สรุป 6 ดัชนี On-chain ที่มีประโยชน์ เพื่อประเมินแนวโน้มของ BTC

Biteye

อ่านบทความนี้ใน 17 นาที

นอกจากการประเมินค่าของโครงการเอง การสำรวจสถานการณ์ตลาดที่เต็มไปด้วยความรู้สึกอย่างมหัศจรรย์ในปัจจุบัน เราสามารถใช้อะไรเพื่อประเมินจุดสูงสุด/ต่ำสุดของราคา BTC ได้บ้าง?

แหล่งข้อมูล: Biteye

สำหรับนักลงทุนที่ลงทุนในสกุลเงินดิจิทัล มีสองความตายตัวที่ไม่เปลี่ยนแปลงคือ 1) ขายบนจุดสูงสุด และ 2) ซื้อในจุดต่ำสุด นอกจากการประเมินค่าโครงการ เราสามารถใช้อะไรเพื่อประเมินจุดสูงสุด/ต่ำสุดของ BTC ในสภาวะตลาดที่รุ่นรองพุ่งของขณะนี้หรือไม่?

ในฉบับนี้ Biteye ขอเสนอหกดัชนีธิบดี BTC on-chain ที่สำคัญที่สามารถนำมาประเมินเทรนด์ของ BTC ได้อย่างแน่นอน~

1. ดัชนีแรกที่ต้องการนำเสนอคือ: MVRV: Market Value to Realized Value Ratio

MVRV คืออัตราส่วนระหว่างมูลค่าตลาดรวมของ BTC และราคากิจกรรมล่าสุดของ BTC ค่านี้หมายถึงสถานะกำไรของเจ้าของ BTC

เมื่อ MVRV เกิน 3.5 โดยทั่วไปแสดงถึงตลาดอยู่ที่จุดสูงสุด เนื่องจากเมื่อ MVRV สูงเกินไป หมายความว่ากำไรของเจ้าของมาก เจ้าของจะมีแนวโน้มที่จะขายในช่วงเวลานั้น

2. เมื่อ MVRV ต่ำกว่า 1 โดยทั่วไปแสดงถึงตลาดดอยู่ที่จุดต่ำสุด

นักลงทุนส่วนใหญ่กำลังอยู่ในสถานะขาดทุน ความประสงค์ในการถือมีมากกว่าความประสงค์ในการขาย กล่าวคือผู้ขายบนตลาดลดลง ดังนั้นสามารถเพิ่มโอกาสในการขึ้นราคาของต่อมา ปัจจุบันดัชนีค่านี้อยู่ที่ 1.658 และไม่ได้อยู่ในช่วงเวลาจุดสุดต่ำและสูง

3. ดัชนีสอนุญาติของ Bitcoin Ahr999

ดัชนีค่านี้ถูกใช้เพื่อชี้นำเมื่อไหร่เราอยู่ในจุดต่ำสุดของ BTC และเมื่อไหร่เราควรทำการลงทุนเป็นระยะห่าง ขั้นตอนตลาดเวลานี้อยู่ในช่วงเวลา

Ahr999 = (ราคา Bitcoin/ราคากีฬา 200 วัน) * (ราคา Bitcoin/ค่าขยายดัชนี)

ดัชนีค่านี้ถือเป็นอัตรากำไรของการลงทุนใน BTC รวมถึงความคล่องในราคาของ Bitcoin และความคลาดเคลื่อนจากค่ามาตรฐานที่คาดหวัง ดังนั้นค่าน้อยแสดงถึงการยุติธรรมราคาของ BTC ที่ถูกกำหนดเอง

4. วิธีการใช้:

1) เมื่อ AHR999 < 0.45 ในช่วงเวลานั้นดัชนีจะแนะนำให้ทำการซื้อเข้า

2) เมื่อ AHR999 อยู่ระหว่าง 0.45-1.2 ในช่วงเวลานั้นดัชนีจะแนะนำให้ทำการลงทุนเป็นระยะห่าง

3) เมื่อ AHR999 มากกว่า 1.2 คือดัชนีนี้ไม่ให้คำแนะนำในการดำเนินการ;

ขณะนี้ค่าดัชนีนี้คือ 0.66 ซึ่งแนะนำช่วงการลงทุนเฉลี่ยต่อเวลา

5. ดัชนีที่สามที่ควรพูดถึงคือ Bitcoin Market Cap Ratio

อัตราส่วนของขนาดตลาดของ Bitcoin หมายถึง สัดส่วนของมูลค่าตลาดของ Bitcoin ในตลาดเงินดิจิทัลทั้งหมด

ลักษณะการเคลื่อนไหวของราคาของ BTC Market Cap Ratio ในช่วงเริ่มต้นของตลาดวิวัฒน์การประมาณมูลค่ามีองค์ประกอบที่ให้ค่ามากขึ้น แต่เมื่อเข้าสู่ช่วงกลางของตลาดวิวัฒน์ เงินทุนไหลออกไปสู่ Ethereum และเหรียญราคาถูกเรียกชื่อ

6. จากการเคลื่อนไหวของ BTC Market Cap Ratio ในอดีต พบว่าในช่วงตลาดหมู่เล็กปี 2018 มูลค่ามีองค์ประกอบของการตลาดได้ขึ้นจาก 50.7% ไปสู่ 60.5% และยอดสูงของตลาดและการเคลื่อนไหวการเงินในปี 2022 ปีที่มูลค่ามีองค์ประกอบของการตลาดได้เป็น 69% ซึ่งระหว่างช่วงนี้ BTC อยู่ในช่วงขึ้นของตลาดที่มีแนวโน้มราคาขึ้น

เมื่ออัตราส่วนปรับลดลง ช่วงนี้มีการขึ้นของเหรียญราคา รวมถึงเงินทุนริบถ่านหรือเครื่องเบิร์น

7. ดัชนีที่สี่ที่ควรพูดถึงคือ SOPR: Spent Output Profit Ratio

วิธีคำนวณ= ราคาขาย/ราคาซื้อ หมายถึง ราคาขายทรัพย์สินในวันนั้น/ราคาซื้อของทรัพย์สิน ดัชนีนี้ใช้เพื่อแสดงผลกำไรทั้งหมดและอารมณ์ของตลาดทั้งหมด

เมื่อค่า SOPR สูงขึ้นต่อเนื่องและมากกว่า 1 จะหมายถึง ตลาดกำลังเติบเนื่องขึ้น; ในขณะที่ค่า SOPR ลดลงต่อเนื่องและน้อยกว่า 1 หมายถึง ตลาดกำลังเคลื่อนต่อลงไป;

8. ดัชนีแสดงอยู่ในรูปภาพด้านล่าง เมื่อค่า SORP ลดลงอย่างสมบูรณ์หมายถึง ว่าตลาดด้านนอกกำลังนำเสนอให้คนที่อยู่ในตลาดกำลังทำขายขาดทำกำไร เมื่อมีคนขายเยอะขึ้น มีแทรกในหลักทรายคือตลาดกำลังเข้าสู่ช่วงด้านล่าง ดังนั้นเมื่อ SOPR มีการลดลงอย่างมาก หมายถึง มีผู้ขายจำนวนมากที่ขายไปแล้ว ดังนั้นราคาที่ความน่าจะเป็นที่เป็นจุดนี้จะใหญ่

ขณะนี้ดัชนีนี้แสดงว่ามีแนวโน้มขึ้นอย่างต่อเนื่อง มีค่าเท่ากับ 1.016 หมายความว่าขณะนี้มีการซื้ออย่างต่อเนื่องมากขึ้น

9. ดัชนีที่ห้าควรพูดถึงคือ Bitcoin Rainbow Chart Index (The Rainbow Chart)

แผนภูมิรุ้งมีสามสีหลัก ซึ่งสีแดงแทนช่วงฟองสบู่และสีน้ำเงินแทนช่วงขาย BTC อย่างเมามัน ใช้เพื่อแสดงบนส่วนบนและห่วงของตลาด

จากแผนภูมิ เราสามารถเห็นว่า ครั้งที่ผ่านมา ที่ส่วนบนทั้งสี่ครั้ง ล้มที่เส้นสีแบ่งบ่งขายของสีล้มลงและล่างที่สีสีน้ำเงินแทนการซื้อขาย

10. เมื่ออยู่ในอารมณ์ตลาดร้อนหรือโศกนาสิกใช้แผนภูมิรุ้งที่มาพร้อมกับว่า อย่างไรก็ตาม ที่ปัจจุบันแผนภูมิรุ้งแสดงว่าตลาดกำลังอยู่ในช่วง "สะสม"

11. สุดท้ายอยากให้ทราบเกี่ยวกับตัวชี้วัด Pi Cycle

ตัวชี้วัดนี้ใช้อ่านว่าบริการ BTC หากดูจากค่าเฉลี่ยขนาดข้องขั้นง่าย Sเฉลี่ยและ Sเฉลี่ย 350 แสดงบริเวณราคา เมื่อมีค่าเฉลี่ยขนาดข้อง Sและ Sเฉลี่ย 150 แสดงบริเวณตลาดสามารถซื้อได้ เช่นที่แสดง จุดที่ทับกันคือจุดสุดยอดของตลาด การใช้ตัวชี้วัดนี้คือการค้นหาจุดทับกันเมื่อพบจุดทับกันแสดงว่าตลาดมีความเสี่ยงสูง จากการแสดงผลของตัวชี้วัดนี้ เราจะพบว่าตลาดยังไม่ได้ถึงจุดสูงสุด