QCP: ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์เพิ่มสูงขึ้น ความเปราะบางของสถานะในตลาดคริปโตเพิ่มขึ้น

ข่าว BlockBeats วันที่ 8 ตุลาคม ตามรายงานธีมตลาดที่เผยแพร่โดย QCP Macro เมื่อวันที่ 8 ตุลาคม การเจรจาระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านเกี่ยวกับการจัดการเดินเรือผ่านช่องแคบฮอร์มุซได้เข้าสู่ทางตัน สหรัฐฯ ได้เปลี่ยนไปใช้มาตรการกดดัน รวมถึงการถอนคณะผู้แทนอิหร่านและเพิ่มมาตรการคว่ำบาตร แต่ช่องทางไกล่เกลี่ยของกาตาร์ยังคงเปิดอยู่ ปัจจุบันจำนวนเรือที่ผ่านช่องแคบฮอร์มุซลดลงเหลือ 3 ลำ ขณะที่ค่าเฉลี่ยปกติอยู่ที่ 26 ลำ และคลังสำรองน้ำมันเชิงยุทธศาสตร์ (SPR) ของสหรัฐฯ ลดลง 28% นับตั้งแต่เดือนพฤษภาคม

ต้นทุนการขนส่งพลังงานก็เพิ่มขึ้นอย่างชัดเจนเช่นกัน ราคาขนส่งน้ำมันดิบจากแอฟริกาตะวันตกไปยังจีนเพิ่มขึ้นเป็น 27.22 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล เพิ่มขึ้น 319% เมื่อเทียบกับค่าเฉลี่ย 7.37 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบัน แม้ว่าการส่งออกน้ำมันดิบจะกลับสู่ภาวะปกติแล้ว แต่ปริมาณการขนส่งผลิตภัณฑ์น้ำมันสำเร็จยังคงล่าช้าประมาณ 33% QCP ระบุว่าอุปทานเรือบรรทุกน้ำมันที่ตึงตัวอาจหมายความว่าต้นทุนการส่งมอบในอนาคตจะยังคงอยู่ในระดับที่สูงขึ้น

ในด้านตลาดคริปโต กำหนดการ IPO ของ Anthropic ถูกเลื่อนออกไปเป็นกลางเดือนพฤศจิกายน โดยคาดการณ์มูลค่าตลาดอยู่ที่ประมาณ 2 ล้านล้านดอลลาร์ Strategy ชะลอการซื้อ BTC และหันมาให้ความสำคัญกับการซื้อคืน STRC แทน กระแสเงินทุนของ ETF คริปโตก็เย็นลงเช่นกัน และการผลักดันรัฐบัญญัติ Clarity Act ของสหรัฐฯ ก็อยู่ในภาวะชะงักงันเช่นกัน ปัจจุบันคำถามที่ตลาดต้องจับตาคือ การเพิ่มขึ้นของส่วนชดเชยความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์จะผลักดันให้มีการลดสถานะสินทรัพย์เสี่ยงเพิ่มเติม หรือสถานะในตลาดปัจจุบันเปราะบางพอที่จะขยายผลกระทบรอบนี้ให้รุนแรงขึ้นแล้ว