ยักษ์ใหญ่ทางการเงินของญี่ปุ่นกำลังเปลี่ยนผ่านสู่ "ยักษ์ใหญ่ด้านคริปโต": ความทะเยอทะยานด้านคริปโตของ SBI Holdings

สัปดาห์ที่แล้ว SBI Group บริษัทยักษ์ใหญ่ทางการเงินของญี่ปุ่นได้ประกาศเปิดตัวโครงการสำคัญๆ หลายโครงการ เริ่มจากการประกาศความร่วมมือกับ Circle, Ripple และ Startale จากนั้นจึงร่วมมือกับ Chainlink เพื่อร่วมกันส่งเสริม stablecoin การสร้างโทเค็น RWA และโซลูชันการชำระเงินข้ามพรมแดน ในเวลาเพียงไม่กี่วัน SBI ก็เปลี่ยนโฉมตัวเองอย่างรวดเร็วจากสถาบันการเงินแบบดั้งเดิมมาเป็นหนึ่งในนักลงทุน Web3 ที่กระตือรือร้นที่สุดของญี่ปุ่น นี่ไม่ใช่แค่ความร่วมมือทางธุรกิจธรรมดาๆ แต่เป็นสัญญาณที่ส่งสัญญาณไปยังตลาดว่า SBI พร้อมที่จะคว้าโอกาสจากการเปลี่ยนแปลงโครงสร้างพื้นฐานทางการเงินระลอกใหม่ จาก "ผู้ให้บริการทางการเงิน" ไปสู่ "ผู้ให้บริการโครงสร้างพื้นฐานด้านสินทรัพย์ดิจิทัล" ท่ามกลางการเปิดตัว stablecoin สกุลเงินเยนของญี่ปุ่นที่กำลังจะมาถึง และการก่อตั้ง Asian Crypto Corridor อย่างค่อยเป็นค่อยไป การเปลี่ยนแปลงครั้งนี้จึงทำให้ SBI ก้าวขึ้นเป็นผู้นำในการเปลี่ยนแปลงทางการเงินสู่ดิจิทัลของญี่ปุ่นอย่างไม่ต้องสงสัย ยักษ์ใหญ่ทางการเงินแบบดั้งเดิมกำลังสร้างภูมิทัศน์ทางการเงินดิจิทัลของญี่ปุ่น เรื่องราวของ SBI เริ่มต้นขึ้นในปี 1999 ในสมัยที่บริษัทยังอยู่ภายใต้ชื่อ SoftBank Investment ซึ่งเป็นบริษัทในเครือของ SoftBank ชื่อบริษัทซึ่งมาจากอักษรย่อของ SoftBank Investment ก็ได้มาจากอักษรย่อของบริษัทเช่นกัน หลังจากได้รับเอกราชในปี 2006 บริษัทได้เปลี่ยนชื่ออย่างเป็นทางการเป็น SBI Holdings, Inc. ซึ่งมีสำนักงานใหญ่อยู่ที่โตเกียว ในช่วงแรก บริษัทมีธุรกิจหลักคือหลักทรัพย์ ธนาคาร และประกันภัย ต่อมาได้ขยายธุรกิจไปสู่การจัดการสินทรัพย์และเทคโนโลยีชีวภาพ จนกลายเป็นกลุ่มบริษัทที่ครอบคลุมทั้งด้านการเงินและการดูแลสุขภาพ กว่าสองทศวรรษต่อมา SBI ได้เติบโตจากอดีต "น้องเล็ก" สู่ผู้เล่นที่แข็งแกร่งในตลาดการเงินของญี่ปุ่น และยังถูกมองว่าเป็นคู่แข่งสำคัญของ "Big Three" (Mitsubishi UFJ, Sumitomo Mitsui และ Mizuho) ซึ่งเป็นคู่แข่งสำคัญในการชิงตำแหน่ง "ธนาคารที่ใหญ่เป็นอันดับสี่" ปัจจุบัน โครงสร้างธุรกิจของ SBI แบ่งออกเป็น 5 ภาคส่วนหลัก ได้แก่ บริการทางการเงิน ไพรเวทอิควิตี้ การจัดการสินทรัพย์ สินทรัพย์คริปโต และธุรกิจยุคใหม่ กลยุทธ์ที่หลากหลายนี้ไม่เพียงแต่สร้างรากฐานที่มั่นคงให้กับ SBI ในตลาดญี่ปุ่นเท่านั้น แต่ยังวางรากฐานที่มั่นคงสำหรับการบุกเบิกสินทรัพย์ดิจิทัลในลำดับต่อไปอีกด้วย ที่สำคัญยิ่งกว่านั้น SBI ไม่ได้แค่กระโจนเข้าร่วมกระแสเท่านั้น เบื้องหลังการประกาศความร่วมมืออันมากมายเมื่อเร็วๆ นี้ คือการมีส่วนร่วมอย่างยาวนานในระบบนิเวศคริปโต ด้วยรากฐานทางการเงินแบบดั้งเดิมในหลักทรัพย์และการจัดการสินทรัพย์ SBI ได้ค่อยๆ ขยายขอบเขตการดำเนินงานผ่านบริษัทในเครือ เพื่อครอบคลุมบริการซื้อขาย การชำระเงิน การดูแลทรัพย์สิน การให้กู้ยืม และสภาพคล่อง ซึ่งถือเป็นการสร้างโครงสร้างพื้นฐานทางการเงินดิจิทัลทั้งหมดอย่างแท้จริง ในขณะเดียวกัน SBI ก็ไม่พลาดเทรนด์ Web3 ที่กำลังเกิดขึ้น โดยได้ทดสอบศักยภาพในด้านต่างๆ ตั้งแต่ NFT และการเงินแบบกระจายศูนย์ ไปจนถึงการแปลงสินทรัพย์จริงเป็นโทเค็น ที่สำคัญยิ่งกว่านั้น SBI ได้ร่วมมืออย่างกล้าหาญกับบริษัทยักษ์ใหญ่ระดับนานาชาติ ได้แก่ Ripple, Circle และ R3 ต่างร่วมมือกันเพื่อสำรวจความเป็นไปได้ใหม่ๆ ในด้าน Stablecoin การชำระเงินข้ามพรมแดน และการแปลงเป็นโทเค็นกล่าวอีกนัยหนึ่ง SBI ในปัจจุบันไม่ได้เป็นเพียงกลุ่มการเงินแบบดั้งเดิมในญี่ปุ่นอีกต่อไป แต่เป็น "กลไกคู่" ที่หาได้ยากในเอเชียตะวันออก ซึ่งหยั่งรากลึกในผืนดินอันอุดมสมบูรณ์ของการเงินแบบดั้งเดิม พร้อมกับเร่งพัฒนาไปสู่กระแสการเงินคริปโต จากศูนย์สู่หนึ่ง: SBI ได้รับใบอนุญาต Stablecoin เพียงหนึ่งเดียวของญี่ปุ่น ในตลาด Stablecoin SBI ได้ใช้ประโยชน์จากข้อได้เปรียบ "ผู้บุกเบิกการปฏิบัติตามกฎระเบียบ" อย่างเต็มที่ ในช่วงต้นปี 2023 เมื่อหน่วยงานบริการทางการเงินของญี่ปุ่น (JSC) ได้ผ่อนคลายข้อห้ามการออก Stablecoin ต่างประเทศในญี่ปุ่น SBI เล็งเห็นโอกาสนี้และลงนามความร่วมมือเชิงกลยุทธ์กับ Circle อย่างรวดเร็ว เพียงหนึ่งปีต่อมา แพลตฟอร์ม SBI VC Trade ของ SBI ก็จดทะเบียนซื้อขาย USDC เสร็จสมบูรณ์ กลายเป็นบริษัทแรกและบริษัทเดียวในญี่ปุ่นที่ได้รับใบอนุญาต Stablecoin และเป็นบริษัทแรกที่นำ USDC เข้าสู่ตลาด

หลังจากนั้นไม่นาน SBI และ Circle ได้จัดตั้งบริษัทร่วมทุนในชื่อ Circle SBI Japan เพื่อมุ่งเน้นการส่งเสริม USDC ในญี่ปุ่น เมื่อ Circle เข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ในเดือนมิถุนายน 2568 SBI ได้ลงทุนอย่างเด็ดขาดอีก 50 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ เพื่อกระชับความสัมพันธ์ให้แน่นแฟ้นยิ่งขึ้น สัปดาห์ที่แล้ว ทั้งสองบริษัทได้ขยายความร่วมมือ โดยวางแผนที่จะผนวกรวม USDC เข้ากับระบบการชำระเงินข้ามพรมแดนและบริการทางการเงินดิจิทัล การเคลื่อนไหวครั้งนี้ไม่เพียงแต่ทำให้ SBI เป็นผู้นำด้านการปฏิบัติตามกฎระเบียบและโครงสร้างพื้นฐานเท่านั้น แต่ยังทำให้ Circle เป็นสะพานสำคัญในการเข้าสู่ตลาดเอเชียอีกด้วย ธุรกิจสินทรัพย์ดิจิทัลนี้ยังมีผลประกอบการที่น่าประทับใจ โดยมีรายได้ที่เกี่ยวข้องสูงถึง 8 หมื่นล้านเยนในปี 2567 ซึ่งเพิ่มขึ้นกว่า 40% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า และจำนวนผู้ใช้งานเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าจาก 8 แสนคน เป็น 1.65 ล้านคนภายในเวลาเพียงปีเดียว หาก USDC คือ "จุดเริ่มต้น" ของ SBI สู่โลกของ stablecoin แล้ว RLUSD ของ Ripple ก็เปรียบเสมือน "สะพาน" สำหรับการชำระเงินข้ามพรมแดน เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว SBI ประกาศว่าจะเปิดตัว RLUSD ในตลาดญี่ปุ่น และมีแผนเปิดตัวอย่างเป็นทางการในไตรมาสแรกของปี 2569 ปรัชญาการออกแบบของ Stablecoin นี้เรียบง่าย นั่นคือการผสมผสานเสถียรภาพของดอลลาร์สหรัฐเข้ากับความเร็วของบล็อกเชน เพื่อสร้างความมั่นใจในการปฏิบัติตามกฎระเบียบ ความโปร่งใส และการชำระบัญชีทันที ยกตัวอย่างเช่น หากผู้ใช้ชาวสหรัฐฯ ต้องการส่งเงินดอลลาร์สหรัฐไปยังญี่ปุ่น เงินจะถูกแปลงเป็น XRP ก่อน จากนั้นโอนผ่านบล็อกเชนภายในไม่กี่วินาที แล้วจึงแลกเปลี่ยนกลับเป็นเงินเยนญี่ปุ่นในญี่ปุ่น RLUSD ทำหน้าที่เป็นสินทรัพย์หลักที่ช่วยรับประกันเสถียรภาพและความน่าเชื่อถือของเงินทุนข้ามพรมแดนด้วยการร่วมมือกันในสองแนวทางกับ Circle และ Ripple ทำให้ SBI สามารถสร้างระบบนิเวศ stablecoin ที่สมบูรณ์แบบได้อย่างแท้จริง โดย USDC รับผิดชอบการชำระเงินและธุรกรรม ขณะที่ RLUSD มุ่งเน้นไปที่การชำระเงินข้ามพรมแดนและบริการสำหรับองค์กร แนวทางแบบสองทางนี้ทำให้ SBI กลายเป็นศูนย์กลางของ stablecoin ในเอเชียอย่างมั่นคง การเติบโตของ RWA: SBI สร้าง "Robinhood" เวอร์ชันญี่ปุ่น นอกเหนือจาก stablecoin แล้ว SBI ยังมุ่งเน้นไปที่ RWA (สินทรัพย์จริงที่แปลงเป็นโทเคน) อีกด้วย ภาคส่วนนี้เป็นหนึ่งในภาคส่วนที่เติบโตเร็วที่สุดในช่วงสองปีที่ผ่านมา โดยเติบโตจาก 5 พันล้านดอลลาร์ในช่วงต้นปี 2566 เป็นเกือบ 3 หมื่นล้านดอลลาร์ในปัจจุบัน ซึ่งเพิ่มขึ้นมากกว่าห้าเท่า ปัจจุบัน พันธบัตร กองทุน และพันธบัตรรัฐบาลเป็นแอปพลิเคชันหลัก แต่สินทรัพย์หุ้นยังคงมีสัดส่วนน้อยกว่า 1% ซึ่งแสดงให้เห็นถึงศักยภาพมหาศาล ลองนึกภาพการซื้อพันธบัตรดูสิ ก่อนหน้านี้การชำระราคาต้องใช้เวลาหลายวัน แต่เมื่ออยู่บนเครือข่ายแล้ว ก็จะเสร็จสิ้นทันที เหมือนกับการโอนเงิน หรือลองพิจารณากองทุนรวมดู ตามปกติแล้ว อุปสรรคในการลงทุนมักจะสูงและการไถ่ถอนก็ล่าช้า อย่างไรก็ตาม การแปลงโทเค็นเป็นโทเค็นทำให้โทเค็นเป็นเหมือน "ตั๋วดิจิทัล" ที่สามารถซื้อและขายได้ตลอด 24 ชั่วโมงทุกวัน ซึ่งมอบความสะดวกสบายที่ไม่เคยมีมาก่อนให้กับนักลงทุน และช่วยปรับปรุงประสิทธิภาพของเงินทุนสำหรับสถาบันอย่างมีนัยสำคัญ จึงไม่น่าแปลกใจที่บริษัทยักษ์ใหญ่ระดับโลกอย่าง Gemini, Kraken และ Robinhood ได้เปิดตัวแพลตฟอร์มซื้อขายโทเค็นแบบ 24 ชั่วโมงทุกวันที่คล้ายกันนี้ เห็นได้ชัดว่า SBI ไม่ต้องการถูกทิ้งไว้ข้างหลัง ในปี 2025 กลุ่มได้ร่วมมือกับ Startale บริษัทโครงสร้างพื้นฐาน Web3 เพื่อก่อตั้งแพลตฟอร์มการแปลงโทเค็นแบบออนเชนในญี่ปุ่น แพลตฟอร์มนี้ได้รับคำมั่นสัญญาเป็นลำดับขั้นตอน โดยมีเป้าหมายเพื่อสร้างระบบที่สมบูรณ์ครอบคลุมการออก การหักบัญชี การเก็บรักษา และการทำงานร่วมกันข้ามเชน ที่สำคัญกว่านั้น SBI ไม่ได้ดำเนินการเพียงลำพัง แต่ยังได้นำ Chainlink ซึ่งเป็น "ผู้บุกเบิก" ของอุตสาหกรรมบล็อกเชนระดับโลกเข้ามา บริษัทนี้มีความโดดเด่นในด้านการทำงานร่วมกันระหว่างบล็อกเชน พูดง่ายๆ คือ ช่วยให้การโอนโทเคนข้ามเชนต่างๆ เป็นไปอย่างราบรื่น คล้ายกับการโอนเงินระหว่างธนาคาร ในครั้งนี้ Chainlink จะช่วยให้ SBI มั่นใจได้ถึงความปลอดภัยและการปฏิบัติตามข้อกำหนดของธุรกรรมข้ามเชนเมื่อทำการแปลงสินทรัพย์เป็นโทเคน เช่น พันธบัตรและอสังหาริมทรัพย์ นอกจากนี้ Chainlink จะนำข้อมูลมูลค่าสินทรัพย์สุทธิ (NAV) ของกองทุนมาไว้ในบล็อกเชน ทำให้มีความโปร่งใสและช่วยให้นักลงทุนสามารถติดตามมูลค่าสินทรัพย์ได้ตลอดเวลา เทคโนโลยี Proof of Reserve ของ Chainlink ยังช่วยให้สามารถตรวจสอบยืนยันตัวตนบนเชนสำหรับ stablecoin และกองทุนต่างๆ ได้ ซึ่งจะช่วยลดความเสี่ยงของการขาดการเชื่อมโยงระหว่าง "สินทรัพย์บนกระดาษ" และเงินสำรองจริงหาก Robinhood มีความสำคัญในสหรัฐอเมริกา คือการนำหุ้นและอนุพันธ์คริปโตมาสู่นักลงทุนรายย่อยโดยไม่มีอุปสรรคในการเข้าถึง SBI ก็กำลังดำเนินแนวทางที่คล้ายคลึงกันในญี่ปุ่น ด้วยรากฐานอันแข็งแกร่งในธุรกิจหลักทรัพย์และธนาคาร ประกอบกับงานบุกเบิกด้าน stablecoin และ RWA SBI มุ่งมั่นที่จะทำให้สินทรัพย์ที่แปลงเป็นโทเคนสามารถเข้าถึงได้สำหรับประชาชนทั่วไป สำหรับนักลงทุนชาวญี่ปุ่น นี่ไม่เพียงแต่หมายถึงการซื้อขายหุ้นและพันธบัตรตลอด 24 ชั่วโมง 7 วัน คล้ายกับการโอนเงินเท่านั้น แต่ยังช่วยให้นักลงทุนสามารถมีส่วนร่วมในตลาดการเงินคริปโตระดับโลกได้โดยตรงภายใต้กรอบการทำงานที่สอดคล้องและปลอดภัย กล่าวอีกนัยหนึ่ง แพลตฟอร์ม RWA ของ SBI ไม่ได้เป็นแค่การอัปเกรดทางเทคโนโลยี แต่เป็นการทดลอง "แบบ Robinhood" ในการเข้าถึงบริการทางการเงิน ซึ่งอาจเป็นช่วงเวลาสำคัญสำหรับการเข้าสู่ Web3 อย่างเป็นทางการของตลาดทุนญี่ปุ่น จากธนาคารที่ใหญ่เป็นอันดับสี่สู่ยักษ์ใหญ่ด้านโครงสร้างพื้นฐานสินทรัพย์ดิจิทัล สำหรับ SBI การเข้าสู่โลกคริปโตไม่ใช่เรื่องบังเอิญ แต่มันคือการพัฒนาเชิงกลยุทธ์ที่เป็นธรรมชาติ ญี่ปุ่นเผชิญกับภาวะอัตราดอกเบี้ยต่ำเป็นพิเศษมาอย่างยาวนาน และบริการทางการเงินแบบดั้งเดิม เช่น ธนาคารและหลักทรัพย์ ได้กลายเป็นระบบที่มีลักษณะเฉพาะตัวสูง ทำให้แทบไม่มีช่องทางในการแสวงหากำไร ในขณะเดียวกัน สกุลเงินดิจิทัลแบบ Stablecoin ระดับโลกและการแปลงสินทรัพย์จริง (RWA) เป็นโทเคน กำลังเข้าสู่เส้นทางเร่งด่วนในการปฏิบัติตามกฎระเบียบ การผ่อนคลายกฎระเบียบ Stablecoin ของสำนักงานบริการทางการเงินแห่งประเทศญี่ปุ่น (FSA) ในปี 2566 ได้เปิดทางให้ภาคส่วนใหม่นี้ก้าวเข้าสู่ยุคใหม่นี้ แทนที่จะรอดู SBI ได้ตัดสินใจอย่างเด็ดขาด โดยร่วมมือกับพันธมิตรระหว่างประเทศอย่าง Circle และ Ripple เพื่อก้าวกระโดดจากผู้สังเกตการณ์ในอุตสาหกรรมไปสู่ผู้กำหนดกฎเกณฑ์ และรักษาตำแหน่งผู้นำในสองภาคส่วนที่มีแนวโน้มมากที่สุด นั่นคือ Stablecoin และ RWA ในระดับที่ลึกซึ้งกว่านั้น นี่ไม่ใช่แค่การขยายธุรกิจ แต่เป็นการเปลี่ยนแปลงตัวตน SBI ซึ่งครั้งหนึ่งเคยถูกยกย่องว่าเป็น "ธนาคารที่ใหญ่เป็นอันดับสี่ของญี่ปุ่น" ขณะนี้กำลังมุ่งมั่นที่จะเป็น "ยักษ์ใหญ่ด้านโครงสร้างพื้นฐานรายแรกในยุคสินทรัพย์ดิจิทัล" SBI กำลังเตรียมเปิดตัว Bitcoin Futures ครั้งแรกของญี่ปุ่นในตลาดซื้อขายแลกเปลี่ยน Osaka Dojima Exchange และตั้งเป้าหมายที่จะเพิ่มผลกำไรของธุรกิจสินทรัพย์ดิจิทัลเป็น 5 หมื่นล้านเยนภายในปีงบประมาณ 2028 ซึ่งคิดเป็นการเพิ่มขึ้น 150% นี่แสดงให้เห็นว่าเป้าหมายของ SBI ขยายออกไปไกลกว่าระบบการเงินแบบดั้งเดิม เป้าหมายที่แท้จริงคืออนาคตของการบูรณาการอย่างลึกซึ้งระหว่างระบบการเงินของญี่ปุ่นและบล็อกเชน กล่าวอีกนัยหนึ่ง SBI ไม่ได้เพียงแค่เดิมพันกับความผันผวนของราคาสินทรัพย์ดิจิทัลเท่านั้น แต่ยังมุ่งมั่นที่จะเป็นผู้เล่นหลักในการปรับโครงสร้างระเบียบการเงินโลกใหม่

ยินดีต้อนรับสู่ชุมชนทางการของ BlockBeats:

กลุ่ม Telegram สมัครสมาชิก: https://t.me/theblockbeats

กลุ่ม Telegram พูดคุย: https://t.me/BlockBeats_App

บัญชี Twitter ทางการ: https://twitter.com/BlockBeatsAsia