ยูบีเอสปรับเพิ่มคาดการณ์ราคาชิปหน่วยความจำอีกครั้ง ชี้การขาดแคลน DRAM คาดว่าจะดำเนินต่อไปจนถึงปี 2028

BlockBeats รายงานเมื่อวันที่ 3 กรกฎาคมว่า UBS ระบุว่าจากการสำรวจอุตสาหกรรม ได้ปรับเพิ่มคาดการณ์ราคาสัญญา DDR พื้นฐานเป็นไตรมาสที่สามของปี 2026 เพิ่มขึ้น 32% เมื่อเทียบรายไตรมาส และไตรมาสที่สี่ของปี 2026 เพิ่มขึ้น 18% เมื่อเทียบรายไตรมาส จากเดิมที่คาดการณ์ไว้ที่เพิ่มขึ้น 17% และ 12% ตามลำดับ UBS ยังคงคาดว่าอุตสาหกรรม DRAM จะอยู่ในภาวะอุปทานไม่เพียงพอต่ออุปสงค์อย่างน้อยจนถึงปี 2028 ภายในปี 2027 ช่องว่างระหว่างอัตราการเติบโตของอุปสงค์ DRAM และอัตราการเติบโตของอุปทานคาดว่าจะขยายเป็น 17%

หากสมมติว่าในปี 2027 ไม่มีการลดสต็อกในกลุ่มผู้ใช้ปลายทาง กล่าวคือ ลูกค้ายังคงมีสต็อกเพียงพอหลังจากเติมสต็อกในช่วงครึ่งหลังของปี 2026 สัดส่วนการขาดแคลนอุปทานจะแย่ลงจาก 8.1% ในปี 2026 เป็น 13.6% ในปี 2027 UBS ระบุว่าทั้งสองระดับนี้ไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อนในรอบ 30 ปีที่ผ่านมา

ในส่วนของ NAND ปัจจุบัน UBS คาดการณ์ว่าราคาในไตรมาสที่สามของปี 2026 จะเพิ่มขึ้น 30% เมื่อเทียบรายไตรมาส และไตรมาสที่สี่เพิ่มขึ้น 12% พร้อมคาดว่าวงจรขาขึ้นของ NAND จะดำเนินต่อไปอย่างน้อยจนถึงไตรมาสที่สี่ของปี 2027 UBS ยังปรับเพิ่มคาดการณ์รายได้ของอุตสาหกรรมหน่วยความจำเป็น 992 พันล้านดอลลาร์ในปี 2026 และ 1.763 ล้านล้านดอลลาร์ในปี 2027 ความเสี่ยงหลักอยู่ที่ความสามารถในการรองรับของผู้ให้บริการคลาวด์ขนาดใหญ่ โดยเฉพาะอย่างยิ่งที่ยังคงต้องเข้าถึงตลาดทุนเพื่อระดมทุนสำหรับรายจ่ายฝ่ายทุน