุปทานได้ผลักดันการเติบโตของกำไรที่แข็งแกร่งของบริษัทเหล่านี้ และนำไปสู่การปรับเพิ่มอันดับความน่าเชื่อถือและราคาเป้าหมายอย่างต่อเนื่องจากนักวิเคราะห์ โดย Cramer ได้จัดอันดับให้ Intel เป็นหุ้นที่เขาชื่นชอบมากที่สุดใหม่ โดยระบุว่า CEO Chen Liwu กำลังฟื้นฟูผู้ผลิตชิปรายนี้ Intel มีแนวโน้มที่จะได้รับประโยชน์จากความต้องการที่เพิ่มขึ้นของ CPU, การบรรจุชิปขั้นสูง และการผลิตเซมิคอนดักเตอร์ในสหรัฐฯ