ชื่อเรื่องเดิม: "GMGN's P Junior Class - Gas, Priority Fee, Slippage, MEV"

ผู้เขียนเดิม: Haze ผู้ก่อตั้งร่วมของ gmgn

เมื่อทำการซื้อขายบนเครือข่าย แนวคิดพื้นฐานหลายประการอาจกำหนดความสำเร็จหรือความล้มเหลวของธุรกรรมของคุณได้

เครื่องมือการซื้อขายในปัจจุบันได้ลดเกณฑ์การทำงานลงให้มากที่สุดเท่าที่จะทำได้ คนส่วนใหญ่ไม่เข้าใจพารามิเตอร์บนเชน บทความนี้จะช่วยให้คุณเข้าใจมากขึ้น

แนวคิดพื้นฐานบางประการ:

· ค่าธรรมเนียมก๊าซ (GAS)

· ก๊าซ = ค่าธรรมเนียมธุรกรรมของบล็อกเชน

· จ่ายเงินให้กับนักขุด/ผู้ตรวจสอบเพื่อประมวลผลธุรกรรมของคุณ

· ก๊าซสูง → ลำดับความสำคัญของธุรกรรม

· ก๊าซต่ำ → อาจติดอยู่ในคิว

วิธีการชำระเงิน:

· ธุรกรรม SOL → จ่าย SOL

· ธุรกรรม ETH → จ่าย ETH

· เครือข่ายต่างๆ มีกลไกก๊าซที่แตกต่างกัน

สลิปเพจ

สลิปเพจ = ความเบี่ยงเบนของราคาที่คาดหวังเมื่อเทียบกับราคาธุรกรรมจริง

สาเหตุของการลื่นไถล:

· ความลึกของตลาดไม่เพียงพอ → ปริมาณคำสั่งซื้อขายมาก แต่สภาพคล่องของกลุ่มไม่เพียงพอ

· การทำธุรกรรมล่าช้า → ราคาผันผวนจากการส่งธุรกรรมไปจนถึงการดำเนินการ

· การโจมตี MEV Clamp → หุ่นยนต์ควบคุมราคาเพื่อการเก็งกำไร

ตัวอย่าง:

คุณใช้ 1,000 USDC เพื่อซื้อ ETH โดยมีราคาธุรกรรมที่คาดไว้ที่ 2,000 USDC/ETH และคุณควรจะได้รับ 0.5 ETH

แต่ราคาธุรกรรมจะกลายเป็น 2050 USDC/ETH และสุดท้ายคุณจะได้รับเพียง 0.4878 ETH และสลิปเพจของคุณ = 2.5%

หากคุณตั้งค่าสลิปเพจไว้ที่ 0.1% ธุรกรรมจะล้มเหลวโดยตรงเนื่องจากสลิปเพจไม่เพียงพอ

MEV Sandwich Attack โจมตีคุณได้อย่างไร?

หลักการโจมตีแบบหนีบ:

· การเทรดแบบฟรอนท์รัน → หุ่นยนต์ซื้อก่อนคุณและดันราคาให้สูงขึ้น

· ธุรกรรมของคุณถูกดำเนินการ → คุณสามารถเทรดได้เฉพาะราคาที่สูงขึ้นเท่านั้นและต้องแบกรับความสูญเสียจากสลิปเพจ

· การเทรดแบบแบ็กรัน → หุ่นยนต์ขายทันทีเพื่อเก็งกำไร

ผลกระทบ:

· ราคาซื้อของคุณจะเพิ่มขึ้นและต้นทุนธุรกรรมก็เพิ่มขึ้น

· หุ่นยนต์เก็งกำไรจากสลิปเพจของคุณ ทำให้คุณซื้อแพงและขายถูก

ยึด Solana เทียบกับ Eth

· ETH → การสอดแคลมป์ที่แม่นยำ

· SOL → MEV หุ่นยนต์ส่งคำสั่งแบบเป็นชุด ทอดแหกว้าง และบีบคน

จะป้องกันการบีบได้อย่างไร?

เปิดการป้องกัน MEV เพื่อลดความเป็นไปได้ที่ธุรกรรมจะถูกตรวจสอบ

· ค่าธรรมเนียมลำดับความสำคัญ หรือที่เรียกว่าสินบน

· ค่าธรรมเนียมลำดับความสำคัญ = ทิปที่คุณให้กับนักขุด/ผู้ตรวจสอบเพื่อให้ธุรกรรมดำเนินการเร็วขึ้น

ส่วนประกอบ:

· ค่าธรรมเนียมพื้นฐาน → ค่าธรรมเนียมพื้นฐานของเครือข่าย (Solana เป็นค่าธรรมเนียมคงที่ ส่วน ETH เป็นแบบไดนามิก)

· ค่าธรรมเนียมลำดับความสำคัญ → ทิปพิเศษที่คุณจ่ายเพื่อเพิ่มลำดับความสำคัญของธุรกรรม

ฟังก์ชัน:

เพิ่มลำดับความสำคัญของการจัดแพ็คเกจธุรกรรมและทำให้ธุรกรรมบนเชนเร็วขึ้น ในการแข่งขัน ธุรกรรมที่มีค่าธรรมเนียมที่มีความสำคัญสูงจะถูกดำเนินการก่อน

สรุป

ค่าธรรมเนียมก๊าซ + สลิปเพจ (รวมถึงบรรยากาศสลิปเพจที่คุณกำหนดและผลกระทบของจำนวนเงินซื้อของคุณต่อพูล) + การยึด MEV ของธุรกรรมบนเครือข่ายร่วมกันกำหนดต้นทุนธุรกรรมขั้นสุดท้าย

กรณีจริง:

หลายคนกำลังรีบซื้อ Bitcoin บน Solana โดยใช้การป้องกัน Slippage + MEV 50% นี่ปลอดภัยหรือไม่?

· ธุรกรรมส่วนใหญ่ใน Tugou เป็นธุรกรรม AMM

· คุณใช้ 1,000 USDC เพื่อซื้อโทเค็นที่มีค่าสลิปเพจ 50% สลิปเพจช่วยให้ทำธุรกรรมได้ในราคาที่สูงมาก

· หุ่นยนต์ MEV จะซื้อก่อนแล้วจึงเพิ่มราคา (ภายในช่วงของสลิปเพจของคุณ)

· ธุรกรรมของคุณดำเนินการด้วยราคาที่สูง และคุณซื้อโทเค็นน้อยกว่าที่คาดไว้

· หุ่นยนต์ MEV ขายทันทีเพื่อเก็งกำไรและรับเงินค่าสลิปเพจของคุณ

หากการป้องกัน MEV มีผลใช้บังคับ:

· การทำธุรกรรมจะไม่ถูกยึดอย่างแม่นยำ (หุ่นยนต์ไม่สามารถใส่คำสั่งก่อนหรือหลังได้)

· สภาพคล่องของพูลมีมากพอ และจำนวนการซื้อจะไม่มีผลกระทบต่อราคา ในกรณีนั้น ธุรกรรมจะดำเนินการตามปกติ

หากไม่เกิดผล:

· Solana ไม่มี Mempool ส่วนตัว หุ่นยนต์ MEV ยังคงมองเห็นธุรกรรมของคุณและยึดคุณได้

หากจำนวนของคุณส่งผลกระทบต่อพูล:

· สลิปเพจสูง = อนุญาตให้มีการเปลี่ยนแปลงราคาอย่างรุนแรง และการผันผวนของตลาดอาจทำให้เกิดการขาดทุนได้

· พูลสภาพคล่องต่ำ = ผลกระทบต่อธุรกรรมมีมากขึ้น และลงเอยในกล่องได้ง่าย

จะหลีกเลี่ยงการถูกยึดได้อย่างไร?

· อย่าใช้ค่า Slippage สูง ให้ตั้งช่วงค่า Slippage อย่างสมเหตุสมผล

· หากใช้ AMM ให้เปิดการป้องกัน MEV เพื่อลดความเสี่ยงในการถูกตรวจสอบ

ค่า Slippage สูงเป็นกุญแจสำคัญในการกำหนดอัตราความสำเร็จของ Earth Dog หรือไม่

ความผันผวนระยะสั้นของสุนัขท้องถิ่นส่วนใหญ่ไม่สูงนัก และช่วงการไหลล้นจะไม่มีผลต่ออัตราความสำเร็จเพิ่มเติม

ขึ้นอยู่กับปัจจัยต่างๆ เช่น ค่าธรรมเนียมตามลำดับความสำคัญของคุณ + โหนดธุรกรรมของคุณ + การเลือกกลุ่มเส้นทางธุรกรรม สิ่งเหล่านี้สามารถปรับปรุงอัตราความสำเร็จในการทำธุรกรรมของคุณได้อย่างต่อเนื่อง การลื่นไถลเป็นทางเลือกในกรณีร้ายแรงบางอย่างเท่านั้น โดยส่วนใหญ่ 10% - 20% ก็เพียงพอที่จะโดนสุนัขได้ ชิ้นส่วนนี้สามารถปรับด้วยมือได้หลายรอบเพื่อควบคุมความเสี่ยงในการตีสุนัข

สำหรับนายพล P มันเป็นเรื่องของการเสี่ยงเล็กน้อยเพื่อผลกำไรที่มากมาย จำนวนเงินซื้อครั้งเดียวไม่มาก และด้วยการปรับจุดเลื่อน ก็สามารถหลีกเลี่ยงสถานการณ์ส่วนใหญ่ที่จะถูกบีบได้

บทสรุป

เมื่อสถานที่ซื้อขายคือ AMM (Raydium) พารามิเตอร์สลิปเพจจะกำหนดความน่าจะเป็นที่คุณจะถูกบีบโดย MEV

หากคุณตั้งค่า Slippage ไว้สูง คุณจะต้องประเมิน:

· ค่าธรรมเนียมก๊าซสูงพอที่จะป้องกันไม่ให้หุ่นยนต์ MEV เดินหน้าต่อไปหรือไม่

· จำนวนการซื้อมีมากพอที่จะทำให้หุ่นยนต์ MEV ทำกำไรได้หรือไม่

· สระสภาพคล่องมีความลึกเพียงพอหรือไม่ มิฉะนั้น ช่วง Slippage ทั้งหมดอาจถูกใช้ไปหรือไม่

· การซื้อและขายเป็นชุดเล็กๆ + การลด Slippage จะช่วยลดความเสี่ยงของการถูกบีบและสูญเสียสระเล็กๆ ได้อย่างมาก

ค่าสลิปเพจเท่าไหร่? จะกำหนดธุรกรรมขนาดเล็กได้อย่างไร? คุณจะสัมผัสได้ถึงสิ่งนี้ได้โดยการตีสุนัขบ่อยขึ้นเท่านั้น! การขับรถเกียร์ธรรมดาก็ต้องมีการฝึกฝนเช่นเดียวกัน!

ลิงก์ต้นฉบับ